【正文】 ：未分配利潤=本年應(yīng)還本金年折舊費；應(yīng)付利潤=稅后利潤未分配利潤盈余公積金 序號名稱123456781現(xiàn)金流入00130241302413024130241302432016年營業(yè)收入00130241302413024130241302413024回收流動資金0000000400回收固定資產(chǎn)余額0000000185922現(xiàn)金流出7644011066 10706 10749 10899 10947 10998 自有資金7644　　　　　　　年營業(yè)成本00327632763276327632763276年營業(yè)費用00152715271527165716571657償還借款00383538353835383538353835流動資金投資0040000000稅項00781781781781781781所得稅001247 1287 1330 1350 1398 1449 3凈現(xiàn)金流量764401958 2318 2275 2125 2077 21018 4累計凈現(xiàn)金流量764476445686 3368 1093 1032 3109 24127 5折現(xiàn)系數(shù)ic=8%6折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量7078 0 1554 1704 1548 1339 1212 11356 7累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量7078 6553 4514 2475 744 650 1814 13036 序號名稱123456781現(xiàn)金流入001302413024130241302413024320162現(xiàn)金流出764401106610706107491089910947109983凈現(xiàn)金流量7644019582318227521252077210184折現(xiàn)系數(shù)ic=20%5折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量6370 0 1133 1118 914 712 580 4887 6累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量6566 6370 5237 4119 3204 2493 1913 2974 7折現(xiàn)系數(shù)ic=35%8折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量5662 0 796 698 507 351 254 1904 9累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量60615662 4866 4168 3661 3310 3056 1151 序號費用名稱123456781資金來源1682692276717647866496729692126116利潤總額00498951505321540155935796折舊費00132813281328132813281328貸款（含建設(shè)期利息）91829227　　　　　　自有資金7644　400　　　　　回收固定資產(chǎn)余值　　　　　　　18592回收流動資金　　　　　　　4002資金運用168269227634260916249632365016689固定資產(chǎn)投資168269227　　　　　　流動資金投資　　400　　　　　所得稅00124712871330135013981449應(yīng)付利潤00198319311875174916871621借款還本　　2712287330443224341636193盈余資金00375387400406420194274累計盈余0037576211621568198821415序號費用名稱123456781資產(chǎn)1682616871260102465923731228092190140000流動資產(chǎn)總額　　78576211621568198821415流動資產(chǎn)　　400　　　　　累計盈余資金0038576211621568198821415在建工程168269227　　　　　　固定資產(chǎn)原值值　76442522523897225692124119913185852負(fù)債與所有者權(quán)益1682616871260102465923731228092190140000負(fù)債91829227161971332410280705636400貸款負(fù)債91829227161971332410280705636400所有者權(quán)益7644764498131133513451157531826140000資本金76447644804476447644764476447644累計盈余公積金0038576211621568198821415累計未分配利潤001384292946456541862910941　資產(chǎn)負(fù)債率55%55%62%54%43%31%17%0%注：計算期最后一年的累計盈余公積金應(yīng)從資金來源與運用表的數(shù)據(jù)中扣去其中的回收固定資產(chǎn)余值及自有流動資金；固定資產(chǎn)原值指運營期逐年從固定資產(chǎn)投資中扣除折舊費后的固定資產(chǎn)余值。：由損益表可知：投資利潤率=年平均利潤總額247。間時,各種經(jīng)濟數(shù)據(jù)表為：總成本費用表（萬）（當(dāng)房價下調(diào)10%時）名稱12345678年營業(yè)成本（萬）00295029502950295029502950年營業(yè)費用（萬）00146514651465158315831583年折舊費（萬）00132813281328132813281328長期借款利息（萬）001123962791611419216總成本費用（萬）00686667056534647262806077項目損益表（當(dāng)房價下調(diào)10%時）序號費用名稱123456781年營業(yè)收入（萬）001174511745117451174511745117452稅項（萬）00705 705 705 705 705 705 3總成本（萬）006866670565346472628060774利潤總額（萬）004174 4335 4506 4568 4760 4963 5所得稅（萬）001044 1084 1127 1142 1190 1241 6稅后利潤（萬）003131 3251 3380 3426 3570 3722 7盈余公積（萬）00313 325 338 343 357 372 8應(yīng)付利潤（萬）001434 1381 1326 1188 1125 1059 9未分配利潤（萬）00138415451716189620882291現(xiàn)金流量表（當(dāng)房價下調(diào)10%時）序號名稱123456781現(xiàn)金流入00117451174511745117451174530737年營業(yè)收入00117451174511745117451174511745回收流動資金0000000400回收固定資產(chǎn)余額0000000185922現(xiàn)金流出7644 0 10399 10039 10082 10215 10263 10314 自有資金7644　　　　　　　年營業(yè)成本00295029502950295029502950年營業(yè)費用00146514651465158315831583償還借款00383538353835383538353835流動資金投資0040000000稅項00705 705 705 705 705 705 所得稅001044108411271142119012413凈現(xiàn)金流量764401346 1706 1663 1530 1482 20423 4累計凈現(xiàn)金流量7644 7644 6298 4591 2928 1398 84 20508 5折現(xiàn)系數(shù)ic=8% 6折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量7078 0 1069 1254 1132 964 865 11035 7累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量7295 7078 6009 4755 3623 2658 1793 9241 現(xiàn)金流量延長表（當(dāng)房價下調(diào)10%時）序號名稱123456781現(xiàn)金流入001174511745117451174511745307372現(xiàn)金流出764401039910039100821021510263103143凈現(xiàn)金流量7644013461706166315301482204234折現(xiàn)系數(shù)ic=20%5折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量6370 0 779 823 668 512 414 4748 6累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量6370 6370 5591 4768 4100 3587 3174 1575 7折現(xiàn)系數(shù)ic=30%8折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量5880 0 613 597 448 317 236 2504 9累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量5880 5880 5267 4670 4222 3905 3669 1165 ：因為：NPV6=1398萬元，NPV7=1482萬元所以：靜態(tài)投資回收期=（71）+∣1398∣247。項目投資總額=[（4174+4335+4506+4568+4760+4963）247。但是實際上這個數(shù)字可能不準(zhǔn)確。l 酒店采購中的高折扣一般來說，高星級酒店的房間數(shù)量都比較多，對于酒店日常運營中的易耗品需求數(shù)量大，在采購中可以獲得最高的折扣，從而使得其