【正文】 最終償還的資源則稱為負(fù)債。企業(yè)的三種主要流動(dòng)資產(chǎn)是： 1．存貨，即企業(yè)持有的并準(zhǔn)備最后轉(zhuǎn)售的商品和原料。最后，從商業(yè)債務(wù)人（應(yīng)收帳款）處收到現(xiàn)金。包括企業(yè)持有的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)和購(gòu)買的商譽(yù)等。這些應(yīng)付帳款通常稱為應(yīng)付帳款。輝忒公司2001年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表 元 元固定資產(chǎn) 20,000流動(dòng)資產(chǎn) 10,000流動(dòng)負(fù)債 （4,000）凈流動(dòng)資產(chǎn) 6,000 總資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債 26,000 = = = = 融資來自：長(zhǎng)期負(fù)債 10,000股東權(quán)益： 股本 10,000留存收益 6,000 16,00026,000= = = = 注意上述國(guó)內(nèi)常用的雙邊（橫式）資產(chǎn)負(fù)債表和歐洲常用的垂直格式的資產(chǎn)負(fù)債表的區(qū)別：其一，橫式表的資產(chǎn)是按流動(dòng)性（變現(xiàn)能力）的大小從高往低排，而垂直式表卻從低往高排；其二，垂直式表突出了流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的差額，即凈流動(dòng)資產(chǎn)，而橫式表沒有直接披露凈流動(dòng)資產(chǎn)的余額。2．速動(dòng)比率速動(dòng)比率也稱酸性測(cè)試比率，該比率的流動(dòng)資產(chǎn)中由于不包括存貨（存貨能不能在市場(chǎng)中賣出去取決于公司控制之外的許多因素，因此未必變現(xiàn)能力強(qiáng)），所以是一個(gè)較為嚴(yán)格的清償能力測(cè)試。（二）財(cái)務(wù)杠桿舉債經(jīng)營(yíng)（財(cái)務(wù)杠桿）乃指依賴借款融資的程度。債務(wù)/權(quán)益比率如果為100%，表示股東權(quán)益的金額等于長(zhǎng)期債務(wù)。第三章 經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的系統(tǒng)記錄第一節(jié) 在分類帳戶中記錄經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)一、記錄經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)這本教材的中心是解析財(cái)務(wù)報(bào)表，但提供一個(gè)對(duì)會(huì)計(jì)核算程序的簡(jiǎn)略認(rèn)識(shí)是有幫助的。1．現(xiàn)金流入業(yè)務(wù) 環(huán)繞現(xiàn)金流入的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)包括：（1）公司發(fā)行股本公司經(jīng)過現(xiàn)金發(fā)行股本后的資產(chǎn)負(fù)債表如下：有限公司資產(chǎn)負(fù)債表 單位：元銀行存款 100股 本 100上面的資產(chǎn)負(fù)債表披露有限公司在資產(chǎn)里包括100元現(xiàn)金，那是從投入股本的股東處融資得來的。如果一個(gè)會(huì)計(jì)人員想把一筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)記在一個(gè)帳戶的左邊，他將用“借記帳戶”來表達(dá)。環(huán)繞現(xiàn)金流出的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)于是可記錄如下： 借：用去現(xiàn)金的帳戶，貸： 銀行存款帳戶例如，現(xiàn)金購(gòu)貨500元將記載在銀行分類帳的貸方一邊，在購(gòu)進(jìn)存貨的分類帳上記在借方一邊：借：存貨 500元 貸：銀行存款 500元該業(yè)務(wù)對(duì)會(huì)計(jì)恒等式的影響如下： 存貨500 銀行存款500 資產(chǎn) =負(fù)債 + 權(quán)益 可見該業(yè)務(wù)使得會(huì)計(jì)恒等式的左邊的資產(chǎn)一方面增加500元（存貨），另一方面減少500元（銀行存款），仍然保持了等式成立。這樣，應(yīng)收帳款帳戶上的余額代表了預(yù)期的現(xiàn)金流入。例如：1. 賒購(gòu)貨品5,000元； 2. 付給供應(yīng)商3,000元貨款。一張?jiān)囁惚韺⒘惺痉诸悗ぶ兴袔舻挠囝~，以便核對(duì)簿記分錄的算術(shù)是否正確。正如第四章要闡述的，收入和費(fèi)用的區(qū)別和計(jì)量是利潤(rùn)計(jì)量和確定的根本。存款金額由于有了利息而增長(zhǎng)。他們的理論，金錢和利潤(rùn)是貪婪的伙伴，在某些方面或許如此。除此以外，利潤(rùn)能使公司實(shí)現(xiàn)它們的義務(wù)。這樣，凈利潤(rùn)或凈收益是一個(gè)會(huì)計(jì)期內(nèi)銷售貨品和勞務(wù)的價(jià)格扣除已消耗的貨品和勞務(wù)的成本后之余額。例子包括已售出產(chǎn)品的成本、付給雇員的工資和薪金、房租、房產(chǎn)稅和廣告費(fèi)。從完工產(chǎn)品生產(chǎn)總成本中減除期末存貨再減去期初存貨求得貨品銷貨成本的數(shù)字，再將此數(shù)字從銷售收入中減去便可算出毛利。銷貨成本于是減至3,800元，留下毛利2,200元。假定期末存貨計(jì)價(jià)4,000元并忽略稅項(xiàng)。該方法確認(rèn)在任何一個(gè)會(huì)計(jì)期要將這一會(huì)計(jì)期內(nèi)的成本或費(fèi)用與所產(chǎn)生的收入配比的重要性。這是企業(yè)這一時(shí)期取得的成就（即銷貨收入）與耗費(fèi)努力（即這一期發(fā)生的費(fèi)用）的差額。在上面的例子中，期末存貨的計(jì)價(jià)大一些，毛利的金額就大一些。 銷貨成本=期初存貨+本期購(gòu)貨或本期完工產(chǎn)品的成本期末存貨。其它各種形式的收入可以是收到的存款利息、收到的租金或回收的壞帳。依據(jù)已完成經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)(即歷史成本)的客觀證據(jù)的政策，在早年對(duì)會(huì)計(jì)人員非常適用，也為使用者普遍接受，直至20世紀(jì)60年代中期持續(xù)的嚴(yán)重通貨膨脹開始歪曲了利潤(rùn)計(jì)量。2．利潤(rùn)是作為支付企業(yè)費(fèi)用的經(jīng)營(yíng)工具。 重要的是要強(qiáng)調(diào)利潤(rùn)對(duì)任何企業(yè)是件好事，對(duì)人民來說，利潤(rùn)也是好事。在許多方面利潤(rùn)與股東資金的關(guān)系猶似利息與存款帳戶一樣。其次，會(huì)計(jì)期末必須進(jìn)行盤點(diǎn)存貨以確定期末存貨的實(shí)際數(shù)量。在估計(jì)清償能力（在債務(wù)到期時(shí)償付債務(wù)的能力）時(shí)，務(wù)必同時(shí)考慮應(yīng)收帳款和應(yīng)付帳款的金額。這一本公司所欠的他人債務(wù)在標(biāo)題為應(yīng)付帳款的分類帳中加以記載。例如：1. 賒銷貨物3,000元； 2. 收到貨款2,000元因?yàn)槲词盏浆F(xiàn)金故不適宜借記現(xiàn)金帳戶。2．現(xiàn)金流出經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)記載現(xiàn)金流出有一個(gè)類似的程序。分類帳帳戶的左方和右方常稱為借方和貸方。換句話說，系統(tǒng)化的記錄系統(tǒng)類似于良好的檔案制度，它把信息安放在你的眼中的位置，方便你隨時(shí)查閱。當(dāng)然上述四個(gè)財(cái)務(wù)杠桿比率值是否過高或過低，還取決于企業(yè)所處行業(yè)的這些比率的平均水平和企業(yè)所處的不同國(guó)家和地區(qū)。債務(wù)/權(quán)益比率是兩個(gè)部分的比率，即長(zhǎng)期債務(wù)和股東權(quán)益。在使用所有比率時(shí)，應(yīng)著眼于比率的走勢(shì)，而不是單看絕對(duì)比率。由于它不考慮流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債中個(gè)別組成項(xiàng)目的清償能力，因而被認(rèn)為是一個(gè)粗略的計(jì)量。另一種在歐洲更普遍的格式是依照歐洲共同體指令編制的垂直示格式，它展示了由股本加留存利潤(rùn)加長(zhǎng)期負(fù)債籌融資得來的固定資產(chǎn)加凈流動(dòng)資產(chǎn)。 長(zhǎng)期負(fù)債主要由企業(yè)的長(zhǎng)期貸款和其對(duì)外發(fā)行的長(zhǎng)期債券構(gòu)成。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要設(shè)備的物品，單位價(jià)值在2000元以上，并且使用期超過兩年的，也應(yīng)當(dāng)作為固定資產(chǎn)。多數(shù)企業(yè)為重售目的用它們的現(xiàn)金資源去取得存貨。而企業(yè)的人力資源雖為企業(yè)所控制，并能帶來未來利益，但是由于人力資源難以客觀度量，因而人力資源一般不作為企業(yè)的資產(chǎn)反映。企業(yè)自己所擁有的資源稱為資產(chǎn)。例如一家企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表的分析結(jié)果如果向我們展示該企業(yè)長(zhǎng)期投資增長(zhǎng)很快而資產(chǎn)的流動(dòng)性迅速降低，那么可能說明該企業(yè)已經(jīng)陷入“短貸長(zhǎng) 投”的問題，企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生可能就不遠(yuǎn)了。但是，國(guó)內(nèi)有一些企業(yè)僅僅把財(cái)務(wù)報(bào)表視為向工商局、稅務(wù)局或上級(jí)主管單位履行報(bào)告義務(wù)的工具，忽視了財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)于企業(yè)管理層分析企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)情況，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施控制乃至決策的重要性。我們?cè)诒菊虑懊娌糠炙懻摰臅?huì)計(jì)的基本假設(shè)、一般原則等均為基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的主要內(nèi)容。1999年10月31日，《中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法》又一次被修訂，并于2000年7月1日起實(shí)行。此外，不同企業(yè)實(shí)體之間財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性有賴于一套統(tǒng)一的會(huì)計(jì)規(guī)范，以保證不同企業(yè)對(duì)同類經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的處理遵循相同的會(huì)計(jì)原則和方法，而這一會(huì)計(jì)規(guī)范體系便是我們?cè)诒菊碌诙?jié)“財(cái)務(wù)報(bào)表的法規(guī)環(huán)境”中要介紹的。實(shí)質(zhì)性原則是指在會(huì)計(jì)核算中經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)高于法律的形式。（三）適時(shí)：有用的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)該是最近的和在會(huì)計(jì)期間結(jié)束不久后公布的。 九、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手希望獲取關(guān)于公司財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)信息及其他信息，借以判斷公司間的相對(duì)效率。因此，顧客關(guān)心企業(yè)的長(zhǎng)期前景及有助于對(duì)此做出估計(jì)的獲利能力指標(biāo)與財(cái)務(wù)杠桿指標(biāo)。從這一點(diǎn)來說，大多數(shù)商品和勞務(wù)供應(yīng)商對(duì)公司的短期償債能力感興趣。公司的現(xiàn)金（貨幣資金）流入和流出方面的信息也會(huì)吸引他們的注意力，因?yàn)榱己玫默F(xiàn)金流量狀況既可以使公司能順利地維持其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，還可以使公司在分紅時(shí)能考慮分發(fā)適度的現(xiàn)金股利。這些財(cái)務(wù)信息服務(wù)于企業(yè)的不同利害關(guān)系集團(tuán)的決策。目錄第一章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義 2第一節(jié) 會(huì)計(jì)的功用、使用者和決策 2第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表的法規(guī)環(huán)境 5第三節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義 8第二章 資產(chǎn)負(fù)債表 9第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表的要素資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益 9第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表的格式 11第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表的分析 13第三章 經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的系統(tǒng)記錄 16第一節(jié) 在分類帳戶中記錄經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù) 16第二節(jié) 編制試算表 20第四章 利潤(rùn)表 23第一節(jié) 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的計(jì)量 23第二節(jié) 年末費(fèi)用和收入的調(diào)整 28第三節(jié) 資本支出和收益支出 29第四節(jié) 折舊的作用和折舊的核算 30第五節(jié) 政府補(bǔ)助的核算 31第六節(jié) 研究和開發(fā)支出的核算 32第五 章 有限公司的財(cái)務(wù)報(bào)表 34第一節(jié) 有限責(zé)任公司的組成和性質(zhì) 34第二節(jié) 股票溢價(jià)帳戶和送股的發(fā)行 34第三節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)告的陳報(bào)和內(nèi)容 36第六章 現(xiàn)金流量表及其分析 40第一節(jié) 現(xiàn)金流量表的重要性 40第二節(jié) 現(xiàn)金流量表簡(jiǎn)介 41第四節(jié) 現(xiàn)金流量表的分析 45第七章 財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析 52第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法 52第二節(jié) 綜合比率分析 55第三節(jié) 不同公司比較分析的若干問題 60第四節(jié) 關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性 60第五節(jié) 避免陷入“泡沫” 61第六節(jié) 關(guān)注審計(jì)意見的信息含量 62第七節(jié) 關(guān)注股利分配政策的信息含量 66第八節(jié) 綜合財(cái)務(wù)分析報(bào)告的組織 66第九節(jié) 公司綜合財(cái)務(wù)分析舉例 67第八章 企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的考核體系 81第一節(jié) 功效系數(shù)法財(cái)務(wù)績(jī)效體系 81第二節(jié) 企業(yè)創(chuàng)值評(píng)價(jià)體系 81第九章 《財(cái)務(wù)報(bào)表分析專家系統(tǒng)》介紹 87第一節(jié) 《財(cái)務(wù)報(bào)表分析專家系統(tǒng)》對(duì)企業(yè)的價(jià)值 87第二節(jié) 《財(cái)務(wù)報(bào)表分析專家系統(tǒng)》功能介紹 88 第一章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義第一節(jié) 會(huì)計(jì)的功用、使用者和決策一、財(cái)務(wù)信息和決策 財(cái)務(wù)報(bào)表反映是企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，那么什么是企業(yè)的財(cái)務(wù)信息呢？我們給的基本定義是：財(cái)務(wù)信息是用數(shù)值術(shù)語來表示有關(guān)一個(gè)企業(yè)的信息。其二，會(huì)計(jì)是一信息系統(tǒng)，該系統(tǒng)輸入的是記載企業(yè)各類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的原始數(shù)據(jù)如銷售數(shù)據(jù)、工資費(fèi)用數(shù)據(jù)等等，然后按照一定的規(guī)則對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行加工，輸出的便是財(cái)務(wù)信息。 對(duì)于上市公司的股東而言，他們還會(huì)關(guān)心自己持有的公司的股票的市場(chǎng)價(jià)值。因而他們必須判斷企業(yè)能否支付所需商品或勞務(wù)的價(jià)款。此時(shí)，顧客關(guān)心的是公司連續(xù)提供商品或勞務(wù)的能力。他們關(guān)心公司的就業(yè)政策、環(huán)境政策、產(chǎn)品政策等方面。當(dāng)然，這并不意味著一個(gè)未經(jīng)過任何培訓(xùn)的人便能讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表的全部或大部分內(nèi)容。2．實(shí)質(zhì)性：《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》已經(jīng)將實(shí)質(zhì)性歸于會(huì)計(jì)核算的基本原則。企業(yè)自身應(yīng)對(duì)其同類經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理采用前后一致的會(huì)計(jì)方法，而不能隨意的加以改變，只有如此才能保證其不同歷史時(shí)期的會(huì)計(jì)信息具有可比性。為適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，1993年12月29日，第八屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第五次會(huì)議通過了《關(guān)于修改（中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法）的決定》，并由中華人民共和國(guó)主席令的形式予以公布，自公布之日起施行。同時(shí)，基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也為具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及會(huì)計(jì)制度的制定提供了基本框架。這樣，我國(guó)我國(guó)制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表編制的法規(guī)體系可概括為下圖： 《會(huì)計(jì)法》 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)會(huì)計(jì)制度 會(huì)計(jì)法規(guī)體系第三節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)在某一會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況的報(bào)告，是企業(yè)所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的綜合反映。（三）通過分析我們能及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的問題 許多企業(yè)在出現(xiàn)大的財(cái)務(wù)