【正文】 。② 有代價信用：放棄現(xiàn)金折扣的商業(yè)信用的資本成本公式：③展期信用：企業(yè)在銷售者提供的信用期限屆滿后以拖延付款的方式強制取得的信用。 ⑷預(yù)收貨款：銷貨單位按照合同和協(xié)議規(guī)定，在付出商品之前向購貨單位預(yù)先收取部分或全部貨物貨款的信用行為。 ⑶作用：①資金成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)；(有三種形式)個別資本成本是比較各種籌資方式優(yōu)劣的一個尺度。普通股每股利潤的變動率息稅前利潤的變動率稅息前利潤－固定性資金成本－所得稅＝所有者收益 所有者收益247。 —貨幣資金————庫存現(xiàn)金、銀行存款—應(yīng)收及預(yù)付款——應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款、待攤費用 —原材料、燃料、包裝物、低值易耗品、修理用備件————生產(chǎn)儲備資金形態(tài)流動資金——存 貨————在產(chǎn)品、自制半成品————————————————未完工產(chǎn)品資金形態(tài) —產(chǎn)成品、外購商品——————————————————成品資金形態(tài) —短期投資—————————短期債券—————————————————對外投資占用貨幣資金與結(jié)算資金形態(tài)⑵組成：⑴貨幣資金； ⑵應(yīng)收及預(yù)付款項； ⑶存貨； ⑷短期投資。 ①按經(jīng)濟合同發(fā)運商品物資 銷貨（收款）單 位購貨（付款）單 位購貨單位開戶銀行銷貨單位開戶銀行③傳遞托收承付結(jié)算憑證⑥劃轉(zhuǎn)手續(xù)②托收承付結(jié)算憑證手續(xù)⑦通知所托收款項己入賬⑤承付款項并付款④通知托收承付結(jié)算憑證手續(xù)轉(zhuǎn)賬結(jié)算方式：⑴匯兌結(jié)算方式；⑤⑥⑦ ⑵托收承付結(jié)算方式；托收②③④/承付⑤⑥⑦ ⑶委托收款結(jié)算方式；②③④ ⑷支票結(jié)算方式；分：現(xiàn)金、轉(zhuǎn)賬支票 ⑸銀行匯票結(jié)算方式； ⑹商業(yè)匯票結(jié)算方式：A、商業(yè)承兌匯票； B、銀行承兌匯票。**確認(rèn)條件：一、債務(wù)單位撤銷，依法清償后確實無法追回的部分 二、債務(wù)人死亡，無遺產(chǎn)可供清償，無義務(wù)承擔(dān)人確實無法追回的部分。四、 存貨管理： 存貨管理概述：㈠、存貨：是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或耗用而儲備的物資(包括：原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、材料、物料)。B、原材料計劃價格：買價、稅費、運輸費、裝卸費、保險費、運輸途中的合理損耗、庫前加工整理、挑選費用。 查定方法：生產(chǎn)周期短，費用發(fā)生不規(guī)則，但可確定每日生產(chǎn)費用發(fā)生額的產(chǎn)品：在產(chǎn)品成本系數(shù) =生產(chǎn)周期中每天發(fā)生的費用的累計數(shù) 247。 包裝日數(shù)：取決于包裝的要求、包裝力量的強弱 產(chǎn)成品資金定額 =產(chǎn)品每日平均產(chǎn)量產(chǎn)品單位計劃生產(chǎn)成本產(chǎn)成品資金定額日數(shù)⑵、因素分析法：（適用于品種繁多、用量較少、價格較低的材料項目。⒉確定最佳采購批量 ⒊對企業(yè)全部材料實行分類管理：分ⅠⅡⅢ類→采用不同的管理方式⑶、未完工產(chǎn)品資金的日常管理：A、生產(chǎn)部門：① 擬訂在產(chǎn)品和自制半成品管理辦法； ② 制定和執(zhí)行在產(chǎn)品、自制半成品的儲備定額和資金定額；③ 編制和執(zhí)行生產(chǎn)作業(yè)計劃； ④ 采取措施處理超儲積壓地未完工產(chǎn)品，加速在產(chǎn)品資金周轉(zhuǎn)。 固定資產(chǎn)價值周轉(zhuǎn)的特點：(周轉(zhuǎn)：固定資產(chǎn)的購建→價值轉(zhuǎn)移→價值補償→實物更新)⑴使用中固定資產(chǎn)價值的雙重存在——一部分仍是其實物形態(tài)、一部分轉(zhuǎn)化為貨幣準(zhǔn)備金； ⑵固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性——購建固產(chǎn)需一次全部墊支資金，價值收回分次逐步實現(xiàn)。1．(價值損耗)：由于勞動生產(chǎn)率提高，生產(chǎn)同樣設(shè)備社會必要勞動量減少，價格便宜。固定資產(chǎn)投資基本建設(shè)投資：增建生產(chǎn)場所、新添機器設(shè)備更新改造投資：對現(xiàn)有設(shè)施更新和技術(shù)改造。 ② 計算完成計劃生產(chǎn)任務(wù)需用臺時定額： a、生產(chǎn)任務(wù)產(chǎn)量：種類繁多時歸類→選代表產(chǎn)品→其他產(chǎn)品按換算系數(shù)成為代表產(chǎn)品的產(chǎn)量 ｂ、單位產(chǎn)品臺時定額； ｃ、。非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)：指不考慮時間價值的各種指標(biāo)。 財務(wù)部門對固定資產(chǎn)的管理：⑴新增固定資產(chǎn)，要參加驗收：①清點數(shù)量； ②檢查質(zhì)量； ③核實造價。㈠、計價：①作資本金投入的，按投資合同/約定的價值確定； ②購入的，按實際支出的價款計價；③自行開發(fā)并申請取得的，按依法取得時發(fā)生的注冊費、律師費等費用確定。 第六章 對外投資管理一、 對外投資概述： 企業(yè)對外投資的種類：⑴按對外投資形成的企業(yè)擁有的權(quán)益不同，分為股權(quán)投資和債權(quán)投資； ⑵對外投資按投資方式不同，分為直接投資(實物投資)與間接投資(證券投資)； ⑶對外投資按投出資金的收回期限，分為短期投資和長期投資。 ⑷投資管理和經(jīng)營控制能力； ⑸籌資能力； ⑹對外投資的流動性：(指對外投資的變現(xiàn)能力與速度，其要求是對外投資的資金能夠以合理的價格、較快的速度轉(zhuǎn)換為貨幣資金)； ⑺對外投資環(huán)境：(指企業(yè)內(nèi)外各種影響企業(yè)對外投資活動的因素總和)。 債券投資結(jié)構(gòu)的決策。 　　 ㈡、 股票投資：企業(yè)通過認(rèn)購股票成為公司股東并獲取股利收益的投資。 債券投資對象的決策。對外投資決策的依據(jù)：⑴對外投資的盈利與增值水平； ⑵對外投資風(fēng)險：①利率風(fēng)險； ②通貨膨脹風(fēng)險； ③市場風(fēng)險； ④外匯風(fēng)險； ⑤決策風(fēng)險。㈡、投資：指企業(yè)用無形資產(chǎn)的所有權(quán)對其他企業(yè)所進(jìn)行的長期投資。 無形資產(chǎn)的內(nèi)容：包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)、商譽等 無形資產(chǎn)的特點：①不具有物質(zhì)形態(tài)； ②屬于非貨幣性長期資產(chǎn)； ③它在創(chuàng)造經(jīng)濟效益方面存在較大的不確定性。四、 固定資產(chǎn)日常管理： 固定資產(chǎn)分口分級管理：①、按固定資產(chǎn)類別實行分口管理 (即各類固產(chǎn)分別交由各有關(guān)職能部門管理)； ②、按各類固定資產(chǎn)的使用地點實行分級管理 (即固產(chǎn)交由各單位掌握使用，建立起單位保管使用責(zé)任制)。③終結(jié)現(xiàn)金流量：包括固產(chǎn)殘值收入或變價收入、原有墊支在流產(chǎn)上的資金收回等。每日開工班數(shù)：按一班、兩班或三班計算。 ⑺計劃年度內(nèi)減少應(yīng)計折舊固定資產(chǎn)總值； ⑻計劃年度內(nèi)減少應(yīng)計折舊固定資產(chǎn)平均總值； ⑼計劃年度期末固定資產(chǎn)總值；計劃年度期末 計劃年度期初 計劃年度內(nèi)增加 計劃年度內(nèi)減少固定資產(chǎn)總值 固定資產(chǎn)總值 固定資產(chǎn) 總 值 固定資產(chǎn) 總 值+=— ⑽計劃年度期末應(yīng)計折舊固定資產(chǎn)總值；計劃年度期末應(yīng)計 計劃年度期初應(yīng)計 計劃年度內(nèi)增加應(yīng)計 計劃年度內(nèi)減少應(yīng)計折舊固定資產(chǎn)總值 折舊固定資產(chǎn)總值 折舊固定資產(chǎn)總值 折舊固定資產(chǎn)總值+—= ⑾計劃年度期內(nèi)應(yīng)計折舊固定資產(chǎn)平均總值；計劃年度期內(nèi)應(yīng)計折 計劃年度期初應(yīng)計 計劃年度內(nèi)增加應(yīng)計 計劃年度內(nèi)減少應(yīng)計舊固定資產(chǎn)平均總值 折舊固定資產(chǎn)總值 折舊固定資產(chǎn)平均總值 折舊固定資產(chǎn)平均總值+—= ⑿計劃年度應(yīng)計提的固定資產(chǎn)折舊額。二、 固定資產(chǎn)折舊管理： 固定資產(chǎn)折舊：固定資產(chǎn)因損耗而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品上去的那部分價值，叫固定資產(chǎn)折舊。第五章 固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理一、 固定資產(chǎn)的概念、特點和管理要求： 固定資產(chǎn)：指使用期限超過一年的房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。 B、各項材料資金管理，主要應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行： ⒈制定采購計劃，搞好供需平衡，安排采購資金：批 量 越 大批 量 越 小存貨費用最低 (儲存保管費用+采購費用)→為最價采購批量儲存量越高，儲存保管費用越多；采購次數(shù)減少，采購費用越低。 組織成批發(fā)運日數(shù)：=某種產(chǎn)品每批發(fā)運數(shù)量247。 ②在產(chǎn)品資金定額的核定：指從原材料投入生產(chǎn)到產(chǎn)品制成入庫止的整個過程占用的資金。 ④核定存貨資金定額工作還應(yīng)當(dāng)衽統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)\分級管理的原則,采取群眾路線的 ㈡、核定存貨資金定額的方法:定額日數(shù)計算法、因素分析法、比例計算法、余額計算法⑴、定額日數(shù)計算法：①原材料資金定額的核定：A、原材料每日平均耗用量=計劃原材料耗用量247。 ⑶催收應(yīng)收款項：信函通知→電告摧收→派員面談→拆諸法律 ⑷預(yù)計壞帳損失，計提壞帳準(zhǔn)備金： 壞賬損失財務(wù)處理方法：一、直接核銷法——發(fā)生的壞賬損失直接計入成本、費用； 二、壞賬備抵法——先估計壞賬損失，提取壞賬準(zhǔn)備金，發(fā)生壞賬時沖減壞賬準(zhǔn)備金。⑵、成本：①機會成本 指由于資金投放占用于應(yīng)收賬款，而放棄投資于其他方面的收益。 ⑷流動資金只能用于生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的需要，不能用于基本建設(shè)和其他開支。(相對固定資產(chǎn)而言的) ⑴流動資金的兩方面：①構(gòu)成要素：包括墊支于勞動對象、工資、其他貨幣支出的資金。加權(quán)平均邊際資本成本=各種資本比重個別資本成本資本種類目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)(所占比重)追加籌資（市場價值）個別資本成本（%）加權(quán)平均邊際資本成本（%）債務(wù)優(yōu)先股普通股6015225合計300七、 資本結(jié)構(gòu)：指在企業(yè)資本總額(資金總額)中各種資本的構(gòu)成比例?；I得資金間的比率公式)⑵資本成本的性質(zhì)：是商品經(jīng)濟條件下資本所有權(quán)和使用權(quán)分離的必然結(jié)果。貼現(xiàn)息：銀行在貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)時，所付金額低于票面金額。㈠形式：⑴應(yīng)付賬款：即賒購購商品。⑴、經(jīng)營租賃(服務(wù)性租賃)：由租賃公司向承租單位在短期內(nèi)提供設(shè)備，并提供維修、保養(yǎng)、人員培訓(xùn)等的一種服務(wù)性業(yè)務(wù)。 缺點：財務(wù)風(fēng)險較大；限制條件較多；籌資數(shù)額有限。⑹ 發(fā)行股票的籌資的優(yōu)點：能提高公司的信譽； 沒有固定的到期日，不用償還； 沒有固定的股利負(fù)擔(dān)； 籌資風(fēng)險小。 ⑤股票按發(fā)行對象和上市地點，分為A股、B股、H股、N股、S股⑵股票發(fā)行的程序：A、設(shè)立發(fā)行(原始股)： ①發(fā)起人議定公司注冊資本，并認(rèn)繳股款； ②提出發(fā)行股票的申請； ③公告招股說明書，制作認(rèn)股書，簽訂承銷協(xié)議； ④招認(rèn)股份，繳納股款； ⑤召開創(chuàng)立大會，選舉董事會、監(jiān)事會、辦理公司設(shè)立登記，交割股票。投入資本的種類： ①國家投資，主要是國家財政撥款，由此而形成國家資本金； ②企業(yè)、事業(yè)單位等法人單位的投資，由此而形成法人資本金； ③城鄉(xiāng)居民和企業(yè)內(nèi)部職工的投資，形成個人資本金； ④外國投資者和我國港澳臺地區(qū)投資者的投資，形成外商資本金。 主要要求：⑴過去企業(yè)固定資產(chǎn)的盤虧、損毀沖減國家基金，其盤盈增加國家基金，今后應(yīng)計入當(dāng)期損益，按其凈收益或者凈損失作為營業(yè)外收入或支出處理； ⑵材料物資因國家統(tǒng)一調(diào)整價格而發(fā)生的折價或溢價，過去都調(diào)整國家基金，今后應(yīng)按其實際購入成本計入營業(yè)費用，即其價差由當(dāng)期損益負(fù)擔(dān)； ⑶企業(yè)收回的對外投資與其投出時的賬面價值的差額，應(yīng)作投資收益或投資損失處理，不作增減資本金處理。建立企業(yè)資本金制度，有利于理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，確保資本金的安全完整，維護所有者的權(quán)益。雙重籌資動機(為擴大經(jīng)營又為改變原有結(jié)構(gòu)而產(chǎn)生的~)⑵籌資原則：①合理確定資金需要量，努力提高籌資效果 合理性； ②周密研究投資方向，大力提高投資效果 效益性； ③適時取得所籌資金，保證資金投放需要 及時性； ④認(rèn)真選擇籌資來源，力求降低籌資成本 節(jié)約性； ⑤合理安排資本結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)償債能力 比例性； ⑥遵守國家的關(guān)法規(guī)，維護各方合法權(quán)益 合法性。七、 投資風(fēng)險價值： 投資風(fēng)險價值：是指投資者由于冒著風(fēng)險進(jìn)行投資而獲得的超過資金時間價值的額外收益，又稱投資風(fēng)險收益、投資風(fēng)險報酬。④年資本回收額（已知年金現(xiàn)值PVA0，求年金A） 先付年金（即付年金）：指一定時期內(nèi)每期期初等額的系列收付款項（每期期初收、付款的年金）。復(fù)利的終值是本利和。**全部生產(chǎn)經(jīng)營中的資金（貨幣/ 物質(zhì)形態(tài)資金）都具有時間價值。⑴資金控制制度； ⑵收支管理制度； ⑶內(nèi)部結(jié)算制度； ⑷物質(zhì)獎勵制度。（財務(wù)計劃的編制方法：固定/ 零基/ 彈性/ 滾動計劃法）財務(wù)控制：生產(chǎn)經(jīng)營活動