【正文】 。 對外（國際）投資項目對外投資項目總投資由建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金組成。 改、擴(kuò)建和技術(shù)改造項目 改、擴(kuò)建和技術(shù)改造項目需要了解或估算以下數(shù)據(jù)：（1）“現(xiàn)狀”數(shù)據(jù)，即項目范圍內(nèi)原有固定資產(chǎn)，包括資產(chǎn)原值、凈值和重估值。中外合資項目要與合資伙伴在投資估算編制辦法上達(dá)成一致，原則上應(yīng)符合我國的有關(guān)規(guī)定，如有特殊要求，需要做說明。 從屬費用中國外運費和運輸保險費以外幣計。（１－消費稅稅率）消費稅稅目稅率表詳見消費稅暫行條例。根據(jù)對常用化工設(shè)備、儀器儀表、電機(jī)、閥門等測算以及化工常用一些特殊材料如：不銹鋼、不銹鋼管和管件、合金鋼材料、鎳合金管和管件及鋁和鋁合金管與管件調(diào)整后的優(yōu)惠關(guān)稅稅率測算平均優(yōu)惠稅率，當(dāng)成套引進(jìn)時，為計算方便，可參照執(zhí)行。以固定資產(chǎn)費用中國內(nèi)配套工程費用為計算基數(shù)，按分年度投資比例估算。分為外幣部分和人民幣部分。借助于這種關(guān)系債權(quán)人可以督促中方債務(wù)人履行債務(wù)，或在債務(wù)人不能履行時使債權(quán)人的權(quán)利得到一定的保障。出國人員的旅費：按中國國際航空和東方航空公司等提供的費用標(biāo)準(zhǔn)估算。（3）土地(場地)。 國內(nèi)安裝費：指引進(jìn)的設(shè)備、材料由國內(nèi)進(jìn)行安裝施　工而發(fā)生的費用，可按《化工引進(jìn)項目工程建設(shè)概算編制規(guī)定》中安裝費費用標(biāo)準(zhǔn)和《化工建設(shè)建筑安裝工程費用定額》，結(jié)合項目具體情況按綜合費用指標(biāo)估算。 軟件費：指基礎(chǔ)設(shè)計、工藝軟件包、技術(shù)資料、專利技術(shù)、技術(shù)秘密和技術(shù)服務(wù)等費用。 系數(shù)估算法 朗格系數(shù)法 總投資與設(shè)備費之比為朗格系數(shù) K1=（1+Σki）Kc 設(shè)備與廠房系數(shù)法（1）與設(shè)備有關(guān)的專業(yè)投資系數(shù)；（2）與廠房土建有關(guān)的專業(yè)投資系數(shù)。4 投資估算方法投資決策過程可劃分為投資機(jī)會研究及項目建議書階段、初步可行性研究階段、詳細(xì)可行性研究階段。　　長輸管道、供電外線、長途通訊等按公里費用指標(biāo)估算。（3）供電及電訊、自控及其它管、線（纜）等材料的安裝。要采用可行性研究報告編制時基年價格。(3)備品備件購置費：是指直接為生產(chǎn)設(shè)備配套的初期生產(chǎn)必須備用的用以更換機(jī)器設(shè)備中易損壞的重要零部件及其材料的購置費。 年其他費用=年制造費用+年管理費用+年財務(wù)費用+年銷售費用以上四項費用中(年工資和福利費+年折舊費+年攤銷費+年修理費+年利息支出)。計算公式為:外購原材料、燃料=全年外購原材料、燃料費用247。②類似企業(yè)的流動資金占其銷售收入(或產(chǎn)值)的比率。存貨包括:各種外購原材料、燃料、包裝物、低值易耗品、在產(chǎn)品、外購商品、協(xié)作件、自制辦成品和產(chǎn)成品等；流動負(fù)債包括應(yīng)付賬款及預(yù)收貨款等。（4）國外借款除支付利息外,還有貸款手續(xù)費、承諾費和管理費等財務(wù)費用。 　　　　x近期價格上漲指數(shù) 建設(shè)期借款利息（含其他融資費用等）建設(shè)期借款利息:是指項目建設(shè)投資中分年度使用金融部門等借款資金,在建設(shè)期內(nèi)應(yīng)計的借款利息。 預(yù)備費用預(yù)備費由基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費組成。按研究、高校、生產(chǎn)、設(shè)計等部門技術(shù)轉(zhuǎn)讓費報價估算。⑨研究試驗費，是指為本建設(shè)項目提供或驗證設(shè)計參數(shù)、數(shù)據(jù)資料等進(jìn)行必要的研究試驗以及設(shè)計規(guī)定在施工中必須進(jìn)行試驗、驗證所需費用?！裾饔酶匕仓醚a(bǔ)助費：是指征用耕地需安置農(nóng)業(yè)人口的補(bǔ)助費。高度?！衽R時設(shè)施費：是指建設(shè)單位所用臨時設(shè)施搭設(shè)、維修、攤銷或租賃等。（2）固定資產(chǎn)其他費用是指其他構(gòu)成固定資產(chǎn)的費用。. 廠區(qū)外管：包括工藝及供熱外管。②總圖運輸項目：包括廠區(qū)豎向大型土石方、防火墻、廠區(qū)內(nèi)碼頭、防洪堤、公路、鐵路、道路、運輸車輛、場地平整、露天堆場、圍墻和大門（門衛(wèi)）及廠區(qū)綠化等。（1）工程費用工程項目是構(gòu)成固定資產(chǎn)的項目。無論項目是否需要向政府報批，財務(wù)分析中都采用上述項目總投資（總資金）概念。 分析影響投資的主要因素。 本辦法適用于系統(tǒng)內(nèi)新建、改擴(kuò)建、技術(shù)改造和中外合資建設(shè)項目可行性研究投資估算的編制。要預(yù)測價格增長指數(shù)的動態(tài)因素，合理確定費用指標(biāo)。附件一 固定資產(chǎn)投資項目可行性研究投資估算編制辦法1 總則 為適應(yīng)中國化工集團(tuán)公司投資項目管理的需要，提高投資估算質(zhì)量和決策水準(zhǔn)，規(guī)范投資估算編制，特制定本辦法。 項目投資應(yīng)根據(jù)編制時的價格、稅費、匯率和利率的情況進(jìn)行估算，同時需要說明編制依據(jù)。 參加技術(shù)引進(jìn)和設(shè)備進(jìn)口項目可行性研究報告編制的工程經(jīng)濟(jì)人員，應(yīng)參加對外初步交流，并要求外商提供滿足投資估算要求的有關(guān)報價資料，應(yīng)對外商提供的報價資料進(jìn)行對比分析，以便準(zhǔn)確地估算投資。 投資估算分析 費用項目投資比例分析。規(guī)?？偼顿Y在國家有關(guān)文件中也稱為總投資。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品，單位價值在2000元以上，并且使用年限超過2年的，也應(yīng)當(dāng)作為固定資產(chǎn)。包括原料的儲存，產(chǎn)品的生產(chǎn)、包裝和儲存的全部工序，以及直接為生產(chǎn)裝置直接配套的項目如：空分、冷凍、催化劑制備、中間罐區(qū)及集中控制室和火炬設(shè)施等。. 供熱工程：包括自備熱電站、鍋爐房、供熱站、換熱站、脫鹽水（軟化水）、冷凝水回收等。包括水源工程(取水設(shè)施)和遠(yuǎn)距離輸水與排水管線(含達(dá)標(biāo)排放的排污管線)、防洪溝、檔土墻、熱電站、廠外輸電線路及通訊線路、遠(yuǎn)距離輸油、輸氣與輸汽管線及其它輸送管道、鐵路及編組站、公路、碼頭、渣（堆）場等。房產(chǎn)稅、車、船、使用稅、印花稅。寬度。費用包括：被征用土地地上、下附著物及青苗補(bǔ)償費；征用城市郊區(qū)菜地繳納的菜地開發(fā)建設(shè)基金；耕地占用稅或城鎮(zhèn)土地使用稅；土地登記費及征地管理費等。采用新技術(shù)特殊項目根據(jù)情況可適當(dāng)調(diào)高費率。（1）技術(shù)轉(zhuǎn)讓費，是指為本建設(shè)項目提供技術(shù)成果轉(zhuǎn)讓所需的費用。辦公及生活家具購置費：是指新建項目為保證初期正常生產(chǎn)、生活和管理所必須的或改擴(kuò)建和技術(shù)改造項目需補(bǔ)充的辦公、生活家具、用具等費用、費用包括：企業(yè)辦公室、會議室、資料檔案室、閱覽室、文娛室、職工食堂、理發(fā)室、浴室、單身宿舍及可行性研究報告中擬建的托兒所、幼兒園、醫(yī)務(wù)室、招待所、子弟學(xué)校等家具、用具、器具購置費。m m建設(shè)期年數(shù)t=1 S建設(shè)期第一年至第m年合計 Gt編制可行性研究報告時基準(zhǔn)年價格計算的工程費用為基數(shù),按分年度投資比例計算。另一種是計算出一個加權(quán)的有效年利率,用加權(quán)有效年利率來計算借款利息。 流動資產(chǎn)包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款項及存貨等。 擴(kuò)大指標(biāo)可以采用以下幾種方法:①類似企業(yè)的流動資金占經(jīng)營成本(或總成本費用)的比率。3. 存貨各分項的計算： ●外購原材料、燃料 外購原材料、燃料是指為保證正常生產(chǎn)需要,用于原材料、燃料、包裝物、備品備件等占用資金較多的投入物,需按品種類別逐項分別估算。周轉(zhuǎn)次數(shù)。(2)工程具及生產(chǎn)家具購置費：是指建設(shè)項目為保證初期正常生產(chǎn)所必須購置的第一套不夠固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)(2000元以下)的設(shè)備、儀器、工卡模具及柜、臺、架等費用。（1）設(shè)備價格：設(shè)備價格采用制造廠報價或出廠價格（含增值稅和附加）及中國機(jī)電產(chǎn)品市場價格。（2）工藝、供熱、給排水、通風(fēng)空調(diào)、凈化及除塵等各種管道和閥門的安裝。根據(jù)經(jīng)驗數(shù)據(jù)采用系數(shù)法估算時，采用的系數(shù)應(yīng)按化工不同行業(yè)、不同設(shè)備分類計取。建筑物按平方米造價、構(gòu)筑物按立方米造價、土石方按立方米造價、道路和鐵路按公里造價指標(biāo)估算。 以擬建項目中的最主要、投資比重較大并與生產(chǎn)能力直接有關(guān)的工藝設(shè)備的投資（含運雜費及安裝費）為基數(shù)，根據(jù)同類的已建項目的有關(guān)統(tǒng)計資料，計算出擬建項目的各專業(yè)工程費占工藝設(shè)備的百分比，求出各專業(yè)的投資，然后再把各部分投資相加求和，再加上其他工程費用，即為項目總投資。 固定資產(chǎn)其他費用 無形資產(chǎn)費用 引進(jìn)的軟件費 國內(nèi)的軟件費等 其他資產(chǎn)費用 引進(jìn)其他費用 國內(nèi)建設(shè)其他費用 預(yù)備費 基本預(yù)備費 漲價預(yù)備費 引進(jìn)項目的費用,分為以外幣支付和以人民幣支付兩部分 以外幣支付部分 硬件費:指設(shè)備、備品備件、材料、化學(xué)藥劑、觸媒、潤滑油及專用工具等費用以及國外運費、運輸保險費等，按編制項目可行性研究時人民幣外匯牌價折算人民幣后，列入固定資產(chǎn)費用工程費中的設(shè)備購置費和安裝工程費用欄?！　鴥?nèi)運雜費費率根據(jù)交通運輸條件的不同，分地區(qū)按不同費率計算。（2）。其中部分用人民幣支付部分用外匯支付。貸款擔(dān)保是指外方債權(quán)人為了確保債務(wù)的履行，而設(shè)立的一種法律關(guān)系。（1）基本預(yù)備費：是指引進(jìn)項目在可行性研究中難以預(yù)料的引進(jìn)硬件、軟件費和國內(nèi)配套部分的工程及有關(guān)費用。人民幣部分以編制項目可行性研究時為基期到項目建成為止，估算國內(nèi)配套工程費用價格上漲指數(shù)。　　可行性研究階段海運費可暫按下式計算：　　海運費＝外幣金額人民幣外匯牌價綜合平均海運費費率 運輸保險費=[離岸價格(FOB)+運費]保險費費率 進(jìn)口關(guān)稅＝到岸價格(CIF)關(guān)稅稅率關(guān)稅稅率按《海關(guān)進(jìn)出口稅則》中的“稅則號列”規(guī)定執(zhí)行。組成計稅價格計算公式：　　組成計稅價格＝（關(guān)稅完稅價格＋關(guān)稅）247。 有關(guān)費用估算要求與說明 軟件從屬費用只計算外貿(mào)手續(xù)費和銀行財務(wù)費。 中外合資項目建設(shè)投資估算中外合資項目投資估算要符合《中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法》等國家有關(guān)法律法規(guī)要求。 流動資金估算當(dāng)有大量進(jìn)口原材料和出口產(chǎn)品時，要計算流動資金外匯需要量，編制外匯流動資金估算表。 對于依托現(xiàn)有企業(yè)或改、擴(kuò)建和技術(shù)改造項目，對可利用的原有固定資產(chǎn)價值要給予說明，列出固定資產(chǎn)原值、凈值或重估值，說明利用原有固定資產(chǎn)后可以節(jié)約的建設(shè)投資?？尚行匝芯侩A段需要明確項目性質(zhì)和融資的方式，以確定資金籌措的渠道。項目融資方式下的權(quán)益資本來源，包括：股東直接投資；發(fā)行股票；政府財政性資金。在一定條件下，可轉(zhuǎn)換債券和股東借款也可視做準(zhǔn)股本資金。 融資成本分析主要分析計算債務(wù)資金成本、權(quán)益資本成本和加權(quán)平均資金成本。（2）不同工藝有不同的設(shè)備系統(tǒng)，因此不同的工藝有不同的相關(guān)系數(shù)。9 附則 本辦法如遇國家法規(guī)和政策規(guī)定有改變時,應(yīng)按國家規(guī)定執(zhí)行。（6）雖然就全廠而論，建筑工程所占投資比重變化幅度不大，但具體到某個單元而言，則其變化可能很大，這主要取決于建筑面積、結(jié)構(gòu)工程量因地質(zhì)條件發(fā)生變化，在估算中要充分考慮。對項目融資的建設(shè)項目，要結(jié)合項目具體情況，在做融資成本分析的同時，專題做風(fēng)險分析。 中外合資各方的出資比例合資各方的出資比例，構(gòu)成各方的股本比例，合資各方按照股本比例分享收益和承擔(dān)風(fēng)險。直接融資主要包括：企業(yè)債券；國際債券。同時根據(jù)項目具體情況和投資者的情況，參照行業(yè)平均水平，合理確定建設(shè)項目權(quán)益資本比例。其價格計取和費用估算要根據(jù)具體費用項目通過調(diào)查按實計取。（4）“無項目”投資，是指無擬建項目投資時，企業(yè)在項目范圍內(nèi)為維持生產(chǎn)或其他原因而發(fā)生的投資和項目范圍內(nèi)原有固定資產(chǎn)價值之和。以技術(shù)費用、商譽(yù)作為出資時，其所占股本比例必須符合國家有關(guān)要求。 從屬費中關(guān)稅、增值稅、消費稅、海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費的人民幣匯率，按照《中華人民共和國進(jìn)出口關(guān)稅條例》中的規(guī)定，應(yīng)按編制可行性研究時國家外匯管理局公布的人民幣外匯牌價中間價計。　　進(jìn)口代理手續(xù)費收取由代理進(jìn)口企業(yè)與委托方協(xié)商確定。到岸價格(CIF)包括貨價、加上貨物運抵我國關(guān)境內(nèi)輸入地點起卸前的包裝費、運費、保險費和其他勞務(wù)費等費用。以硬件和軟什費用為計算基數(shù)。根據(jù)可行性研究階段不同和工作深度結(jié)合項目具體情況，期預(yù)備費率可以浮動，在規(guī)定范圍內(nèi)由編制單位確定。擔(dān)保費率和借款人的信用等級有關(guān)，可按對外借款承擔(dān)保金額為基數(shù)乘以年費率估算。根據(jù)項目具體情況估算費用。（