【正文】 。 對(duì)外（國(guó)際）投資項(xiàng)目對(duì)外投資項(xiàng)目總投資由建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金組成。 改、擴(kuò)建和技術(shù)改造項(xiàng)目 改、擴(kuò)建和技術(shù)改造項(xiàng)目需要了解或估算以下數(shù)據(jù)：（1）“現(xiàn)狀”數(shù)據(jù)，即項(xiàng)目范圍內(nèi)原有固定資產(chǎn)，包括資產(chǎn)原值、凈值和重估值。中外合資項(xiàng)目要與合資伙伴在投資估算編制辦法上達(dá)成一致，原則上應(yīng)符合我國(guó)的有關(guān)規(guī)定，如有特殊要求，需要做說(shuō)明。 從屬費(fèi)用中國(guó)外運(yùn)費(fèi)和運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)以外幣計(jì)。（１－消費(fèi)稅稅率）消費(fèi)稅稅目稅率表詳見(jiàn)消費(fèi)稅暫行條例。根據(jù)對(duì)常用化工設(shè)備、儀器儀表、電機(jī)、閥門(mén)等測(cè)算以及化工常用一些特殊材料如：不銹鋼、不銹鋼管和管件、合金鋼材料、鎳合金管和管件及鋁和鋁合金管與管件調(diào)整后的優(yōu)惠關(guān)稅稅率測(cè)算平均優(yōu)惠稅率，當(dāng)成套引進(jìn)時(shí)，為計(jì)算方便，可參照?qǐng)?zhí)行。以固定資產(chǎn)費(fèi)用中國(guó)內(nèi)配套工程費(fèi)用為計(jì)算基數(shù)，按分年度投資比例估算。分為外幣部分和人民幣部分。借助于這種關(guān)系債權(quán)人可以督促中方債務(wù)人履行債務(wù)，或在債務(wù)人不能履行時(shí)使債權(quán)人的權(quán)利得到一定的保障。出國(guó)人員的旅費(fèi)：按中國(guó)國(guó)際航空和東方航空公司等提供的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)估算。（3）土地(場(chǎng)地)。 國(guó)內(nèi)安裝費(fèi)：指引進(jìn)的設(shè)備、材料由國(guó)內(nèi)進(jìn)行安裝施　工而發(fā)生的費(fèi)用，可按《化工引進(jìn)項(xiàng)目工程建設(shè)概算編制規(guī)定》中安裝費(fèi)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)和《化工建設(shè)建筑安裝工程費(fèi)用定額》，結(jié)合項(xiàng)目具體情況按綜合費(fèi)用指標(biāo)估算。 軟件費(fèi)：指基礎(chǔ)設(shè)計(jì)、工藝軟件包、技術(shù)資料、專(zhuān)利技術(shù)、技術(shù)秘密和技術(shù)服務(wù)等費(fèi)用。 系數(shù)估算法 朗格系數(shù)法 總投資與設(shè)備費(fèi)之比為朗格系數(shù) K1=（1+Σki）Kc 設(shè)備與廠房系數(shù)法（1）與設(shè)備有關(guān)的專(zhuān)業(yè)投資系數(shù)；（2）與廠房土建有關(guān)的專(zhuān)業(yè)投資系數(shù)。4 投資估算方法投資決策過(guò)程可劃分為投資機(jī)會(huì)研究及項(xiàng)目建議書(shū)階段、初步可行性研究階段、詳細(xì)可行性研究階段?！　￠L(zhǎng)輸管道、供電外線、長(zhǎng)途通訊等按公里費(fèi)用指標(biāo)估算。（3）供電及電訊、自控及其它管、線（纜）等材料的安裝。要采用可行性研究報(bào)告編制時(shí)基年價(jià)格。(3)備品備件購(gòu)置費(fèi)：是指直接為生產(chǎn)設(shè)備配套的初期生產(chǎn)必須備用的用以更換機(jī)器設(shè)備中易損壞的重要零部件及其材料的購(gòu)置費(fèi)。 年其他費(fèi)用=年制造費(fèi)用+年管理費(fèi)用+年財(cái)務(wù)費(fèi)用+年銷(xiāo)售費(fèi)用以上四項(xiàng)費(fèi)用中(年工資和福利費(fèi)+年折舊費(fèi)+年攤銷(xiāo)費(fèi)+年修理費(fèi)+年利息支出)。計(jì)算公式為:外購(gòu)原材料、燃料=全年外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)用247。②類(lèi)似企業(yè)的流動(dòng)資金占其銷(xiāo)售收入(或產(chǎn)值)的比率。存貨包括:各種外購(gòu)原材料、燃料、包裝物、低值易耗品、在產(chǎn)品、外購(gòu)商品、協(xié)作件、自制辦成品和產(chǎn)成品等；流動(dòng)負(fù)債包括應(yīng)付賬款及預(yù)收貨款等。（4）國(guó)外借款除支付利息外,還有貸款手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)和管理費(fèi)等財(cái)務(wù)費(fèi)用。 　　　　x近期價(jià)格上漲指數(shù) 建設(shè)期借款利息（含其他融資費(fèi)用等）建設(shè)期借款利息:是指項(xiàng)目建設(shè)投資中分年度使用金融部門(mén)等借款資金,在建設(shè)期內(nèi)應(yīng)計(jì)的借款利息。 預(yù)備費(fèi)用預(yù)備費(fèi)由基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)組成。按研究、高校、生產(chǎn)、設(shè)計(jì)等部門(mén)技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)報(bào)價(jià)估算。⑨研究試驗(yàn)費(fèi)，是指為本建設(shè)項(xiàng)目提供或驗(yàn)證設(shè)計(jì)參數(shù)、數(shù)據(jù)資料等進(jìn)行必要的研究試驗(yàn)以及設(shè)計(jì)規(guī)定在施工中必須進(jìn)行試驗(yàn)、驗(yàn)證所需費(fèi)用?！裾饔酶匕仓醚a(bǔ)助費(fèi)：是指征用耕地需安置農(nóng)業(yè)人口的補(bǔ)助費(fèi)。高度。●臨時(shí)設(shè)施費(fèi)：是指建設(shè)單位所用臨時(shí)設(shè)施搭設(shè)、維修、攤銷(xiāo)或租賃等。（2）固定資產(chǎn)其他費(fèi)用是指其他構(gòu)成固定資產(chǎn)的費(fèi)用。. 廠區(qū)外管：包括工藝及供熱外管。②總圖運(yùn)輸項(xiàng)目：包括廠區(qū)豎向大型土石方、防火墻、廠區(qū)內(nèi)碼頭、防洪堤、公路、鐵路、道路、運(yùn)輸車(chē)輛、場(chǎng)地平整、露天堆場(chǎng)、圍墻和大門(mén)（門(mén)衛(wèi)）及廠區(qū)綠化等。（1）工程費(fèi)用工程項(xiàng)目是構(gòu)成固定資產(chǎn)的項(xiàng)目。無(wú)論項(xiàng)目是否需要向政府報(bào)批，財(cái)務(wù)分析中都采用上述項(xiàng)目總投資（總資金）概念。 分析影響投資的主要因素。 本辦法適用于系統(tǒng)內(nèi)新建、改擴(kuò)建、技術(shù)改造和中外合資建設(shè)項(xiàng)目可行性研究投資估算的編制。要預(yù)測(cè)價(jià)格增長(zhǎng)指數(shù)的動(dòng)態(tài)因素，合理確定費(fèi)用指標(biāo)。附件一 固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目可行性研究投資估算編制辦法1 總則 為適應(yīng)中國(guó)化工集團(tuán)公司投資項(xiàng)目管理的需要，提高投資估算質(zhì)量和決策水準(zhǔn)，規(guī)范投資估算編制，特制定本辦法。 項(xiàng)目投資應(yīng)根據(jù)編制時(shí)的價(jià)格、稅費(fèi)、匯率和利率的情況進(jìn)行估算，同時(shí)需要說(shuō)明編制依據(jù)。 參加技術(shù)引進(jìn)和設(shè)備進(jìn)口項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制的工程經(jīng)濟(jì)人員，應(yīng)參加對(duì)外初步交流，并要求外商提供滿足投資估算要求的有關(guān)報(bào)價(jià)資料，應(yīng)對(duì)外商提供的報(bào)價(jià)資料進(jìn)行對(duì)比分析，以便準(zhǔn)確地估算投資。 投資估算分析 費(fèi)用項(xiàng)目投資比例分析。規(guī)?？偼顿Y在國(guó)家有關(guān)文件中也稱(chēng)為總投資。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要設(shè)備的物品，單位價(jià)值在2000元以上，并且使用年限超過(guò)2年的，也應(yīng)當(dāng)作為固定資產(chǎn)。包括原料的儲(chǔ)存，產(chǎn)品的生產(chǎn)、包裝和儲(chǔ)存的全部工序，以及直接為生產(chǎn)裝置直接配套的項(xiàng)目如：空分、冷凍、催化劑制備、中間罐區(qū)及集中控制室和火炬設(shè)施等。. 供熱工程：包括自備熱電站、鍋爐房、供熱站、換熱站、脫鹽水（軟化水）、冷凝水回收等。包括水源工程(取水設(shè)施)和遠(yuǎn)距離輸水與排水管線(含達(dá)標(biāo)排放的排污管線)、防洪溝、檔土墻、熱電站、廠外輸電線路及通訊線路、遠(yuǎn)距離輸油、輸氣與輸汽管線及其它輸送管道、鐵路及編組站、公路、碼頭、渣（堆）場(chǎng)等。房產(chǎn)稅、車(chē)、船、使用稅、印花稅。寬度。費(fèi)用包括：被征用土地地上、下附著物及青苗補(bǔ)償費(fèi)；征用城市郊區(qū)菜地繳納的菜地開(kāi)發(fā)建設(shè)基金；耕地占用稅或城鎮(zhèn)土地使用稅；土地登記費(fèi)及征地管理費(fèi)等。采用新技術(shù)特殊項(xiàng)目根據(jù)情況可適當(dāng)調(diào)高費(fèi)率。（1）技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)，是指為本建設(shè)項(xiàng)目提供技術(shù)成果轉(zhuǎn)讓所需的費(fèi)用。辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi)：是指新建項(xiàng)目為保證初期正常生產(chǎn)、生活和管理所必須的或改擴(kuò)建和技術(shù)改造項(xiàng)目需補(bǔ)充的辦公、生活家具、用具等費(fèi)用、費(fèi)用包括：企業(yè)辦公室、會(huì)議室、資料檔案室、閱覽室、文娛室、職工食堂、理發(fā)室、浴室、單身宿舍及可行性研究報(bào)告中擬建的托兒所、幼兒園、醫(yī)務(wù)室、招待所、子弟學(xué)校等家具、用具、器具購(gòu)置費(fèi)。m m建設(shè)期年數(shù)t=1 S建設(shè)期第一年至第m年合計(jì) Gt編制可行性研究報(bào)告時(shí)基準(zhǔn)年價(jià)格計(jì)算的工程費(fèi)用為基數(shù),按分年度投資比例計(jì)算。另一種是計(jì)算出一個(gè)加權(quán)的有效年利率,用加權(quán)有效年利率來(lái)計(jì)算借款利息。 流動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款項(xiàng)及存貨等。 擴(kuò)大指標(biāo)可以采用以下幾種方法:①類(lèi)似企業(yè)的流動(dòng)資金占經(jīng)營(yíng)成本(或總成本費(fèi)用)的比率。3. 存貨各分項(xiàng)的計(jì)算： ●外購(gòu)原材料、燃料 外購(gòu)原材料、燃料是指為保證正常生產(chǎn)需要,用于原材料、燃料、包裝物、備品備件等占用資金較多的投入物,需按品種類(lèi)別逐項(xiàng)分別估算。周轉(zhuǎn)次數(shù)。(2)工程具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)：是指建設(shè)項(xiàng)目為保證初期正常生產(chǎn)所必須購(gòu)置的第一套不夠固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)(2000元以下)的設(shè)備、儀器、工卡模具及柜、臺(tái)、架等費(fèi)用。（1）設(shè)備價(jià)格：設(shè)備價(jià)格采用制造廠報(bào)價(jià)或出廠價(jià)格（含增值稅和附加）及中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格。（2）工藝、供熱、給排水、通風(fēng)空調(diào)、凈化及除塵等各種管道和閥門(mén)的安裝。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)采用系數(shù)法估算時(shí)，采用的系數(shù)應(yīng)按化工不同行業(yè)、不同設(shè)備分類(lèi)計(jì)取。建筑物按平方米造價(jià)、構(gòu)筑物按立方米造價(jià)、土石方按立方米造價(jià)、道路和鐵路按公里造價(jià)指標(biāo)估算。 以擬建項(xiàng)目中的最主要、投資比重較大并與生產(chǎn)能力直接有關(guān)的工藝設(shè)備的投資（含運(yùn)雜費(fèi)及安裝費(fèi)）為基數(shù)，根據(jù)同類(lèi)的已建項(xiàng)目的有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，計(jì)算出擬建項(xiàng)目的各專(zhuān)業(yè)工程費(fèi)占工藝設(shè)備的百分比，求出各專(zhuān)業(yè)的投資，然后再把各部分投資相加求和，再加上其他工程費(fèi)用，即為項(xiàng)目總投資。 固定資產(chǎn)其他費(fèi)用 無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用 引進(jìn)的軟件費(fèi) 國(guó)內(nèi)的軟件費(fèi)等 其他資產(chǎn)費(fèi)用 引進(jìn)其他費(fèi)用 國(guó)內(nèi)建設(shè)其他費(fèi)用 預(yù)備費(fèi) 基本預(yù)備費(fèi) 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 引進(jìn)項(xiàng)目的費(fèi)用,分為以外幣支付和以人民幣支付兩部分 以外幣支付部分 硬件費(fèi):指設(shè)備、備品備件、材料、化學(xué)藥劑、觸媒、潤(rùn)滑油及專(zhuān)用工具等費(fèi)用以及國(guó)外運(yùn)費(fèi)、運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)等，按編制項(xiàng)目可行性研究時(shí)人民幣外匯牌價(jià)折算人民幣后，列入固定資產(chǎn)費(fèi)用工程費(fèi)中的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)和安裝工程費(fèi)用欄?！　?guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)率根據(jù)交通運(yùn)輸條件的不同，分地區(qū)按不同費(fèi)率計(jì)算。（2）。其中部分用人民幣支付部分用外匯支付。貸款擔(dān)保是指外方債權(quán)人為了確保債務(wù)的履行，而設(shè)立的一種法律關(guān)系。（1）基本預(yù)備費(fèi)：是指引進(jìn)項(xiàng)目在可行性研究中難以預(yù)料的引進(jìn)硬件、軟件費(fèi)和國(guó)內(nèi)配套部分的工程及有關(guān)費(fèi)用。人民幣部分以編制項(xiàng)目可行性研究時(shí)為基期到項(xiàng)目建成為止，估算國(guó)內(nèi)配套工程費(fèi)用價(jià)格上漲指數(shù)?！　】尚行匝芯侩A段海運(yùn)費(fèi)可暫按下式計(jì)算：　　海運(yùn)費(fèi)＝外幣金額人民幣外匯牌價(jià)綜合平均海運(yùn)費(fèi)費(fèi)率 運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)=[離岸價(jià)格(FOB)+運(yùn)費(fèi)]保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)率 進(jìn)口關(guān)稅＝到岸價(jià)格(CIF)關(guān)稅稅率關(guān)稅稅率按《海關(guān)進(jìn)出口稅則》中的“稅則號(hào)列”規(guī)定執(zhí)行。組成計(jì)稅價(jià)格計(jì)算公式：　　組成計(jì)稅價(jià)格＝（關(guān)稅完稅價(jià)格＋關(guān)稅）247。 有關(guān)費(fèi)用估算要求與說(shuō)明 軟件從屬費(fèi)用只計(jì)算外貿(mào)手續(xù)費(fèi)和銀行財(cái)務(wù)費(fèi)。 中外合資項(xiàng)目建設(shè)投資估算中外合資項(xiàng)目投資估算要符合《中華人民共和國(guó)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》等國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)要求。 流動(dòng)資金估算當(dāng)有大量進(jìn)口原材料和出口產(chǎn)品時(shí)，要計(jì)算流動(dòng)資金外匯需要量，編制外匯流動(dòng)資金估算表。 對(duì)于依托現(xiàn)有企業(yè)或改、擴(kuò)建和技術(shù)改造項(xiàng)目，對(duì)可利用的原有固定資產(chǎn)價(jià)值要給予說(shuō)明，列出固定資產(chǎn)原值、凈值或重估值，說(shuō)明利用原有固定資產(chǎn)后可以節(jié)約的建設(shè)投資?？尚行匝芯侩A段需要明確項(xiàng)目性質(zhì)和融資的方式，以確定資金籌措的渠道。項(xiàng)目融資方式下的權(quán)益資本來(lái)源，包括：股東直接投資；發(fā)行股票；政府財(cái)政性資金。在一定條件下，可轉(zhuǎn)換債券和股東借款也可視做準(zhǔn)股本資金。 融資成本分析主要分析計(jì)算債務(wù)資金成本、權(quán)益資本成本和加權(quán)平均資金成本。（2）不同工藝有不同的設(shè)備系統(tǒng)，因此不同的工藝有不同的相關(guān)系數(shù)。9 附則 本辦法如遇國(guó)家法規(guī)和政策規(guī)定有改變時(shí),應(yīng)按國(guó)家規(guī)定執(zhí)行。（6）雖然就全廠而論，建筑工程所占投資比重變化幅度不大，但具體到某個(gè)單元而言，則其變化可能很大，這主要取決于建筑面積、結(jié)構(gòu)工程量因地質(zhì)條件發(fā)生變化，在估算中要充分考慮。對(duì)項(xiàng)目融資的建設(shè)項(xiàng)目，要結(jié)合項(xiàng)目具體情況，在做融資成本分析的同時(shí)，專(zhuān)題做風(fēng)險(xiǎn)分析。 中外合資各方的出資比例合資各方的出資比例，構(gòu)成各方的股本比例，合資各方按照股本比例分享收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。直接融資主要包括：企業(yè)債券；國(guó)際債券。同時(shí)根據(jù)項(xiàng)目具體情況和投資者的情況，參照行業(yè)平均水平，合理確定建設(shè)項(xiàng)目權(quán)益資本比例。其價(jià)格計(jì)取和費(fèi)用估算要根據(jù)具體費(fèi)用項(xiàng)目通過(guò)調(diào)查按實(shí)計(jì)取。（4）“無(wú)項(xiàng)目”投資，是指無(wú)擬建項(xiàng)目投資時(shí)，企業(yè)在項(xiàng)目范圍內(nèi)為維持生產(chǎn)或其他原因而發(fā)生的投資和項(xiàng)目范圍內(nèi)原有固定資產(chǎn)價(jià)值之和。以技術(shù)費(fèi)用、商譽(yù)作為出資時(shí)，其所占股本比例必須符合國(guó)家有關(guān)要求。 從屬費(fèi)中關(guān)稅、增值稅、消費(fèi)稅、海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)的人民幣匯率，按照《中華人民共和國(guó)進(jìn)出口關(guān)稅條例》中的規(guī)定，應(yīng)按編制可行性研究時(shí)國(guó)家外匯管理局公布的人民幣外匯牌價(jià)中間價(jià)計(jì)?！　∵M(jìn)口代理手續(xù)費(fèi)收取由代理進(jìn)口企業(yè)與委托方協(xié)商確定。到岸價(jià)格(CIF)包括貨價(jià)、加上貨物運(yùn)抵我國(guó)關(guān)境內(nèi)輸入地點(diǎn)起卸前的包裝費(fèi)、運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和其他勞務(wù)費(fèi)等費(fèi)用。以硬件和軟什費(fèi)用為計(jì)算基數(shù)。根據(jù)可行性研究階段不同和工作深度結(jié)合項(xiàng)目具體情況，期預(yù)備費(fèi)率可以浮動(dòng)，在規(guī)定范圍內(nèi)由編制單位確定。擔(dān)保費(fèi)率和借款人的信用等級(jí)有關(guān)，可按對(duì)外借款承擔(dān)保金額為基數(shù)乘以年費(fèi)率估算。根據(jù)項(xiàng)目具體情況估算費(fèi)用。（