【正文】 。等信息進(jìn)行重點(diǎn)披露。產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的補(bǔ)充通知》（中證協(xié)發(fā)[2014]33號(hào)）第2條規(guī)定，即：（1）有專業(yè)的投資管理團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)成員無證券行業(yè)不良誠信記錄，至少有5人通過證券、期貨或基金從業(yè)資格考試，且個(gè)人從業(yè)經(jīng)驗(yàn)不少于3年；（2）有健全的業(yè)務(wù)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)控制體系，有規(guī)范的運(yùn)營管理制度和業(yè)務(wù)操作流程，沒有重大違法違規(guī)記錄。《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的補(bǔ)充通知》（中證協(xié)發(fā)【2014】33號(hào)）強(qiáng)調(diào)證券公司應(yīng)該切實(shí)履行集合管理人的職責(zé)，不得通過集合資產(chǎn)計(jì)劃開展通道業(yè)務(wù)。符合以下全部條件的其他機(jī)構(gòu)：（1）最近一年的凈資產(chǎn)不低 于2000萬元人民幣；（2）金融類資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣；（3）具有2年及以上從事證券、期貨、黃金、外匯等相關(guān)市場(chǎng)投資交易的經(jīng)歷；（4）風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)經(jīng)證券公司評(píng)估為最高等級(jí)。管理人與持有份額較大的委托人簽署保底協(xié)議涉嫌違反該兩條規(guī)定。證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，買賣證券交易所的交易品種，應(yīng)當(dāng)使用客戶的定向資產(chǎn)管理專用證券賬戶，專用證券賬戶名稱為“客戶名稱”。上市證券公司接受持有本公司5%以下股份的股東為定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶的，不受以上限制。？答：可以。所以QFII作為定向委托人應(yīng)當(dāng)可行。投資管理人，是指在中國境內(nèi)依法設(shè)立的，符合中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國保監(jiān)會(huì)）規(guī)定的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、證券公司、證券資產(chǎn)管理公司、證券投資基金管理公司及其子公司（以下簡稱基金管理公司）等專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)。69.《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》對(duì)持股5%以上的客戶履行法定義務(wù)有什么安排？答：《證券法》第86條規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)履行公告、報(bào)告等義務(wù)，客戶未按照規(guī)定履行義務(wù)，應(yīng)當(dāng)責(zé)令改正，給予警告并處以罰款。因此，證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以將客戶的委托資產(chǎn)交由取得基金托管業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)托管。答：股東是指通過向公司出資或其他合法途徑出資獲得公司股權(quán)，并對(duì)公司享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的人。答：不可以。？答：不能。 ？答：可以。委托人追加委托資產(chǎn)時(shí)，追加資金按照最新份額凈值折算成相應(yīng)份額。因此定向資管業(yè)務(wù)開立證券賬戶僅限于以客戶本人名義開立的定向資產(chǎn)管理專用證券賬戶，而不能開立普通證券賬戶，如客戶已有普通證券賬戶，客戶可以保留原普通證券賬戶，新開立定向資產(chǎn)管理專用證券賬戶，并在兩個(gè)賬戶間轉(zhuǎn)移股票份額?！蹲C券發(fā)行與承銷管理辦法》第21條規(guī)定，證券發(fā)行依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定應(yīng)由承銷團(tuán)承銷的，組成承銷團(tuán)的承銷商應(yīng)當(dāng)簽訂承銷團(tuán)協(xié)議……承銷團(tuán)成員應(yīng)當(dāng)按照承銷團(tuán)協(xié)議及承銷協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行承銷活動(dòng)，不得進(jìn)行虛假承銷。三是提供投資顧問服務(wù)的產(chǎn)品之間均可能進(jìn)行對(duì)手方交易，證券公司缺乏對(duì)新情形下利益沖突防范的合規(guī)判斷以及有效的制度安排。，對(duì)證券公司的內(nèi)控有什么要求？答：為防范證券公司由于工作人員操作失誤引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，《關(guān)于規(guī)范證券公司與銀行合作開展定向資產(chǎn)理業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（中證協(xié)發(fā)[2013]124號(hào)）明確要求證券公司應(yīng)當(dāng)完善內(nèi)部管理機(jī)制，加強(qiáng)人員管理，并嚴(yán)禁出現(xiàn)以下七種行為，包括攜公章外出辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；為履行定向資產(chǎn)管理合同或執(zhí)行委托人的投資指令，未經(jīng)委托人明確委托，以證券公司的名義對(duì)外簽訂相關(guān)協(xié)議；沒有采取必要措施核實(shí)相關(guān)經(jīng)辦人身份及印章印鑒；未對(duì)合作銀行的投資指令進(jìn)行驗(yàn)證核實(shí)，違反授權(quán)擅自投資；未遵守審批流程，在手續(xù)不全的情況下對(duì)外劃撥資金；違規(guī)在不同資產(chǎn)管理賬戶之間或者資產(chǎn)管理賬戶與自營賬戶之間發(fā)生交易；向與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)無關(guān)的第三方機(jī)構(gòu)支付服務(wù)費(fèi)用。Pooling）也稱現(xiàn)金總庫。96.《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的補(bǔ)充通知》（中證協(xié)發(fā)[2014]33號(hào)）對(duì)銀證合作定向資管業(yè)務(wù)的合作銀行的資產(chǎn)規(guī)模作了哪些調(diào)整？答：根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的補(bǔ)充通知》（中證協(xié)發(fā)[2014]33號(hào)）第1條規(guī)定，銀證合作定向資管業(yè)務(wù)的合作銀行資產(chǎn)規(guī)模由“124號(hào)文”規(guī)定的最近一年年末資產(chǎn)規(guī)模不低于300億元，提高為500億元。因此簽署合同中合同名稱一般為某某證券公司（代表某某定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)）。參考監(jiān)管機(jī)構(gòu)的答復(fù)，銀證合作的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的委托人和托管人可以為同一機(jī)構(gòu)。由于資金池業(yè)務(wù)容易出現(xiàn)資金賬戶不獨(dú)立、資金投向不透明、產(chǎn)品收益不明確的弊病，這與中國證監(jiān)會(huì)與中國證券業(yè)協(xié)會(huì)頒布的客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)特別注意糾紛應(yīng)該由銀行處理，證券公司最多只是協(xié)助處理。不參與收益分配或不獲得高于按份額比例計(jì)算的剩余收益的，不屬于本條規(guī)范的分級(jí)資產(chǎn)管理計(jì)劃。個(gè)別資產(chǎn)管理公司從事此類業(yè)務(wù)涉嫌超越經(jīng)營范圍。管理人應(yīng)在向托管人提供前述樣本文件的同時(shí)，留存一份原件備查，以便在托管人辦理劃款業(yè)務(wù)出現(xiàn)差錯(cuò)時(shí)，能夠憑留存原件與劃款指令進(jìn)行核對(duì)，及時(shí)查明差錯(cuò)原因及責(zé)任方，履行管理人對(duì)受托資金勤勉盡責(zé)的管理責(zé)任，防范劃款過程中可能出現(xiàn)的資金損失風(fēng)險(xiǎn)。，能否委托不同的券商開立專用證券賬戶？答：《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》第20條規(guī)定，專用證券賬戶應(yīng)當(dāng)以客戶名義開立，客戶也可以申請(qǐng)將其普通證券賬戶轉(zhuǎn)換為專用證券賬戶。中證資本市場(chǎng)發(fā)展監(jiān)測(cè)中心有限責(zé)任公司于2013年10月25 日發(fā)布的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)備案管理工作指引8號(hào)》規(guī)定，定向資產(chǎn)管理合同委托資產(chǎn)份額化是指證券公司按照合同約定將定向委托資產(chǎn)劃分為面值相等的份額，定期進(jìn)行估值。？答：可以，證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)監(jiān)管部2013年11月25日出具的《關(guān)于證券公司定向資產(chǎn)管理參與本公司股東及關(guān)聯(lián)人作為資金融入方的股票質(zhì)押式回購的答復(fù)意見》對(duì)此做出了明確回復(fù)。或《金融機(jī)構(gòu)營業(yè)許可證》，并經(jīng)工商行政管理部門核準(zhǔn)登記。實(shí)踐中定向計(jì)劃不能作為登記主體在工商進(jìn)行登記，而以管理人作為登記主體，有可能被認(rèn)定為證券公司的自有資金投資，存在法律障礙。在業(yè)務(wù)實(shí)踐中，《XX特定資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》屬于非強(qiáng)制執(zhí)行效力債權(quán)文書，無法進(jìn)行強(qiáng)制執(zhí)行效力公證，可能導(dǎo)致證券公司無法及時(shí)回收定向資管投資資產(chǎn)及實(shí)現(xiàn)投資目的。？ 答：可以。，證券公司將委托資產(chǎn)以什么形式返還給委托人？答：《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》第35條規(guī)定：定向資產(chǎn)管理合同終止時(shí)，證券公司應(yīng)按照合同約定將客戶資產(chǎn)交還客戶。？答：可以。定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)委托人應(yīng)當(dāng)是符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的自然人、法人或者依法成立的其他組織?！蹲C券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》第22條：證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5%，但因包銷導(dǎo)致的情形和中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。？對(duì)證券公司有什么特殊要求？答：證券公司的股東可以作為證券公司管理的定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托人，《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》第43條規(guī)定，證券公司接受本公司股東，以及其他與本公司具有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的自然人、法人或者組織為定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶的，證券公司應(yīng)當(dāng)按照公司有關(guān)制度規(guī)定，對(duì)上述專門賬戶進(jìn)行監(jiān)控，并對(duì)客戶身份、合同編號(hào)、專用證券賬戶、委托資產(chǎn)凈值、委托期限、累計(jì)收益率等信息進(jìn)行集中保管。集合計(jì)劃的份額在交易所進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)按照上海交易所、深圳交易所的相關(guān)規(guī)定提出份額轉(zhuǎn)讓的申請(qǐng)后方可轉(zhuǎn)讓?！蹲C券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》第55條規(guī)定，證券公司從事集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循公平、誠信的原則，禁止任何形式的利益輸送。證券公司及代理推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格區(qū)分公募產(chǎn)品和私募產(chǎn)品，私募產(chǎn)品只能向合格投資者銷售。,在申請(qǐng)集合計(jì)劃設(shè)立備案時(shí),應(yīng)提交哪些材料？ 答：證券公司聘用第三方機(jī)構(gòu)開展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的,在申請(qǐng)集合計(jì)劃設(shè)立備案時(shí),除應(yīng)當(dāng)向中證資本市場(chǎng)發(fā)展監(jiān)測(cè)中心有限責(zé)任公司提交《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范》和《證券公司私募產(chǎn)品備案管理辦法》所規(guī)定的材料外,還應(yīng)當(dāng)提交以下備案材料：(1)第三方機(jī)構(gòu)具有證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的證券投資咨詢、證券資產(chǎn)管理、基金管理、期貨投資咨詢、期貨資產(chǎn)管理等資格，或者具有中國證券業(yè)協(xié)會(huì)等受證監(jiān)會(huì)監(jiān)督指導(dǎo)的行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員資格的證明材料（首次備案報(bào)送）；（2）證券公司與第三方機(jī)構(gòu)簽訂的為集合計(jì)劃提供投資決策相關(guān)專業(yè)服務(wù)的協(xié)議；（3）證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人及合規(guī)總監(jiān)的審查意見；（4）證券公司與第三方機(jī)構(gòu)合作中建立的防范利益沖突機(jī)制情況說明；（5）要求提交的其他材料。、資產(chǎn)配置、投資策略和研究咨詢等專業(yè)服務(wù)的第三方機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合證券公司制定的聘用第三方機(jī)構(gòu)的有關(guān)管理制度要求，并具有證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的證券投資咨詢、證券資產(chǎn)管理、基金管理、期貨投資咨詢、期貨資產(chǎn)管理等資格，或者具有中國證券業(yè)協(xié)會(huì)等受證監(jiān)會(huì)監(jiān)督指導(dǎo)的行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員資格。中證資本市場(chǎng)發(fā)展監(jiān)測(cè)中心有限責(zé)任公司于2013年10月25日發(fā)布的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)備案管理工作指引4號(hào)》規(guī)定，鑒于目前國內(nèi)基金公司同類產(chǎn)品中，引入第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)的外部增信模式已較為普遍，因此證券公司在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃中引入第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)，不違反現(xiàn)行規(guī)定。中證資本市場(chǎng)發(fā)展監(jiān)測(cè)中心有限責(zé)任公司于2013年10月25日發(fā)布的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)備案管理工作指引6號(hào)》規(guī)定，證券公司按照期限、風(fēng)險(xiǎn)收益特征的不同，可以通過分級(jí)或者分層的方式，將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額劃分為不同類別，同類份額滾動(dòng)或不定期募集。 ？答：不可以?！蹲C券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》第14條規(guī)定，集合計(jì)劃募集的資金可以投資中國境內(nèi)依法發(fā)行的股票、債券、股指期貨、商品期貨等證券期貨交易所交易的投資品種?！耙粚?duì)多”特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃？答：可以。？答：根據(jù)《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》第14條的相關(guān)規(guī)定，集合計(jì)劃募集的資金可以投資中國境內(nèi)依法發(fā)行的股票、債券、股指期貨、商品期貨等證券期貨交易所交易的投資品種；央行票據(jù)、短期融資券、中期票據(jù)、利率遠(yuǎn)期、利率互換等銀行間市場(chǎng)交易的投資品種；證券投資基金、證券公司專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、商業(yè)銀行理財(cái)計(jì)劃、集合資金信托計(jì)劃等金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)或備案發(fā)行的金融產(chǎn)品；以及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。？答：根據(jù)《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》的相關(guān)規(guī)定，證券公司對(duì)集合計(jì)劃應(yīng)做如下信息披露：（1）按照集合資產(chǎn)管理合同約定的時(shí)間、方式，至少每周披露一次集合計(jì)劃份額凈值。？答：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第24條的相關(guān)規(guī)定：證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，可以對(duì)計(jì)劃存續(xù)期間做出規(guī)定，也可以不做規(guī)定。？答：證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，投資主辦人不得少于 5人。？答：（1）集合計(jì)劃募集期間：證券公司在募集推廣期投入且按照合同約定承擔(dān)責(zé)任的自有資金，在約定責(zé)任解除前不得退出。證券公司發(fā)起設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，不得在集合計(jì)劃資產(chǎn)中計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)、代銷服務(wù)費(fèi)和客戶服務(wù)費(fèi)等與推廣有關(guān)的費(fèi)用。由此可見資管子公司和母公司均具有獨(dú)立法人資格，資管子公司屬于獨(dú)立的證券公司，將資管計(jì)劃交由母公司推廣相當(dāng)于委托其他證券公司推廣，需要簽代理推廣協(xié)議。同一高級(jí)管理人員不得同時(shí)分管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)；同一人不得兼任上述兩類業(yè)務(wù)的部門負(fù)責(zé)人；同一投資主辦人不得同時(shí)辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)。（4）自律組織行業(yè)規(guī)范，主要包括《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范》、《證券公司私募產(chǎn)品備案管理指引》、《關(guān)于規(guī)范證券公司聘用第三方機(jī)構(gòu)為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃提供投資決策相關(guān)專業(yè)服務(wù)的通知》、《關(guān)于規(guī)范證券公司與銀行合作開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》及《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的補(bǔ)充通知》等。證券公司可以通過設(shè)立綜合性的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃辦理專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。？ 答：集合資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)面向合格投資者推廣，集合計(jì)劃應(yīng)該符合下列條件：；；。？答：證券公司有充分證據(jù)證明集合資產(chǎn)賬戶與自營賬戶、不同的資產(chǎn)管理賬戶之間已實(shí)現(xiàn)有效隔離，不違背公平、誠信原則，沒有利益輸送情況下才可以發(fā)生交易，否則證券公司的集合資產(chǎn)管理賬戶與證券自營賬戶或者不同的證券資產(chǎn)管理賬戶之間不得發(fā)生交易。中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》（證監(jiān)辦發(fā)[2013]26號(hào)）也強(qiáng)調(diào)各證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的推廣宣傳內(nèi)容應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)管理合同、產(chǎn)品說明書保持一致，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；不得夸大或者片面宣傳，嚴(yán)禁使用帶有誤導(dǎo)性的用語。因此集合計(jì)劃的委托人并不要求是證券公司或者推廣機(jī)構(gòu)的現(xiàn)有客戶，只要符合合格投資者條件即可。？ 答：可以。