【正文】 發(fā)展起來的。1. 當(dāng)你做出是否投資的決策時(shí)，最主要的考慮因素是：A．最大的可能收益B. 最小的可能收益C. 最小的可能損失D. 最大的可能損失2. 目前國內(nèi)主要投資理財(cái)工具特點(diǎn)分析 198。如果發(fā)現(xiàn)股市大盤動(dòng)蕩的時(shí)候，可以把一部分錢轉(zhuǎn)到債券型基金上，因?yàn)閭突鸨容^穩(wěn)定，可以形成風(fēng)險(xiǎn)的平衡和對沖。③　平衡型基金：既側(cè)重資本增值又側(cè)重當(dāng)期收入。未來“封轉(zhuǎn)開”的時(shí)候，會(huì)有一定的利潤機(jī)會(huì)，但這個(gè)機(jī)會(huì)越來越小了。當(dāng)你提供本金的時(shí)候，也要提供充足的時(shí)間，給你的基金經(jīng)理去運(yùn)作。千萬不要把基金當(dāng)儲(chǔ)蓄，因?yàn)榛鹗怯锌赡芴濆X的。一、常見金融產(chǎn)品投資——股票198。股改規(guī)范了上市公司治理結(jié)構(gòu)，解決了大股東和小股東的利益沖突，大股東開始重視股價(jià)，股改促使“利潤漏出”向“利潤回歸”的轉(zhuǎn)化，大股東優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)陸續(xù)注入上市公司，關(guān)聯(lián)交易逐漸減少，管理效率逐步提高，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃可能成為下一個(gè)重點(diǎn)投資主題。手上的上市公司到底有多重，意味著選擇的股票有多好。 198。三、理財(cái)方法198。198。這個(gè)案例說明，時(shí)間只要夠長，長期投資一定有非常豐厚的收獲。20歲以前，所有的錢都是靠雙手勤勞換來；2030歲是努力賺錢和存錢的時(shí)候；30歲以后，投資理財(cái)?shù)闹匾灾饾u提高，到中年時(shí)賺多少錢已經(jīng)不重要，反而是如何管錢比較重要；要想成為有錢人，就必須有足夠的耐心。 更有時(shí)間，更能享受198。 S象限叫自雇賺錢。 I象限叫投資賺錢。大凡成功的人一定能做到別人不能做的事情，他能創(chuàng)造別人暫時(shí)不能創(chuàng)造的價(jià)值，所以他能擁有比別人更多的金錢。198。能否清楚地表達(dá)自己。恐懼失去往往是投資理財(cái)當(dāng)中最容易發(fā)生的。 懶惰最懶于投資理財(cái)?shù)娜送亲蠲β档娜恕．?dāng)決定消費(fèi)的時(shí)候，要思考這個(gè)消費(fèi)能帶來的是現(xiàn)金收入還是現(xiàn)金損失。（2）每天要做出自己的選擇。（8）利用資產(chǎn)的習(xí)慣，利用消費(fèi)的欲望，激發(fā)財(cái)務(wù)天賦。 財(cái)富的意義在于是不是真正的慷慨比如沃倫因?yàn)橹芏鱽砜偫硎冀K如一地堅(jiān)持與他人的關(guān)系，任何情況下，始終把他人的關(guān)系放在第一位，永遠(yuǎn)從別人的角度來出發(fā)。自己的資源Resources and 助人者才能恒久的幸福！只有當(dāng)你真心誠意、不求回報(bào)地幫助別人，你獲得的回饋或幸福，才是真正持久和永恒的，你的生命價(jià)值才能真正彰顯出來。198。三、 如何創(chuàng)造恒久的富足是否有錢與一個(gè)人的智商、機(jī)遇，以及投資理財(cái)技巧有一定的關(guān)系，但不是決定性因素的關(guān)系，能夠影響恒久富足的是人的觀念。幫你賺錢的人和你幫他賺錢的人，比如幫你家工作的小時(shí)工和你工作單位的領(lǐng)導(dǎo)，你會(huì)更尊重誰？公司老板需要你付出幫他賺錢，而小時(shí)工是能幫你節(jié)省時(shí)間，幫你賺更多的錢，兩者都應(yīng)該得到尊重。好的虧損是為了未來能夠持續(xù)盈利做資金準(zhǔn)備而產(chǎn)生的虧損，而壞的虧損是真的出現(xiàn)了經(jīng)營的問題。198。別人說這個(gè)消息是這樣的，就開始懷疑自己的判斷。所以，世界上所有物質(zhì)的存在都是保持能量守恒的，也就是說，想打破能量守恒的話，一定要做一個(gè)調(diào)整置換。要學(xué)會(huì)人交往和溝通的能力，要進(jìn)行大量的練習(xí)。到底媽媽的飯和麗華快餐之間差別在哪里？之所以媽媽的飯不能產(chǎn)生一個(gè)億的營業(yè)額，是因?yàn)閶寢尩娘埲狈ο到y(tǒng)：第一，市場營銷系統(tǒng)，麗華快餐有一個(gè)完備的市場營銷系統(tǒng)，一個(gè)電話十分鐘就送到；第二，銷售系統(tǒng)，麗華快餐有完善的配送和銷售體系；第三，成功的管理系統(tǒng)，包括對現(xiàn)金流的管理，對系統(tǒng)的管理，包括本人、時(shí)間、家庭的管理，以及對人員的管理。依靠工作收入的人為了生活需求，會(huì)不停地工作下去，不能停下來和家人享受生活，不能做自己想做的事情，這樣的方式不是我們的生活目的。你不在的時(shí)候，這個(gè)系統(tǒng)可以繼續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)。這是大部分老百姓的方法，中國有句古話，叫“工字不出頭”，打工的通常不會(huì)有太多的現(xiàn)金收入。 財(cái)務(wù)自由就是改造創(chuàng)造豐厚現(xiàn)金流，擺脫財(cái)務(wù)拘束及限制198。{案例}…法國政治家一口答應(yīng)，但財(cái)政部按西歐近兩百年的平均利率水平，年息率7%，計(jì)算得出：30331 （1＋7%）188=101億法郎。198。（5）持有階段的錯(cuò)誤：投資者總是很快兌現(xiàn)利潤，賺錢的股票總是很快就賣掉，虧錢的總是死守著。其實(shí)，在大盤下滑的情況下，照樣有股票持續(xù)上升的狀況出現(xiàn)；如果企業(yè)不斷縮水，股票價(jià)格必然下跌。人民幣升值已經(jīng)加速，人民幣升值對出口的影響比預(yù)期要小，順差繼續(xù)創(chuàng)記錄；人民幣升值促進(jìn)了出口部門的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改善，從勞動(dòng)密集型向資本技術(shù)密集型發(fā)展。第十一講（2）基金定投?；鸶善辈灰粯?，當(dāng)介入基金的時(shí)候，要給你的基金經(jīng)理一段時(shí)間去建倉，波動(dòng)本身是允許的，關(guān)注基金凈值的變化，要給予充足的時(shí)間；同時(shí)，也應(yīng)該有明確的理財(cái)目標(biāo)，你將會(huì)持有多長時(shí)間。如果是長期資金，建議定投債券型基金；如果是短期資金，可以選擇股票型基金，但承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)很大。（3）按基金投資目標(biāo)不同劃分①　成長型基金：追求資本增值為主要目的。（2）按照基金投資范圍不同劃分①　股票基金：主要投資于股票（60％）。評估風(fēng)險(xiǎn)承受能力是很重要的，首先要了解你自己，才能很好的進(jìn)行投資。得分風(fēng)險(xiǎn)承受能力040低4580中低85120中125160中高165200高%的獎(jiǎng)金，你會(huì)：A. 全部用于消費(fèi)B. 全部存入銀行C. 一半存銀行，一半購買可能賺20%也可能虧損20%的投資產(chǎn)品D. 全部用來購買可能賺20%也可能虧損20%的投資產(chǎn)品從政府債券開始，它的投資風(fēng)險(xiǎn)和收益成正向提升，投資風(fēng)險(xiǎn)越高，投資收益越高。 （4）投機(jī)型，比如期貨、期權(quán)、彩票。（2）薪金收入比≤50% 理財(cái)很優(yōu)秀?？梢赃x擇投資型房產(chǎn)、中等風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)投資的方法，一般不建議使用期貨，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)太高。每個(gè)月要買的衣服、化妝品、營養(yǎng)費(fèi)用、娛樂等基本生活品質(zhì)的費(fèi)用。假如基本費(fèi)用占了你目前開支60%，那么你未來每個(gè)月生活開支當(dāng)中的60%，就必須是最基本的生活費(fèi)用，千萬不要用這筆錢追求高回報(bào)，用作養(yǎng)老保險(xiǎn)。二、如何籌劃養(yǎng)老金198。第八講到孩子21歲大學(xué)畢業(yè)，這位女士已經(jīng)53歲面臨退休了，她的先生59歲也接近退休。包括定投股票型基金的方式也是一樣。 附加教育基金定投或者投資連結(jié)保險(xiǎn)。建議選用：第一，銀行提供的兒童教育金賬戶。表31 大中城市教育費(fèi)用一覽表項(xiàng) （3）要穩(wěn)健增值。從孩子出生開始，到他讀高中、讀大學(xué)的時(shí)間就已經(jīng)確定了。原來笨笨用了后面35年的時(shí)間，都在追聰聰提早存六年的那個(gè)損失。聰聰特別省錢，她從22歲開始工作的時(shí)候，就想要為自己以后養(yǎng)老攢點(diǎn)錢，所以她在自己微薄的收入里面，每年拿出2000元來進(jìn)行投資，一共投資了6年。所以，獲得財(cái)富的兩個(gè)重要條件就是穩(wěn)定的復(fù)利和堅(jiān)持。 家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃（三）千萬不要以保險(xiǎn)能增值多少為目標(biāo)，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)永遠(yuǎn)不是增值的手段。如果這位男性購買一份30萬元保額的重大疾病保險(xiǎn)的話，他每年需要支付大概1萬多元的費(fèi)用，平均每個(gè)月1000多元。與其害怕風(fēng)險(xiǎn)而把資金、資產(chǎn)留在家里不去使用，不如使用保險(xiǎn)杠桿，這是家庭財(cái)務(wù)安排中一個(gè)非常重要的部分。一、生命中最重要的財(cái)產(chǎn){案例} …北京一家著名外資企業(yè)的高層管理人員，每天上班要乘坐地鐵，他每天早上坐上地鐵的時(shí)候，因?yàn)楸容^早，車廂里的人通常比較少，每天早上他都靜靜體會(huì)一次，在空曠的車廂里面感受駛向人生盡頭的那種感覺。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)危機(jī)，生意關(guān)門，出現(xiàn)失業(yè)問題，曾經(jīng)的商業(yè)機(jī)會(huì)、職業(yè)機(jī)會(huì)沒有了，造成很多人一方面沒有現(xiàn)金收入，一方面還有高額負(fù)債需要繼續(xù)償還。198。 這種年齡風(fēng)險(xiǎn)對女性來講也非常重要。每個(gè)行業(yè)的周期大概在十年左右。還有一位明星謝賢（謝霆鋒的父親），因?yàn)樯馔顿Y失敗，欠下銀行巨額債務(wù)，而且還欠下英皇集團(tuán)不少的錢，所以，就把謝霆鋒“抵押”給了英皇，讓他繼續(xù)為英皇服務(wù)。比如意外事件，包括事業(yè)的波動(dòng)，市場風(fēng)險(xiǎn)、股市波動(dòng)，房市波動(dòng)，甚至包括疾病、意外等等這些風(fēng)險(xiǎn)。 人生中的各種需要我們將這個(gè)過程分成幾個(gè)階段：45歲、49歲、52歲，60歲。等孩子大學(xué)畢業(yè)以后，在結(jié)婚生子，逐步走向家庭成熟期的時(shí)候，可能母親已經(jīng)70歲，父親80歲了。 合理的理財(cái)投資規(guī)劃198。第五講198。例2，基金不是流動(dòng)資產(chǎn)，因?yàn)樗锌赡軙?huì)贖回，包括之前的申購費(fèi)用。 凈資產(chǎn)家里所有資產(chǎn)減去所有負(fù)債，就是凈資產(chǎn)。 家庭財(cái)務(wù)健康（下）一、家庭財(cái)務(wù)健康診斷——投資與凈資產(chǎn)的比例投資與凈資產(chǎn)的比例=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)50%這個(gè)指標(biāo)是說明未來什么時(shí)候才能不靠自己上班的薪酬所得，就能過上快樂美好的日子。亞洲國家的人都不喜歡負(fù)債，有債務(wù)是特別大的壓力，是非常痛苦的感覺，而且債務(wù)的影響在金融波動(dòng)中也是非常重要的，所以沒有債務(wù)應(yīng)該是非常好的狀態(tài)。 能否抵抗可預(yù)見之未來開支比如說疾病、子女教育和退休。盈余越多，在投資市場上，你的“子彈”就越充分。所以，211萬減87萬，凈資產(chǎn)是124萬。他們現(xiàn)在的家庭資產(chǎn)狀況：現(xiàn)金3萬元，股票10萬元，基金8萬元，住宅兩套，一套48萬元，一套50萬元，總資產(chǎn)狀況是119萬元，有額外退休賬戶5萬元，所以總資產(chǎn)是124萬元。保持每個(gè)月的賬目清晰就可以。二、家庭財(cái)務(wù)健康案例分析財(cái)務(wù)健康是檢驗(yàn)一個(gè)家庭未來生活是否綽綽有余，能否抵抗可預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。（3）能否抗拒別人讓你花錢的需求。這是相對于自我實(shí)現(xiàn)的部分。 卓越理財(cái)?shù)恼嬷B卓越理財(cái)是回歸到人的需求本源，去尋找一生所要經(jīng)歷的不同經(jīng)濟(jì)層次、經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。（4）尊重的需要。是指滿足溫飽。但是在某地比較小的縣城，在當(dāng)?shù)?0萬元就能買到很豪華的房產(chǎn)了，如果能有一輛富康車或者捷達(dá)車，就已經(jīng)算是有頭有臉的人物了，當(dāng)?shù)厝巳绻^上這樣的生活，感覺就非常好了。2. 消除金錢觀念的顧慮金錢觀念轉(zhuǎn)變落后的人的顧慮有：第一，物質(zhì)需要不能滿足，讓人痛苦；第二，盲目一味追求財(cái)富，讓人浮躁。一、錢的觀念和目的1. 歷史上的金錢觀念（1）保有觀念：沿襲封建制度下的金錢觀念。在北京，資產(chǎn)規(guī)模大概在5001000萬元，老百姓就會(huì)認(rèn)為是有錢人。認(rèn)為金錢讓人痛苦的兩類人：一類是錢太多，覺得生活無意義，壓力非常大；另外一類是覺得自己的不幸是來自于還沒有擁有。 錢是不同時(shí)間、形式、狀態(tài)存在的價(jià)值（包括貢獻(xiàn)他人的價(jià)值）2. 歷史上的金錢觀念（1）保有觀念：沿襲封建制度下的金錢觀念。198。所以，在同等的市場、同等的風(fēng)險(xiǎn)之下，投資本身是沒有風(fēng)險(xiǎn)的，風(fēng)險(xiǎn)是由投資者自身產(chǎn)生的。如同我們駕駛一艘船航行在大海上，乘風(fēng)破浪，動(dòng)力十足，但如果沒有目標(biāo)，將永遠(yuǎn)不會(huì)達(dá)到彼岸。合理的資產(chǎn)分布形式會(huì)幫助很多家庭獲得真正的財(cái)務(wù)自由，也可以逐步增加資本收入。 以前理財(cái)習(xí)慣是：生活理財(cái)。 你現(xiàn)有工作，但錢不夠多，如何能賺更多的錢?198。 認(rèn)識(shí)財(cái)富（上）一、引言198。 你現(xiàn)在不缺錢，也毋須賺錢過活，該怎樣做?二、為什么要理財(cái)1. 理財(cái)習(xí)慣的變化現(xiàn)在我們中國人的生活變好了，越來越多的人出國旅游，但相對于美國人到中國旅游的機(jī)會(huì)來說，中國大部分老百姓出國旅游的機(jī)會(huì)還是比較少的。 現(xiàn)代人的習(xí)慣：投資理財(cái)。甲店的合伙人是一位企業(yè)主管和一位財(cái)務(wù)主管；乙店的合伙人是一位有15年漢堡店經(jīng)驗(yàn)的主管和一位營銷經(jīng)理。要想讓似水的錢不斷增值，要做到以下幾點(diǎn)：（1）保證足夠大的注水口，學(xué)習(xí)增加自我價(jià)值，學(xué)習(xí)個(gè)人投資理財(cái)?shù)姆椒ā?錢無常形，恒久存在錢如流水，流出流入，錢不是有常形的，來了就會(huì)走，所以任何想讓錢停住的手段都是徒勞的。（2)交換觀念：計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下的金錢觀念。 但是在某地比較小的縣城，在當(dāng)?shù)?0萬元就能買到很豪華的房產(chǎn)了，如果能有一輛富康車或者捷達(dá)車，就已經(jīng)算是有頭有臉的人物了，當(dāng)?shù)厝巳绻^上這樣的生活，感覺就非常好了。（2)交換觀念：計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下的金錢觀念。{案例} …當(dāng)生理需要得到滿足，人們就會(huì)自然產(chǎn)生一種想法：當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)候，不要侵害我生理需要的滿足，這是人生最重要、最普遍的第二層需要。這種需要通常是程度非常高的，比如社會(huì)上一些人追逐名車、豪宅、光鮮的衣服。②　財(cái)務(wù)安全。那就是一種真正的幸福感。2. 如何才能變得有錢（1）對自己充滿自信。一、互動(dòng)總結(jié)如何才能變得有錢:（1）對自己充滿自信。198。寶寶出生一年，現(xiàn)有住房兩套，均在100平米左右，貸款已經(jīng)還清，一套出租，每個(gè)月收入2000元，另一套是自住。同時(shí)，由于房產(chǎn)必須有抵押，在銀行形成抵押貸款，所以，抵押貸款有4320元。所以建議他：第一，增加收入；第二改變資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。 投資保本、增值、對抗風(fēng)險(xiǎn)能力你的投資是不是有穩(wěn)定的保障？是不是能持續(xù)增值？是不是能對抗各種風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)？比如美國的次貸風(fēng)波，對美國房地產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)生巨大影響，持有大量房產(chǎn)的人，日子就不好過。負(fù)債收入比率=家庭債務(wù)支出/當(dāng)月收入40%負(fù)債收入比率一般是按月來計(jì)算，測量每個(gè)月的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。四、家庭財(cái)務(wù)健康診斷——盈余比率盈余比率=（當(dāng)月收入當(dāng)月支出）/當(dāng)月收入這個(gè)指標(biāo)反映了控制家庭開支和能夠增加凈資產(chǎn)的能力。當(dāng)然這個(gè)現(xiàn)金收入也可能是負(fù)的，因?yàn)橥顿Y是有風(fēng)險(xiǎn)的。畢竟工薪收入有限，除