【正文】 定是否批準預算草案。 因素分析法的基本模型是： 2. 回歸分析法的運用 例 41：某企業(yè)上年度資本實際平均占用額為 2022萬元，其中不合理部分為 200萬元，預計本年度銷售增長 5％，資本周轉速度加快 2％。 可變資本 ：隨營業(yè)業(yè)務量變動而 同比例 變動的資本，一般包括在最低儲備以外的現(xiàn)金、存貨、應收賬款等所占用的資本。 （ 3）確定資本需要總額預測模型。 ? 缺點：倘若有關銷售百分比與實際不符，據(jù)以進行預測就會形成錯誤的結果。試編制該企業(yè) 20 8年預計資產(chǎn)負債表（簡化），并預測外部籌資額。 例 44：某企業(yè) 20 8年實際營業(yè)收入 15000萬元，資產(chǎn)負債表及其敏感項目與營業(yè)收入的比例如下頁表所示。 四、籌資數(shù)量的預測： （三）營業(yè)收入比例法 編制預計利潤表，預測留用利潤 編制預計資產(chǎn)負債表，預測外部籌資額 按預測模型預測外部籌資額 資產(chǎn)負債表 資產(chǎn) 期末數(shù) 年初數(shù) 負債和所有者權益 期末數(shù) 年初數(shù) 流動資產(chǎn)： 流動負債： 貨幣資金 短期借款 交易性金融資產(chǎn) 應付票據(jù) 應收票據(jù) 應付賬款 應收賬款 預收款項 其他應收款 應付職工薪酬 存貨 應交稅金 流動資產(chǎn)合計 流動負債合計 非流動資產(chǎn) ： 非流動負債： 可供出售金融資產(chǎn) 長期借款 持有至到期投資 應付債券 長期股權投資 長期應付款 長期應收款 預計負債 投資性房地產(chǎn) 非流動負債合計 固定資產(chǎn) 負債合計 在建工程 所有者權益： 無形資產(chǎn) 實收資本（股本） 開發(fā)支出 資本公積 商譽 盈余公積 長期待攤費用 未分配利潤 非流動資產(chǎn)合計 所有者權益合計 資產(chǎn)總計 負債和所有者權益總計 項 目 行次 本年金額 上年金額 一、營業(yè)收入 減：營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加 銷售費用 管理費用 財務費用 資產(chǎn)減值損失 加：公允價值變動收益（損失以 “ － ” 號填列） 投資收益（損失以 “ － ” 號填列） 其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益 二、營業(yè)利潤（虧損以 “ － ” 號填列） 加：營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出 其中：非流動資產(chǎn)處置凈損失 三、利潤總額（虧損總額以 “ － ” 號填列） 減：所得稅費用 四、凈利潤（凈虧損以 “ － ” 號填列） 五、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀釋每股收益 資產(chǎn)負債表 損益表 現(xiàn)金流量表 凈利潤通過利潤分配形成留存收益和應付利潤分別進入資產(chǎn)負債表的權益和負債 凈利潤經(jīng)過現(xiàn)金性和非現(xiàn)金性相關調整，得出經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量 現(xiàn)金凈流量反映資產(chǎn)負債表中貨幣資金的變化情況 財務報表之間的關系 三張主要財務報表之間的勾稽關系 資產(chǎn)負債表 資產(chǎn) 現(xiàn)金 應收帳款 存貨 長期投資 固定資產(chǎn) 其他資產(chǎn) 負債 短期借款 應付款項 所有者權益 未分配利潤 利潤表 銷售收入 銷售成本 期間費用 營業(yè)利潤 …… 利潤總額 所得稅 稅后凈利潤 利潤分配表 稅后凈利潤 期初未分配利潤 提取公積公益金 分配股利 未分配利潤 現(xiàn)金流量表 經(jīng)營活動 投資活動 籌資活動 現(xiàn)金變化額 期初現(xiàn)金余額 期末現(xiàn)金余額 ? 營業(yè)收入比例法是根據(jù)營業(yè)業(yè)務與資產(chǎn)負債表和利潤表項目之間的比例關系，預測各項目資本需要額的方法。 （ 2）計算不變資本總額和單位業(yè)務量所需要的可變資本額。 其預測模型為： Y=a+bX Y:資本需要總額； a:不變資本總額； b:單位業(yè)務量所需要的可變資本額； X:經(jīng)營業(yè)務量。 籌資是企業(yè)進行生產(chǎn)經(jīng)營活動的前提 資金籌集 資金投入 資金耗費 資金回收 資金分配 企業(yè)籌資的概念 籌資數(shù)量的預測 一、籌資數(shù)量預測的依據(jù) 二、籌資數(shù)量的預測：因素分析法 三、籌資數(shù)量的預測：回歸分析法 四、籌資數(shù)量的預測：營業(yè)收入比例法 效益性原則 合理性原則 及時性原則 合法性原則 企業(yè)籌資的基本原則 具體籌資四原則 規(guī)模適當 (總量預測 ) 籌措及時 (時機把握 ) 來源合理 (合理合法 ) 方式經(jīng)濟 (成本效益 ) 一、籌資數(shù)量預測的依據(jù) 1）注冊資本限額的規(guī)定 2）企業(yè)負債限額的規(guī)定 一般而言，公司經(jīng)營和投資規(guī)模越大，所需資本越多；反之，所需資本越少。 預算管理的認識誤區(qū)之四 大多數(shù)人認為預算的審批過程是一個討價還價的爭論過程。 企業(yè)實施預算管理是提高企業(yè)整體管理水平的重要 手段 ，而不是衡量管理水平高低的 標準 ； 預算管理的核心在于對企業(yè)未來的行動進行事先安排和計劃，對企業(yè)內部各部門、單位的各種資源進行分配、考核和控制，以使企業(yè)按照既定目標行事，從而有效實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。銷售單價采用一定的方法確定。可以保持預算管理的連續(xù)性和完整性。 增量預算 在基期實際數(shù)據(jù)的基礎上，考慮未來的變化情況，確定預算指標。 “ 預算松弛 ” 產(chǎn)生的原因： 預算松弛問題的解決 預算參與與預算松弛是正相關的。 其他職能 部 門 職能部門負責人及預算管理人員 編制、上報本部門預算，控制、考核和分析本部門預算執(zhí)行情況。 經(jīng)營 計劃 項目 中長期經(jīng)營計劃 短期經(jīng)營計劃 計劃時間 中期計劃：三年；長期計劃 5－ 10年 通常為一年，可分解為季度、月份計劃 計劃內容 中長期目標；經(jīng)營方針；實現(xiàn)目標的方案：如研發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售、融資、投資等 短期目標；計劃措施；預算方案 計劃重點 面對環(huán)境，應對挑戰(zhàn) 戰(zhàn)略目標的落實 計劃特點 前瞻性和創(chuàng)新性 可行性 風險程度 高 低 目標水平 努力目標 責任目標 責任主體 董事會、高層經(jīng)理、財務總監(jiān) 責任中心負責人 失敗挽回 很難挽回 容易挽回 項目 內 容 歷史與現(xiàn)狀 企業(yè)宗旨、目標、價值觀、現(xiàn)狀描述、產(chǎn)品或服務說明 環(huán)境分析 市場趨勢、市場細分化、競爭對手分析