【正文】 入無(wú)法保證足額還款 。 ? 結(jié)算業(yè)務(wù)：匯兌：電匯、信匯、票匯； ? 信用證：國(guó)際貿(mào)易，收手續(xù)費(fèi)外，占用一部分資金； ? 代收：代收支票款項(xiàng)，代收利息和股利； ? 同業(yè)往來(lái)：代理 ? 代客買賣：有價(jià)證券、外匯，代理發(fā)行有價(jià)證券； ? 承兌： ? 銀行卡 ? 信托、租賃、代理融通業(yè)務(wù)、咨詢。為了保證資金的安全，只能發(fā)放短期有償性貸款，不能發(fā)放不動(dòng)產(chǎn)等長(zhǎng)期貸款 。 ：是商業(yè)銀行以原始存款為基礎(chǔ)，通過(guò)轉(zhuǎn)帳方式進(jìn)行貸款、貼現(xiàn)或投資等資產(chǎn)活動(dòng)創(chuàng)造的、超過(guò)原始存款的存款。 資產(chǎn) 負(fù)債 法定準(zhǔn)備金 1600元 貸款 6400元 存款 8000元 ，持續(xù)地存款－貸款－存款 …… 信用創(chuàng)造。 ： （ 1）二戰(zhàn)前的普通推行： 1913年美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系建立 （ 2）二戰(zhàn)后的加強(qiáng)控制階段。 （ 3）對(duì)國(guó)家給予信貸支持。 四、中央銀行與政府的關(guān)系 ?相對(duì)獨(dú)立性：指中央銀行在政府監(jiān)督和國(guó)家總體經(jīng)濟(jì)指導(dǎo)下獨(dú)立制定執(zhí)行貨幣政策。 （ 3） 1988年通過(guò)了巴塞爾協(xié)議 《 關(guān)于統(tǒng)一國(guó)家銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議 》 。 （ 1）獨(dú)立性強(qiáng)：美國(guó)、德國(guó)，只對(duì)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé) （ 2）獨(dú)立性次強(qiáng)：英國(guó)、日本，名義上隸屬于財(cái)政部 （ 3）獨(dú)立性弱：意大利 ： （ 1）風(fēng)險(xiǎn)加大。 ?其他分類：服務(wù)職能、調(diào)節(jié)職能、管理職能。 ?人民幣的發(fā)行程序 ： 發(fā)行庫(kù) 業(yè)務(wù)庫(kù) ?儲(chǔ)蓄存款的現(xiàn)金支出 ?工資性現(xiàn)金支出 ?行政管理費(fèi)現(xiàn)金支出 ?農(nóng)副產(chǎn)品現(xiàn)金支出 ?儲(chǔ)蓄存款現(xiàn)金收入 ?商品銷售現(xiàn)金收入 ?服務(wù)事業(yè)現(xiàn)金收入 ?財(cái)稅現(xiàn)金收入 市場(chǎng)現(xiàn)金流通量 發(fā)行 回籠 央行 商行 現(xiàn)金投放 現(xiàn)金歸行 ： ： （ 1）代理國(guó)庫(kù)。 ： 1656年瑞典銀行成立。 10000元存款（原始存款），它只能發(fā)放 8000元貸款， 2022元作為法定準(zhǔn)備金。 ?活動(dòng)類型：合理利用現(xiàn)有的負(fù)債渠道，完善負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債成本 ；積極進(jìn)行金融創(chuàng)新 ：具有綜合性和適應(yīng)性的特點(diǎn) ?資產(chǎn)管理理論過(guò)分偏重于安全性和流動(dòng)性，犧牲盈利性； ?負(fù)債管理理論則過(guò)分依賴外部條件，容易帶來(lái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 ?上世紀(jì)以美國(guó)、日本、英國(guó)為代表，今天已改變。 ?是 目的是增加資產(chǎn)的 流動(dòng)性 和收益、分散風(fēng)險(xiǎn) ?商業(yè)銀行首選的投資對(duì)象是政府債券。 ?存款 ?借款 ?自有資本 ?活期存款 ?定期存款 ?儲(chǔ)蓄存款 ?同業(yè)拆借 ?向中央銀行借款 ?發(fā)行金融債券 ?貸款：到期收息 ?貼現(xiàn)：預(yù)先扣息 盈利資產(chǎn) 再貼現(xiàn) 再貸款 ?正常貸款：借款人能履行合同 ， 按時(shí)足額償還本息 。其他金融中心 三、黃金市場(chǎng) ?蘇黎世市場(chǎng)最大 第一節(jié) 商業(yè)銀行概述 一、產(chǎn)生 ?兩條途徑： 高利貸性質(zhì)的銀行的轉(zhuǎn)變 股份制商業(yè)銀行的建立 ?標(biāo)志： 1694年英格蘭銀行的成立 ?金匠業(yè)：英國(guó) ?貨幣兌換：意大利 ?保管憑條 ——銀行券 ?保管業(yè)務(wù)：劃款憑證 ——支票 ?十足的準(zhǔn)備金 ——部分準(zhǔn)備金 第四章 商業(yè)銀行（存款貨幣銀行） 二、性質(zhì) 三、職能 商業(yè)銀行： 以經(jīng)營(yíng)存款、貸款、辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，以盈利為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融企業(yè)。 開始盈利，資金來(lái)源多，創(chuàng)業(yè)投資是為了上市包裝。通過(guò)發(fā)現(xiàn)價(jià)格被低估的證券，低價(jià)買入并等待升值后賣出，以獲取投資利潤(rùn)。 ?專家管理：基金管理人，資產(chǎn)管理公司（券商旗下） ?以組合投資分散風(fēng)險(xiǎn)為基本原則； ?實(shí)行資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與保管相分離的管理制度：托管人（銀行） ?特點(diǎn)： 二、投資基金的類型 （ 1）契約型基金：根據(jù)信托契約原理組建的基金。 2. 標(biāo)準(zhǔn)普爾股票指數(shù)。 （ 4）作用：提供了小本錢做大生意的機(jī)會(huì)。 現(xiàn)在的稱呼：第三市場(chǎng)和第四市場(chǎng) NASDAQ：全美證券商協(xié)會(huì)交易（報(bào)價(jià)）系統(tǒng) （二）場(chǎng)外交易（ OTC市場(chǎng)）：亦稱柜臺(tái)交易、店頭交易。 三、貨幣市場(chǎng)的特征 四、主要職能：調(diào)劑臨時(shí)性的資金余缺和流動(dòng)性管理 一、資本市場(chǎng)： 第四節(jié) 資本市場(chǎng) —— 證券市場(chǎng) ：期限長(zhǎng)、數(shù)量大、收益高、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性差。 三、定義 四 大 發(fā) 明 ?金融衍生產(chǎn)品的雙刃劍：小資金做大生意。（ 預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升） ?看跌期權(quán) ：賦予期權(quán)購(gòu)買者按約定價(jià)格賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。 4仲裁交易中出現(xiàn)的各種糾紛。 3. 間接融資：資金供需雙方不發(fā)生直接聯(lián)系，而是通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)作為媒介，實(shí)現(xiàn)資金的間接融通。 ：也稱存款貨幣銀行 （三）經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu) ：也稱投資銀行、商人銀行 、租賃公司、資產(chǎn)管理公司、信托公司、基金、郵政儲(chǔ)蓄。 第二節(jié) 金融衍生產(chǎn)品 一、金融產(chǎn)品的劃分 ?貨幣市場(chǎng)工具 融資期限小于 1年 ?資本市場(chǎng)工具 融資期限大于 1年 ?票據(jù) ?國(guó)庫(kù)券 ?大額可轉(zhuǎn)讓存單： CDs ?同業(yè)拆借 ?債券 ?股票 ?本票：不必承兌 ?匯票：必須承兌 ?支票 ?國(guó)債和地方政府債券 ?企業(yè)債券 ?金融債券 ?普通股 ?優(yōu)先股 ?其他工具 ?基金 ?央行票據(jù) ?金融衍生產(chǎn)品 央行票據(jù)： 中央銀行為調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金而向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證。 基礎(chǔ)性金融工具有四種形式： 利率或債務(wù)工具的價(jià)格；外匯匯率；股票價(jià)格或股票指數(shù)； 大宗商品價(jià)格。 ?期貨是場(chǎng)內(nèi)交易，期權(quán)部分是場(chǎng)內(nèi)交易，遠(yuǎn)期與互換是場(chǎng)外交易 ?看漲期權(quán)多頭的損益 損益 ST K 多頭 0 損益 tS空頭 K 損益 ST K 多頭 0 損益 tS空頭 K ?看跌期權(quán)的損益 ：屬于間接融資 ： ? 票據(jù)的發(fā)行市場(chǎng)、 ? 票據(jù)的承兌市場(chǎng)：商業(yè)承兌與銀行承兌 ? 票據(jù)的貼現(xiàn)市場(chǎng)：貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn) (CD)市場(chǎng)： ：主指短期國(guó)債市場(chǎng) ：短期國(guó)債市場(chǎng)的二級(jí)市場(chǎng) 第三節(jié) 貨幣市場(chǎng) 一、含義：指融資期限在 1年以內(nèi)的短期資金交易的市場(chǎng)。 ：新公司成立，老公司增發(fā)，政府與企業(yè)發(fā)行債券。 （ 3）證券交易可以通過(guò)交易商或經(jīng)紀(jì)人，也可