商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理(5)(存儲(chǔ)版)
【正文】 稱 6 二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)起因 ? 宏觀經(jīng)濟(jì)政策與泡沫經(jīng)濟(jì) 案例： 20世紀(jì) 90年代日本銀行赤字危機(jī)的啟示及其與美國(guó)危機(jī)的比較 ? 放松管制與 金融自由化 ? 內(nèi)部管理與道德風(fēng)險(xiǎn) ? 經(jīng)營(yíng)環(huán)境與非經(jīng)濟(jì)因素 7 第二節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與估計(jì) 8 本節(jié)主要內(nèi)容 ? 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別 ?信用風(fēng)險(xiǎn) ?市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) （ 利率風(fēng)險(xiǎn) ） ?操作風(fēng)險(xiǎn) ?流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ? 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的度量 ?監(jiān)管資本法 ?受險(xiǎn)價(jià)值法 ?信用度量值模型 9 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別 —— 信用風(fēng)險(xiǎn) ? 商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人 不能或不愿意履行債務(wù)而給債權(quán)銀行造成損失的可能性。 ? 利率風(fēng)險(xiǎn)按來(lái)源不同，可以分為： ?重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) ?收益率曲線風(fēng)險(xiǎn) ?基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn) ?期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn) 16 續(xù) ?? ? 思考： 對(duì)銀行而言，利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的條件？ ? 目前，我國(guó)利率風(fēng)險(xiǎn)從本質(zhì)上講是一種 政策風(fēng)險(xiǎn) 。 23 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)度量 —— 信用度量制模型 ? CreditMetrics是由 已有的“ Riskmetrics”方法基礎(chǔ)上，創(chuàng)立的一種評(píng)估 銀行信貸風(fēng)險(xiǎn) 的證券組合模型。 28 信用衍生產(chǎn)品的概念 ? 信用衍生產(chǎn)品 （ Credit Derivatives）是指通過(guò)交易當(dāng)事人簽訂的，以 轉(zhuǎn)移 與貸款、債券等資產(chǎn)的 信用風(fēng)險(xiǎn) 為目的的交易合約。 33 續(xù) ?? ? 發(fā)行 CLN 的是 保護(hù)性買方 ,同時(shí)又是 CLN的賣方 。 ? 總收益互換的交易雙方分別稱為 總收益操縱者 (即是保護(hù)性買方 ) 和 總收益接收者 (即保護(hù)性賣方 ,也是投資者 ) 。 ? 存在的風(fēng)險(xiǎn)：賣出方違約不買回證券。 47 “銀行擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)”案例 48 五、或有資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略 ? 或有資產(chǎn) (contingent asset)指 現(xiàn)在不是 資產(chǎn)，但將來(lái)在 一定條件 下會(huì)成為資產(chǎn)。 54 續(xù) ?? ? 衍生金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)之 4:操作風(fēng)險(xiǎn) 又稱營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，指在金融衍生交易和結(jié)算中，由于內(nèi)部控制系統(tǒng)不完善或缺乏必要后臺(tái)技術(shù)支持而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 2022年 8月，銀監(jiān)會(huì)通過(guò) 《 外資銀行衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指引 》 。 62 續(xù) ?? ? 2022年底，已有 69家中外資銀行獲得了衍生品交易資格， 2022年我國(guó)主要商業(yè)銀行衍生產(chǎn)品交易額達(dá)到了 14萬(wàn)億元。 ? 如何科學(xué)構(gòu)建商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系 ? 69 。在這一背景下才有了中金所。 ? 2022年 9月在“ 2022年中國(guó)企業(yè)高峰會(huì)”上表示，研究金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展，當(dāng)前首先要 把交易做起來(lái) ，再通過(guò)交易實(shí)踐來(lái)讓制度不斷完善。 53 續(xù) ?? ? 衍生金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)之 3:流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 指衍生工具持有者不能以合理的價(jià)格迅速地賣出或?qū)⒃摴ぞ咿D(zhuǎn)手而導(dǎo)致?lián)p失的可能性，包括不能對(duì)頭寸進(jìn)行沖抵或套期保值的風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)。 ? 如果該行信用級(jí)別低 ,清償能力差 ,或發(fā)生票據(jù)到期前銀行突然倒閉的意外事件 ,就會(huì)給包買商帶來(lái)票據(jù)不能被償付的風(fēng)險(xiǎn)。 38 圖：總收益互換的結(jié)構(gòu)圖 39 思考題 我國(guó)發(fā)展信用衍生品的必要性與障礙 40 二、 回購(gòu)協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)管理策略 ? 回購(gòu)協(xié)議指證券持有人將證券 賣給 投資者，同時(shí)承諾在將來(lái)某一日 購(gòu)回 該證券。 35 續(xù) ?? 36 圖： CLN結(jié)構(gòu)圖 總收益互換 (Total Return Swap) ? 它是一種 柜臺(tái)交易產(chǎn)品 ,它不能證券化 ,也不能在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行交易。 ? 該票據(jù)的投資者承擔(dān)信用參照主體的信用風(fēng)險(xiǎn)，該票據(jù)定期支付高額利息作為回報(bào)?！? 一、 貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的策略之二 —— 信用衍生產(chǎn)品 ? 信用衍生產(chǎn)品被稱為 2l世紀(jì)最具吸引力的金融創(chuàng)新工具。 ? （ 已在第 3章做專題補(bǔ)充 ） 22 續(xù)
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1