現(xiàn)金的分析與管理ppt課件(存儲(chǔ)版)
【正文】 集團(tuán)整體現(xiàn)金的流動(dòng)性和收益。無(wú)論是雙向或是單向，集團(tuán)總部及成員單位都要根據(jù)銀行要求提供建立委托貸款關(guān)系的相關(guān)法律文件，而銀行要做的則是將相應(yīng)的委托貸款關(guān)系固化在現(xiàn)金池系統(tǒng)中。為了確保任何時(shí)點(diǎn)同方向所有未結(jié)清的委托貸款余額之和不大于對(duì)應(yīng)的委托貸款循環(huán)額度，委托貸款循環(huán)額度通常會(huì)設(shè)置大一些。當(dāng)然，銀行為成員單位提供日間透支需要集團(tuán)提供相應(yīng)的擔(dān)保，并事先簽訂相關(guān)的法律文書，集團(tuán)總部擔(dān)保的額度要求大于或等于所有成員單位日間透支額度的總和。在確定的結(jié)息日，銀行系統(tǒng)自動(dòng)將利息在成員單位賬戶與主賬戶之間進(jìn)行劃撥。 ? 1．方案描述：集團(tuán)總公司每日終統(tǒng)一上收各成員企業(yè)賬戶資金頭寸，并集中到集團(tuán)總公司 “ 現(xiàn)金池 ” 賬戶；集團(tuán)總公司以現(xiàn)金池中資金及其統(tǒng)一向銀行申請(qǐng)獲得的授信額度為保證，約定各成員企業(yè)的日間透支額度；在約定的透支額度內(nèi)，若日間成員企業(yè)賬戶余額不足，可以賬戶透支的方式自主對(duì)外付款；日終，集團(tuán)總公司與銀行統(tǒng)一清算，以現(xiàn)金池資金或授信項(xiàng)下融資補(bǔ)足各成員企業(yè)透支金額。 集團(tuán)貼現(xiàn) ? 業(yè)務(wù)概述： 集團(tuán)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是指集團(tuán)成員單位將票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓給集團(tuán)結(jié)算中心，集團(tuán)結(jié)算中心統(tǒng)一向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，銀行將貼現(xiàn)后余款劃付給集團(tuán)結(jié)算中心的一種票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)操作形式。起結(jié)果是對(duì)現(xiàn)金盈余或赤子的估計(jì)。（ 3）資本性支出。 ? （ 2）現(xiàn)金流出的估計(jì) ? 主要包括四個(gè)基本類型：（ 1）償付應(yīng)付賬款。它可以幫助財(cái)務(wù)經(jīng)理研究短期借款需求。多余的現(xiàn)金被集中起來(lái)，因而可以更有效地進(jìn)行投資理財(cái)。如果企業(yè)與提供現(xiàn)金池服務(wù)的銀行合作比較密切的話，通常費(fèi)用不會(huì)太高。 ? （ 10）利息、稅務(wù)和費(fèi)用問(wèn)題：現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)下委托貸款的發(fā)生和歸還是比較頻繁的，如果每筆委托貸款還款時(shí)都進(jìn)行對(duì)應(yīng)的利息劃撥，顯然會(huì)給企業(yè)帶來(lái)較大的賬務(wù)處理負(fù)擔(dān)。 ? （ 8）成員單位日間透支：現(xiàn)金集中到集團(tuán)總部后，可能導(dǎo)致成員單位第二天日間支付能力不足。而在預(yù)先設(shè)置每筆委托貸款的期限時(shí)要考慮兩個(gè)矛盾：一方面集團(tuán)及成員單位可能并不希望現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)下的委托貸款由于貸款期限過(guò)長(zhǎng)在報(bào)表上顯示為長(zhǎng)期投資，另一方面又存在貸款期限太短導(dǎo)致貸款到期后借款方無(wú)法及時(shí)清償?shù)膯?wèn)題，因此，委托貸款期限先定為 1年但可自動(dòng)展期的設(shè)計(jì)應(yīng)該是最佳的。一對(duì)一是指委托貸款僅在集團(tuán)總部與某一成員單位之間發(fā)生，不同成員單位之間不建立委托貸款關(guān)系；雙向則是指既可以由集團(tuán)總部向成員單位貸款，也可以由成員單位向集團(tuán)總部貸款。 ?現(xiàn)金理財(cái)管理實(shí)際上是企業(yè)的現(xiàn)金流量與風(fēng)險(xiǎn)管理。 ? 存款期限： 協(xié)定存款的合同期限為一年，到期時(shí)，如雙方?jīng)]有提出終止或修改合同，即視為自動(dòng)延期 1年。經(jīng)營(yíng)周期是從取得存貨開(kāi)始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)間，其計(jì)算公式為：經(jīng)營(yíng)周期 =存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。因此，現(xiàn)金項(xiàng)目分析，關(guān)鍵是看現(xiàn)金持有數(shù)量是否適當(dāng)。 ?由于應(yīng)收票據(jù)可以貼現(xiàn)，可以背書轉(zhuǎn)讓，應(yīng)收票據(jù)實(shí)際上就是 “ 現(xiàn)金 ” 。例如金融業(yè)，作為償付能力的來(lái)源，對(duì)于現(xiàn)金有著特殊的需要，在正常情況下其存量比例會(huì)高于一般的制造業(yè)企業(yè)。如果企業(yè)實(shí)際的現(xiàn)金余額明顯大于按上述公式所計(jì)算的最佳現(xiàn)金余額，則說(shuō)明現(xiàn)金過(guò)多，企業(yè)需要為超額儲(chǔ)備的現(xiàn)金找一個(gè)出路，以優(yōu)化企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；如果企業(yè)實(shí)際的現(xiàn)金余額明顯小于按上述公式所計(jì)算的最佳現(xiàn)金余額，則說(shuō)明企業(yè)現(xiàn)金存量不足，沒(méi)有足夠的支付能力，企業(yè)將面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。凡申請(qǐng)?jiān)阢y
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