如何編寫新技術(shù)項目商業(yè)計劃書可行性研究報告(存儲版)
【正文】 業(yè)者自己，其次才能用來說服投資者。 （ 1）項目來源項目中介：擁有大量客戶關(guān)系的律師（事務(wù)所）、會計師（事務(wù)所）、咨詢公司、投資銀行、行業(yè)協(xié)會等等， PE也會積極主動的尋找潛在的合作伙伴（或目標公司），例如，幫助其在海外的投資組合中的公司尋找在中國的戰(zhàn)略合作伙伴。在某些情況下，還會有選擇的實施下列盡職調(diào)查，如商業(yè)盡職調(diào)查、環(huán)境盡職調(diào)查、管理層背景調(diào)查、技術(shù)盡職調(diào)查等。 3）損益表分析： A、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)； B、銷售收入及成本、毛利、折舊的變化趨勢； C、公司的主要客戶； D、期間費用，如人工成本、折舊等； E、非經(jīng)常性損益，例如企業(yè)投資收益及投資項目情況； F、對未來損益影響因素的判斷。 《 新技術(shù)項目商業(yè)計劃書 》 編制團隊由具有注冊咨詢師、高級工程師、融資咨詢師（具有國外工作經(jīng)歷）、經(jīng)濟師及新技術(shù)業(yè)內(nèi)資深專家組成，項目團隊深諳國內(nèi)外風投機構(gòu)融資之道，結(jié)合大量成功案例重點對項目市場前景、盈利模式、項目估值、進入退出方式選擇、股權(quán)分配、風險及防控分析、技術(shù)、設(shè)備、財務(wù)等方案選擇進行科學論證與分析。 步驟三：投資方案設(shè)計、達成一致后簽署法律文件 投資方案設(shè)計包括估值定價、董事會席位、否決權(quán)和其他公司治理問題、退出策略、確定合同條款清單并提交投資委員會審批等步驟。簡言之，盡職調(diào)查的任務(wù)就是“發(fā)現(xiàn)價值、發(fā)現(xiàn)問題”。 步驟三：盡職調(diào)查 （ 1）盡職調(diào)查的概述 盡職調(diào)查的內(nèi)容 一般情況下，財務(wù)和稅務(wù)盡職調(diào)查、法律盡職調(diào)查和運營盡職調(diào)查是必不可少的調(diào)查內(nèi)容。很多引資企業(yè)是新興企業(yè)，經(jīng)常存在一些法律問題，雙方在項目考查過程中會逐步清理并解決這些問題。 ● 低估競爭對手的實力，或者干脆說沒有競爭對手；對競爭沒有清醒的認識，忽視競爭威脅。這里面涉及幾個重要參數(shù)：每年利潤增長率、折現(xiàn)率 （ 2）市盈率比較法 假設(shè)我們現(xiàn)在準備入股一家 A食品公司，該公司業(yè)務(wù)與已經(jīng)在港交所上市的 B公司業(yè)務(wù)相似， B公司當前三個月平均市盈率為 15，則我們的成交價可參考該市盈率，考慮到我們正在交易的 A公司是非上市公司，交易市盈率要打折，一般 6折或 7折，主要根據(jù)其現(xiàn)有業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性，未來增長潛力，團隊情況綜合評測，談判確定 （ 3）交易比較法 假設(shè)前一月某交友網(wǎng)站 C被一家風投投資，估值 5000萬美元；現(xiàn)在有另一家風投企業(yè)對我們的交友網(wǎng)站 D有興趣，現(xiàn)在討論估值，那么就可以適當參照上述成交估值，主要參照坐標：客戶定位、當前注冊人數(shù)、日均 IP點擊數(shù)、增長率等，進行談判修正。 新技術(shù)項目商業(yè)計劃書幾乎包括投資商所有感興趣的內(nèi)容，從新技術(shù)項目企業(yè)成長經(jīng)歷 , 新技術(shù)項目產(chǎn)品服務(wù) ,市場營銷 ,管理團隊 ,股權(quán)結(jié)構(gòu) ,組織人事 ,財務(wù) ,運營到融資方案。 ● 沒有強有力執(zhí)行團體的項目計劃書。那么一份完美的商業(yè)計劃書應(yīng)該包括哪些內(nèi)容，有哪些核心問題是需要在編制過程中特別回答解釋清楚的呢？縱智聯(lián)合建議從以下 19個角度（創(chuàng)業(yè)者自己應(yīng)搞清楚的 19個問題）進行重點分析： 問題一：你的遠景和終極目標是什么？ ?你的遠見是什么？ ?你要解決什么問題？對象是誰？ ?你將來想要成為什么樣的公司？ 問題二：你的市場機會是什么？市場有多大？ ?你的目標市場有多大？發(fā)展有多快？（未來 35年） ?這個市場有多成熟，或多不成熟？ ?你是否有資本成為這個市場前兩三位？ 問題三：介紹你的產(chǎn)品和服務(wù)你的產(chǎn)品或服務(wù)是什么？ ?解決了客戶的什么問題？ ?產(chǎn)品或服務(wù)屬于紅海還是藍海？ ?你的產(chǎn)品或服務(wù)有什么特別之處？ 問題四：你的客戶是誰？ ?誰是現(xiàn)在的客戶？ ?誰是目標的客戶？ ?理想的客戶是什么樣的？ ?誰會付費？ ?介紹一下某個具體客戶的例子 問題五：你的價值主張是什么？ ?你給客戶提供了什么價值？ ?使用／買你的產(chǎn)品，客戶的購買回報是什么？ ?你解決了什么問題？ ?你是銷售具體產(chǎn)品、服務(wù)還是一種商業(yè)模式 ? 問題六：你如何銷售？ ?銷售程序是什么？周期有多長？ ?你的銷售和市場方針是什么？ ?你當前的銷售渠道是什么？ 問題七：你怎么吸引客戶？ ?爭取每個客戶要花費多少錢？ ?在不同時期這個費用是否不同？為什么？ ?客戶的永久價值什么？ ?潛在客戶變?yōu)檎嬲蛻舻年P(guān)鍵節(jié)點是什么？ 問題八：你的管理團隊有誰？ ?你的管理團隊有誰？ ?管理團隊成員間什么關(guān)系，同學、朋友、親戚還是其他關(guān)系？ ?他們有什么經(jīng)驗？ ?欠缺那些環(huán)節(jié)？有什么計劃去彌補？ 問題九：你的盈利模式是什么？ ?你的收入模式需要怎樣才能盈利？ ?你的盈利受哪些因素影響？ ?盈利模式上限如何實現(xiàn)？ ?盈利周期是如何分布的？ 問題十：你現(xiàn)在進展到哪一步？ ?你現(xiàn)在進展到哪一步了？技術(shù)／產(chǎn)品？團隊？財務(wù)／營收？ ?現(xiàn)在進展情況如何？現(xiàn)狀和前景是否更清晰了？ ?你將來的計劃是什么？（包括短期、中長期） 問題十一：你的融資計劃是什么？ ?已經(jīng)得到了什么投資？ ?希望得到多少投資？比例如何？ ?資金使用計劃是什么？ ?資金可以支持多久？到那時公司是否可以發(fā)展到一個重要里程碑？ ?你還打算吸引多少資金？什么時候？ 問題十二：你的競爭對手是誰？ ?誰是你當前和潛在的競爭對手？ ?誰有可能和你競爭，誰有可能和你合作？ ?你的優(yōu)勢和弱點？ ?你有什么特別競爭優(yōu)勢之處？ 問題十三：你有哪些合作伙伴？ ?誰是你的銷售或技術(shù)合作伙伴？當前？未來？ ?這些合作伙伴有多可靠？ ?產(chǎn)業(yè)鏈上下游包括哪些合作伙伴？ 問題十四：是否符合投資者意愿？ ?和投資者的方向，經(jīng)驗是否吻合？ ?投資者對你所處的細分市場是否熟悉？ ?與投資者現(xiàn)有的投資組合有什么互補，或競爭？ 問題十五：你未來 3年的財務(wù)狀況如何？ ?未來 3年或 5年平均每年凈資產(chǎn)收益率？ ?未來 3—5年的項目盈虧平衡表？ ?項目資產(chǎn)負債表、項目損益表、項目現(xiàn)金流量表？ ?項目銷售計劃表、項目產(chǎn)品成本表？ 問題十六：你會遇到哪些風險？ ?對公司關(guān)鍵人員依賴的風險？ ?經(jīng)營管理風險？ ?產(chǎn)品市場開拓風險？ ?政策風險？
教學課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1