財(cái)務(wù)管理-215215的財(cái)務(wù)狀況分析(存儲(chǔ)版)
【正文】 外商標(biāo)注冊(cè)費(fèi)，土地使用費(fèi)和專利及專有技術(shù)三種。 從財(cái)務(wù)杠桿上來看 ， 資產(chǎn)負(fù)債率 : ， 尚可 。 大量的資金閑置 ， 沒有被用于對(duì)外擴(kuò)張或?yàn)檎５纳a(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)購建資產(chǎn) ， 這樣的企業(yè)發(fā)展沒有后勁 。 研制像高清晰數(shù)字電視等高附加值產(chǎn)品 。 4． 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性調(diào)整 。而其貸款規(guī)模，貸款利率，貸款期限均無明顯變化，財(cái)務(wù)費(fèi)用的減少值得懷疑 利潤(rùn)質(zhì)量分析 預(yù)付帳款： 98年 19萬元 99年 678萬元 有推遲將資產(chǎn)轉(zhuǎn)為費(fèi)用的嫌疑 利潤(rùn)質(zhì)量分析 待攤費(fèi)用共增加 3400萬 有推遲轉(zhuǎn)為當(dāng)期費(fèi)用的嫌疑 利潤(rùn)質(zhì)量分析 結(jié)論： 1）康佳公司投資收益質(zhì)量較差 2）財(cái)務(wù)費(fèi)用減少，值得懷疑 3）預(yù)付帳款，待攤費(fèi)用方面有推遲轉(zhuǎn)換為費(fèi)用的嫌疑 現(xiàn)金流量分析 1999年 （ 元 ） 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 193 779 現(xiàn)金流入小計(jì) 11 079 692 現(xiàn)金流出小計(jì) 10 885 912 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 333 769 現(xiàn)金流入小計(jì) 743 現(xiàn)金流出小計(jì) 334 513 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 737 489 現(xiàn)金流入小計(jì) 2 137 403 現(xiàn)金流出小計(jì) 1 399 914 變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響 10 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物 （ 減少 ） 增加額 597 509 現(xiàn)金流量分析 現(xiàn)金流足以補(bǔ)償非現(xiàn)金消耗性成本 計(jì)提的壞帳準(zhǔn)備（ 16 627 ） +固定資產(chǎn)折舊（ 34 322 ） +無形資產(chǎn)及長(zhǎng)期待攤費(fèi)用（ ） =。 5）獲利能力減弱。 資產(chǎn)質(zhì)量分析 固定資產(chǎn) 99年占總資產(chǎn)的 %， 較 98年略有增加 。 然而眾所周知 ，近年來 ， 我國彩電行業(yè)的總體形勢(shì)為：彩電行業(yè)整體供大于求 ， 各彩電生產(chǎn)廠家大打價(jià)格戰(zhàn) 。 資產(chǎn)質(zhì)量分析 應(yīng)收帳款 從附注的帳齡分析來看 ， 應(yīng)收帳款中帳齡為 1年以內(nèi)的占絕大多數(shù) ， 帳齡為 2年以上的應(yīng)收帳款僅占極少部分 。 二）盈利能力分析 摘取康佳集團(tuán) 1999年年終報(bào)表中的有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行比率分析 ,并與同期行業(yè)平均水平及 1998年的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較 , 以考察它的獲利能力及發(fā)展趨勢(shì) 盈利能力比率分析 企業(yè)獲利能力指標(biāo) (1998) (1999) 指標(biāo)變化 股東權(quán)益報(bào)酬率 ROSF =稅前利潤(rùn) /股東權(quán)益 *100% % % 33% 運(yùn)用資本報(bào)酬率 ROCE =利息支出 +稅前利潤(rùn) /運(yùn)用資本 *100% % % 19% 全部資產(chǎn)報(bào)酬率 ROTA =利息支出 +稅前利潤(rùn) /平均總資本 *100% % 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 =利息支出 +稅前利潤(rùn) /銷售收入 *100% % % % 毛利率 =毛利 /銷售收入 *100% % % % 總營(yíng)業(yè)費(fèi)用率 =營(yíng)業(yè)費(fèi)用 (銷售費(fèi)用 +管理費(fèi)用 )/銷售收入 % % % 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 /固定資產(chǎn) 33 % 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =平均存貨 /銷售成本 *365 應(yīng)收帳款平均帳期 =平均應(yīng)收帳款余額 /銷售收入 *365 應(yīng)付帳款平均帳期 =平均
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