【正文】 人） 開(kāi)證申請(qǐng)人 （買(mǎi)方） 5 發(fā)貨 12 扣劃融資款項(xiàng)后入賬 賣(mài)方融資 （ 議付 ） 業(yè)務(wù)流程 3 開(kāi)立信用證 4 來(lái)證通知 2021/6/15 43 1 簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同 9 發(fā)放融資 7 寄單提示付款 8 到期付款確認(rèn)書(shū) 12 付款 融資申請(qǐng)人 （ 銷(xiāo)貨方 、 受益人 ） 開(kāi)證申請(qǐng)人 （ 購(gòu)貨方 ） 受益人開(kāi)戶(hù)行 開(kāi)證行 2 申請(qǐng)開(kāi)證 5 發(fā)貨 6 交單并申請(qǐng)賣(mài)方融資 10來(lái)單通知 11 到期付款 13 扣劃融資本息后入賬 賣(mài)方融資 （ 非議付 ） 業(yè)務(wù)流程 3 開(kāi)立信用證 4 來(lái)證通知 2021/6/15 44 業(yè)務(wù)辦理?xiàng)l件 ? （一）依法登記注冊(cè)并有效存續(xù)的法人或其他經(jīng)濟(jì)組織； ? （二）在本行開(kāi)立人民幣基本存款賬戶(hù)或一般存款賬戶(hù)； ? （三）經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況良好； ? （四）資信狀況良好，貿(mào)易背景真實(shí)； ? （五）與本行和其他銀行的信貸業(yè)務(wù)往來(lái)狀況良好； ? （六）本行作為國(guó)內(nèi)信用證指定的議付行，申請(qǐng)人將信用證項(xiàng)下的單據(jù)交本行，單證相符并且開(kāi)證行已承兌； ? （七）用于議付的國(guó)內(nèi)信用證的開(kāi)證行在本行有同業(yè)授信額度； ? （八）本行規(guī)定的其它條件。 ? 開(kāi)元股份向南京銀行提交開(kāi)證申請(qǐng) ， 由南京銀行開(kāi)出國(guó)內(nèi)信用證 。 ? 對(duì)銷(xiāo)貨方日照興業(yè)的融資方案： ? 在備貨階段 ， 日照興業(yè)收到國(guó)內(nèi)信用證之后 ， 日照銀行可以提供國(guó)內(nèi)信用證打包貸款 。 ? 供應(yīng)商發(fā)貨后，將單據(jù)經(jīng)交單行寄背對(duì)背開(kāi)證行提示付款。 ? 要注意 《 國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法 》 中的規(guī)定細(xì)節(jié) ， 特別是關(guān)于期限 、 付款方式 、 單據(jù)的規(guī)定 ， 要與國(guó)際信用證的習(xí)慣性操作區(qū)別開(kāi) 。 ? 解決方案： ? 提高國(guó)內(nèi)信用證議付利率 ， 同時(shí)必須符合客戶(hù)的接受程度 。 ? 購(gòu)貨方通過(guò)信用證條款可以控制銷(xiāo)貨方的發(fā)貨日期，通過(guò)適當(dāng)?shù)臋z驗(yàn)條款可以保證貨物的質(zhì)量與數(shù)量。 ? 根據(jù)中國(guó)人民銀行頒布的 《 國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法 》 ，保證金收取比例不得低于 20%，有保證金存款資金的沉淀。 ? 購(gòu)貨方可以采用延期信用證結(jié)算，以緩解流動(dòng)資金不足的壓力。 ? 我們認(rèn)為買(mǎi)方融資是商業(yè)銀行發(fā)放貸款的行為 ， 應(yīng)參照人民幣貸款利率 。 ? 加強(qiáng)貿(mào)易背景與真實(shí)性的審核 ， 嚴(yán)格審核客戶(hù)提交增值稅發(fā)票的真?zhèn)?。 2021/6/15 50 國(guó)內(nèi)信用證融資方案 —— 鋼鐵、煤炭、礦砂貿(mào)易 ? 二、背對(duì)背國(guó)內(nèi)信用證的融資方案 ? 鋼鐵企業(yè)通過(guò)經(jīng)銷(xiāo)商采購(gòu)煤炭（或礦砂）： ? 鋼鐵企業(yè)向經(jīng)銷(xiāo)商開(kāi)立國(guó)內(nèi)信用證（主證）采購(gòu)煤炭。 2021/6/15 48 國(guó)內(nèi)信用證融資案例分析 ? 對(duì)購(gòu)貨方開(kāi)元股份的融資方案： ? 南京銀行收到全套單據(jù)并審核無(wú)誤后需在規(guī)定的工作日付款或發(fā)送加押承兌電給日照商行。 2021/6/15 46 調(diào)查、審查要點(diǎn) ? 交易背景是否真實(shí)； ? 借款人所提交的國(guó)內(nèi)信用證是否符合有關(guān)規(guī)定（延期付款信用證、指定議付），是否 “ 單證一致、單單一致 ” ； ? 對(duì)于辦理賣(mài)方融資（非議付）的，是否收到開(kāi)證行的付款確認(rèn)書(shū)，且付款確認(rèn)書(shū)上沒(méi)有標(biāo)注附加付款條件，確保開(kāi)證行承擔(dān)無(wú)條件付款責(zé)任； ? 該信用證項(xiàng)下應(yīng)收賬款是否存在質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓或異議登記等不利情形。 賣(mài)方融資（非議付） 是指在信用證及其項(xiàng)下單據(jù)存在不符點(diǎn)或不能確認(rèn)單證一致的情況下，在收到開(kāi)證行（保兌行，下同）的到期付款確認(rèn)書(shū)后，對(duì)國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下應(yīng)收賬款進(jìn)行的融資（ 可放棄追索權(quán) ）。 2021/6/15 39 貸款幣種、金額、期限和利率 ? 融資幣種： 打包貸款的幣種為人民幣。 ? 融資期限 ：國(guó)內(nèi)信用證買(mǎi)方融資的期限一般不超過(guò) 6個(gè)月。 ? 遵循的規(guī)則不同： ? 國(guó)內(nèi)信用證遵循人民銀行頒布的 《 國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法 》 。 銷(xiāo)貨方（賣(mài)方）：履約交貨并提交符合規(guī)定的單據(jù)，即可保證回收貨款。（即本行融資） 由開(kāi)證行指定的代付行支付：屬于表外融資業(yè)務(wù)，不占銀行信貸規(guī)模。 無(wú)條件付款：一經(jīng)開(kāi)立則承兌。 2） 國(guó)內(nèi)信用證采用 SWIFT系統(tǒng)處理函電 ， 結(jié)算渠道快速安全 ，結(jié)算效率高 ， 無(wú)需象銀承貼現(xiàn)一樣需要驗(yàn)票查詢(xún)等 ， 雙方都可以在最快時(shí)間完成結(jié)算及融資 。 ? （ 4） 保證金收取比例不得低于 20%。只限于轉(zhuǎn)賬結(jié)算，不得支取現(xiàn)金。 2021/6/15 5 國(guó)內(nèi)信用證的基本概念 ? 國(guó)內(nèi)信用證的定義 國(guó)內(nèi)信用證是指開(kāi)證行依照申請(qǐng)人（購(gòu)貨方）的申請(qǐng)開(kāi)出的，憑符合信用證條款的單據(jù)向受益人（銷(xiāo)貨方）支付的付款承諾。 ? 進(jìn)入 21世紀(jì)，中國(guó)銀行與招商銀行開(kāi)始推廣國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)，招商銀行于 2021年將國(guó)內(nèi)信用證與網(wǎng)上銀行相結(jié)合，首創(chuàng)了網(wǎng)上電開(kāi)國(guó)內(nèi)信用證，國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)得到了市場(chǎng)的初步認(rèn)可，但該業(yè)務(wù)一直在同行系統(tǒng)內(nèi)循環(huán)，即開(kāi)證行、通知行和議付行均為該行的分支機(jī)構(gòu)，沒(méi)有形成聯(lián)行間的市場(chǎng)。 ? 1997年人民銀行頒布的 《 國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法 》 明確將國(guó)內(nèi)信用證定為結(jié)算工具，但仍遭遇市場(chǎng)的冷落。 ? 隨著銀行傳統(tǒng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)盈利水平的下降，商業(yè)銀行正尋求新的盈利增長(zhǎng)手段，不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。 2021/6/15 7 國(guó)內(nèi)信用證的基本概念 ? 國(guó)內(nèi)信用證必須以人民幣計(jì)價(jià)。 ? （ 3） 延期付款信用證的付款期限：為貨物發(fā)運(yùn)日后定期付款，最長(zhǎng)不得超過(guò) 6個(gè)月。 2021/6/15 11 國(guó)內(nèi)信用證的基本概念 產(chǎn)品優(yōu)勢(shì) 1） 典型的供應(yīng)鏈融資 ， 有效緩解國(guó)內(nèi)貿(mào)易中供求雙方的資金需求 。 2021/6/15 13 國(guó)內(nèi)信用證與流動(dòng)資金貸款的比較 傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款 國(guó)內(nèi)信用證 基于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn) 具有真實(shí)的貿(mào)易背景：針對(duì)具體交易 關(guān)注企業(yè)的綜合償債能力 自?xún)斝裕航灰讓?duì)應(yīng)的物流、資金流 資金進(jìn)入企業(yè)體內(nèi)循環(huán)，難以跟蹤監(jiān)控 融資期限短、周轉(zhuǎn)快，流動(dòng)性高 注