【正文】 入 5549 2 營業(yè)（產(chǎn)品銷售）稅金及附加 3 產(chǎn)品總成本及費用 1500 60 其中： 營銷費、管理費 205 60 綜合開發(fā)成本攤銷費 3000 1500 1500 財務(wù)費用（利息支出） 4 利潤總額 1500 5 彌補以前年度虧損 6 應(yīng)納稅所 得額 7 所得稅 356 8 凈利潤 1500 提取法定盈余公積金及公益金 應(yīng)付利潤 未分配利潤 1500 9 累計未分配利潤 1500 計算 指標 投資利潤率 22%（按項目計算） 投資利稅率 %（按項目計算） 藍山江南財富城 35 表 4 項目現(xiàn)金流量表 單位：萬元 序號 年份 項目 合計 建設(shè)經(jīng)營期 1 2 3 4 5 合計 生產(chǎn)負荷 1 現(xiàn)金流入 5549 營業(yè)（產(chǎn)品銷售）收入 5549 加收固定資產(chǎn)余值 回收流動資金 其他 2 綜合開發(fā)投資 1500 流動資金 建設(shè)投資 3000 1500 1500 經(jīng)營成本 60 營業(yè)（產(chǎn)品銷售）稅金及附加 所得稅 356 3 凈現(xiàn)金流量 1500 4 累計凈現(xiàn)金流量 1500 計算 指標 所得稅后 財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） =% 財務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV） = 萬元 i=12% 投資回收期（靜態(tài)）： 年（含建設(shè)期 2年） 藍山江南財富城 36 表 5 借款還本付息計算表 單位 :萬元 序號 年份 項目 合計 建設(shè)經(jīng)營期 1 2 3 4 5 1 長期借款及還本付息 利率 % 年初借 款本息累計 1500 1500 其中 :借款本金 1500 1500 建設(shè)期利息 0 本年新增借款 1500 1500 本年應(yīng)計利息 計入建設(shè)期利息 計入經(jīng)營期利息 本年還本付息 還本 1500 1500 付息 2 還本資金來源 固定資產(chǎn)折舊費 攤銷費 未分配利潤 累計 計算 指標 借款償還期 年 （含建設(shè)期 2年） 藍山江南財富城 37 表 6 項目現(xiàn)金流量表 （敏感 性 分析 ： 總投資費用 +5%） 單位：萬元 序號 年份 項目 合計 建設(shè)經(jīng)營期 1 2 3 4 5 合計 生產(chǎn) 負荷 1 現(xiàn)金流入 5549 營業(yè)（產(chǎn)品銷售）收入 加收固定資產(chǎn)余值 回收流動資金 其他 2 綜合開發(fā)投資 1575 流動資金 建設(shè)投資 經(jīng)營成本 營業(yè)（產(chǎn)品銷售）稅金及附加 所得稅 3 凈現(xiàn)金流量 1575 4 累計凈現(xiàn)金流量 1575 計算 指標 所得稅后 財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） =% 投資回收期（靜態(tài)）： 年（含建設(shè)期 2年） 藍山江南財富城 38 表 7 項目現(xiàn)金流量表 （敏感 性 分析：銷售收入 5%） 單位：萬元 序號 年份 項目 合計 建設(shè)經(jīng)營期 1 2 3 4 5 合計 生產(chǎn)負荷 1 現(xiàn)金流入 營業(yè)（產(chǎn)品銷售）收入 加收固定資產(chǎn)余值 回收流動資金 其他 2 綜合開發(fā)投資 1500 流動資金 建設(shè)投資 經(jīng)營成本 營業(yè)（產(chǎn)品銷售）稅金及附加 所得稅 3 凈現(xiàn)金流量 1500 4 累計凈現(xiàn)金流量 1500 計算 指標 所得稅后 財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） =% 投資回收期（靜態(tài)）： 年（含建設(shè)期 2年） 藍山江南財富城 39 表 8 項目現(xiàn)金流量表 （敏感性分析：經(jīng)營期增加一年且經(jīng)營成 本 +20%） 單位：萬元 序號 年份 項目 合計 建設(shè)經(jīng)營期 1 2 3 4 5 合計 生產(chǎn)負荷 1 現(xiàn)金流入 5549 800 營業(yè)（產(chǎn)品銷售）收入 加收固定資產(chǎn)余值 回收流動資金 其他 2 綜合開發(fā)投資 4516 1500 流動資金 建設(shè)投資 經(jīng)營成本 營業(yè)（產(chǎn)品銷售）稅金及附加 所得稅 3 凈現(xiàn)金流量 1033 1500 4 累計凈現(xiàn)金流量 1500 1033 計算 指標 所得稅后 財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） =% 投資回收期（靜態(tài)）： （含建設(shè)期 2年） 藍山江南財富城 40 。 三、項目完成后，可為開發(fā)企業(yè)獲得 純 利潤，上繳國家 ，經(jīng)濟效益十分可觀，項目的盈虧平衡點低，虧損風(fēng)險小。便利的交通條件，寬敞的商貿(mào)空間，優(yōu)美的經(jīng)營環(huán)境，對投資、經(jīng)商、消費、休閑都具吸引力。 增加就業(yè)機會，緩解就業(yè)矛盾。 影響建造成本的因素很多，工期、質(zhì)量、原材料供應(yīng)等都會影響到建造成本的增減，因此在工程實施過程中，要加強施工管理，實行工程 建設(shè) 監(jiān)理制。另外自有資金占總投資的比例為 40% ，雖然對整個項目全部資金投資效益沒有影響，但是由于貸款的杠桿作用會影響自有資金的經(jīng)濟評價指標，因此要認真考慮。 敏感性分析表 單位 ：萬元 序號 變化因素 幅度 基本年內(nèi)部收益率（ %） 基本年投資回收期（年） 變化后內(nèi)部收益率（ %） 敏感度 臨界點 藍山江南財富城 28 1 總成本費增加 +5% 2 銷售收入減少 5% 3 建設(shè)經(jīng)營期延長壹年經(jīng)營成本增加 +20% 計算結(jié)果表明：各因素的變化均不同程度影響到財務(wù)內(nèi)部收益率和投資回收期，但變化后的財務(wù)內(nèi)部收益率均大于行業(yè)基準值，銷售收入因素最敏感、最不利情況 為經(jīng)營期延長一年，造成經(jīng)營成本增加 ，財務(wù)內(nèi)部收益率僅為 %，其次是按 銷售收入降低 5%時財務(wù)內(nèi)部收益率僅為 %，基本可行。 銷售收入表 序號 類別 可銷售面積（ m2） 銷售單價元 /m2 銷售金額（萬元） 1 一層商場 臨街 1120 10000 1120 內(nèi)商場 5000 1196 2 二層商場 2021 721 3 三層商場 720 1800 130 4 住 宅 1060 2382 合 計 5549 銷售收入、銷售 稅金及附加 （ 1）銷售收入根據(jù)上述單價及面積經(jīng)計算總收入為 5549萬元，具體見銷售收入表。 9 資金籌措及資金使用計劃 資金籌措和使用計劃估算表 單位：萬元 編號 項目名稱 建設(shè)經(jīng)營期 2021 2021 1 資金來源 1600 1500 自有資金 800 建筑商墊資 100 房屋銷售收入（定金） 300 貸款 1500 2 資金運用 1500 1500 建設(shè)資金成本 1500 借款還本付息 銷售稅金及附加 土地增值稅 所得稅 3 累計盈余資金 項目資金投入量較大，約為 3000萬元人民幣，資金來源為自有資金、房屋銷售收入再投入、建筑商墊資和銀行貸款組成。 3）勞?；穑? 萬元。 土地開發(fā)成本：根據(jù)公司與藍山縣國土局簽訂的土地拍賣確認書，所有土地購置費為 萬元。 藍山江南財富城 20 招標基本 情況表 建設(shè)項目名稱： 招標范圍 招標組織形式 招標方式 不采用招 標方式 招標公告發(fā)布 中標候選人公 示媒介 招標估算 金額 （萬元） 備注 全部招標 部份招標 自行招標 委托招標 公開招標 邀請招標 勘察 全部招標 委托招標 邀請招標 永州日報 10 設(shè)計 全部招標 委托招標 邀請招標 永州日報 40 建筑工程 全部招標 委托招標 公開招標 永州網(wǎng) 安裝工程 全部招標 委托招標 公開招標 永州網(wǎng) 180 監(jiān)理 全部招標 委托招標 邀請招標 永州日報 20 主要設(shè)備 重要材料 其它 藍山江南財富城 21 8