【正文】 （ 4）《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價：方法與參數(shù)》（發(fā)改委與建設(shè)部聯(lián)合發(fā)布） （ 5） ****液壓股份 有限公司編制的內(nèi)部技術(shù)及流程文件 深圳大禾投資咨詢有限公司 11 （ 6） ****液壓股份 有限公司提供 的 20 2020 和 2020 年度 財務(wù)審計報告 （ 7） ****液壓股份 有限公司提供的與項目相關(guān)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以及對項目的要求 研究范圍 通過對項目在技術(shù)上的可靠性和經(jīng)濟(jì)上的 可行性 以及產(chǎn)品市場的全面分析，論述本項目實施的可行性情況。項目稅后內(nèi)部收益率為 %，稅后投資回收期 年， 可見，本項目的投資回收期比較短，內(nèi)部收益率高于行業(yè)水平。在目前產(chǎn)能遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足市場需求的情況下，公司亟需改進(jìn)工藝水平，提高生產(chǎn)效率。經(jīng)過十幾年的發(fā)展， **液壓 憑借領(lǐng)先的技術(shù)、優(yōu)質(zhì)的 產(chǎn)品 以及多年的專業(yè)經(jīng)驗，為 機(jī)械 行業(yè) 供應(yīng)質(zhì)量過硬的 液壓產(chǎn)品 取得了很好的業(yè)績，建 立了良好的口碑，成為業(yè)內(nèi) 領(lǐng)先 企業(yè)。 目前全國生產(chǎn)液壓件的主要企業(yè)有 1000 余家，規(guī)模以上企業(yè) 200余家 ，具有像 **液壓這樣高端液壓控制元件制造能力的企業(yè)寥寥無幾，因此公司 深圳大禾投資咨詢有限公司 8 產(chǎn)品面臨供不應(yīng)求的局面。 二通插裝閥 作為公司的主要產(chǎn)品 ，在營 業(yè)收入中占比 70%以 上 。經(jīng)過十多年的發(fā)展，公司已擁有各類加工及檢測設(shè)備 260 余臺，其中：大中精稀型設(shè)備 20 余臺；大隈臥式加工中心 10 余臺；數(shù)顯、數(shù)控落地鏜銑床和數(shù)控龍門鉆銑床各 1 臺；立式加工中心 3 臺；瑞士超高精度萬能外圓磨床 1臺；美國哈挺超高精度數(shù)控車銑加工中心 2 臺；另有德國蔡司三坐標(biāo)測量儀；德國泰勒圓度儀等檢測設(shè)備數(shù)臺。 項目承辦單位 承辦單位： ****液壓股份有限公司 （以下簡稱： “ **液壓 ” 或 “ 公司 ” ） 注冊地址： 濟(jì)寧高新區(qū)凱旋路 66 號 法定代表人： 王振華 項目負(fù)責(zé)人和聯(lián)系人 項目負(fù)責(zé)人： 項目聯(lián)系人： 項目建設(shè)內(nèi)容 本項目預(yù)計利用土地 66 畝， 建設(shè)生產(chǎn)廠房 57, m2， 主要建設(shè)內(nèi)容包括：1 號聯(lián)體廠房 33,， 2 號聯(lián)體廠房 24, m2。 深圳大禾投資咨詢有限公司 2 預(yù)計項目 建設(shè)期為 2 年，第三年達(dá)到產(chǎn)能 100%。公司十分重視科技進(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新，并與浙江大學(xué)簽定產(chǎn)學(xué)研合作協(xié)議，聯(lián)合開發(fā)了 比例溢流閥、雙主動控制型比例插裝閥、動態(tài)控制閥及水介質(zhì)插裝閥 等新產(chǎn)品和新技術(shù)。 本次公司進(jìn)行 高性能液壓控制元件及集成閥塊技改項目 的建設(shè)，正是為了 提高公司市場占有率和制造能力 ，以增強公司的實體加工能力和產(chǎn)業(yè)鏈整合能力。 通過進(jìn)口數(shù)據(jù)顯示我國對高性能液壓 控制 件的需求日益增長，以國產(chǎn)化替代進(jìn)口是我國液壓件行業(yè)亟需解決的現(xiàn)實問題 ，這將給 **液壓 帶來巨大的市場份額。該項目的建設(shè)將進(jìn)一步鞏固公司在國內(nèi)二通插裝閥的生產(chǎn)和研發(fā)實力，逐步提高公 司在其他領(lǐng)域的市場占有率。該項目的建設(shè)不僅僅滿足 鑄鍛、塑機(jī)等行業(yè)的巨大需求 ，公司還將投入更多精力開發(fā)產(chǎn)品的多樣性， 滿足 其他行業(yè) 對各類高性能液壓控制元件的巨大需求， 提升其他產(chǎn)品在市場中的競爭優(yōu) 勢 ， 如石油、煤炭、礦山、 冶金行業(yè) 等 。 因而項目的實施同時能在很大程度上提高公司的盈利能力，滿足市場和客 戶需求， 符合公司、股東、社會等各方的利益。 項目可行性 本 項目建設(shè) 符合相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和市場發(fā)展趨勢 公司 高性能液壓控制元件及集成閥塊技改項目 建設(shè)項目的實施既有利于把握市場發(fā)展機(jī)遇，又能解決公司當(dāng)前技術(shù)研發(fā)水平和加工 能力 不足的需要；通過該項目的實施，以鞏固公司在 高性能液壓控制元件及集成閥塊 制造 行業(yè)的技術(shù)領(lǐng)先地位、提升加工能力及將科研成果向現(xiàn)實生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化的能力，從而提升我國 液壓件 在國際中的競爭力。目前公司有獲得各類授權(quán)專利 證書 34 項，已申請受理的專利 10 項 。 下表是公司產(chǎn)品的具體應(yīng)用。 公司二通插裝閥 品種繁多、規(guī)格齊全，從 Dg16 到 Dg160 通徑均可批量生產(chǎn) ， 最大可加工 25T 重的 二通插裝閥，是目前國內(nèi)生產(chǎn)二通插裝閥規(guī)模和產(chǎn)量最大的廠家 。 公司已有的頗具規(guī)模的生產(chǎn)基地和豐富的 研發(fā)制造 經(jīng)驗為本項目的實 深圳大禾投資咨詢有限公司 12 施提供了可靠地保證 公司目前的 制造基地 經(jīng)過多年的經(jīng)營運作，現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展成為 成熟的 高性能液壓控制元件 設(shè)計制造 基地，公司 已經(jīng)取得 30 多項 專利 ， 積累了豐富的技術(shù)經(jīng)驗； 目前公司生產(chǎn)能力遠(yuǎn)不能滿足客戶需求， 市 場潛力巨大， 市場前景看好； 這些都為本項目的成功實施提供了可靠的保證。 本項目的實施將有利于公司優(yōu)化資源配置，通過擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模實現(xiàn)規(guī)模化 生產(chǎn)，引進(jìn)國外先進(jìn)設(shè)備，加大公司研發(fā)力度，優(yōu)化公司資源配置，更大程度形成規(guī)模效益，降低單位產(chǎn)品成本，為公司在以后的競爭中確立優(yōu)勢。 深圳大禾投資咨詢有限公司 10 本項目的建設(shè) 具有良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益 該項目建設(shè)完成后將實現(xiàn)銷售收入 億元（達(dá)產(chǎn)年），新增利潤 8,萬元。 本項目是促進(jìn)產(chǎn)品 工藝先進(jìn)化 、 多樣化 ， 提升產(chǎn)品性能和質(zhì)量 ， 保持公司 市場 領(lǐng)先優(yōu)勢的需要 目前生產(chǎn)工藝的設(shè)計對操作員工人數(shù)需求較多，生產(chǎn)效率較低。 公司在經(jīng)驗方面的積累 公司是國內(nèi)較早為 鑄鍛、塑機(jī)、石油、煤炭、礦山及冶金行業(yè) 配套供應(yīng) 高性能 液壓控制元件 的專業(yè) 公司。 隨著我國加入 WTO 后，國際、國內(nèi)市場的進(jìn)一步融合，并在機(jī)械工業(yè)全面快速發(fā)展的帶動下， 高性能液壓件在機(jī)械工業(yè)中的應(yīng)用越來越廣泛，該市場規(guī)模日益擴(kuò)大。 二通插裝閥 是 按照客戶要求設(shè)計制造并可以安裝和固定高性能液壓控制元件的集成體，內(nèi)部包含復(fù)雜的主油孔分布、控制油孔連鎖以及高性能元件的安裝孔，保證客戶的工藝動作要求、安裝方位、連接尺寸和固定方式等。 可行性研究報告編制單位 深圳 大禾投資咨詢有限公司 主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 圖表 1 主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 序號 項目名稱 單 位 數(shù) 量 備 注 1 項目實施目標(biāo) 萬元 34, 達(dá)產(chǎn)年 2 新增開發(fā)工具及設(shè)備 臺 3 年工作日 天 22 工作日 /月 4 總定員 人 5 場地面積 平方米 57, 1 號聯(lián)體廠房 平方米 33, 2 號聯(lián)體廠房 平方米 24, 6 新增項目總投資 萬元 18, 建設(shè)投資 萬元 16, 流動資金 萬元 2, 7 年營業(yè)收入 萬元 34, 達(dá)產(chǎn)年 8 年總成本費用 萬元 24, 達(dá)產(chǎn)年 9 年營業(yè)稅金及附加 萬元 達(dá)產(chǎn)年 10 年利潤總額 萬元 9, 達(dá)產(chǎn)年 11 財務(wù)評價指標(biāo) 投資利潤率 % 投資利稅率 % 投資回收期（含建設(shè)期） 年 所得稅前 深圳大禾投資咨詢有限公司 3 年 所得稅后 財務(wù)內(nèi)部收益率 % 所得稅前 % 所得稅后 財務(wù)凈現(xiàn)值 (ic=12%) 萬元 25, 所得稅前 萬元 20, 所得稅后 12 盈虧平衡點 % 二、 企業(yè)概況 企業(yè)介 紹 ****液壓股份有限公司成立于二 〇〇〇 年 , 注冊資本 5,000 萬元， 專業(yè) 生產(chǎn)二通插裝閥。 項目地點： **市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)。整個項目平均投資利潤率為 %，內(nèi)部收益率為 %（稅后），項目建成后 年收 回全部投資（稅后動態(tài)投資回收期）。 **液壓通過采用先進(jìn)的工藝裝備、科學(xué)的管理和計量檢測手段來提升企業(yè)的核心競爭力，始終遵循“以市場為導(dǎo)向、以質(zhì)量求生存、以創(chuàng)新求發(fā)展、以服 務(wù)求信譽”的經(jīng)營方針，不斷引入精益管理、大規(guī)模定制方式、模塊化制造和建立學(xué)習(xí)型組織等先進(jìn)的管理理念，正在以“發(fā)展中國和世界的二通插裝閥技術(shù)”為目標(biāo) ，逐步把 **液壓建設(shè)成為具有國際 先進(jìn)技術(shù)和管理水平的液壓 控制技術(shù)的著名企業(yè)和主要基地之一。以持續(xù)滿足市場需求、引導(dǎo)市場需求，提高 高性能液壓控制元件 的科技含量， 最大程度的減少 我國機(jī)械制造行業(yè) 中的資源、能源消耗以及污染排放，使公司成為集研發(fā)、設(shè)計、采購、 制造于 一體的大型化 高性能液壓控制元件 加工制造企業(yè)。 公司在技術(shù)方面的積累 ****液壓股份有限公司是專業(yè)從事液壓 二通 插裝閥 的開發(fā)和生產(chǎn)，是國內(nèi)生產(chǎn)二通插裝閥規(guī)模和產(chǎn)量最大的專業(yè)制造廠家，對行業(yè)發(fā)展趨勢和技術(shù)要求有較為深刻的理解，經(jīng)過多年持續(xù)的研發(fā)投入， **液壓已積累了一批國際、國內(nèi)領(lǐng)先的液壓 控制元件 核心技術(shù)。隨著公司產(chǎn)品競爭力的提升，將消除我國對進(jìn)口液壓件的依賴，逐步讓國產(chǎn)化替代進(jìn)口。 本項目建設(shè)是 滿足市場需求 ， 解決產(chǎn)能瓶頸的 需要 通過對業(yè)內(nèi)企業(yè)和液壓氣動密封行業(yè)協(xié)會的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示 ， 隨著我國 液壓件技術(shù)水平的不斷提升，未來的市場需求巨大 。 項目實施有利于公司優(yōu)化資源配置，提高規(guī)模效益 多年來，公司業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，生產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，目前已進(jìn)入全面擴(kuò)張的關(guān)鍵期。項目建設(shè)既符合國家及地方有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，又順應(yīng)當(dāng)今市場的發(fā)展趨勢，項目建設(shè)是可行的。 公司 長期開展以企業(yè)為主體的與 高校 產(chǎn)學(xué)研合作， 與浙江大學(xué)國家電液控制工程技術(shù)研究中心、浙江大學(xué)機(jī)械電子控制工程研究所建立了長期的產(chǎn)學(xué)研合作關(guān)系和學(xué)術(shù)成果試驗基地， 成立 “浙江大學(xué)國家電液控制工程技術(shù)研究中心濟(jì)寧分中心”， 產(chǎn)學(xué)研合作 涉及到多種 新產(chǎn)品 的開發(fā) ，不僅填補了國內(nèi)空白，而且為替代進(jìn)口和國家重大裝備項目及國防安全提供了重要的技術(shù)支撐。 圖表 6 **液壓產(chǎn)品應(yīng)用 應(yīng)用廠家 應(yīng)用領(lǐng)域 二通插裝閥通徑 一、航天航空及軍工重大裝備 貴陽安大航空鍛造有限公司 我國首臺（套）航天設(shè)備大型 整流罩精密拉伸專用設(shè)備 Dg63 二、造船及核電工業(yè)重大裝備 山東核電設(shè)備制造有限公司 核電關(guān)鍵件鍛造設(shè)備 Dg63 天津天鍛壓力機(jī)有限公司 13000噸大型水面艦艇專用設(shè)備 液控插裝閥 上海江南造船（集團(tuán)）有限公司 Thp342020 造船設(shè)備 Dg25 大連中遠(yuǎn)造船工業(yè)有限公司 Thp342020 造船設(shè)備 Dg25 海洋石油工程（青島）有限公司 Thp342020 造船設(shè)備 Dg25 大連船舶重工集團(tuán)有限公司 Thp342020 造船設(shè)備 Dg25 渤海重工船舶有限公司 Thp342020 造船設(shè)備 Dg25 三、鋼鐵冶金重型工業(yè)裝備 蘇州昆侖重型裝備制造有限公司 國內(nèi)壓力最高 90Mpa 3 萬噸精密模鍛重型壓機(jī) 插裝閥 蘇州昆侖重型裝備制造有限公司 國內(nèi)最大、壓力最高 90Mpa 6 萬噸多向擠壓機(jī) 插裝閥 攀鋼集 團(tuán)長城特種鋼有限公司 Thp106300 關(guān)鍵設(shè)備 Dg100 上海寶山鋼鐵股份有限公司 Thp106300 關(guān)鍵設(shè)備 Dg100 鋼鐵企業(yè)中各種液壓設(shè)備 高性能液壓控制閥 液控插裝閥 四、高端智能重大裝備制造業(yè) 天鍛壓力機(jī)有限公司 核電封頭壓制專用壓機(jī) 液控插裝閥 天鍛壓力機(jī)遠(yuǎn)程數(shù)控設(shè)備 THP1010000 噸 DG125 太原重型機(jī)器廠 6300T 自由鍛造 DG125 太原重型機(jī)器廠 8000T 自由鍛造 DG160 太原重型機(jī)器廠 世界最大的鋁型材擠壓機(jī)10000T 雙動鋁材擠壓機(jī) DG100
。 產(chǎn)品優(yōu)勢 **液壓主營產(chǎn)品二通插裝閥核心技術(shù)均為自主研發(fā)、具有自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品， 2020 年 6 月通過省級科技成果鑒定，專家一致認(rèn)為該產(chǎn)品已達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先、 深圳大禾投資咨詢有限公司 13 國際先進(jìn)水平； 2020 年 9 月被評為中國液氣密行業(yè)優(yōu)秀新產(chǎn)品二等獎； 2020年 12 月獲濟(jì)寧市科學(xué)技術(shù)三等獎 。銷售規(guī)模的不斷增長是提升公司加工能力的內(nèi)在動力和前提條件。為了在長期的市場競爭中始終把握主動，公司必須進(jìn)一步占領(lǐng)市場，確立公司在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)導(dǎo)