【正文】 因素 24 對于投資項目，其風(fēng)險因素主要存在于市場、技術(shù)、工程、資金、政策、原材料供應(yīng)及社會和管理等方面。 三、不確定性分析 1. 盈虧平衡分析 項目盈虧平衡分析圖如 31 所示 。 總投資收 益率＝新增利潤總額 /總投資 ＝ =% 資本金凈利潤率＝新增凈利潤 /資本金 ＝ =% （ 2）現(xiàn)金流量分析 項目財務(wù)內(nèi)部收益率是指能夠使未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于未來 14 現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的貼現(xiàn)率。 經(jīng)測算，正常年份增值稅額 萬元， 銷售 稅金及附加為 萬元。 6. 其他費用 管理費用按年銷售收入的 5%計算，年管理費用約需要 萬元。 二、成本費用估算 1．原材料費用 產(chǎn)品原材料、輔料采購按 5000 元 /噸，原材料與產(chǎn)品的比例為10: 元 /瓶測算， 改擴建生產(chǎn)線后每年新增產(chǎn)量 3000 噸，則每年新增原材料 3529 噸，每年新增原材料費用 萬元 。目前，已簽約進園臺商企業(yè) 13 家，投資 3億元。 （ 5）有明確的企業(yè)發(fā)展思路 廣東健和包裝實業(yè)有限公司 規(guī)劃以 提高 產(chǎn)品 質(zhì)量作為 為今后的發(fā)展方向；密切注視國際、國內(nèi) 包裝業(yè)發(fā)展的 最新動向，不斷推出新產(chǎn)品；進一步吸收高層次的技術(shù)人才和管理人才，在技術(shù)上保持領(lǐng)先地位，以鞏固和加強企業(yè)在 包裝 行業(yè)中的技術(shù)優(yōu)勢；不斷擴大生產(chǎn)規(guī)模，完善技術(shù)、工藝、質(zhì)量；加大產(chǎn)品宣傳力度，組建產(chǎn)品營銷網(wǎng)絡(luò)，提高國內(nèi)外市場占有率。預(yù)計未來循環(huán)經(jīng)濟將成為包裝行業(yè)發(fā)展的主要模式、包裝廢資源回收利用將實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化、綠色包裝材料將獲得大力開發(fā)和發(fā)展、包裝基礎(chǔ)工業(yè)也將加快發(fā)展。對使用后的包裝產(chǎn)品進行處置、回收和再生利用是包裝工業(yè)永久性的社會責(zé)任。通過建設(shè)一批重大項目，提高區(qū)域工業(yè)經(jīng)濟的自我發(fā)展能力，使兩翼成為廣東省產(chǎn)業(yè)發(fā)展新的增長點。積極推進珠三角產(chǎn)業(yè)向山區(qū)和兩翼轉(zhuǎn)移。按照建設(shè)社會主義新農(nóng)村的要求，推進現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)，大力發(fā)展農(nóng)村公共事業(yè)，發(fā)展壯大縣域經(jīng)濟，逐步改變城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。把提高經(jīng)濟增長質(zhì)量和效益放在首位，走新型工業(yè)化道路，大力推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，著力發(fā)展優(yōu)質(zhì)型、效益型經(jīng)濟，建設(shè)資源節(jié)約型社會、環(huán)境友好型社會，實現(xiàn)節(jié)約發(fā)展、清潔發(fā)展、安全發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展。本項目計劃投資 2950 萬元，在廠區(qū)現(xiàn)有的土地上建設(shè)廠房6000 平方米，新增設(shè)備 54 臺（套），達到 新增 年產(chǎn) 3000 噸 的生產(chǎn)能力。誠實守信、以質(zhì)求存，用我包裝，增加你產(chǎn)品附加值的經(jīng)營宗旨，努力打造成行業(yè)的龍頭企業(yè)。 （ 3）建設(shè)與項目相關(guān)的給排水、電氣、通風(fēng)空調(diào)、壓縮空氣動力、環(huán)保、消防等公用配套工程。 2 項目實施目標(biāo) （ 1）建設(shè)規(guī)模 改 造 擴建 后 ，預(yù)計年增產(chǎn) 3000 噸包裝薄膜。歷年榮獲 “光榮納稅戶 ”“重合同守信用單位 ”“優(yōu)秀民營企業(yè) ”“員工滿意企業(yè) ”等稱號。預(yù)期增加就業(yè)崗位 40 個，年新增營業(yè)收入 3810 萬元，年新增稅金 萬元，年新增 凈 利潤 萬元。 第二，必須加快提高自主創(chuàng)新能力。 第五，必須加快建設(shè)綠色廣東。加強產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中的環(huán)境保護，限制高污染產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到兩翼和山區(qū)。加快建設(shè)現(xiàn)代漁港經(jīng)濟區(qū)。因此，包裝 產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與全球經(jīng)濟一體化和人類社會可持續(xù)發(fā)展息息相關(guān)。 （ 2）生產(chǎn)線改造的必要性 隨著公司經(jīng)濟的發(fā)展，急需開拓市場，改擴建生產(chǎn)線將為公司技術(shù)提升注入新的血液，所以此次生產(chǎn)線改擴建勢在必行。 （ 6）有政府各部門和銀行的大力支持 由于本項目技術(shù)和產(chǎn)品先進，工藝成熟，市場前景廣闊，具有良好的社會效益和較好的經(jīng)濟效益，并符合地方產(chǎn)業(yè)政策及行業(yè)發(fā) 展方向，長期得到當(dāng)?shù)卣哂嘘P(guān)部門和銀行的大力支持。 項目可行性研究 產(chǎn)能規(guī)模 本次項目改造主要是改擴建 12BOPP 生產(chǎn)線，計劃投資 2950萬元，改造成功后公司每年新增產(chǎn)量 3000 噸，新增銷售收入 3810 萬元。 2. 燃料動力費用 主要燃料為液化天然氣，每年需要 80 噸，單價為 萬元 /噸 ，每年需用電 289 萬度電，每度電 1 元，則 達產(chǎn)年 需要的燃料動力費341 萬元。 銷售費用按年銷售收入的 7%計算，年銷售費用約需要 萬元。 三、財務(wù)效益分析 1. 利潤及利潤分配 銷售收入扣除銷售稅金及附加和總成本費用后為利潤總額，扣除所得稅后為凈利潤。 本項目稅前財務(wù)內(nèi)部收益率為 ％；稅后財務(wù)內(nèi)部收益率為％。 15 圖 31 項目投資盈虧平衡分析圖 2. 敏感性分析 本項目可能發(fā)生變化的主要因素有產(chǎn)品售價、經(jīng)營成本和建設(shè)投資額。而作為本項目來說其風(fēng)險主要在市場，市場風(fēng)險將來自三個方面： ○1產(chǎn)品市場供需實際情況與預(yù)測值發(fā)生偏離； ○2項目產(chǎn)品市場競爭力或競爭對手情況發(fā)生重大變化； ○3項目產(chǎn)品的主要原材料實際價格或產(chǎn)品實際售價與預(yù)測價格發(fā)生較大偏離。 c）經(jīng)濟風(fēng)險分析 本項目產(chǎn)品物料供應(yīng)渠道暢通、價格優(yōu)惠，具有較強的成本優(yōu)勢，項目投資力度適中，資金使用較為合理，財務(wù)分析各項經(jīng)濟指標(biāo)較為合理；項目具有較強的抗風(fēng)險 能力和債務(wù)償還能力，因此本項目在經(jīng)濟上只存在一般風(fēng)險。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，包裝業(yè)也隨之迅速發(fā)展，行業(yè)內(nèi)外的競爭日益 激烈，所以應(yīng) 以市場需求為導(dǎo)向，以節(jié)約糧食和滿足需求為目標(biāo)。 主要技術(shù)指標(biāo) 本項目投資 2950 萬元，對 12生產(chǎn)線進行改造，提高產(chǎn)品質(zhì)量，提高產(chǎn)能，達到年新增 3000 噸 的目標(biāo)，同時購買一批先進的設(shè)備，提升公司在行業(yè)核心技術(shù)的競爭力。 通過對相關(guān)設(shè)備及儀器生產(chǎn)廠家的技術(shù)力量及信譽程度進行詳細(xì)的了解，并通過現(xiàn)場參觀、技術(shù)交流等方式，對他們的設(shè)備生產(chǎn)、質(zhì)量控制等環(huán)節(jié)也進行較全面的了解和分析，在此基礎(chǔ)上，初步確定在交貨期、質(zhì)量保障、價格優(yōu)惠、售后服務(wù)及付款方式等方面都有一定優(yōu)勢的 廠家。 f)門窗： 一般生產(chǎn)車間的車行采用 EPS門，人行門均采用 PVC塑鋼門。 J)腳手架工程：外腳手架主要用于結(jié)構(gòu)施工中外墻混凝土澆筑及在裝修工程中外墻裝修 ,考慮到外墻混凝土大模板的支設(shè)，排距定為。 污水系統(tǒng) ： 污水排入污水沉淀池，經(jīng)化糞池處理后方能排入下水道。燈具選擇采 用高效節(jié)能型燈具，商場采用光效高的高壓鈉燈照明；電力室、控制室、值班室等以熒光燈為主，電力室及危險場所設(shè)應(yīng)急照明，檢修照明采用 36V 安全電壓。 37 招標(biāo)的組織方式 本項目屬專業(yè)技術(shù)性很強的工程項目，根據(jù)招標(biāo)投標(biāo)法的有關(guān)規(guī)定，對這一類工程項目可以采取邀請招標(biāo)的方式進行。現(xiàn)任五華縣政協(xié)委員和梅州市榮譽市民，五華縣 工商聯(lián)合會副會長。 流動資金是項目運營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運資金。 （ 4）總投資估算表見表 31。流動資金估算以年需要各種原材料、動力材料、人工費用等按分項詳細(xì)估算法估算。 建設(shè)投資是指在項目籌建與建設(shè)期間所花費是全部建設(shè)費用，按概算法分類包括工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費用，其中工程 39 費用包括建筑工程費、設(shè)備購置費和安裝工程費，預(yù)備費用包括基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費（本建設(shè)項目不考慮漲價預(yù)備費）。 表 35 招標(biāo)方案表 全部招標(biāo) 部分招標(biāo) 自行招標(biāo) 委托招標(biāo) 公開招標(biāo) 邀請招標(biāo)勘察 √設(shè)計 √ √ √建筑工程 √ √ √ 建筑面積6 0 0 0 m２安裝工程 √ √ √監(jiān)理 √ √ √設(shè)備 √ √ √ ( 含公用工程設(shè)備)重要材料 √其他 √金額( 萬元)備注招標(biāo)范圍 招標(biāo)組織形式 招標(biāo)方式 招標(biāo)估算不采用招標(biāo)方式 38 項目負(fù)責(zé)人基本情況 公司法人代表杜麗璇廣東普寧人， 1995 年大學(xué)畢業(yè)后加入本公司工作，歷任公司銷售員、銷售部經(jīng)理、生產(chǎn)部經(jīng)理。 根據(jù)《中華人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法》的有關(guān)規(guī)定，部分使用國有資金投資（申請國家產(chǎn)業(yè)專項資金補助）的項目，屬必須進行招標(biāo) 項目。 ○3照明：照明供電采用 380/220V 三相五線制接線；在項目的合適位置設(shè)置照明配電箱 (或照明切換箱 )，電源分別引自相應(yīng)的電氣室。 （ 1）排水工程 ? 本項目的排水設(shè)計原則 建設(shè)布局合理的排水管道，做到遇洪不澇；采用清污分流的排水原則，以減少對環(huán)境的污染和減少污水量的排放；本項目的生活污水經(jīng)化糞池處理后排至污水處理場處理；本項目的清潔下水直接排至市政排水管道；排水系統(tǒng)按保證能放盡存水原則配置；處理后的污水水質(zhì)達到廣東省地方標(biāo)準(zhǔn)《水污染物排放限值》（ DB44/262020）。 I)模板工程：主體工程要達到清水混凝土的目標(biāo)，主要依靠模板設(shè)計合理，安裝精度高，拆模時混凝土強度達到要求，方法正確。 e)墻體及粉刷：一般生 產(chǎn)車間外墻采用磚墻內(nèi)外粉混合砂漿，并根據(jù)需要增刷涂料，有特殊要求的建筑墻面刷乳膠漆或貼面磚。 3. 技術(shù)團隊 廣東健和 通過多年的產(chǎn)品開發(fā)和生產(chǎn)，培養(yǎng)了一大批操作熟練的技術(shù)工人和具備專業(yè)理論知識及豐富實踐經(jīng)驗的技術(shù)人員，并吸收了眾多國內(nèi)相關(guān)行業(yè)的專業(yè)技術(shù)人才和管理人才，組成了一支年齡結(jié)構(gòu)、知識結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)合 理的能打硬仗的隊伍，產(chǎn)品技術(shù)水平上乘有較強的保證。 2. 預(yù)期目標(biāo) （ 1）建設(shè)規(guī)模 改造擴建后，預(yù)計年增產(chǎn) 3000 噸包裝薄膜。 經(jīng)濟效益和社會效益分析 （ 1）項目的經(jīng)濟效益分析 項目新增總投資 2950 萬元，項目達產(chǎn)后每年可實現(xiàn)新增銷售收入 3810 萬元，新增凈利潤為 萬元，項目稅后投資財務(wù)內(nèi)部收益率 ％，稅后靜態(tài)投資回收期 年（含改造期）。 b)市場風(fēng)險分析 25 本項目針對 廣東健和包裝實業(yè) 市場存在的風(fēng)險分析如下： 一、 省內(nèi)同行業(yè)的企業(yè)近年來也有較大的發(fā)展，并且具有相同的地域優(yōu)勢，所以應(yīng)嚴(yán)加防范，如不留意將會發(fā)生市場份額的轉(zhuǎn)移。本項目的主要經(jīng)濟指標(biāo)見附表 37 主要 經(jīng)濟技術(shù)指標(biāo)表 。 項目資產(chǎn)負(fù)債率最大為 %，以后各年 都較小 ；說明負(fù)債比率 較小 。 2. 盈利能力分析 （ 1）靜態(tài)財務(wù)評價指標(biāo)計算 本項目達產(chǎn)期時新增利潤總額 萬元，新增凈利潤 萬元，增值稅額 萬元， 銷售 稅金及附加為 萬元，所得稅 萬元。 2. 銷售 稅金及附加 13 產(chǎn)品銷售的增值稅稅率 17％， 城市維護建設(shè)稅、教育費附加分別按增值稅稅額的 5％、 3％測算。 5. 修理維護費 修理維護費的提取按固定資產(chǎn)原值的 2%計提，年約需要修理 費46 萬元。 相關(guān)說明： 項目改造成功后新增年產(chǎn) 包裝薄膜 3000 噸 ； 財務(wù)基準(zhǔn)收益率按 10％設(shè)定； 公司投資和財務(wù)分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和資料； 成本和銷售的各種價格均按不含稅價測算。 2020 年 12 月，引進臺資在縣城工業(yè)區(qū)興建臺商工業(yè)園，規(guī)劃面積 1000 畝，投資 8 億元。 （ 4）有團結(jié)、奮進的領(lǐng)導(dǎo)班子 廣東健和包裝實業(yè)有限公司 的決策層和高級管理層，團結(jié)務(wù)實、嚴(yán)于律己、勇于拼搏、思想解放、富有創(chuàng)新精神，帶領(lǐng)公司在較短的時間內(nèi)取得 了可喜的業(yè)績。 隨著中國經(jīng)濟高速發(fā)展以及人民生活質(zhì)量的提高 ，對微波食品、休閑食品及冷凍食品等方便食品的需求量將不斷增加，這將直接帶動相關(guān)食品包裝的需求，中國食品與包裝機械業(yè)在今后的一段長時間內(nèi)將維持正增長。包裝產(chǎn)業(yè)不僅涵蓋了包裝產(chǎn)品的設(shè)計、生產(chǎn)，包裝印刷，包裝原輔材料供應(yīng)，包裝機械以及包裝設(shè)備制造等多個生產(chǎn)領(lǐng)域，其包裝制品還參與到第一至第三產(chǎn)業(yè)，貨物流通的每一個環(huán)節(jié)。強化工業(yè)在兩翼發(fā)展中的主導(dǎo)地位，發(fā)揮兩翼的臨海區(qū)位優(yōu)勢和資源優(yōu)勢，重點發(fā)展臨港重化工業(yè)、特色產(chǎn)業(yè)和配套產(chǎn)業(yè)。實行差別化產(chǎn)業(yè)政策，促進珠江三角洲、兩翼、山區(qū)的產(chǎn)業(yè)形成各有側(cè)重的梯度合理分工。實施區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略，打破行政區(qū)劃限制，調(diào)整優(yōu)化區(qū)域空間結(jié)構(gòu)，繼續(xù)提高珠三角經(jīng)濟發(fā)展水平，加快東西兩翼和山區(qū)的發(fā)展，形成各具特色、功能互補、各展優(yōu)勢的區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展新格局。 第一，必須加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式。該項目的實施對五華山區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展和企業(yè)的發(fā)展都是有益的，也是十分必要的。 自 2020 年投資興辦以來，憑著求真、務(wù)實的經(jīng)營理念，倡導(dǎo) “以人為本、和諧發(fā)展 ”的戰(zhàn)略思想。 項目 內(nèi)容及實施目標(biāo) 項目內(nèi)容 （ 1） 改造 BOPP1生產(chǎn)線，擴建 BOPP2生產(chǎn)線（擴建 廠房建筑面積約 6000 平方米 ） ； （ 2）為配合工藝改良而購置產(chǎn)品加工和檢測試驗所需的先進生產(chǎn)設(shè)備 1 批。 （ 2）經(jīng)濟目標(biāo) 項目新增總投資 2950 萬元，項目達產(chǎn)后每年可實現(xiàn) 新增 銷售收入 3810 萬元， 新增凈利潤為 萬元 ，項目 稅后 投資財務(wù)內(nèi)部收益率 ％ ，稅后靜態(tài) 投資回收期 年（含改造期）?，F(xiàn)在 企業(yè)總資產(chǎn) 4269 萬元，擁有國內(nèi)外技術(shù)先進的生產(chǎn)設(shè)備 80 臺（套）和功能 4 齊全的檢測設(shè)備 30 臺（套）。 財務(wù)狀況 截止 2020 年 12 月 31 日 ，公司總資產(chǎn) 4269 萬元，總負(fù)債 2501萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為 %。實施自主創(chuàng)新戰(zhàn)略，堅持自主創(chuàng)新、重點跨越、支撐發(fā)展、引領(lǐng)未來的指導(dǎo)方針，把科學(xué)技術(shù)真正置于優(yōu)先發(fā)展的戰(zhàn)略地位，大力發(fā)展科技、教育，推動產(chǎn)學(xué)研結(jié)合和科技成果轉(zhuǎn)化，提高原始創(chuàng)新能力、集成創(chuàng)新能力和引 進消化吸收再創(chuàng)新能力，推進產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)