【正文】 1 0 % 0 10% 不 確定因素變化率 表 3. 項(xiàng)目敏感性分析 項(xiàng) 目 投資 經(jīng)營成本 銷售收入 10% + 1 0 % 10% + 1 0 % 10% + 1 0 % 內(nèi)含報(bào)酬率 98% 86% 103% 79% 75% 108% 投資回收期（年） 2 . 0 1 2 . 1 2 1 . 8 8 2 . 2 7 2 . 3 0 1 . 8 3 公司對(duì)銷售收入的提高和降低最為敏感，經(jīng)營成本次之。 8 . 1 . 2 . 收 益表 收 益 表 表 5 . 單位：萬元 創(chuàng)業(yè) 計(jì)劃范例 《醫(yī)用甲殼質(zhì)可吸 收縫合線》創(chuàng)業(yè)計(jì)劃 第 26 頁 共 51頁 1999/11 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 一 . 產(chǎn)品銷售收入 0 0 0 0 0 減 ： 產(chǎn) 品 銷售 成本 產(chǎn)品銷 售費(fèi)用 0 0 0 0 二 . 產(chǎn)品銷售利潤 4 0 2 1 減 ： 管 理 費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 三 .利潤總額 減：所得稅 四 .凈利潤 注：由于行業(yè)特殊性，本產(chǎn)品研發(fā)費(fèi)用、銷售費(fèi)用（包括贈(zèng)送產(chǎn)品 和建立銷售網(wǎng)絡(luò)）遠(yuǎn)高于一般行業(yè) 8 . 1 . 3 . 現(xiàn) 金流量表 現(xiàn)金流量表 表 6 . 單位：萬元 項(xiàng) 目 第 一年 第 二年 第 三年 第 四年 第 五年 一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 : 銷售商品、提供勞務(wù)收 到的現(xiàn)金 5 0 0 0 現(xiàn) 金流入小計(jì) 購買商品、接受勞務(wù)支 付的現(xiàn)金 經(jīng) 營 租 賃 所 支 付 的現(xiàn)金 支 付給職工的現(xiàn)金 支 付的所得稅 支 付 其 他 與 經(jīng) 營 活動(dòng) 有關(guān)的現(xiàn)金 3 9 2 9 現(xiàn) 金流出小計(jì) 創(chuàng)業(yè) 計(jì)劃范例 《醫(yī)用甲殼質(zhì)可吸 收縫合線》創(chuàng)業(yè)計(jì)劃 第 27 頁 共 51頁 1999/11 經(jīng)營活動(dòng) 產(chǎn) 生 的 現(xiàn)金 流 量?jī)纛~ 8 7 8 3 5 二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 購 建 固 定 資 產(chǎn) 所 支付 的現(xiàn)金 投 資 活 動(dòng) 產(chǎn) 生 的 現(xiàn)金 流 量?jī)纛~ 0 三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 吸 收 權(quán) 益 性 投 資 所收 到的現(xiàn)金 借 款所收到的現(xiàn)金 現(xiàn) 金流入小計(jì) 償 還 借 款 所 支付 的現(xiàn)金 分 配 股 利 所 支 付 的現(xiàn)金 9 償 付 利 息 所 支 付 的現(xiàn)金 現(xiàn) 金流出小計(jì) 籌 資 活 動(dòng) 產(chǎn) 生 的 現(xiàn)金 流 量?jī)纛~ 2 0 8 1186.09 四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 8 5 6 創(chuàng)業(yè)計(jì)劃范例 《 醫(yī) 用 甲 殼 質(zhì) 可 吸 收 縫 合 線 》 創(chuàng) 業(yè) 計(jì) 劃 第 28 頁 共 51頁 1 9 9 9 / 1 1 8 . 1 . 4 . 資 產(chǎn)負(fù)債表 表 7 . 資產(chǎn)負(fù)債表年報(bào) 單 位：萬元 資產(chǎn) 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 負(fù)債及權(quán)益 第 一 年 第 二 年 第 三 年 第 四 年 第 五 年 流 動(dòng) 資 產(chǎn) : 流 動(dòng) 負(fù) 債 : 貨 幣 資 金 4 8 . 9 7 9 0 4 . 8 2 2 7 8 6 . 6 0 5 1 2 7 . 0 5 7 9 8 4 . 5 1 應(yīng) 付 帳 款 1 9 . 7 6 2 3 . 1 9 2 6 . 7 6 3 5 . 2 9 4 4 . 5 0 應(yīng) 收 帳 款 5 6 . 2 5 9 0 . 0 0 1 2 1 . 5 0 1 3 7 . 3 0 1 5 1 . 0 0 短 期 借 款 0 . 0 0 0 . 0 0 0 . 0 0 0 . 0 0 0 . 0 0 減 : 壞帳 準(zhǔn) 備 0 . 9 4 1 . 5 0 8 . 6 2 1 0 . 8 7 1 3 . 1 2 負(fù) 債 合 計(jì) 1 9 . 7 6 2 3 . 1 9 2 6 . 7 6 3 5 . 2 9 4 4 . 5 0 應(yīng)收帳款凈額 5 5 . 3 1 8 8 . 5 0 1 1 2 . 8 8 1 2 6 . 4 3 1 3 7 . 8 8 存貨 6 3 . 2 0 1 0 7 . 5 1 1 2 4 . 7 2 1 4 3 . 5 0 1 6 2 . 3 5 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1 6 7 . 4 8 1 1 0 0 . 8 3 3 0 2 4 . 2 0 5 3 9 6 . 9 8 8 2 8 4 . 7 4 固 定 資 產(chǎn) : 固定資產(chǎn)原價(jià) 7 0 2 . 0 0 7 0 2 . 0 0 7 7 2 . 0 0 7 7 2 . 0 0 7 7 2 . 0 0 減 : 累計(jì) 折 舊 8 6 . 0 0 1 7 2 . 0 0 2 6 8 . 0 0 3 6 4 . 0 0 4 6 0 . 0 0 所 有 者 權(quán) 益 : 固定資產(chǎn)凈值 6 1 6 . 0 0 5 3 0 . 0 0 5 0 4 . 0 0 4 0 8 . 0 0 3 1 2 . 0 0 實(shí) 收 資 本 1 2 0 0 . 00 1 2 0 0 . 00 1 2 0 0 . 00 1 2 0 0 . 00 1 2 0 0 . 00 無 形 資 產(chǎn) : 3 0 0 . 0 0 3 0 0 . 0 0 3 0 0 . 0 0 3 0 0 . 0 0 3 0 0 . 0 0 盈 余 公 積 0 . 0 0 3 0 0 . 0 0 5 0 0 . 0 0 8 0 0 . 0 0 1 0 0 0 . 00 減 : 累計(jì)攤銷 1 5 . 0 0 3 0 . 0 0 4 5 . 0 0 6 0 . 0 0 7 5 . 0 0 未 分 配 利 潤 1 5 1 . 28 3 7 7 . 6 4 2 0 5 6 . 44 4 0 0 9 . 69 6 5 7 7 . 24 無形資產(chǎn)凈值 2 8 5 . 0 0 2 7 0 . 0 0 2 5 5 . 0 0 2 4 0 . 0 0 2 2 5 . 0 0 所有者權(quán)益合計(jì) 1 0 4 8 . 72 1 8 7 7 . 64 3 7 5 6 . 44 6 0 0 9 . 69 8 7 7 7 . 24 資 產(chǎn) 合 計(jì) 1 0 6 8 . 4 8 1 9 0 0 . 8 3 3 7 8 3 . 2 0 6 0 4 4 . 9 8 8 8 2 1 . 7 4 負(fù)債及權(quán)益 1 0 6 8 . 4 1 9 0 0 . 8 3 7 8 3 . 2 6 0 4 4 . 9 8 8 2 1 . 7創(chuàng)業(yè)計(jì)劃范例 《 醫(yī) 用 甲 殼 質(zhì) 可 吸 收 縫 合 線 》 創(chuàng) 業(yè) 計(jì) 劃 第 29 頁 共 51頁 1 9 9 9 / 1 1 合計(jì) 8 3 0 8 4 注： 應(yīng) 收 帳 款 按 當(dāng) 季 銷 售 收 入 的 30%定 ， 其 中 7 0 %當(dāng) 季 收 回 ， 剩 余 30%下 季 收 回 壞 帳 準(zhǔn) 備 按 當(dāng) 季 應(yīng) 收 帳 款 發(fā) 生 額 的 0 . 5 %提 存 貨 控 制 采 用 先 進(jìn) 先 出 。 最低售價(jià) 為 元左右，變動(dòng)成本允許有較大的增長(zhǎng)。 9 . 4 . 創(chuàng)新機(jī)制 本公司著眼發(fā)展以下幾個(gè)方面的創(chuàng)新： ? 機(jī)制創(chuàng)新： 采用期權(quán)制，將給公司經(jīng)營管理或技術(shù)研究開發(fā)的關(guān)鍵人員適當(dāng)?shù)钠跈?quán)；給員工優(yōu)先參股權(quán)；采用全員質(zhì)量管理（ TQ M）；建立公司人才資源庫，為員工提供接受培訓(xùn)和再教育的機(jī)會(huì)； ? 技術(shù)創(chuàng)新： 利用社會(huì)現(xiàn)有的人才資源，通過與高校、研究機(jī)構(gòu)等合作的形式，設(shè)立虛擬 Ramp。 D 費(fèi)用，強(qiáng)化產(chǎn)品的技術(shù)優(yōu)勢(shì)； ? 多元化經(jīng)營，化解對(duì)單一產(chǎn)品組合的依賴性風(fēng)險(xiǎn)； ? 建立及時(shí)有效的信息反饋渠道，隨時(shí)了解市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。 D 機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)產(chǎn)品的研究與開發(fā)工作，拓展產(chǎn)品線的廣度和深度。這些因素都會(huì)對(duì)公司的銷售收入造成比較大的影響。 8. 財(cái)務(wù)分析 8 . 1 . 會(huì)計(jì)報(bào)表及附表 8 . 1 . 1 . 主 要財(cái)務(wù)假設(shè)： 公司設(shè)在上海市浦東張江高科技園區(qū)，被有關(guān)部門認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，享受“三免三減半”的稅收優(yōu)惠政策。 7 . 3 . 4 .項(xiàng)目敏感性分析 公司在銷售收入、投資、經(jīng)營成本上存在來自各方面的 創(chuàng)業(yè) 計(jì)劃范例 《醫(yī)用甲殼質(zhì)可吸 收縫合線》創(chuàng)業(yè)計(jì)劃 第 24 頁 共 51頁 1999/11 不 確定因素，我們對(duì)三者按提高 1 0 %和降低 10%的單因素變化做敏感性分析。 圖 9. 7 . 2 . 資金來源與運(yùn)用 公司初期需要外借資金 3 0 0 萬 (金融機(jī)構(gòu)一年期借款，利率 5 . 8 5 % )，用作流動(dòng)資金，同時(shí)考慮到合理的負(fù)債比例，公司的資產(chǎn)負(fù)債比為 1： 5。 6 . 2 . 廠址選擇 廠址 準(zhǔn)備 選擇 在上海張江高新技術(shù)園區(qū)。醫(yī)生選擇縫合線的 依據(jù) 是自己長(zhǎng)期工作過程中形成的使用習(xí)慣和價(jià)格對(duì)于病人的影響程度。 5 . 6 . 1 . 對(duì) 已被開發(fā)的可吸收縫合線市場(chǎng) 市場(chǎng)開發(fā)與進(jìn)入可以采用以下方案： ? 占領(lǐng)傳統(tǒng)可吸收縫合線羊腸線市場(chǎng)，替代現(xiàn)有羊腸線 據(jù)調(diào)查，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平偏低的中小型城市醫(yī)院仍大量使用羊腸線。 5 . 5 . 4 . 公 關(guān)（ P u bl i c R e l a t i o n） 在公司籌建之初開始公關(guān)工作。 國家對(duì)醫(yī)療器械廣告有著一定的限制，廣告要經(jīng)過醫(yī)療器械廣告審查機(jī)關(guān)的嚴(yán)格審查，審查時(shí)間一般為十五天；發(fā)布廣告可以委托醫(yī)療器械經(jīng)銷商或廣告公司代理。 考慮公司的長(zhǎng)期戰(zhàn)略和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)， 贈(zèng)送量 暫定為第一年贈(zèng)送 90 萬根，第二年贈(zèng)送 1 6 0 萬根，第三年以后每年贈(zèng)送80 萬根。 建立以上海為中心的銷售網(wǎng)絡(luò)： 將全國劃分為東北、華北、華中、華南、華東、西北、西南七大區(qū)域，每一區(qū)域設(shè)一個(gè)分銷中心，由區(qū)域分銷中心和代理商共同開發(fā)市場(chǎng)，并且負(fù)責(zé)監(jiān)管這一區(qū)域代理 商的工作和二級(jí)網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)。 ? 良好的公共形象對(duì)于品牌的形象具有至關(guān)重要的影響。 5 . 2 . 4 . 品牌 公司發(fā)展初期采用 單一品牌 策略，初定為 “康宜得” ，有利于在客戶中樹立明確的品牌形象；隨著 公司的不斷發(fā)展壯大，逐步建立起多品牌的產(chǎn)品組合，提升公司的企業(yè)及品牌形象，實(shí)現(xiàn)無形資產(chǎn)的增值。 產(chǎn)品延伸見圖 5： 圖5: 5. 市場(chǎng)營銷 5 . 1 . 目標(biāo)市場(chǎng) ( Ta r ge t M a r k e t ) 環(huán)保包裝材料甲殼質(zhì)縫合線化妝品保健品人造器官農(nóng) 藥保健服裝面料傷口愈合劑止血?jiǎng)?創(chuàng)業(yè) 計(jì)劃范例 《醫(yī)用甲殼質(zhì)可吸 收縫合線》創(chuàng)業(yè)計(jì)劃 第 14 頁 共 51頁 1999/11 全國縣級(jí)或以上的綜合醫(yī)院、?？漆t(yī)院、保健醫(yī)院等。 4 . 2 . 1 . 公 司使命 “向社會(huì)提供優(yōu)質(zhì)的甲殼質(zhì)產(chǎn)品，提高人類健康水平” 4 . 2 . 2 .