財(cái)務(wù)金融分析師-定量分析培訓(xùn)教程-免費(fèi)閱讀
【正文】 答：書本 （ 5個(gè)步驟） x? 66 和 未知，求總體均值的置信區(qū)間（ t值） 例：公司利潤(rùn)服從正態(tài)分布。則： ? 無(wú)論總體是否服從正態(tài)分布， 總是服從正態(tài)分布； ? ； ? ； ? 如果 未知，則 。預(yù)期每股盈余為 4元，標(biāo)準(zhǔn)差為 。問(wèn)可能有多少種結(jié)果。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，股市處于熊市的概率為 70%。計(jì)算投資組合在這個(gè)時(shí)期的 Sharpe比率。 ? 幾何平均值常用求平均增長(zhǎng)率或平均收益率等 例：一個(gè)證券四年的回報(bào)率分別為 10%， 20%， 5%， 8%。一般學(xué)費(fèi)在9月 1日和 3月 1日支付。 銀行利率為 6%， 問(wèn)這個(gè)大獎(jiǎng)的當(dāng)前價(jià)值為多少 ？ 例：某人按揭買房。 1[ 1 ]siEARs A P R E A Riei i Ln i??? ? ? 8 （ 4）連續(xù)復(fù)利求 FV 例：銀行支付 5%的利息，以連續(xù)復(fù)利計(jì)算。 1 財(cái)務(wù)金融分析師 定量分析培訓(xùn)教程 孫碧波 復(fù)旦大學(xué)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)博士研究生 2 目錄 ? 貨幣的時(shí)間價(jià)值 ? 統(tǒng)計(jì)學(xué)的基本知識(shí) ? 概率論的基本知識(shí) ? 常用的概率分布 ? 抽樣和估計(jì) ? 假設(shè)檢驗(yàn) ? 相關(guān)分析和回歸分析 3 第一章 貨幣的時(shí)間價(jià)值 ? 為什么要討論貨幣的時(shí)間價(jià)值 ? 貨幣的未來(lái)價(jià)值（ FV） 單一現(xiàn)金流 連續(xù)現(xiàn)金流 ? 貨幣的當(dāng)前價(jià)值（ PV） 單一現(xiàn)金流 連續(xù)現(xiàn)金流 4 一、貨幣的未來(lái)價(jià)值（ FV） 單一現(xiàn)金流 其中： ( 1 ) pnpF V P V i??piim?pn m n?? 5 (1)已知 PV, , ，求 FV 例：銀行賬戶中有 10， 000元。在銀行中存入 50， 000元， 5年后的價(jià)值為多少？ inFV PV e?? 9 不相等的連續(xù)現(xiàn)金流 時(shí)間線 年金 —— 相等的連續(xù)現(xiàn)金流 （ 1） 普通年金的 FV 例：一個(gè)人每個(gè)月將 500元存入一個(gè)賬戶 ， 年度回報(bào)為 7%。房子總價(jià)為 300， 000。這個(gè)支付計(jì)劃的利率為 3%。問(wèn)四年的平均回報(bào)率。 xx???xSX? pFpRRS?? 28 （ 6）四 /五 /十 /百分位數(shù) ? 由小到大排序 ? 定位： ? 找到數(shù)據(jù) 例：計(jì)算下面 19個(gè)數(shù)據(jù)的四分位數(shù)和第 68個(gè)百分位數(shù)： 12， 17， 22， 24， 24， 25， 26， 29， 32， 35， 35， 43， 44， 46， 47， 54， 56， 65， 67 偏度（對(duì)稱性）和峰度（ ） ? 偏度：衡量均值兩側(cè)的對(duì)稱性 ( 1 )iy yLNi?? 29 第二章 統(tǒng)計(jì)學(xué)的基本知識(shí) 本章重點(diǎn)： 下列描述性統(tǒng)計(jì)量的計(jì)算： ? 平均值、中值、眾數(shù) ? 方差、標(biāo)準(zhǔn)差、 Sharpe比率、分位數(shù) 30 第三章 概率論的基本知識(shí) ? 概率的定義和分類 ? 概率的基本運(yùn)算法則 ? 概率分布的數(shù)字特征 ? 貝葉斯定理 ? 結(jié)果數(shù)量的計(jì)算原理 31 一、概率的定義和分類 隨機(jī)變量 事件 ——隨機(jī)變量的結(jié)果 ? 互斥事件 ? 集體無(wú)遺漏事件 ? 獨(dú)立事件 32 概率 P(X)：事件 X發(fā)生的可能性 特點(diǎn)： 其中 Xi為一組互斥集體無(wú)遺漏事件 符號(hào) 0 P ( X ) 1??1( ) 1NiiPX??? 33 二、概率的基本運(yùn)算法則 加法法則 如果 A和 B互斥，則 P(AB)=0， 例：一份家庭保險(xiǎn)。由于股市可以即時(shí)觀察到，但宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)滯后，因此通過(guò)股市情況估計(jì)宏觀經(jīng)濟(jì)的景氣情況。 乘法原理 !( ) !rnnPnr?? 44 第三章 概率論的基本知識(shí) 本章重點(diǎn)： ? 利用事件圖表解題 ? 數(shù)字特征的概念，尤其是期望、方差、標(biāo)準(zhǔn)差 ? 結(jié)果數(shù)量的計(jì)算 45 第四章 常用的概率分布
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1