【正文】 （四）重點(diǎn)抓基層企業(yè)預(yù)算管理。 通過(guò)預(yù)算管理，極力技術(shù)人員新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，提高產(chǎn)品贏利能力。 ?控股公司各部門(mén)分頭審核預(yù)算草案，由資財(cái) 部門(mén)匯總經(jīng)預(yù)算委員會(huì) 報(bào)董事會(huì)通過(guò)。 （五）不調(diào)整原則。按一級(jí)管理二級(jí)，二級(jí)管理三級(jí)的 原則分級(jí)預(yù)算，分級(jí)管理 （三）全面預(yù)算原則。 ?控股公司各部門(mén)分頭審核預(yù)算預(yù)案，由資財(cái)部匯總經(jīng)由預(yù)算委員會(huì) 報(bào)董事會(huì)通過(guò)。 ?預(yù)算指標(biāo)完成情況作為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的主要依據(jù)。 ?通過(guò)預(yù)算管理，可以實(shí)施有效的資產(chǎn)、投資、財(cái)務(wù)等方面監(jiān)控 ?預(yù)算管理不是簡(jiǎn)單的集權(quán)，而是有利于更科學(xué)的處理母子公司關(guān)系。 六、實(shí)施預(yù)算管理的體會(huì) 企業(yè)集團(tuán) (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 下載 第 44頁(yè) 目錄 第一講 理順母子公司體系 ,加強(qiáng)集團(tuán)規(guī)范管理 第二講 企業(yè)集團(tuán)預(yù)算管理制度 第三講 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析 第四講 組織職能、規(guī)范體系與激勵(lì)機(jī)制 第五講 組織再造 事業(yè)部架構(gòu) 發(fā)展戰(zhàn)略思路 企業(yè)集團(tuán) (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 下載 第 45頁(yè) 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析 一、概述 二、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析的主要內(nèi)容 三、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析的組織 四、開(kāi)展經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析的體會(huì) 企業(yè)集團(tuán) (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 下載 第 46頁(yè) ? 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析是股東對(duì)子公司經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的監(jiān)督、評(píng)價(jià)以及運(yùn)行趨勢(shì)的預(yù)測(cè) ? 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析是控股公司 3+3+1管理模式中運(yùn)行監(jiān)控體系的組成部分 ? 運(yùn)行監(jiān)控體系包括：報(bào)審報(bào)告制度、重點(diǎn)任務(wù)分析、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析和審計(jì)監(jiān)督 ? 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析結(jié)果的使用： 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析的結(jié)果直接向母公司董事會(huì)和總裁班子匯報(bào)，供領(lǐng)導(dǎo)決 策時(shí)參考，但經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析部門(mén)不能直接將經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析的結(jié)果用于指揮和干預(yù)子分公司的正常運(yùn)行 一、概述 企業(yè)集團(tuán) (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 下載 第 47頁(yè) ?投資分析 ?產(chǎn)銷(xiāo)分析 ?資產(chǎn)分析 ?綜合分析 二、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析的內(nèi)容 企業(yè)集團(tuán) (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 下載 第 48頁(yè) 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析內(nèi)容之一 投資分析 ?投資量分析 ?在建項(xiàng)目分析 ?建成項(xiàng)目分析 企業(yè)集團(tuán) (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 下載 第 49頁(yè) 投資量分析 ?投資量分析的范圍 新品開(kāi)發(fā)、技術(shù)改造和對(duì)外長(zhǎng)期投資 ?投資量分析的內(nèi)容 分析子公司當(dāng)期投資規(guī)模的合理性 ?投資量分析的目的 確保子公司的可持續(xù)發(fā)展 ?如何分析投資規(guī)模的合理性 以子公司的銷(xiāo)售規(guī)模作為主要依據(jù)，綜合控股公司發(fā)展戰(zhàn)略、 行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、子公司技術(shù)開(kāi)發(fā)實(shí)力、子公司主體生產(chǎn)設(shè)備 的成新率和子公司的現(xiàn)金流量情況 企業(yè)集團(tuán) (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 下載 第 50頁(yè) 在建項(xiàng)目分析 ?主要依據(jù)經(jīng)董事會(huì)審定的預(yù)算 ?分析項(xiàng)目的形象進(jìn)度和資金使用進(jìn)度 ?力求使項(xiàng)目在資金方面嚴(yán)格按預(yù)算執(zhí)行 ?在進(jìn)度方面嚴(yán)格按計(jì)劃完成 ?通過(guò)進(jìn)度能發(fā)現(xiàn)的常見(jiàn)問(wèn)題 ^項(xiàng)目環(huán)境發(fā)生重大變化 ^項(xiàng)目資金嚴(yán)重超預(yù)算 ^項(xiàng)目資金不到位 ^處理方法：專(zhuān)題分析和專(zhuān)題報(bào)告 企業(yè)集團(tuán) (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 下載 第 51頁(yè) 建成項(xiàng)目分析 ?建成項(xiàng)目分析主要是根據(jù)投資收益來(lái)判斷投資決策的效果，確保 投資的有效性和成功率，落實(shí)投資決策責(zé)任 ?如何判斷項(xiàng)目的成功率 投資成功率判斷的標(biāo)準(zhǔn)是：項(xiàng)目是否到了可行性報(bào)告確定的投資 收益率；如果項(xiàng)目的投資收益率達(dá)不到融資成本率和儀電系統(tǒng)的 平均收益率之和，該項(xiàng)目判定為失敗項(xiàng)目 投資分析的效果 ? FS報(bào)告從可批性報(bào)告變成了可行性報(bào)告 ?逐步樹(shù)立了投資必須取得回報(bào)的觀念 投資成功率分析結(jié)果的使用 ?每年兩次向控股公司董事會(huì)報(bào)告子公司投資項(xiàng)目的成功率，使全公 司都了解投資項(xiàng)目的成敗情況 ?通過(guò)公布投資成功率，促使子公司經(jīng)營(yíng)者自覺(jué)審視自身的投資項(xiàng)目，特 別是如何清理投資失敗的項(xiàng)目 企業(yè)集團(tuán) (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 下載 第 52頁(yè) 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析內(nèi)容之二： 產(chǎn)銷(xiāo)分析 ? 生產(chǎn)銷(xiāo)售增長(zhǎng)情況分析 ? 工業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)平衡情況分析 ? 重點(diǎn)產(chǎn)品情況分析 企業(yè)集團(tuán) (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 下載 第 53頁(yè) 生產(chǎn)銷(xiāo)售分析的任務(wù) ?判斷子公司黨旗生產(chǎn)銷(xiāo)售運(yùn)作是否正常 生產(chǎn)銷(xiāo)售增長(zhǎng)情況分析 工業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)平衡情況分析 ?預(yù)測(cè)未來(lái)兩年子公司銷(xiāo)售增長(zhǎng)的趨勢(shì) 重點(diǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)分析 生產(chǎn)銷(xiāo)售增長(zhǎng)情況分析 ?計(jì)劃完成率 ?銷(xiāo)售增長(zhǎng)率 如果計(jì)劃完成率和銷(xiāo)售增長(zhǎng)率達(dá)不到預(yù)定的目標(biāo)，必須 對(duì)企業(yè)的銷(xiāo)售受如進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析 產(chǎn)銷(xiāo)平衡分析 ?目標(biāo)：當(dāng)期銷(xiāo)售量大于當(dāng)期生產(chǎn)量 ?指標(biāo)：工業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)率 ?控制手段：產(chǎn)銷(xiāo)率 100%；存貨占用率 25% 企業(yè)集團(tuán) (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 下載 第 54頁(yè) 重點(diǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)分析 ?重點(diǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售增長(zhǎng)率 ?重點(diǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率 重點(diǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)分析的流程 ?通過(guò)重點(diǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售增長(zhǎng)率和市場(chǎng)占有率的數(shù)據(jù)分析， 確定控股公司重點(diǎn)產(chǎn)品 ?控股公司和相關(guān)子公司共同組織班子進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研， 必要時(shí)邀請(qǐng)專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)公司共同參與 ?編制重點(diǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略研究報(bào)告，提出確保重點(diǎn) 產(chǎn)品發(fā)展的具體措施 企業(yè)集團(tuán) (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 下載 第 55頁(yè) 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析內(nèi)容之三： 財(cái)務(wù)分析 ?現(xiàn)金流量分析 ?損益分析 ?權(quán)益分析 企業(yè)集團(tuán) (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 下載 第 56頁(yè) 財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容 ?監(jiān)控子公司財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行情況 ?監(jiān)控子公司資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況 ?分析子公司利潤(rùn)結(jié)構(gòu) ?分析子公司權(quán)益變動(dòng) 現(xiàn)金流量分析 ?現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 ?現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 ?營(yíng)運(yùn)指數(shù)分析 現(xiàn)金流入、流出結(jié)構(gòu)分析 ?總流入、流出結(jié)構(gòu)分析 ?三項(xiàng)活動(dòng)流入、流出的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析 —— 經(jīng)營(yíng)活動(dòng) —— 投資活動(dòng) —— 籌資活動(dòng) 營(yíng)運(yùn)指數(shù)分析 ?營(yíng)運(yùn)指數(shù) =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 /（凈利潤(rùn) +折舊 +其它影響利潤(rùn)的非現(xiàn)金項(xiàng)目） ?判斷標(biāo)準(zhǔn)：營(yíng)運(yùn)指數(shù) 1 ?分析的目的：防止利潤(rùn)虛增 企業(yè)集團(tuán) (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 下載 第 57頁(yè) 損益分析 ?收入結(jié)構(gòu)分析 ?成本結(jié)構(gòu)分析 ?利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析 權(quán)益分析 ?權(quán)益構(gòu)成分析 ?權(quán)益增量成因分析 企業(yè)集團(tuán) (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 下載 第 58頁(yè) 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析內(nèi)容之四： 資產(chǎn)分析 ?獲利能力分析 總資產(chǎn)報(bào)酬率 凈資產(chǎn)收益率 ?償債能力分析 流動(dòng)比率 資產(chǎn)負(fù)債率 ?資產(chǎn)質(zhì)量分析 應(yīng)收帳款占用率 25% 存活占用率 25% 凈資產(chǎn)水分率 10% ?資產(chǎn)安全性分析 或有債務(wù)率 抵押財(cái)產(chǎn)比率 企業(yè)集團(tuán) (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 下載 第 59頁(yè) 資產(chǎn)分析 總資產(chǎn)報(bào)酬率分析 ?總資產(chǎn)報(bào)酬率 =（利潤(rùn)總額 +利息支出） /當(dāng)期平均總資產(chǎn) ?分析目的： —— 判斷資產(chǎn)的總體效益 —— 辨別資產(chǎn)報(bào)酬的合理性 ?分析作用： —— 為調(diào)整子公司的負(fù)債結(jié)構(gòu)提供依據(jù) 凈資產(chǎn)收益率分析 ?確?？毓晒究傮w凈資產(chǎn)收益 ?落實(shí)控股公司融資策略 企業(yè)集團(tuán) (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 下載 第 60頁(yè) 資產(chǎn)負(fù)債率分析 ?資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 /（資產(chǎn)總額 — 資產(chǎn)水分） ?分析目的：提醒子公司賬面資產(chǎn)負(fù)債率和實(shí)際資產(chǎn)負(fù)債率的差異； 促使子公司努力消化資產(chǎn)水分、降低負(fù)債規(guī)模，改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)質(zhì)量分析 儀電控股公司資產(chǎn)水分認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn) ?應(yīng)收賬款：帳齡三年以上， 100%為水分；兩年到三年 50%為水分； 一年到兩年 30%為水分 ?存貨：兩年以上沒(méi)有周轉(zhuǎn)， 100%為水分；一年到兩年沒(méi)有洲鉆， 50%為水分 ?無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)視為水分 ?各種待攤費(fèi)用和待處理資產(chǎn)全部認(rèn)定為水分 ?各種潛虧掛帳全部認(rèn)定為水分 ?未入賬費(fèi)用 企業(yè)集團(tuán) (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 下載 第 61頁(yè) 資產(chǎn)安全性分析 ?或有債務(wù)率 =對(duì)外擔(dān)保總額 /企業(yè)凈資產(chǎn) ?抵押財(cái)產(chǎn)比率 =抵押資產(chǎn)賬面值 /企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)賬面總值 ?判斷資產(chǎn)安全性的標(biāo)準(zhǔn)：或有債務(wù)率 50%，且被擔(dān)保企業(yè)的信 用等極達(dá)到 B以上；抵押財(cái)產(chǎn)比率 50%，且經(jīng)營(yíng)必須的主體不 動(dòng)產(chǎn)未被抵押 企業(yè)集團(tuán) (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 下載 第 62頁(yè) 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析內(nèi)容之五： 綜合分析 ?儀電綜合指數(shù)分析 ?子公司運(yùn)行趨勢(shì)分析 企業(yè)集團(tuán) (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 下載 第 63頁(yè) 企業(yè)集團(tuán) (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 下載 第 64頁(yè) 儀電綜合指數(shù)分析 儀電綜合指數(shù)的作用 ?全面、公正、定量地判斷子公司的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況 ?綜合指數(shù)作為控股公司對(duì)子公司定位的依據(jù)之一 儀電綜合指數(shù)分析 ?儀電綜合指數(shù)的指標(biāo)體系 ?儀電綜合指數(shù)的計(jì)算與分析 儀電綜合指數(shù)指標(biāo)體系 ?資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)狀況 ?資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況 ?資產(chǎn)收益狀況 ?資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀況 ?資產(chǎn)質(zhì)量狀況 子公司運(yùn)行趨勢(shì)分析 ?主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的預(yù)測(cè) —— 利潤(rùn)、銷(xiāo)售收入 ?子公司發(fā)展趨勢(shì)的分析 —— 產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)、資產(chǎn)質(zhì)量的演變趨勢(shì) 企業(yè)集團(tuán) (控股 )公司母子公司體制與規(guī)范管理培訓(xùn)班 下載 第 65頁(yè) 三、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析的組織 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析的職責(zé)分工 ?控股公司領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)指導(dǎo) ?運(yùn)行分析小組組織協(xié)調(diào) ?發(fā)展部負(fù)責(zé)投資分析 ?資產(chǎn)財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)分析和資產(chǎn)分析 ?綜合部負(fù)責(zé)