【正文】 貨幣市場(chǎng)利率越高，貼現(xiàn)率越高，發(fā)行主體資信越好，貼現(xiàn)率越低 14《財(cái)富》雜志稱經(jīng)濟(jì)附加值為“當(dāng)今最炙手可熱的財(cái)務(wù)理念”14個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅；14個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入、企業(yè)債券的利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。其重要意義表現(xiàn)為以下方面：刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量；推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)；構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制，人民幣國(guó)際化要求人民幣具備良好的流動(dòng)性；完善國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)11合格境外投資者QFII是我國(guó)在資本項(xiàng)目未完全開放的背景下選擇的一種過渡性資本市場(chǎng)開放制度 11壽險(xiǎn)通過人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)吸納的保費(fèi)具有較長(zhǎng)的投資期，通?？梢酝顿Y于風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn) 11房地產(chǎn)投資信托的主要受益來自穩(wěn)定的股息和證券價(jià)格增值11基金銷售服務(wù)費(fèi)是指從基金資產(chǎn)中扣除的用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營(yíng)銷廣告費(fèi)、促銷活動(dòng)費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等方面的費(fèi)用11對(duì)于我國(guó)的公募基金，大類資產(chǎn)指的是兩類資產(chǎn)：股票與固定收益證券11債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)密切相關(guān)，且呈反向變動(dòng)；當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)下降；當(dāng)市場(chǎng)利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會(huì)上升。其具體又分為股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型、經(jīng)濟(jì)附加值模型等8看漲期權(quán)買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價(jià)格，而盈利可能是無限大的，相反，看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價(jià)格，而虧損可能是無限大的 8資產(chǎn)負(fù)債表可以為收益把關(guān)8資產(chǎn)收益率高，表明企業(yè)有較強(qiáng)的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力，企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果8投資組合管理的基本步驟包括規(guī)劃、執(zhí)行和反饋三部分，其中規(guī)劃主要包括四部分內(nèi)容：（1）確定并量化投資者的投資目標(biāo)和投資限制（2）指定投資政策說明書（3）形成資本市場(chǎng)預(yù)期（4）建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置90、實(shí)值期權(quán)是指如果期權(quán)立即被執(zhí)行，買方具有正的現(xiàn)金流；平價(jià)期權(quán)是指買方此時(shí)的現(xiàn)金流為零；虛值期權(quán)是指買方此時(shí)具有負(fù)的現(xiàn)金流9貝塔系數(shù)大于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)一致；貝塔系數(shù)小于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)相反。常見的證券價(jià)格指數(shù)有股票價(jià)格指數(shù)和債券價(jià)格指數(shù)。4信息比率引入了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的因素，是單位跟蹤誤差所對(duì)應(yīng)的超額收益，是對(duì)相應(yīng)收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指標(biāo)4納斯達(dá)克證券交易所由全美證券交易商協(xié)會(huì)創(chuàng)立并負(fù)責(zé)管理，是全球第一個(gè)電子交易市場(chǎng)。3機(jī)構(gòu)、個(gè)人投資者買賣基金份額的行為暫免征收印花稅3個(gè)人投資者買賣基金份額的行為暫免征收增值稅3投資組合管理的一般流程包括：了解投資者需求、指定投資政策、進(jìn)行類屬資產(chǎn)配置、投資組合構(gòu)建、投資組合管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估等。我國(guó)金融市場(chǎng)上的回購(gòu)協(xié)議以國(guó)債回購(gòu)協(xié)議為主。1債券的發(fā)行人包括中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。A．認(rèn)購(gòu)權(quán)證 B．認(rèn)股權(quán)證 C．備兌權(quán)證 D．認(rèn)沽權(quán)證5債券是證明__關(guān)系的憑證。A：50% B：60% C：70% D：80%50、決定股票市場(chǎng)價(jià)格的是股票的__。A．基金從業(yè)資格證明復(fù)印件B．基金經(jīng)理任職報(bào)告和任職登記表C．具有3年以上證券投資管理經(jīng)歷的證明D．最近3年工作單位出具的離任審計(jì)報(bào)告、離任審查報(bào)告或者鑒定意見4商業(yè)銀行申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件有__。A．客戶的溝通 B．客戶的促成 C．客戶的尋找D．客戶關(guān)系的維護(hù)3股票型基金的風(fēng)險(xiǎn)分析常用指標(biāo)有__。A．具備基金銷售業(yè)務(wù)信息流和資金流的監(jiān)控核對(duì)機(jī)制 B．具備基金銷售人員的管理、監(jiān)督和投訴機(jī)制 C．具備基金銷售費(fèi)率的監(jiān)控機(jī)制D．支持基金銷售適用性原則在基金銷售業(yè)務(wù)中的運(yùn)用2基金管理公司和基金代銷機(jī)構(gòu)制作、分發(fā)或公布基金宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)按照要求報(bào)送相關(guān)材料。A．% B．% C．% D．%個(gè)人投資者投資基金涉及的稅收包括__。A．股票周轉(zhuǎn)率 B．標(biāo)準(zhǔn)差 C．貝塔 D．協(xié)方差小型資本股票回報(bào)率和大型資本股票回報(bào)率相比____ A：更低 B：一樣 C：更高D：二者回報(bào)率沒有關(guān)系封閉式基金要上市交易需要滿足的條件包括__。本大題共30小題，每小題2分，60分。__ A．份額轉(zhuǎn)換；基金份額總值 B．份額轉(zhuǎn)換；基金份額凈值 C．金額轉(zhuǎn)換；基金份額總值 D．金額轉(zhuǎn)換；基金份額凈值2當(dāng)前我國(guó)QDII基金的募集程序主要包括__等步驟。A．時(shí)間優(yōu)先原則 B．客戶優(yōu)先原則 C．價(jià)格優(yōu)先原則 D．?dāng)?shù)量?jī)?yōu)先原則1封閉式基金收益分配后基金份額凈值不能____面值。A．債券交易期限 B．債券發(fā)行期限 C．利息償還期限 D．債券有效期限我國(guó)《證券投資基金法》第二十六條規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的____擔(dān)任。A．系統(tǒng)投入使用 B．系統(tǒng)重大升級(jí)C．技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的報(bào)告 D．用戶密碼修改2我國(guó)目前的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系是以__為核心。A：金額申購(gòu)、份額贖回 B：份額申購(gòu)、份額贖回 C：份額申購(gòu)、金額贖回 D：金額申購(gòu)、金額贖回1存續(xù)期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每（）個(gè)月披露一次更新的招募說明書。A．“確定價(jià)”原則 B．“未知價(jià)”交易原則C．“金額申購(gòu)、份額贖回”原則 D．“份額申購(gòu)、金額贖回”原則通過分析__，可以看出股票型基金是偏好大盤股、中盤股還是小盤股的投資。%。A．基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全督察長(zhǎng)制度，督察長(zhǎng)由基金托管人聘任，對(duì)基金托管人負(fù)責(zé)，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的合法合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)察和稽核B．基金管理公司建立科學(xué)合理、控制嚴(yán)密、運(yùn)行高效的內(nèi)部監(jiān)控體系，制定科學(xué)完善的內(nèi)部監(jiān)控制度C．基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全由授權(quán)、研究、決策、執(zhí)行和評(píng)估等環(huán)節(jié)構(gòu)成的投資管理系統(tǒng)，公平對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)和客戶資產(chǎn)D．基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立完善的基金財(cái)務(wù)核算與基金資產(chǎn)估值系統(tǒng)5從性質(zhì)上看，ETF聯(lián)接基金可以看作是一種__。A．基金當(dāng)事人 B．上市公司C．基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織D．基金銷售機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)4根據(jù)____的要求，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。A．銷售規(guī)模 B．客戶數(shù)量 C．購(gòu)買態(tài)度 D．服務(wù)意識(shí)3股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的__。A．投資損失由基金管理人承擔(dān) B．享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù)C．用較少的資金進(jìn)行多樣化的資產(chǎn)配置 D．基金財(cái)產(chǎn)的保管安全有保障二、多項(xiàng)選擇題（在每題的備選項(xiàng)中，有 2 個(gè)或 2 個(gè)以上符合題意，至少有1 個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。A．基金管理人報(bào)告 B．審計(jì)報(bào)告C．投資組合報(bào)告 D．托管人報(bào)告__是為投資人選擇合適的基金產(chǎn)品前十分重要的環(huán)節(jié)。A．證券發(fā)行主體的不同B．是否在證券交易所掛牌上市交易 C．募集方式的不同D．證券所代表權(quán)利性質(zhì)的不同1一般來說，基金投資管理工作的起點(diǎn)是__。A：百分之五 B：百分之十C：百分之五至百分之十 D：沒有規(guī)定基金銷售監(jiān)管中的公平原則要求__。一、單項(xiàng)選擇題(在每個(gè)小題列出的四個(gè)選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題干后的括號(hào)內(nèi)。A．5 B．10 C．20 D．301______是基金一切活動(dòng)的中心；______在整個(gè)基金的運(yùn)作中起著核心的作用。A．承銷證券B．從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資 C．向他人貸款或者提供擔(dān)保 D．買賣上市交易的股票以下不屬于我國(guó)債券發(fā)行方式的有__。A：利息收入 B：投資收益 C：其他收入D：公允價(jià)值變動(dòng)損益按__劃分，基金可分為公募基金和私募基金。A．證券投資基金 B．社保基金 C．法人基金D．社會(huì)公益基金商品證券是具體包括__。A．資產(chǎn)結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品 B．利率結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品 C．股權(quán)結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品D．掛鉤不同標(biāo)的資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品1一般來說，開放式基金的申購(gòu)贖回價(jià)的計(jì)算基礎(chǔ)是__。下列選項(xiàng)中，屬于該類問卷主要內(nèi)容的有__。A．客戶的基本信息 B．客戶的理財(cái)目標(biāo) C．客戶的財(cái)務(wù)狀況 D．客戶的生命周期當(dāng)開放式基金基金管理人認(rèn)為兌付投資者的贖回申請(qǐng)有困難，或認(rèn)為兌付投資者的贖回申請(qǐng)進(jìn)行的資產(chǎn)變現(xiàn)可能使基金份額凈值發(fā)生較大波動(dòng)時(shí)，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一日基金總份額__的前提下，對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。A．基金市場(chǎng)供求關(guān)系 B．基金份額凈值C．基金發(fā)行時(shí)的價(jià)格 D．基金發(fā)行時(shí)的面值1是基金收益分配的基礎(chǔ)。A．提貨單 B．購(gòu)物券 C．倉(cāng)庫(kù)棧單 D．運(yùn)貨單2目前，我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率一般為__。A．募集方式 B．組織形式 C．規(guī)模大小 D．投資方向根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，基金管理人和基金托管人都不召集基金份額持有人大會(huì)的，代表基金份額總額__的基金份額持有人可以自行召集基金持有人大會(huì)。A．定向發(fā)行 B．承購(gòu)包銷 C．公募發(fā)行 D．招標(biāo)發(fā)行1與債券相比，債券型基金__。__ A．基金投資者；基金投資者 B．基金管理人；基金管理人 C．基金投資者；基金管理人 D．基金管理人；基金投資者1金融機(jī)構(gòu)(包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu))申購(gòu)和贖回基金單位的差價(jià)收入__營(yíng)業(yè)稅；非金融機(jī)構(gòu)申購(gòu)和贖回基金單位的差價(jià)收入__營(yíng)業(yè)稅。錯(cuò)選、多選或未選均無分。A．公開監(jiān)管機(jī)構(gòu)全部業(yè)務(wù)活動(dòng)內(nèi)容B．基金市場(chǎng)具有充分的透明度，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開化 C．市場(chǎng)中不存在歧視，參與市場(chǎng)的主體具有完全平等的權(quán)利 D．監(jiān)管部門對(duì)被監(jiān)管對(duì)象給予公正待遇____是基金在一定時(shí)期內(nèi)全部損益的總和，包括記入當(dāng)期損益的公允價(jià)值變動(dòng)損益。A．投資決策委員會(huì)決定基金總體投資計(jì)劃 B．研究部門提供研究報(bào)告C．基金經(jīng)理制訂投資組合具體方案D．交易部依據(jù)基金經(jīng)理的投資指令執(zhí)行交易1對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票股利收入以及企業(yè)債券利息收入，由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)股息、紅利、利息時(shí)，代扣代繳____的個(gè)人所得稅。A．了解基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力 B．劃分投資人的類型 C．確定投資者的投資目標(biāo) D．制定合適的理財(cái)方案2著重對(duì)管理公司本身素質(zhì)的衡量屬于____ A：基金衡量 B：公司衡量 C：微觀衡量 D：絕對(duì)衡量2我國(guó)股票價(jià)格指數(shù)不包括__。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 分，本大題共30小題，每小題2分，共60分。A．賬面價(jià)值 B．資產(chǎn)價(jià)值 C．實(shí)際價(jià)值 D．清算資金3商業(yè)銀行申請(qǐng)基金托管人資格，必須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和__審查批準(zhǔn)。A：《中華人民共和國(guó)證券法》 B：《證券投資基金法》 C：《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》 D：《證券投資基金管理暫行辦法》4下列屬于證券交易所職責(zé)的有__。A．保本基金 B．指數(shù)型基金 C．傘型基金D．指數(shù)型基金中的基金5對(duì)于短期交易的開放式基金投資人，基金管理人可以在基金合同、招募說明書中約定按__費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)收取贖回費(fèi)。那么，該基金7月19日應(yīng)計(jì)提的托管費(fèi)是____元。A．平均收益率 B．平均市值 C．平均市凈率 D．平均市盈率基金公司的資產(chǎn)管理規(guī)模直接關(guān)系其__。A．1A．《證券投資基金法》B．《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》 C．《證券投資基金管理暫行辦法》 D．《基金公司管理?xiàng)l例》2基金____是基金的出資人，基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的受益人。A：商業(yè)銀行 B：保險(xiǎn)公司 C：證券公司D：信托投資公司考察基金的綜合表現(xiàn)，要求投資者綜合考慮基金的__。A：高于 B：等于 C：低于 D：不確定1證券市場(chǎng)本質(zhì)上是__直接交換的場(chǎng)所。A．合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的申請(qǐng)及審核 B．QDII基金產(chǎn)品的申請(qǐng)及核準(zhǔn) C．經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)，D．基金份額發(fā)售2基金宣傳推介材料必須真實(shí)、準(zhǔn)確，其禁止行為情形不包括__。)股票的內(nèi)在價(jià)值就是股票未來收益的__。A．基金的募集符合《證券投資基金法》的規(guī)定 B．基金合同期限不超過5年C．基金募集金額不低于2億元人民幣 D．基金份額持有人不少于1000人1以下屬于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的有__。A．營(yíng)業(yè)稅 B．印花稅 C．所得稅 D．增值稅2下列關(guān)于基金管理公司獨(dú)立董事的說法，不正確的有__。其報(bào)送內(nèi)容包括__。A．持股集中度 B．貝塔系數(shù) C．持股數(shù)量D．行業(yè)投資集中度3開放式基金成立初期，可以在規(guī)定的期限內(nèi)____但最長(zhǎng)不得超過3個(gè)月。A．資本充足率符合國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定 B．有專門負(fù)責(zé)基金托管業(yè)務(wù)的部門C．財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近3年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰D．公司及其主要分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的1/24根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》的規(guī)定，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立證券投資咨詢的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)有__名以上取得證券投資咨詢從業(yè)資格的專職人員，并且注冊(cè)資本達(dá)到__萬元人民幣以上。A．票面價(jià)值 B．賬面價(jià)值 C．清算價(jià)值 D．內(nèi)在價(jià)值5我國(guó)封閉式基金的募集期限一般為____個(gè)月。A．產(chǎn)權(quán) B．委托代理 C．債權(quán)債務(wù) D．所有權(quán)5某基金的認(rèn)購(gòu)實(shí)行全額收費(fèi)，基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1%，張先生以70000元認(rèn)購(gòu)該基金，假設(shè)認(rèn)購(gòu)資金在募集期產(chǎn)生的利息為155元，該投資者認(rèn)購(gòu)基金的份額數(shù)量為__份。1基金凈值增長(zhǎng)率的波動(dòng)程度可以用標(biāo)準(zhǔn)差來計(jì)量，并通常按月計(jì)算。由于歷史沿革的因素，我國(guó)存在兩個(gè)分離的國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)與場(chǎng)外交易市場(chǎng)。3看漲期權(quán)是指賦予期權(quán)的買方在事先預(yù)定的時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約，又稱買入期權(quán)股票的特征有收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性和參與性4跟蹤誤差是證券組合相對(duì)基準(zhǔn)組合的跟蹤偏離度的標(biāo)準(zhǔn)差。4衍生工具的交割價(jià)格是未來買賣合約標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格，其通常取決于合約標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格和交易雙方的預(yù)期。目前股票價(jià)格指數(shù)編制的方法主要有三種。貝塔系數(shù)等于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變