【正文】 26 附注 全 國(guó) 銀 行 業(yè) 理 財(cái) 信 息 登 記 系 統(tǒng) （ China Banking Wealth Management Registration System，英文簡(jiǎn)稱 “ WeMax” ）是在中 國(guó)銀監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下 ， 由中央結(jié)算公司自主設(shè)計(jì) 、 開發(fā)建設(shè)和營(yíng)運(yùn)管 理 ， 供商業(yè)銀行進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品報(bào)告登記及相關(guān)業(yè)務(wù)操作的電子化 系統(tǒng)。 四是組織形式多樣的業(yè)務(wù)培訓(xùn) 。 持續(xù)細(xì) 化 、 完善 《全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)數(shù)據(jù)元規(guī)范 》 并及時(shí)出臺(tái)各類登 記指導(dǎo)意 見 ， 發(fā) 布 《關(guān)于全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)信息修改 事項(xiàng)的通知 》 ， 對(duì) 加快推進(jìn)銀行理 財(cái) 業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn) 化 進(jìn)程 、 幫助銀行 業(yè)金融機(jī)構(gòu)深入理解登記內(nèi)容 、 提高理財(cái)?shù)怯涃|(zhì)量發(fā)揮了重要作 用。 表 12： 不 同類型銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品加權(quán)平均兌付客戶收益率情況 封閉式 非 凈值 型 封閉式 凈 值 型 開放式 非 凈值 型 國(guó)有大 型 銀行 % % % 全國(guó)性 股 份制 銀 行 % % % 城市商 業(yè) 銀行 % % % 外資銀行 % % % 農(nóng)村金 融 機(jī)構(gòu) % % % 合計(jì) % % % 注 ： 表 暫未 包 含 “ 其 他 機(jī)構(gòu) ” ， 即 國(guó)家 開 發(fā)銀 行 、 中國(guó)郵 政 儲(chǔ)蓄 銀 行 、 中 德 住 房?jī)?chǔ)蓄 銀 行 ； 放式 凈 值型 產(chǎn) 品暫 未進(jìn) 行收益 率 統(tǒng)計(jì) 。 開放式非凈值型理財(cái)產(chǎn)品 中，私人銀行類產(chǎn)品加權(quán)平均兌付客戶收益率最高， 為 %； 銀行同 業(yè) 類產(chǎn)品加權(quán)平均兌付客戶收益率最低 ， 為 %（見表 9）。 20xx 年，封閉式產(chǎn) 品 按募集資金額加權(quán)平均兌付客戶年化 收益 率 為 %， 其中 ， 封閉式非凈值型理財(cái)產(chǎn)品加權(quán)平均兌付 客戶年化收益 率 為 %， 比 20xx 年下降 38 個(gè)基點(diǎn) ； 封閉式凈 值型理財(cái)產(chǎn)品加權(quán)平均兌付客戶年化收益率 為 %， 比 20xx 年 下降 10 個(gè)基點(diǎn)。 2. 理財(cái)資金投向行業(yè)分布情況 截至 20xx 年底 ， 投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的理財(cái)資金涉及國(guó)民經(jīng)濟(jì) 90 多個(gè)二級(jí)行業(yè)分 類 8，其中規(guī)模最大的五類行業(yè)為：土木工程建 筑業(yè) 、 公共設(shè)施管理業(yè) 、 房地產(chǎn)業(yè) 、 道路運(yùn)輸業(yè) 、 電力熱力生產(chǎn) 和供應(yīng)業(yè) 等 9，前五類行業(yè)占比為 %（見圖 9）。 進(jìn)一步來看 ， 理財(cái)產(chǎn)品直接投資的信用債 ， 以高信用評(píng)級(jí)的 債 券 資產(chǎn)為主體，整體信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。 從資產(chǎn)配置情況來看 ， 債券及 貨幣市場(chǎng)工具 、 銀行存款 、 非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)是理財(cái)產(chǎn)品主要 配置 的 前三大類資產(chǎn) ， 共占理財(cái)產(chǎn)品投資余額的 %，其中， 債券資產(chǎn)配置比例為 %（ 見 圖 6）。 10 圖 4：不同期限封閉 式 產(chǎn)品資金余額占比情況 3 個(gè)月以下（含） % 36 個(gè)月 (含 ) 612 個(gè)月（含） 1 年以上 % % % % % % % % % % 20xx/12 20xx/6 20xx/12 20xx/6 20xx/12 11 三 、 銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn) 品 發(fā)行情 況 （ 一） 總 體 情況 20xx 年， 銀 行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)有 465 家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行了 理財(cái)產(chǎn) 品 ， 共發(fā)行 186,792 只 ， 平均每月新發(fā)行產(chǎn)品 15,566 只， 累計(jì)募集資金 萬億 元 （包含開放式理財(cái)產(chǎn)品在 20xx 年所 有開放周期內(nèi)的累計(jì)申購(gòu)金額 ， 下同 ） ， 平均每月募集資金 萬億元 ， 發(fā)行產(chǎn)品數(shù)和募集資金額分 別 比 20xx 年提高 %和 %。 （ 四） 不 同 投 資 者 類 型 產(chǎn) 品 余 額 情況 截至 20xx 年底 ， 一般個(gè)人類產(chǎn)品存續(xù)余額為 萬億元， 占全部理財(cái)產(chǎn)品資金余額 %， 較 20xx 年底下降 個(gè)百 分 點(diǎn) ；機(jī)構(gòu)專屬類產(chǎn)品存續(xù)余額為 萬億元，占全部理財(cái)產(chǎn) 品資金余額 %，較 20xx 年底上升 個(gè)百分點(diǎn)；私人銀 行類 產(chǎn) 品存 續(xù)余 額 為 萬億 元 ，占 全 部理 財(cái)產(chǎn) 品資 金 余 額 %，較 20xx 年底下降 個(gè)百分點(diǎn)；銀行同業(yè)類產(chǎn)品存續(xù) 余額為 萬億元 ， 占全部理財(cái)產(chǎn)品資金余額 %， 較 20xx 年 底 上升 個(gè)百分點(diǎn)（見表 2） 。 20xx 年，理財(cái)資金日均余額 萬億元，較去年增長(zhǎng) 萬億元（見圖 1） 。 同時(shí)配合落實(shí)國(guó)家和監(jiān) 管部門的改革 ， “ 兩高一剩 ” 行業(yè) 和 地 方 政府融資平 臺(tái) 的規(guī)模 都 出現(xiàn)了明顯的下降，分別較去年末下降 %和 %。 其中 ， 開放式理財(cái)產(chǎn)品 存續(xù)余 額 萬億元，較去 年 底增 長(zhǎng) 萬億元，增幅為 %。 3 濟(jì)，占各類資產(chǎn)余額的 %，比 20xx 年增加 萬億元， 增 長(zhǎng) %。 理財(cái)資金投資的資產(chǎn)大部分都是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn) ， 風(fēng)險(xiǎn)較 低 ， 風(fēng) 險(xiǎn)等級(jí) 為 “ 四 級(jí) （中 高 ） ” 和 “ 五 級(jí) （ 高 ） ” 的 理 財(cái)產(chǎn)品募集資金 僅占全市場(chǎng)的 %。 6 表 1：不同類型銀行 業(yè) 金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品月末資金余額情況 單 位： 萬 億 元 國(guó)有大型 銀行 全國(guó) 性 股 份制銀行 城市商業(yè) 銀行 外資銀行 農(nóng)村金融 機(jī)構(gòu) 其他機(jī)構(gòu) 月末余額 合計(jì) 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 注 ： 有 大 型 銀 行 包括： 中 國(guó) 工 商 銀 行、 中 國(guó) 農(nóng) 業(yè)銀 行 、 中 國(guó) 銀 行、 中 國(guó) 建 設(shè)銀 行 和 交 通 銀 行。 3 個(gè)月以上的中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品中 ， 3 至 6 個(gè)月（含） 期理 財(cái) 產(chǎn)品 存續(xù) 余 額 萬億 元 ，占 封 閉式 理財(cái) 產(chǎn)品 規(guī) 模 的 %； 6 至 12 個(gè)月（含）期理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額 萬億元， 占封閉式理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模 的 %；一年期以上的理財(cái)產(chǎn)品存續(xù) 余額 萬億元，占封閉式理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模的 %（見圖 4） 。 13 表 4：不同期限類型 理 財(cái)產(chǎn)品募集資金情況 單位： 萬 億元 3 個(gè)月 (含 )以內(nèi) 36 個(gè) 月 (含 ) 612 個(gè) 月 (含 ) 1 年 以上 合計(jì) 加權(quán) 期限 20xx 年 募集金額 113 天 占比 % % % % 100% 20xx 年 募集金額 96 天 占比 % % % % 100% （ 四） 不 同 風(fēng) 險(xiǎn) 等 級(jí) 產(chǎn) 品 發(fā) 行 募 集 情況 從產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)來看 ， 20xx 年 ， 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) 為 “ 二 級(jí) （中低 ） ” 及 以下的理財(cái)產(chǎn)品募集資金總量為 萬億元，占全市場(chǎng)募 集資金總量的 %，比 20xx 年提高 個(gè)百分點(diǎn)。 5 6 僅統(tǒng)計(jì)未通過各類資產(chǎn)管理計(jì)劃投資且存在債項(xiàng)評(píng)級(jí)的債券。 圖 8： 20xx 年底理財(cái)產(chǎn)品持有非標(biāo)資產(chǎn)評(píng)級(jí)情況 A % A % A以下 % AAA % AA+ % A+ % AA % AA % （ 四） 理 財(cái) 資 金 支 持 實(shí) 體 經(jīng)濟(jì)情況 7 資產(chǎn)評(píng)級(jí)為銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)參照公開的外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)非標(biāo)資產(chǎn)項(xiàng)目本身的評(píng)級(jí)結(jié)果。 具體來看 ， 涉及 “ 兩高一剩 ” 行業(yè)和地方政府融資平臺(tái)的非標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模都出現(xiàn)了 一 定 的下降 ， 分別較 20xx 年末下降 %和 %（見表 7）。 2. 不同投資者類型的理財(cái)產(chǎn)品兌付客戶收益情況 分投資者類型來看 ， 20xx 年，一般個(gè)人類產(chǎn)品兌付客戶收 益 4, 億元，占全市場(chǎng)兌付客戶收益的 %；機(jī)構(gòu)專屬 類 產(chǎn)品兌付客戶收益 2, 億元，占比為 %；私人銀行 類產(chǎn)品兌付客戶收益 億元 ， 占比為 %； 銀行同業(yè)類產(chǎn) 品兌付