【正文】 二是應著重關注影子銀行體系利率市場化的情況，以及相應的金融消費者保護問題。實際上，融資成本的上升不是改革的后果，而是改革的誘因，只不過利率管制條件下，融資成本的上升體現在非銀行體系。人們普遍認為利率市場化改革需要相對穩(wěn)定的外部環(huán)境。研究發(fā)現，雖然各個國家和地區(qū)利率市場化的步驟和進程各不相同，但多數案例（美國、英國、德國、日本、韓國、印度）以最終完全放開存款利率作為完成利率市場化的標志。（3）利率市場化對金融穩(wěn)定提出了設么樣的新挑戰(zhàn)？金融風險問題并不停留在銀行利差收入減少、競爭加劇等直接表象問題。以羅納德?麥金農（Ronald McKinnon）和愛德華?肖（Edward Shaw）的金融抑制和金融深化理論為主要依據，在新技術革命和經濟全球化的背景下，利率市場化給個的實踐在20世紀80年代后成為世界性潮流，美國、日本、英國、法國、德國等發(fā)達國家和眾多新興市場國家先后完成了利率市場化改革。市場利率變化時并不是直接影響所有的資產和負債，而是直接影響利率敏感資產和利率敏感負債。但利率市場化將有助于改善經營管理，加快金融創(chuàng)新，提高經營效益。要從服務功能、服務質量和服務范圍的廣度和深度上下功夫，重點發(fā)展投資理財、財務顧問、資產管理、國內外結算、擔保、保函、代理保險等高附加值、科技含量高的業(yè)務品種，使經營收益從以賺取利差收入為主逐步向賺取服務費為主轉移。除了要考慮派生業(yè)務外，還要考慮客戶的信用風險、產品的利率風險以及資金籌集成本、運營成本、人力成本等因素。這樣一來，利率變動帶來的負債成本變動和資產盈利變動相抵，從而規(guī)避缺口風險。根據ISLM（供給—需求）理論可知，利率市場化后，利率的決定不僅僅取決于儲蓄和貸款，同時決定于貨幣的供給與需求。四．商業(yè)銀行規(guī)避經營管理風險的對策（一）建立完善的利率風險內控機制。經驗表明隨著對任何一類借款人所收取的實際利率的增加對貸款合同違約的可能性也增大有兩點原因：①更多的喜歡冒風險的借款人可能出來接受貸款人的出價而那些不喜歡違約、較安全的借款人則可能退出申請人的隊伍；②任何借款人都傾向于改變自己項目的性質（因為銀行不可能全面地對借款人的行為進行監(jiān)控）使之更具風險，這就是所謂“逆向風險選擇”，由于存在這樣的“逆向風險選擇”銀行的實際預期收益率就可能低于其實際貸款利率，尤其是那些預算約束軟化的國有企業(yè)，當它們在資金的成本和收益性上作權衡時首先考慮的是收益而不是成本的大小，如果這種企業(yè)在市場占主導地位利率市場化會給商業(yè)銀行帶來更多麻煩。盡管商業(yè)銀行可以對提前還款或提前取款設定一定的限制條款，但由于市場競爭激烈各商業(yè)銀行為了穩(wěn)定自己的存款大客戶和優(yōu)質客戶很難采取相應的政策阻止客戶提前還款或取款。三．利率市場化為我國商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)(1)市場化改革導致利率風險使利率管理的難度加大利率風險是市場化為商業(yè)銀行帶來的最直接的問題，它是指在一定時期內由于利率的變化和資產負債期限的不匹配給商業(yè)銀行帶來凈利息收益損失的可能性。間接調控一般為實行市場經濟體制的國家所普遍采用，其運行的基礎是具有較強內部制約機制的自由企業(yè)制度，市場價格體系和市場利率形成機制。同時，中央銀行通過再貸款、再貼現、公開市場操作等業(yè)務間接調控貨幣市場資金供求的方式，調控同業(yè)拆借利率，并由此影響商業(yè)銀行的存貸款利率。實行盯住同業(yè)拆借利率上下浮動的辦法。利率市場化的主要意義在于促進金融創(chuàng)新，金融市場主體充分而賦有競爭意識，所有的經濟主體都會得到創(chuàng)新帶來的好處。盡快改變以收入息差為主要收入來源的盈利模式,將大力發(fā)展中間業(yè)務和新興金融業(yè)務作為新的戰(zhàn)略選擇。除非再發(fā)生一次世界金融危機和類似于歐洲債務危機的經濟或社會危機，否則這個時間只可能提前而不會推后。6月8日央行利率市場化信號發(fā)出的同一天，銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法》，將于2013年1月1日起實施，并明確提出2018年達標的要求，這意味著我國商業(yè)銀行在完成6年過渡期后，在2018年資本管理能力會整體達到或高于國際同業(yè)的水平。保守估計，再過5年，也就是2017年底、2018年前，中國應全面實現利率市場化。第一篇：利率市場化條件下商業(yè)銀行經營轉型思考利率市場化條件下商業(yè)銀行經營轉型思考王占峰6月8日和7月5日一個月內央行連續(xù)兩次降息，第一次表面是對稱的，但實際上是不對稱的，；，從政策導向上已明顯縮減了銀行利差。二是我國經濟結構的調整和實體經濟增速的降低將會壓縮實體經濟的利潤增長空間，與此同時，社會對商業(yè)銀行靠政策利率獲取高額利潤的日漸不滿成為利率市場化的社會動力。經過5到6年的調整與發(fā)展，商業(yè)銀行將會強身健體，在資本充足率、經營模式等各個方面提升自身應對利率完全市場化風險的能力，這將為利率完全市場化奠定良好的商業(yè)銀行微觀經營基礎。（《金融時報》2012年9月3日11版【頭條】）第二篇：利率市場化下銀行轉型十二五時期是我國經濟結構調整和經濟發(fā)展方式轉變的關鍵時期,商業(yè)銀行在經濟發(fā)展方式轉變和結構轉型中充當著重要角色。盡管我國商業(yè)銀行的資產負債管理水平近年來有所提高，目前各家商業(yè)銀行已經逐步形成了一套以比例管理為主的資產負債管理體系，對有效地提升商業(yè)銀行管理水平和風險控制發(fā)揮了重要的歷史作用，但是仍然屬于一種比較初級的管理模式，與西方商業(yè)銀行成熟的資產負債管理方法相比仍然存在較大的差距，離2003年新巴塞爾協議監(jiān)管要求相差更遠。從微觀講，利率市場化后，可以提高資金需求的利率彈性，使資金流動合理化、效益化，從總體上消除利率的所有制、部門、行業(yè)歧視，使利率充分反應資金的供求，使利率的水平與結構與信用風險緊密聯系。商業(yè)銀行結合本行在當地市場占有的位置和競爭優(yōu)勢，根據每天本行的資產負債期限結構的匹配情況、成本結構和風險結構，分析本行的資金需求，確定在同業(yè)拆借利率基礎上的浮動幅度，調整制定本行存款各期限檔次的具體利率水平。中央銀行應經常分析同業(yè)拆借利率的變動情況及其變化的原因，同時分析其他客觀經濟、金融形勢的發(fā)展趨勢、預測市場利率變化趨勢和貨幣供應情況的變化，檢查其是否滿足貨幣政策的需要。在市場利率下，利率由資金供求關系決定，商業(yè)銀行可以自主決定所有利率水平，中央銀行通過間接調控的方式影響全社會各種利率水平。目前商業(yè)銀行經營中面臨的利率風險主要有以下表現：利率敏感性缺口風險、利率結構風險和客戶選擇利率風險。根據先前國外經驗，利率市場化后利率極有可能上升那么商業(yè)銀行必定會遭受利率上升帶來的資產收益的損失，這便向商行的風險管理能力提出了挑戰(zhàn)。（4）金融腐敗的風險在利率管制的情況下，商業(yè)銀行只有貸與不貸的權力，但在利率市場化的條件下，商業(yè)銀行有貸與不貸權和貸款價格制定權兩大權力，這時往往會出現不嚴格根據風險加成的原則對貸款利率實行合理定價，而出