【正文】 不足與展望 本文以阿里小貸為例對破解小微企業(yè)融資難問題的現(xiàn)實貢獻具有一定的現(xiàn)實代表意義，但互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展較遲，阿里小貸為代表的網(wǎng)絡(luò)融資新模式在實際操作時仍然有許多被限制的地方，在本文中并沒有進行詳細說明。 ，加強與銀行的合作。 ，克服網(wǎng)絡(luò)融資技術(shù)難題。 政府方面 。 13 我國目前網(wǎng)絡(luò)融資的模式是基于第三方融資中介平臺的融資模式，第三方平臺為籌融資的雙方提供信息平臺，小微企業(yè)在線向銀行提交籌融資申請。網(wǎng)絡(luò)貸款的快速、高效符合了小微企業(yè)對資金“短、頻、 快”的要求。 我國小微企業(yè)的基數(shù)較大，針對小微企業(yè)的信用評估體系不夠完善，傳統(tǒng)的小額貸款公司對小微企業(yè)的信用等級評價較為片面與主觀，所以貸款的額度與利率的差別較大。此外，貸款者還款時也是通過支付寶平臺進行的，所以審查費用較低。 。阿里小貸主要針對的是阿里巴巴會員及供應(yīng)商 、淘寶與天貓上的個體工商戶。貸款者獲得所需資金的方式是在網(wǎng)上填本企業(yè)的信息和貸款申請表等相關(guān)信息，通過向貸款銀行提出貸款的申請或通過第三方平臺而得到貸款 9 4 “阿里小貸”的案例分析與對小微企業(yè)融資的影響 “阿里小貸”的概況 20xx 年 6 月 8 日中國最大的電子商務(wù)平臺阿里巴巴正式宣布，聯(lián)合復(fù)星集團、銀泰集團、萬向集團成立浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司 (下稱“阿里小貸” )，阿里巴巴小額貸款股份有限公司成為了我國第一家電子商務(wù)領(lǐng)域小額貸款公司。阿里巴巴是我國最早涉足網(wǎng)絡(luò)籌融資領(lǐng)域的電子商務(wù)企業(yè)，隨后平安銀行攜手eBey 推出針對 eBey 平臺上的中小外貿(mào)電商的貸款產(chǎn)品。我國缺乏完善的融資擔(dān)保體系，使得眾多急需資金的企業(yè)，因無法滿足銀行相對苛刻的條件和要求，而失去獲取信貸的機會，錯失發(fā)展的良機。當(dāng)擔(dān)保抵押成本與審計評估成本都包括在內(nèi)時，小微企業(yè)在商業(yè)銀行的籌融資成本將達 2王建新 , 曾萬平 , 歐陽力勝 .《破解中小企業(yè)融資難問題對策研究 》 [J]. 中國財政 , 20xx（ 8）： 6667 5 到 15％以上的年利率。與此同時，從 20xx 年以后，中國人民銀行已經(jīng)上調(diào)了 12 次準(zhǔn)備金率。非銀行金融機構(gòu)也在這種環(huán)境下迅速發(fā)展起來，以安徽省為例，根據(jù)央行發(fā)布的《 20xx 年上半年小額貸款公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計報告》顯示，安徽省小額貸款公司已達到 424 家，貸款余額為 億元。廣義的內(nèi)源融資還包括企業(yè)內(nèi)部股權(quán)融資和企業(yè)內(nèi)部債權(quán)融資。 伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展產(chǎn)生了很多新興的商業(yè)模式與技術(shù)趨勢，如現(xiàn)在正如火 2 如荼發(fā)展的電子商務(wù)，從 1997 年只有一家阿里巴巴網(wǎng)站到現(xiàn)在 l 萬家以上的行業(yè)網(wǎng)站規(guī)模，可以看出它的增長是爆炸式的增長。不僅在我國呈現(xiàn)出這種特點，在世界其他國家，這種特點同樣明顯：在歐盟，小微企業(yè)的數(shù)量占到總數(shù)的 90％以上；而在美國，這一比例則達到 99％；亞洲的三大經(jīng)濟主體：中國、日本、印度的小微企業(yè)數(shù)量比例也都保持在 80％以上。s economic vitality important hidden trouble, so to solve the problem of small micro enterprise financing difficulties is very necessary and urgent. But with the continuous development of China39。但是，由于小微企業(yè)自身的不利因素和外部不利的環(huán)境，比如抗風(fēng)險能力弱，信用體系不完善等，使小微企業(yè)在我國企業(yè)體系中處于弱勢群體，融資難一直是困擾其發(fā)展的重要因素，這也是阻礙我國經(jīng)濟發(fā)展、影響我國經(jīng)濟活力的重要隱患，所以切實解決小微企業(yè)融資難的問題是十分必要和急迫的。網(wǎng)絡(luò)融資 。 Small micro enterprise I 1 1 緒論 研究的背景 小微企業(yè)的融資需求 隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，市場經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的日益完善，促進市場經(jīng)濟發(fā)展的主體也在不斷變化。這都需要有切實有效的外源融資來緩解資金短缺的問題，但小微企業(yè)融資難問題一直存在，這嚴(yán)重制約了小微企業(yè)的發(fā)展。 研究方法 本文在對國內(nèi)外相關(guān)研究成果進行分析的基礎(chǔ)上，應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)，金融學(xué)等有關(guān)理論進行分析，構(gòu)建了我國小微企業(yè)融資問題的研究框架，在具體分析過程中運用文獻研究法、對比研究法、舉例論證法等研究方法來進行研究。常見的外源融資方式有銀行貸款、股權(quán)融資、債權(quán)融資、民間非銀行金融機構(gòu)融資和民間借貸。而民間借貸雖然能獲得資金，但利率過高，不是獲得資金的長久之計。商業(yè)銀行短期貸款利 率一般比基準(zhǔn)利率上浮20％以上 ,并收取 1％以上的審計評估費。但我國小微企業(yè)真正的數(shù)量和迄今為止所合計收集的信息數(shù)量相差較大，銀行由于對企業(yè)的信用狀況缺少了解，所以無法達到這些企業(yè)的籌融資要求。 7 3 互聯(lián)網(wǎng)金融興起背景下的網(wǎng)絡(luò)融資 網(wǎng)絡(luò)融資的定義 網(wǎng)絡(luò)融資指的是以網(wǎng)絡(luò)為媒介所開展的企業(yè)與銀行及非銀行性金融機構(gòu)之間借貸活動的一種融資方式。 網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)分類 B2C 模式 B2C（ B 通常指銀行， C 通常指貸款單位）模式指的是銀行所推出的一種容許小微企業(yè)在網(wǎng)上進行申請貸款與償還貸款的網(wǎng)上自助貸款服務(wù)。阿里小貸的貸款信用評價標(biāo)準(zhǔn) 是通過計算機分析小微企業(yè)在阿里巴巴上的經(jīng)營狀況、交易數(shù)據(jù)記錄、交易糾紛與投訴信息得出的，這套針對小微企業(yè)的信用評估體系完全基于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，可隨時查詢與跟蹤。傳統(tǒng)的小貸公司或銀行等都需要貸款者提供房產(chǎn)或者 10 機械設(shè)備等作為抵押品，抵押品固然可以降低放貸者的貸款風(fēng)險，但卻給貸款者帶來諸多不便，尤其是抵押品不足的小微企業(yè)。 傳統(tǒng)的小額貸款在貸款前期要進行嚴(yán)格的審查，包括貸款者的家庭成員的狀況，貸款者的信用狀況和企業(yè)的經(jīng)營狀況等，所以審查的費用 相對較高。公司員工為了及時完成沉重的放貸任務(wù)，不得不為完成放貸指標(biāo)而降低放貸質(zhì)量，所以留下了貸款的安全隱患。阿里小貸的成功運作表明，網(wǎng)絡(luò)貸款是順應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展潮流，適合我國國情的新興融資模式。此外，網(wǎng)絡(luò)貸款比如阿里小貸的貸前審查完全由互聯(lián)網(wǎng)完成， 不需要抵押品或擔(dān)保人，審查的效率不但大大提