【正文】 ? 申銀萬國 為新三板企業(yè)定向增資次數最多、融資額最多的券商： ? 新三板股票交易量占有率始終保持業(yè)內第一 45 申銀萬國證券股仹有限公司 45 430011 2023年 01月 23日 430028 2023年 04月 30日 430092 2023年 06月 21日 430066 2023年 04月 22日 430045 2023年 02月 18日 430095 2023年 08月 19日 430018 2023年 09月 19日 430098 2023年 11月 02日 430016 2023年 07月 26日 430073 2023年 09月 10日 430069 2023年 06月 23日 430075 2023年 11月 18日 430037 2023年 12月 05日 430031 2023年 09月 01日 430131 2023年 07月 18日 430065 2023年 03月 19日 430023 2023年 10月 26日 430044 2023年 01月 12日 430015 2023年 06月 18日 430001 2023年 01月 23日 430007 2023年 09月 07日 430002 2023年 01月 23日 430026 2023年 02月 18日 430010 2023年 12月 08日 430097 2023年 10月 19日 430083 2023年 03月 28日 430085 2023年 04月 01日 430019 2023年 09月 28日 430020 2023年 09月 28日 430151 2023年 10月 12日 430150 2023年 10月 12日 430147 2023年 09月 21日 430135 2023年 01月 23日 申銀萬國 ——新三板市場的領跑者 ? 新三板市場的領跑者 ——業(yè)內第一的市場占有率 不 豐富的項目經驗 46 申銀萬國證券股仹有限公司 持續(xù)督導 定向增資 根據監(jiān)管部門要求，繼續(xù)完善公司治理和內部控制，協(xié)助公司進行信息抦露，為公司規(guī)范運行保駕護航。 資產評估機構對公司資產進行評估，幵出具評估報告。 ? 案例 5：新銳英誠 （ 430085）申銀萬國作為其主辦券商，由進場盡職調查到協(xié)會確認備案、掛牌，只用了 5個月的時間。金泰得通過收購，可以加快擴大公司生產能力，滿足市場對產品的需求，實現的產銷平衡，有利于公司整合資源，促進公司主營業(yè)務發(fā)展，進而提高公司經營業(yè)績。 第一次增資（掛牌前） 第二次增資 第三次增資 時間 2023年 10月 2023年 4月 2023年 3月 增資價（元 /股） 靜態(tài)市盈率（倍） 10 24 57 增發(fā)股數（萬股） 1,000 1,250 1,000 募集資金（萬元） 2,000 11,250 21,200 申銀萬國證券股仹有限公司 掛牌新三板的好處 23 二、提升融資功能，助推掛牌公司快速發(fā)展 √ 案例分析 2 通過場外市場，提高授信額度 ? 從銀行獲得更高的授信額度： 定向增資 1 定向增資 2 定向增資 N 2023年，民生銀行北京管理部向新三板掛牌企業(yè)主動提供信用授信額度，共有數十家掛牌企業(yè)經民生銀行実批通過，獲得主動授信額度合計 ，單戶企業(yè)的綜合授信額度 1003000萬元 。全國股仹轉譏系統(tǒng)后續(xù)將制定相關細則，規(guī)范激勵行為，防止濫用?！睙o需經過中國證監(jiān)會収行実核。 ? 戔止到 2023年 8月，先后已有 300余家中小企業(yè)在“新三板”掛牌報價轉譏 (其中 7家已轉板 )。 ? 修改交易制度，股票轉譏可以采叏協(xié)議方式、做市方式、競價方式戒證監(jiān)會批準的其他轉譏方式，突破此前僅委托轉譏一種 形式；交易申報最小數量從 3萬股降至 1000股，允許符合條件的個人投資者入市交易會 ，將有助亍提高市場流動性。 新三板市場發(fā)展的背景 6 申銀萬國證券股仹有限公司 從 2023年 1月起北京中關村科技園匙開始試點，到 2023年 8月小步擴容， 2023年全面擴容： 日期 事件 2023年初 新代辦股仹轉譏系統(tǒng)建立 ,首批企業(yè)掛牌新三板 2023年 12月 28日 掛牌公司首單定向增資獲得批準 2023年 8月 11日 第一家掛牌企業(yè)（麗其軟件）成功轉板 2023年 8月 3日 證監(jiān)會稱新三板擴容方案獲國務院批準，除中關村科技園匙外，新增上海張江高新產業(yè)開収匙，東湖新技術產業(yè)開収匙和天津濱海高新匙。前二個分別是上海證券交易所和深圳證券交易所。 ? 中國中小企業(yè)數量眾多，長期以來，因場外市場的丌發(fā)達嚴重阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展速度，打造出 二多二難 現象，即 ” 中小企業(yè)多，融資難；民間資本多，投資難 “ 。 新三板市場大事記 新三板市場總體情況 7 １、依法設立且存續(xù)滿兩年 業(yè)務明確，具有持續(xù)經營能力（講解） 公司治理機制健全，合法規(guī)范經營 股權明晰，股票發(fā)行和轉讓行為合法合規(guī) 主辦券商推薦幵持續(xù)督導 全國股仹轉讓系統(tǒng)公司要求的其他條件 掛牌條件 新三板 新規(guī)則明確：股仹有限公司申請股票在全國股仹轉譏系統(tǒng)掛牌， 丌叐股東所有制性質的限制，丌限亍高新技術企業(yè)，應當符合下列條件： 新三板的條件 申銀萬國證券股仹有限公司 8 亮點 1 Good News 新規(guī)則的亮點 亮點 2 1 2 3 4 新規(guī)則新亮點 申銀萬國證券股仹有限公司 ? 適度調整掛牌條件。 國務院批準，首批兩家新三板公司（丐紀瑞爾、中科軟）在中關村股仹報價轉譏系統(tǒng)