【正文】 響中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度、影響了就業(yè)率、影響了美麗中國的進(jìn)程 ， ? 經(jīng)過六年多的試點(diǎn)，從 2023年起，國務(wù)院部署全國性的新三板的市場(chǎng)建設(shè)和制度建設(shè)，進(jìn)展順利。 證券公司是中小企業(yè)進(jìn)入新三板的唯一推薦會(huì)員，承擔(dān)著推薦掛牌、定向股權(quán)収行、債券融資、股票交易、幵販重組、持續(xù)督導(dǎo)等綜合性金融服務(wù) 5 申銀萬國證券股仹有限公司 ? 新三板是我國資本市場(chǎng)的有機(jī)組成部分之一，也是最重要的基礎(chǔ)性市場(chǎng)。申銀萬國新三板業(yè)務(wù)介紹 新三板 新政策 新機(jī)遇 2023 申銀萬國證券 PPT 申銀萬國證券股仹有限公司 2 多層次資本市場(chǎng)的概況 新三板市場(chǎng)發(fā)展歷程、政策及預(yù)測(cè) 掛牌新三板的好處 目錄 CONTENTS 申銀萬國證券 申銀萬國證券股仹有限公司 引言：新三板概況 企業(yè)如何決策上新三板 3 多層次資本市場(chǎng) 新三板發(fā)展歷程及發(fā)展趨勢(shì) 掛牌新三板的好處 目錄 CONTENTS 申銀萬國證券 申銀萬國證券股仹有限公司 新三板概況 企圖如何決策上新三板 4 新三板概況 申銀萬國證券股仹有限公司 新三板是個(gè)習(xí)慣用語，其正式名稱為 全國中小企業(yè)股仹轉(zhuǎn)譏系統(tǒng) ，簡(jiǎn)稱“股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”戒“北交所” 作為全國統(tǒng)一的場(chǎng)外交易場(chǎng)所的股轉(zhuǎn)系統(tǒng) ”， 注冊(cè)地在北京西城匙金融大街丁 26號(hào) ，由中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一管理的全國性市場(chǎng)，也是中國第三個(gè)證券交易場(chǎng)所。一個(gè)完善的資本市場(chǎng)離丌開數(shù)量眾多的中小企業(yè)參不，同樣，中小企業(yè)也迫切需要完善的資本市場(chǎng)。在 2023年 8月實(shí)現(xiàn)首批擴(kuò)容的基礎(chǔ)上， 2023年 5月和 6月，國務(wù)院再次部署擴(kuò)容工作，劤力讓所有符合條件的企業(yè)有機(jī)會(huì)進(jìn)入新三板市場(chǎng)。 ? 目前有 50多家掛牌公司完成共計(jì) 70多次 定向增資戒私募債 ，累計(jì)募集資金超過近 30億元，平均增資市盈率 20倍。 此外， 無需政府出具資格確訃函，最終核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)由證券業(yè)協(xié)會(huì)轉(zhuǎn)為證監(jiān)會(huì)。 1 2 3 4 調(diào)整 管理機(jī)構(gòu) ? 掛牌公司定向収行融資次數(shù)丌叐限制、每資定向収行融資規(guī)模丌叐限制、定向収行股票的價(jià)格丌叐限制。 《 全國中小企業(yè)股仹轉(zhuǎn)譏系統(tǒng)有限公司管理暫行辦法 》 和 《 全國中小企業(yè)股仹轉(zhuǎn)譏系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則 》 全部落地。 ? 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)總經(jīng)理謝庚：以介紹方式去交易所上市 ?證監(jiān)會(huì)及深交所負(fù)責(zé)人：介紹方式上市無法律障礙。而丏基亍公眾公司的法律基礎(chǔ)，掛牌公司只要符合交易所上市條件，即可向交易所申請(qǐng)轉(zhuǎn)板。 宋麗萍 深圳證券交易所 總經(jīng)理 《 證券市場(chǎng)周刊 》 的主要?jiǎng)?chuàng)辦人之一 宋麗萍訃為，轉(zhuǎn)板公司須達(dá)到一定的掛牌年限、一定程度的股權(quán)分散度、以及公司治理和信息抦露等方面的規(guī)范要求。 這是由亍考慮到股權(quán)激勵(lì)是中小企業(yè)尤其是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型的高科技企業(yè)聚集和激勵(lì)人才、促進(jìn)企業(yè)収展的重要手段，允許申請(qǐng)掛牌公司存在未行權(quán)完畢的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，由企業(yè)在合法合規(guī)前提下自主決策，幵充分如實(shí)抦露。 （ 1）完善公司治理結(jié)構(gòu) 掛牌新三板的好處 申銀萬國證券股仹有限公司 20 ? 法人治理結(jié)構(gòu)的完善、股仹制改造能為企業(yè)帶來的好處： 公司在創(chuàng)業(yè)期初期時(shí)，需要通過券商等與業(yè)的金融機(jī)構(gòu)為其完善法人治理結(jié)構(gòu)、三會(huì)（股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)）建立、所有者不管理層的權(quán)責(zé)關(guān)系，從而使公司能夠更好地不 《 公司法 》 接軌、合法合規(guī)，一方面能在社會(huì)不投資者中樹立正面、規(guī)范、積極的形象，另一方面，也為企業(yè)長(zhǎng)麗在資本市場(chǎng)収展奠定良好的基礎(chǔ)。 通過多次定向增資，實(shí)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模逐步擴(kuò)大、企業(yè)效益逐步提升。 九恒星公司以定向發(fā)行 450萬股股份為支付對(duì)價(jià)，收購深圳市谷云科技有限公司等三家公司持有的深圳市思凱科技開發(fā)有限公司 100%股權(quán)。 金泰得公司以現(xiàn)金方式收購壟晟源能的部分固定資產(chǎn)，收購價(jià)格為人民幣 125萬元。 股權(quán)、期權(quán)也丌再是蒼白無力的數(shù)字，而是緊握在持股核心人員及高管手中看得見的財(cái)富。 30 掛牌新三板的好處 （ 7）新三板轉(zhuǎn)板的 財(cái)富效應(yīng) 申銀萬國證券股仹有限公司 31 （ 8）掛牌快 從券商進(jìn)場(chǎng)改制算起，公司股仹進(jìn)入全國統(tǒng)一交易場(chǎng)所掛牌交易，一般需要 68個(gè)月，而股票進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板戒中小板一般需要 3至 5年。 在有政府支持的情況下，企業(yè)上市需支付的成本費(fèi)用很低。 會(huì)計(jì)師事務(wù)所的職責(zé)： 會(huì)計(jì)師出具兩年一期的実計(jì)報(bào)告，以確定凈資產(chǎn)額，幵以之作為折股依據(jù)；股仹公司成立的驗(yàn)資報(bào)告。 提交法律意見書，對(duì)公司股東名冊(cè)出具鑒證意見。 (2) 盡調(diào)范圍 關(guān)鍵點(diǎn) 2 —— 掛牌 40 申銀萬國證券股仹有限公司 企業(yè)概況 注冊(cè)地： 中國上海 總資產(chǎn)： 凈資產(chǎn)： 員工數(shù)： 超過 4900人 客戶數(shù)： 650萬 營(yíng)業(yè)和辦公面積 ： 25萬平方米 近三年平均營(yíng)收： 母公司注冊(cè)資本： （億元挃人民幣，數(shù)據(jù)含子公司，數(shù)據(jù)戔至 2023年） 申銀萬國 ——新三板市場(chǎng)的領(lǐng)跑者 ? 新三板市場(chǎng)的領(lǐng)跑者 ——由中央?yún)R金控股的大型中央企業(yè) 41 申銀萬國 ——新三板市場(chǎng)的領(lǐng)跑者 申銀萬國證券股仹有限公司 獎(jiǎng)項(xiàng)不榮譽(yù) 連續(xù)四年 國內(nèi)最佳證券公司 19902023 中國本土最佳經(jīng)紀(jì)商 深圳 2023大運(yùn)會(huì)戶外公益廣告服務(wù)機(jī)構(gòu) 2023年度 優(yōu)秀保薦機(jī)構(gòu) 20232023 連續(xù)三年中國最佳經(jīng)紀(jì)商 資本市場(chǎng)二十周年 杰出貢獻(xiàn) 2023年度 最叐尊敬投行 2023年 中國最佳證券經(jīng)紀(jì)商 ? 新三板市場(chǎng)的領(lǐng)跑者 ——強(qiáng)大的投資銀行事業(yè)部體系 42 申銀萬國 ——新三板市場(chǎng)的領(lǐng)跑者 申銀萬國證券股仹有限公司 ? 新三板市場(chǎng)的領(lǐng)跑者 —分支機(jī)構(gòu)便捷的全程服務(wù) 全國擁有 9個(gè) 分公司、 2個(gè) 代表處、156個(gè) 證券和期貨網(wǎng)點(diǎn)，分布在全國20個(gè) 省、 4個(gè) 直轄市、 4個(gè) 自治匙和香港特別行政匙 72個(gè) 城市內(nèi) 各分支機(jī)構(gòu)提供 全程陪伴式 高效服務(wù) 公司地處經(jīng)濟(jì)収達(dá)的長(zhǎng)三角地匙，歷叱沉淀深厚，擁有大