【正文】 :07:4902:07:49March 24, 2023 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 上午 2時 7分 :07March 24, 2023 1少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。 2023年 3月 24日星期五 2時 7分 49秒 02:07:4924 March 2023 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 34 3. 發(fā)行費用 保薦人費用：約 180萬港幣 包銷費用：約包銷總額的 % 律師費用：（國外）約 150萬 （國內）約 100萬 承銷商律師費：（國外）約 120萬 會計師費用：約 150萬 資產評估師：約 2030萬 公關公司：約 30萬 其他費用：約 150萬 合計： 900萬元 + 包銷費用 第十章 上市作業(yè)模式、上市時間表及發(fā)行費用介紹 35 XXXXXXXX優(yōu)勢 – 臺灣 OTC市場 （ 科技板 ） 業(yè)務居臺灣證券同業(yè)領先地位 ， 累積豐富的高科技企業(yè)承銷經驗及上市后輔導經驗 （ 注：創(chuàng)業(yè)板公司上市后保薦人須持續(xù)兩年保薦 、 顧問責任條款便由 XXXXXXXX向聯交所建議 ） 。 ? 積極協助公司進行投資者關系的活動。 境外上勢公司市盈率（ P/E Ratio） 現況 香港公司 P/E 天時軟件 乾隆科技 美國市場 P/E . INT. INC. ORACLE CORP. SUN MICROSYSTEMS BMC SOFTWARE INC MICROSOFT CP 上海 XXXX概估之公司市值 單位：億人民幣 稅后利潤 20 倍 （ P/E ） 30 倍 （ P/E ） 40 倍 （ P/E ）6 0 3 .5 萬 1 ． 20 1 ． 81 2 ． 411 6 7 4 .3 萬 3 .35 5 .02 6 .706 8 3 2 .6 萬 1 3 .67 2 0 .50 2 7 .338 2 3 6 .7 萬 1 6 .47 2 4 .71 3 2 .9524 成功上市三步曲 上 市 成 功 突出企業(yè)優(yōu)點的投資個案及可靠的估價 高質的研究報告 針對投資者對象設計最高效推廣活動 專業(yè)投資者配售及一般 投資者公開發(fā)售 訂價機制 承銷團架構 股份分配方案 研究報告持續(xù)支持 穩(wěn)定及支持股價措施 發(fā)行架構 研究報告 及推廣活動 后市支持 第七章 營銷策略、訂價機制及承銷結構 25 第七章 營銷策略、訂價機制及承銷結構 2． 營銷策略 — 通過精心策劃的營銷程序 ， 向所有市場推廣宣傳投資個案和評估方法 — 確定并針對那些最可能主導需求和訂價的投資者群體 — 讓該投資者群體在訂價中起主導作用 — 確保后續(xù)研究和銷售支持 階 段 目 的 上市前 — 提前營銷投資個案和評估方法 、 公開研究報告 。 第五章 公司重組 19 北京 XXXX科技 發(fā)展總公司 上海 XXXX信息技術股份有限公司（擬上市公司） 北京 XXXX力合 科技發(fā)展股份公司 上海新長寧 (集團 ) 有限公司 上海長寧房地 產 (集團 )公司 閻駿 其他 個人股 % 5% 5% % 50% 6. 重組規(guī)劃 重組前 第五章 公司重組 北京 XXXX博達系統(tǒng)集成技術公司 14% 北京蘭新 XXXX信息技術有限公司 重慶信息產業(yè)發(fā)展有限公司 60% 珠海蘭新電訊技術工程有限公司 40% （擬撤消） （擬結算撤回） 20 北京 XXXX科技 發(fā)展總公司 上海 XXXX信息技術股份有限公司（擬上市公司） 北京 XXXX力合 科技發(fā)展股份公司 上海新長寧 (集團 ) 有限公司 上海長寧房地 產 (集團 )公司 閻駿 其他 個人股 %注 1 5%注 1 5%注 1 %注 1 50%注 1 6. 重組規(guī)劃 重組后 第五章 公司重組 14%注 1 珠海蘭新電訊技 術工程有限公司 ？ 說明： 上海 XXXX全部收購珠海蘭新公司資產，通過換股方式增加珠海蘭新公司為上海 XXXX的發(fā)起人，同時注銷珠海蘭新及北京蘭新 XXXX公司。在確定重組方案時，應分析清楚哪些業(yè)務納入上市范圍，及有效地處理敏感的同業(yè)競爭及關聯交易等問題。 創(chuàng)業(yè)板指數自今年 3月 20日推出后， 3月 27日創(chuàng)最高點，目前徘徊在 560點左右，究其原因，主要有： ? 創(chuàng)業(yè)板受周邊市場影響非常明顯 ， 其中尤其對香港主板市場和美國那斯達克市場反映敏感 ， 市場波動幅度巨大 （ 見下頁對比圖 ） ? 創(chuàng)業(yè)板上市公司本身的質量有待提高 ? 一些不確定因素 （ 如臺海危機 、 美國加息等 ） 導致投資者投資趨于謹慎 ? 個別公司上市后表現不好使得投資者對香港創(chuàng)業(yè)板產生懷疑 9 第三章 香港創(chuàng)業(yè)板市場前景分析 day 1/1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 香港創(chuàng)業(yè)板指數與同期 NASDAQ成分指數（ CCMP）的比較 GEM NASDAQCCMP 10 第三章 香港創(chuàng)業(yè)板市場前景分析 盡管香港創(chuàng)業(yè)板目前遭遇困難 ， 除了上述因素影響外 ， 新經濟本身的發(fā)展規(guī)律也不容忽視 。 ? 在地理分布上 ， 軟件企業(yè)集中在北京 、 上海 、 深圳 、 沈陽 、 珠海 、 大連 、 福建 、濟南等經濟發(fā)達地區(qū) 。 我們在大中華區(qū)的強大業(yè)務網絡使我們能在區(qū)內取得豐富的資金來源并得以抓住巨大的商機 。 XXXXXXXX1997年即為網絡公司 （ Seed） 進行融資并取得經驗 。 其中軟件公司中 ，1000人以上的為數不多 ， 100－ 500人的企業(yè)占相當比例 ， 大部分軟件企業(yè)在100人以下 ， 其中 50人以下的軟件企業(yè)占絕大多數 。 （ 2） 發(fā)展趨勢： * 中國軟件市場將進入一個更快的發(fā)展時期 * 國家對軟件產業(yè)的投入和支持將進一步加大 ， 并將形成中國軟件產業(yè)自身的優(yōu)勢 * 風險投資取得新進展 ， 眾多軟件企業(yè)成為投資對象 * 軟件市場細分的特征越來越明顯 ， 軟件企業(yè)產品的定位更趨于專業(yè)化 * 軟件銷售從傳統(tǒng)代理銷售向全國性的連鎖銷售過渡 ， 并向電子商務方向發(fā)展 * 軟件廠商間的重組將成為提升軟件廠商競爭力的快速通道 ， 向強者更強的市場規(guī) 則邁進 * 開發(fā)適合互聯網應用軟件產品特別是電子商務活動的軟件產品是未來軟件市場的 重要方向 * 中國軟件公司作為外國軟件公司的代理呈擴大趨勢 6 第二章 香港主板、創(chuàng)業(yè)板與大陸二板及臺灣 OTC的比較 市場之目的 業(yè)務紀錄 溢利要求 最低市值 業(yè)務公布 上市后的保薦期間 國內二板 創(chuàng)業(yè)板市場 為有主線業(yè)務的新興高科技或高成長性企業(yè)提供上市集資管道 ，行業(yè)類別及公司規(guī)模不限 須顯示公司有兩年 /（ 一年 ） 從事 [活躍業(yè)務紀錄 ]的 紀錄 及未來二年 業(yè)務目標及達成計劃 不設最低溢利要求 不能少于港幣 4,600萬元