武漢一企業(yè)香港上市建議書-免費閱讀
【正文】 2023年 3月 22日星期三 下午 11時 15分 54秒 23:15: ? 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 2023年 3月 22日星期三 11時 15分 54秒 23:15:5422 March 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來秋。 , March 22, 2023 ? 很多事情努力了未必有結果，但是不努力卻什么改變也沒有。 :15:5423:15Mar2322Mar23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。 28 大鵬金翅的角色：全心全意服務 ? 上市是一個復雜而繁瑣的過程，需要包括承銷商、會計師、律師、資產評估師等多家中介機構的協同工作，而在上市過程中更會遇到各種各樣的困難和問題。 核心要素之四：財務的規(guī)范 財務規(guī)范是上市成功的關鍵，也是募集資金量的主要因素 25 核心要素之五：法律的規(guī)范 ? 香港聯交所和中國證監(jiān)會對于 H股上市會進行嚴格的法律審查，因此在上市之前需要按照聯交所和中國證監(jiān)會的要求對公司重組以及經營中的法律問題進行規(guī)范： ? 解決公司設立過程中存在的不規(guī)范問題； ? 解決并彌補公司在過去的經營和管理中存在的不完善的法律問題（例如合法取得土地使用權等）。 ?紅籌模式： 以境外資金受讓國有資產，將國內身份的股東以信托模式委托境外人士持有境內股權。 17 上市方案核心要素 —— 可能遇到的問題 ?上市主體的確定 ?上市公司的資本市場形象定位 ?資產、業(yè)務與股權構架的重組 ?財務規(guī)范 ?法律規(guī)范 ?投資者關系的建立和維護 18 核心要素之一：上市主體的確定 ?武漢瑞得缺乏足夠的現金支撐其主營業(yè)務的發(fā)展，迫切需要引進資金解決目前存在的問題； ?國內上市的審批程序繁瑣、要求嚴格，同時目前尋求國內上市的企業(yè)數量眾多，不能完全國內上市條件； ?香港上市的審批程序相對簡單，上市周期較短，且上市后再融資功能較強； ?以目前武漢瑞得的規(guī)模和盈利情況，完全滿足在香港上市的條件。 綜上，我們認為貴公司選擇在香港創(chuàng)業(yè)板上市是現實、可行。 ，香港創(chuàng)業(yè)板上市所需時間遠短于國內上市。 6 香港創(chuàng)業(yè)板與國內 A股上市條件比較 7 香港創(chuàng)業(yè)板 國內 A股 管 理 層 股 東 及 高 持 股 量 股 東 的 最 低 持 股量 在 上 市 時 管 理 層 股 東 及 高 持 股 量 股 東 必 須 合 共 持 有不少于公司已發(fā)行股本的 35% 1. 發(fā) 起 人 所 持 的 股 東 數 額 不 少 于 申 請 人 上 市后的股本總額的 35% ； 2. 發(fā) 起 人 持 有 申 請 人 的 股 本 總 額 不 少 于 人 民幣 3000 萬元，但國家另有規(guī)定的除外。及 4. 證券的首次公開發(fā)售招股價最少為 1 港元。 發(fā)行股票 外部融資途徑 私募或風險投資資金 引進投資者增加注冊資本的行為。香港創(chuàng)業(yè)板市場上市建議書 武漢瑞得信息工程有限責任公司 2 企業(yè)資本運作策略 ?企業(yè)發(fā)展過程中公司及其股東所要關注的問題： 融資途徑 退出機制 融資途徑 ?內部融資：留存盈利和折舊 ?外部融資：銀行及私人借貸、債券融資、私募、公開發(fā)行股票融資 企業(yè)融資方式 3 目前股票發(fā)行實行核準制，企業(yè)上市不再由政府推薦，預示著將有更多的中小背景的公司能夠上市融資。目前很多中小企業(yè)采取此模式壯大公司，待發(fā)展到一定規(guī)模后尋找上市的機會。 須 具 備 三 年 業(yè) 務 紀 錄 ， 且 在 向 中 國 證 監(jiān) 會 提 出 股 票 發(fā) 行 申 請 前 ， 須 接 受 具 有 主 承 銷 商資格的證券公司輔導一年。 股 份 禁 售 期 上 市 時 的 管 理 層 股 東 的 股 份 禁 售 期 為 12 個 月 。 香港創(chuàng)業(yè)板上市，不分流國內資金及占用國內上市額度，中國證監(jiān)會對國內企業(yè)到香港創(chuàng)業(yè)板上市的審批較寬松，且香港聯交所的審查僅限于形式審查，所提交申請文件只要符合相關法律規(guī)定的格式要求，就可以獲得審批通過； 香港創(chuàng)業(yè)板上市不需要輔導期，從中介機構進場作業(yè)到公司股票的香港創(chuàng)業(yè)板掛牌，只需要約 6個月的時間； 針對貴公司情況，大鵬金翅認為，按照以往經驗，從現在開始動作，公司可以在 2023年在香港創(chuàng)業(yè)板市場上市，從而及時籌集資金。 大鵬金翅的建議：香港創(chuàng)業(yè)板上市 11 大鵬金翅的建議：上市前首先私募 私募企業(yè)的發(fā)展方向 12 大鵬金翅私募過程中的增值服務 大鵬金翅的建議：上市前私募 大鵬金翅提供的規(guī)劃重點 13 ? 說明公司在每項產品或服務上的業(yè)務活動 ? 銷售及推廣 ? 生產流程 ? 研發(fā)團隊 ? 管理層及技術人員背景 ? 申請專利或牌照 （ 若適用 ） ? 與合資伙伴之合作 ? 行業(yè)環(huán)境分析 ? 上市保薦人證實合理 ? 會計賬目審核 過去兩年活躍營業(yè)紀錄聲明 ? 敘述公司未來兩年的整體目標 ? 預定達成目標之策略及時 間表 ? 與策略伙伴之合作 ? 人力資源運用及成本支出 ? 市場潛力分析 ? 預期財務狀況 ? 主要環(huán)境假設及風險分析 ? 董事會對業(yè)務目標之聲明保證 ? 保薦人對假設合理性之審核 未來兩年業(yè)務目標聲明 ? 確認上市架構及進行重組 ? 所有法律及會計事項須做審慎調查 ? 中國民營企業(yè)須向中國證監(jiān)會申請審批 上市架構規(guī)劃及審批 ? 財務報表經過國際四大會計師行審計 ? 發(fā)行公司稅務事項之釐清 ? 公司未來資金用途規(guī)劃 ? 未來股利發(fā)放之匯出問題 財務及稅權規(guī)劃 ? 大股東持股量及鎖定期安排 ? 管理層職工購股選擇權安排 ? 一般職工認股問題 ? 策略投資者入股百分比 ? 公眾持股比例 股權規(guī)劃 上市過程中，大鵬金翅將結合貴公司的特點制定戰(zhàn)略規(guī)劃，以滿足上市的要求，縮短準備時間，募集到最大的資金量。 ?武漢瑞得現在是有限公司，所以可以重組成境外權益的模式或者以 H股模式在香港上市。以境外股權的模式在境
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