企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理講義-免費(fèi)閱讀
【正文】 用TC表示存貨儲(chǔ)備總成本，其表達(dá)式為： 而企業(yè)存貨管理的目標(biāo)就是努力使存貨儲(chǔ)備總成本TC趨于最小。它又可分為：①訂貨成本，即取得訂單的成本，其中一部分與訂貨次數(shù)無(wú)關(guān)，另一部分與訂貨次數(shù)有關(guān)；②購(gòu)置成本，即存貨本身的價(jià)值。 （2）獲取規(guī)模效益。整個(gè)社會(huì)的平均折價(jià)比率是1%左右。,第二節(jié) 信用管理,3．收賬力度 對(duì)未如期付款的客戶，按如下的步驟進(jìn)行收賬： ①向客戶郵寄信件，通知客戶應(yīng)付賬款逾期的狀況。 （5）“條件”。許多公司使用傳統(tǒng)但主觀的方法來(lái)評(píng)定信用等級(jí)，該方法被稱為“信用的5Cs”： （1）“品德”。,注： 置存成本與信用延續(xù)水平 成正相關(guān)關(guān)系 。 ⑤在即期匯票也不能滿足現(xiàn)金要求時(shí)，銷售方也可要求 “銀行承兌匯票”。 信用期限是公司為客戶規(guī)定的最長(zhǎng)付款期限，折扣期限是公司為客戶規(guī)定的可以享受現(xiàn)金折扣的付款期限，現(xiàn)金折扣是客戶在折扣期限內(nèi)付款可以得到的價(jià)格優(yōu)惠。,第二節(jié) 信用管理,公司的信用管理包括三個(gè)內(nèi)容： 信用條件 在公司銷售商品或提供勞務(wù)時(shí)提供信用，應(yīng)附帶一定的條件。 調(diào)整凈收益法的主要步驟包括： ①將權(quán)責(zé)發(fā)生制下的稅后凈收益調(diào)整為收付實(shí)現(xiàn)制下的稅后凈收益，為此須加上不減少現(xiàn)金的各項(xiàng)費(fèi)用支出，減去不增加現(xiàn)金的各項(xiàng)收入； ②調(diào)整稅后凈收益再加減與預(yù)算期損益無(wú)關(guān)的現(xiàn)金收支額，即可得到預(yù)算期內(nèi)的現(xiàn)金凈流量； ③據(jù)此推算出預(yù)算期現(xiàn)金多余或不足，進(jìn)而制訂相應(yīng)的處理方案及財(cái)務(wù)安排。,第一節(jié) 現(xiàn)金管理,編制現(xiàn)金預(yù)算的常用方法主要有現(xiàn)金收支法、調(diào)整凈收益法、估計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表法三種。,目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定存貨模型,TC—現(xiàn)金管理總成本；K—有價(jià)證券收益率(機(jī)會(huì)成本) C—每次證券變現(xiàn)的數(shù)量（現(xiàn)金余額或現(xiàn)金持有量）； T—一定時(shí)期（年）內(nèi)的現(xiàn)金總需求量； F—每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的交易成本。 企業(yè)持有過(guò)量的現(xiàn)金會(huì)產(chǎn)生兩個(gè)問(wèn)題： 一是降低企業(yè)的獲利能力。 流動(dòng)資產(chǎn)總額又稱為廣義的營(yíng)運(yùn)資金，而狹義的營(yíng)業(yè)資金則是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的余額。 在公司的經(jīng)營(yíng)決策中，營(yíng)運(yùn)資金管理的主要內(nèi)容是指各種流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債的管理，通過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債在數(shù)量和組合上的配合，使企業(yè)能維持高度的變現(xiàn)能力，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。 二是現(xiàn)金的安全性受到挑戰(zhàn)，增加現(xiàn)金管理的難度。,現(xiàn)金額,℃,ξ,0,時(shí)間,第一節(jié) 現(xiàn)金管理,3．隨機(jī)模型 隨機(jī)模型又稱米勒一歐爾現(xiàn)金管理模型，該模型即引入現(xiàn)金流入量也引入現(xiàn)金流出量，并假設(shè)日凈現(xiàn)金流量服從正態(tài)分布且期望值為零。 1．現(xiàn)金收支法 現(xiàn)金收支法又叫直接編制法，它是以預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金收付為依據(jù)來(lái)編制現(xiàn)金預(yù)算的方法，適于短期現(xiàn)金預(yù)算的編制。 調(diào)整凈收益法的應(yīng)用并不十分廣泛。信用條件是具體的信用期限、現(xiàn)金折扣和信用工具種類等。 信用條件通常以“Z/10，N/30”的形式表示。銷售方能可以在二級(jí)市場(chǎng)售賣銀行承兌匯票 。機(jī)會(huì)成本是不提 供信用時(shí)的銷售減少額，該成本 隨著信用延續(xù)水平的上升而下降。購(gòu)買者履行債務(wù)的意愿。一般的經(jīng)營(yíng)環(huán)境
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