8投公司專題pe私募基金運(yùn)作模式報(bào)告-免費(fèi)閱讀
【正文】 三月 21三月 2120:57:0520:57:05March 23, 20231意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 三月 218:57 下午 三月 2120:57March 23, 20231少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。 2023/3/23 20:57:0520:57:0523 March 20231做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。 25投資者需要管理人素質(zhì)融資n 規(guī)范的投資流程n 基金管理人投資流程是成功的關(guān)鍵n 可靠的信息來源、盡職調(diào)查、執(zhí)行及規(guī)范的后臺處理工作n 強(qiáng)大的增值服務(wù)能力n 管理人利用經(jīng)驗(yàn)和能力，為被投資企業(yè)提供增值服務(wù)n 管理人應(yīng)對投資組合，有一套完善的評估體系n 投資組合具有良好的連續(xù)性n 投資策略及投資組合，應(yīng)與管理人團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)和能力匹配n 杜絕管理人對投資組合的無序控制和不連續(xù)性n 投資者關(guān)系? 投資人應(yīng)考核管理人向投資人做報(bào)告的能力和透明度26如何評判管理人的業(yè)績表現(xiàn)融資n 合伙人n 雖然強(qiáng)調(diào)團(tuán)隊(duì)協(xié)作，領(lǐng)導(dǎo)人的作用仍然十分突出n 投資策略n 雖然遠(yuǎn)非一門科學(xué)，但仍需要慎重考慮n 投資事件? 評估其退出質(zhì)量和虧損情況27基金管理人需要的能力融資n 募集資金和融資網(wǎng)絡(luò)n 投資組合設(shè)計(jì) /資產(chǎn)配置n 資訊搜集和篩選n 評估和盡職調(diào)查n 投資結(jié)構(gòu)n 交易經(jīng)驗(yàn)n 退出計(jì)劃n 增值文化n 公司運(yùn)營n 監(jiān)控n 向有限合伙人報(bào)告n 退出步驟n 成功經(jīng)驗(yàn)n 遵守法律的社會操守n 在會計(jì)、財(cái)務(wù)透明、公司治理方面的良好實(shí)踐28有些投資人看重的管理人資源融資n 有成功基金管理經(jīng)驗(yàn)n 有本土化 /當(dāng)?shù)厝瞬艌F(tuán)隊(duì)n 或者管理人與當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)機(jī)構(gòu)（托管人）有良好互信合作29參與各方技能要求融資要求技能 投行 管理顧問律師 會計(jì)師 商業(yè)銀行 公司運(yùn)營團(tuán)隊(duì)融資和財(cái)務(wù)網(wǎng)絡(luò) + = = + = 投資組合設(shè)計(jì) /資產(chǎn)配置 = = 搜集信息 + = = + = 篩選信息 = +評估 + + + + +盡職調(diào)查 = = = = = =投資架構(gòu) + + 交易經(jīng)驗(yàn) + + + 退出計(jì)劃 = = = =增值文化 + ++公司運(yùn)營 + ++監(jiān)控 + = + = +向有限合伙人匯報(bào) 退出步驟 = = = 成功經(jīng)驗(yàn) = +/= 30投資人監(jiān)控與績效評估融資n 投資人監(jiān)控n 通常參與基金顧問委員會，密切關(guān)注對外投資n 詳細(xì)審核基金財(cái)務(wù)報(bào)表n 管理人績效評估? 基金內(nèi)部收益率（ IRR），最常使用的業(yè)績指標(biāo)? 基金層面和公司層面的多倍增值? 花費(fèi)支出31退出策略退出n 退出機(jī)制? IPO? 出售股權(quán)? 出售基金（創(chuàng)投公司）? 賣出期權(quán)（ PUT）? 清算32靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 三月 21三月 2120:57:0520:57:05March 23, 20231他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 20:57:0520:57:0520:57Tuesday, March 23, 20231不知香積寺，數(shù)里入云峰。 三月 2120:57:0520:57Mar2123Mar211越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 2023/3/23 20:57:0520:57:0523 March 20231一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 三月 21三月 21Tuesday, March 23, 2023閱讀一切好書如同和過去最杰
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