【正文】 按照本協(xié)議約定及時(shí)完成資產(chǎn)的過戶手續(xù)。 （ 8）投資公司的品牌權(quán)利 （ 9）投資公司與目標(biāo)公司之間關(guān)聯(lián)交易的安排 合并并購中目標(biāo)公司章程修改要點(diǎn) 增資并購中修改目標(biāo)公司章程談判要點(diǎn)： （ 1）合并后的公司名稱問題 （ 2）合并后公司的經(jīng)營范圍問題 （ 3）合并后公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管理團(tuán)隊(duì)的產(chǎn)生、職權(quán)和議事規(guī)則 （ 4）合并后公司董事長、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、法定代表人的產(chǎn)生辦法或出任方。 資產(chǎn)并購中披露調(diào)查的內(nèi)容 并購資產(chǎn)的范圍 資產(chǎn)的權(quán)屬 資產(chǎn)的品質(zhì)和效能 知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值 供銷渠道及產(chǎn)品銷售情況 目標(biāo)企業(yè)出讓資產(chǎn)的有效程序 固定資產(chǎn)的賬面凈值情況 并購資產(chǎn)是否設(shè)定抵押或質(zhì)押 目標(biāo)公司在建工程的情況 目標(biāo)公司員工的情況 1目標(biāo)公司已經(jīng)生效但未履行或尚未履行完畢的合同 1目標(biāo)公司轉(zhuǎn)供和共用情況 資產(chǎn)并購中披露調(diào)查的內(nèi)容 ——并購資產(chǎn)的范圍 機(jī)器設(shè)備 房屋建筑物 公用工程 土地使用權(quán) 知識(shí)產(chǎn)權(quán) 存貨 債權(quán) 擬制三項(xiàng)資產(chǎn)調(diào)查表 擬制存貨資產(chǎn)單價(jià)明細(xì)表 資產(chǎn)并購中披露調(diào)查的內(nèi)容 ——資產(chǎn)的權(quán)屬 查驗(yàn)資產(chǎn)的證照 理清企業(yè)改制中的產(chǎn)權(quán)關(guān)系 理清企業(yè)分立、合并中的產(chǎn)權(quán)關(guān)系 租賃資產(chǎn) 股東出資資產(chǎn)的權(quán)屬 母子公司、兄弟公司資產(chǎn)分屬情況 動(dòng)產(chǎn)的權(quán)屬問題 是否有產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議或者訴訟的情況 資產(chǎn)并購中披露調(diào)查的內(nèi)容 ——資產(chǎn)的品質(zhì)和效能 廠房機(jī)器設(shè)備的新舊程度 工藝技術(shù)能否滿足并購后產(chǎn)品升級(jí)換代的需求 目標(biāo)公司資產(chǎn)的生產(chǎn)能力有多大 目標(biāo)公司資產(chǎn)的缺項(xiàng) 并購后為預(yù)定產(chǎn)量、質(zhì)量、品種指標(biāo)需要的投入是多少 股權(quán)并購中披露調(diào)查的內(nèi)容 關(guān)于目標(biāo)公司的登記情況 目標(biāo)公司的歷史沿革情況 出讓方對(duì)股權(quán)的處分權(quán)及股東借款的情況 目標(biāo)公司的分公司和對(duì)外投資的情況 目標(biāo)公司資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的范圍 目標(biāo)公司資產(chǎn)的權(quán)屬 目標(biāo)公司資產(chǎn)的品質(zhì)和效能 知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值 供銷渠道及產(chǎn)品銷售情況 目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)管理及經(jīng)營指標(biāo) 1目標(biāo)公司閑置和待報(bào)廢資產(chǎn)情況 1目標(biāo)公司主要債權(quán)債務(wù)的情況 1目標(biāo)公司資產(chǎn)抵押及為他人擔(dān)保的情況 1目標(biāo)公司關(guān)聯(lián)交易的情況 1欠稅情況 1至基準(zhǔn)日的負(fù)債明細(xì)表 1目標(biāo)公司員工的情況 1目標(biāo)公司已經(jīng)生效尚未履行或尚未履行完畢的合同 1目標(biāo)公司尚未結(jié)案的訴訟和爭(zhēng)議 目標(biāo)公司股東出資、轉(zhuǎn)股及股東會(huì)議有無未盡事項(xiàng)和爭(zhēng)議 2公司章程對(duì)公司權(quán)力、管理機(jī)構(gòu)和權(quán)力的約定 2公司章程對(duì)并購程序的規(guī)定 2目標(biāo)公司轉(zhuǎn)供或共用情況 五、并購談判的要點(diǎn) 受讓股權(quán)并購談判要點(diǎn) 股權(quán)計(jì)價(jià)基準(zhǔn)日 目標(biāo)公司監(jiān)管期間和監(jiān)管事項(xiàng) 目標(biāo)公司的資產(chǎn)（業(yè)務(wù)）是否需要?jiǎng)冸x 轉(zhuǎn)讓股權(quán)占目標(biāo)公司注冊(cè)資本的比例 如何應(yīng)對(duì)目標(biāo)公司其他股東的優(yōu)先購買權(quán) 關(guān)于轉(zhuǎn)讓股權(quán)的價(jià)格 確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的方法 股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的支付方式 或然負(fù)債的賠償責(zé)任 應(yīng)對(duì)股權(quán)并購風(fēng)險(xiǎn)的措施 1關(guān)于受讓方的其他權(quán)力問題 1關(guān)于股東借款的處理方法 1關(guān)于目標(biāo)公司管理權(quán)的移交 1關(guān)于反壟斷申報(bào) 增資并購談判要點(diǎn) 投資公司的持股比例 投資公司的出資與目標(biāo)公司股東原始出資的比價(jià) 對(duì)虧損的公司能否增資并購 如何處理目標(biāo)公司的注冊(cè)資本 出資期限 出資方式 非貨幣出資作價(jià) 關(guān)于公司章程的修改 關(guān)于增資并購中目標(biāo)公司的或然負(fù)債問題 合并并購談判要點(diǎn) 核心問題是參加合并的各公司股東所擁有的權(quán)益的作價(jià)。 由投資公司和中介結(jié)構(gòu)一起擬制調(diào)查提綱。 目標(biāo)公司勞動(dòng)用工風(fēng)險(xiǎn)及防避措施 風(fēng)險(xiǎn)： 國企改制職工未得到經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償 并購前目標(biāo)公司員工工傷未作一次性補(bǔ)償 解除勞動(dòng)合同補(bǔ)償金并購前工齡累計(jì)計(jì)算 實(shí)際用工未依法與勞動(dòng)者訂立勞動(dòng)合同 目標(biāo)公司拖欠員工各種社會(huì)保險(xiǎn) 目標(biāo)公司冗員風(fēng)險(xiǎn) 拖欠員工加班費(fèi)和工資 預(yù)退、停薪留職員工的負(fù)擔(dān) 關(guān)鍵崗位員工集體調(diào)職 目標(biāo)公司的商業(yè)秘密流失 防弊措施： 詳盡的盡職調(diào)查 凡是能作處理的要求目標(biāo)公司在并購前處理 不能清還的作預(yù)提處理 對(duì)股權(quán)交易對(duì)方披露不存在的納入或然負(fù)債賠償范圍 延長付款期限 目標(biāo)公司稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防避措施 風(fēng)險(xiǎn)： 目標(biāo)公司進(jìn)口免稅設(shè)備在監(jiān)管期轉(zhuǎn)讓被追補(bǔ)稅款 目標(biāo)公司實(shí)務(wù)促銷視同銷售補(bǔ)繳稅款 目標(biāo)公司出借包裝物超期被認(rèn)定為銷售而補(bǔ)繳稅款 目標(biāo)公司欠稅滯納金 目標(biāo)公司偷稅風(fēng)險(xiǎn) 防避措施： 充分詳盡的盡職調(diào)查 對(duì)于情況復(fù)雜的目標(biāo)公司可以要求稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行稽核并出具完稅確認(rèn)書 把因目標(biāo)公司在并購前的過錯(cuò)而產(chǎn)生的在并購后而承擔(dān)的各種與稅有關(guān)的義務(wù)納入目標(biāo)公司或然負(fù)債的賠償范圍 目標(biāo)公司對(duì)外投資和分公司風(fēng)險(xiǎn)及防避措施 風(fēng)險(xiǎn)： 將對(duì)外權(quán)益性投資登記為應(yīng)收款，不做權(quán)益核算，形成目標(biāo)公司的潛在損失 子公司財(cái)務(wù)核算有違謹(jǐn)慎原則形成目標(biāo)公司的虛假權(quán)益 分公司財(cái)務(wù)管理不規(guī)范形成的潛在虧損給投資公司帶來的并購風(fēng)險(xiǎn) 防避措施： 充分詳盡的盡職調(diào)查 對(duì)子公司和分公司像對(duì)目標(biāo)公司一樣做資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益核實(shí) 對(duì)債權(quán)性投資進(jìn)行查核 對(duì)股票等臨時(shí)性權(quán)益投資進(jìn)行價(jià)值評(píng)估 爭(zhēng)議、訴訟風(fēng)險(xiǎn)及防避措施 風(fēng)險(xiǎn)： 目標(biāo)公司與母體之間資產(chǎn)權(quán)屬不確定 目標(biāo)公司改制時(shí)資產(chǎn)、負(fù)債、欠稅、員工問題及相關(guān)權(quán)利義務(wù)不清楚 目標(biāo)公司與兄弟公司之間資產(chǎn)權(quán)屬不確定 目標(biāo)公司的資產(chǎn)登記在員工個(gè)人或者其他單位名下 目標(biāo)公司與第三人之間的合同糾紛或民事糾紛 防避措施： 深入細(xì)致的盡職調(diào)查 向相關(guān)公司或部門詢證 要求登記資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)人確認(rèn)資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán) 目標(biāo)公司管理權(quán)風(fēng)險(xiǎn)及防避措施 風(fēng)險(xiǎn)： 股權(quán)出讓方依據(jù)公司章程對(duì)目標(biāo)公司不具有管理權(quán) 在并購時(shí)沒有與目標(biāo)公司存續(xù)股東就目標(biāo)公司的管理權(quán)問題達(dá)