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清華大學(xué)-金融經(jīng)濟(jì)學(xué)淺述-免費(fèi)閱讀

2025-02-10 14:08 上一頁面

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【正文】 取否 ! 如果將 看作 折現(xiàn)率 ,同一個折現(xiàn)率不能用于很長的不同期限?17 — 無套利與風(fēng)險中性定價真實世界的概率平均值即預(yù)期值折現(xiàn)率中含有風(fēng)險補(bǔ)償無風(fēng)險利率用作折現(xiàn)率(不含風(fēng)險補(bǔ)償)問題 :風(fēng)險中性概率是否存在且唯一 ?假想世界的風(fēng)險中性概率平均值即風(fēng)險中性者的預(yù)期值18金融經(jīng)濟(jì)學(xué)基本定理金融經(jīng)濟(jì)學(xué)第一基本定理 : 風(fēng)險中性概率存在的充分必要條件是不存在無風(fēng)險套利機(jī)會 。宋逢明 教授清華大學(xué)1金融商品的特殊性? 一般商品: 使用價值的豐富多樣性? 金融商品: 對未來收入現(xiàn)金流的索償權(quán)……流動性收益性風(fēng)險性?如何度量2+ + ??? +復(fù)制組合分解復(fù)制套利分析尋找套利機(jī)會3復(fù)制套利分析的微型案例遠(yuǎn)期價格 一不分紅股票的預(yù)期收益率為 15%,現(xiàn)在的價格是 , 1年期無風(fēng)險利率是 。金融經(jīng)濟(jì)學(xué)第二基本定理 : 風(fēng)險中性概率是唯一的,其充分必要條件是市場是完全的。
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