【正文】 資料來源：劉靜安，鋁材在交通運(yùn)輸工業(yè)中的開發(fā)與應(yīng)用 市場(chǎng)機(jī)會(huì)分析 －－交通運(yùn)輸（總論） 交通運(yùn)輸業(yè)的范圍 ? 飛機(jī)客貨運(yùn)輸 ? 高速鐵道和雙層客運(yùn)、重載貨車 ? 地下鐵路運(yùn)輸 ? 汽車客、貨運(yùn)輸 ? 摩托車和自行車運(yùn)輸 ? 船舶客貨運(yùn)輸?shù)? 鋁在交通運(yùn)輸業(yè)的用途 ? 各種車輛 ? 車體結(jié)構(gòu)件 ? 車門窗和貨架 ? 發(fā)動(dòng)機(jī)零件 ? 汽缸體及汽缸蓋 ? 空調(diào)器 ? 散熱器 ? 車身板 ? 蒙皮 ? 輪轂等 ? 各種船舶 ? 上部結(jié)構(gòu) ? 裝板 ? 隔板 ? 蒙皮板 ? 發(fā)動(dòng)機(jī)部件等 69 大型鋁合金型材在軌道交通中運(yùn)用前景廣闊 市場(chǎng)機(jī)會(huì)分析 －－交通運(yùn)輸（軌道車輛） % 2023年 % 1988年 % 1985年 % 1980年 % 1975年 % 1970年 日本鋁制車輛占客車總數(shù)百分比的變化 說 明 隨著我國交通運(yùn)輸事業(yè)的發(fā)展，特別是高速鐵路、雙層鐵道車輛以及地鐵運(yùn)輸?shù)陌l(fā)展，將為鋁材在交通運(yùn)輸業(yè)中的開發(fā)與應(yīng)用開辟一條廣闊的道路。 ? 美國人均消費(fèi)鋁材則達(dá) /人 但是 ， 隨著技術(shù)的進(jìn)步和人民生活水平的提高 ， 有些合金已被淘汰 ， 極其需要發(fā)展一批高強(qiáng) 、 高韌 、 高模 、 耐磨 、 耐蝕 、 耐疲勞 、 耐高溫 、 耐低溫 、 耐輻射 、 防火 、 防爆 、 易切削 、 易拋光 、 可表面處理 、 可焊接的和超輕的新型鋁合金 ， 如 σ b750MPa的高強(qiáng)高韌合金 ， 比重小于 ； ? 研究開發(fā)各種新型鋁合金的熱處理 、 形變熱處理 、 表面處理方法 ， 以獲得各種具有特殊性能和特種功能的新材料； ? 全面深入研究鋁合金的成分 — 加工與熱處理工藝 — 組織與性能之間的關(guān)系 ， 以改善各種材料的性能 ， 使之成為用途廣泛的新材料； ? 廣泛研究鋁合金的粉末冶金 、 復(fù)合材料 、 超細(xì)粉和納米級(jí)材料等新產(chǎn)品 。從對(duì)有統(tǒng)計(jì)資料的 976家企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行分析，年產(chǎn)能規(guī)模大于 10萬噸的只有一家（上海新格）， 510萬噸的 30家， 35萬噸的 8家，而小于 636家，占總數(shù)的 65%。而將這些礦產(chǎn)資源留給子孫后代，功德無量。 ? 鋁加工產(chǎn)量雖然遠(yuǎn)未達(dá)到產(chǎn)能，但其產(chǎn)品以初級(jí)品和大路貨居多。 ? 鋁加工產(chǎn)品的關(guān)稅將進(jìn)一步減讓，最終可能達(dá)到 45%，但短期內(nèi)仍可維持在78%。 新增生產(chǎn)能力 300萬噸左右 淘汰落后生產(chǎn)能力140萬噸 700萬噸產(chǎn)能 36 對(duì)我國的電解鋁企業(yè)鋁電聯(lián)營的分析 鋁加工行業(yè)研究 －－關(guān)聯(lián)行業(yè) (7) 資料來源：網(wǎng)上資料，上咨分析 電解鋁廠 再生鋁 電力行業(yè) 鋁電連營 說明 ? 根據(jù)云鋁股份 2023年的增發(fā)招股意向書中公布的數(shù)據(jù)，氧化鋁占產(chǎn)品成本的 40%，而電費(fèi)占產(chǎn)品成本的 35%。 資料來源：有色金屬工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒 33 氧化鋁進(jìn)口量連年增長 鋁加工行業(yè)研究 －－關(guān)聯(lián)行業(yè) (4) 972,3271,910,324 1,880,0003,350,000686,178800,735582,3901,094,4071,155,0881,193,9671,623,1861,574,9000500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,0003,000,0003,500,0004,000,0001990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2023 2023歷年氧化鋁進(jìn)口量單位：噸 說明 ? 受鋁土礦資源特點(diǎn)的決定，我國的礦產(chǎn)資源遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足電解鋁行業(yè)發(fā)展的需要。 同時(shí)，在所有礦床中，中小型礦床多，大型、超大型礦床少。合并后該公司擁有 11個(gè)鋁土礦、 10個(gè)氧化鋁廠、 27個(gè)電解鋁廠、 45家鋁板帶箔制公司。其中達(dá)文波特廠主要供應(yīng)航天、航空和軍品材料，熱扎機(jī)為 5580mm和 4060mm熱粗扎加工 3660熱中扎，再加 2540mm五架熱連扎，生產(chǎn)能力在 40— 50萬噸；田納西廠主要生產(chǎn)制造罐料，熱扎為新安裝的 SMS五機(jī)架熱連扎，成品產(chǎn)量在 45萬噸左右。 ? 從去年 11月到今年 3月，倫敦金屬交易所（ LME）現(xiàn)貨價(jià)格回升了 %，但估計(jì)其將受阻于 1650美元 /噸 ? 根據(jù)蘇鴻英的編譯報(bào)道，估計(jì) 2023年原鋁價(jià)格會(huì)上漲到 2100美元 /噸。 ? 產(chǎn)品品種不齊全 、 質(zhì)量不高 我國的鋁加工產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn) 97個(gè) ， 目前可生產(chǎn)合金 200多種 ， 美國的鋁合金牌號(hào)則多達(dá) 350個(gè) 。 ? 初級(jí)產(chǎn)品加工能力過剩，但大量的高附加值、高精度的鋁加工材，如高精度的板、帶、箔等目前主要依靠進(jìn)口解決。 1965年我國有分別建了西北鋁加工廠（生產(chǎn)管、棒、型材為主，綜合生產(chǎn)能力 ）和西南鋁加工廠（生產(chǎn)寬板、特大型管材、棒材、型材、鍛件為主，綜合生產(chǎn)能力 噸），基本上滿足了國防軍工和國民經(jīng)濟(jì)各部門對(duì)鋁加工材的需要，培養(yǎng)了專業(yè)隊(duì)伍，奠定了我國鋁加工企業(yè)的基礎(chǔ)。 ? 鋁加工業(yè)指將原鋁加工為鋁制品的過程。同時(shí)，國務(wù)院關(guān)稅辦公室還在世界貿(mào)易組織（ WTO）談判的基礎(chǔ)上調(diào)整了部分有色金屬產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅。制定稀土產(chǎn)品出口戰(zhàn)略，限制低附加值產(chǎn)品出口，鼓勵(lì)高附加值產(chǎn)品出口。鼓勵(lì)有色金屬新材料的研制開發(fā)，支持環(huán)保、節(jié)能和綜合利用技術(shù)改造，培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。鼓勵(lì)開發(fā)高速列車、地鐵列車用大型鋁合金型材，電解電容器用中高壓陽極鋁箔，集裝箱用鋁合金板材等高技術(shù)含量高附加值的新產(chǎn)品。 11 宏觀環(huán)境 －－法律和政策環(huán)境（ 4） 《工商投資領(lǐng)域制止重復(fù)建設(shè)目錄（第一批）》經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，自 1999年 9月 1日起施行。 利用國外氧化鋁資源是鋁工業(yè)發(fā)展的一項(xiàng)長期戰(zhàn)略方針，要繼續(xù)加強(qiáng)與國外鋁業(yè)公司的合作，建立長期、穩(wěn)定的供貨渠道，對(duì)進(jìn)口氧化鋁，要加強(qiáng)統(tǒng)一管理和協(xié)調(diào)。采用濕法和密閉鼓風(fēng)爐法煉鋅的先進(jìn)生產(chǎn)能力占 90％以上。 ? 調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu) 到 2023年，銅精礦含銅量 55萬噸，氧化鋁產(chǎn)量 600萬噸，鉛鋅精礦維持現(xiàn)有產(chǎn)量；完善并促進(jìn)廢雜料的回收，提高再生金屬產(chǎn)量。 ? 冷軋 四輥冷軋機(jī) 、 二輥冷軋機(jī)等 。 ? 入世及奧運(yùn)會(huì)建議、西氣東輸、青藏鐵路、三峽工程及農(nóng)網(wǎng)二期改造等大項(xiàng)目，必將極大地促進(jìn)投資需求和消費(fèi)需求。 經(jīng)濟(jì)雪上加霜。但日本央行最新的 3月報(bào)告中稱，日本工業(yè)下降步伐進(jìn)一步緩和，出口衰退結(jié)束，經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步惡化的可能性減弱。其中鋁產(chǎn)量 萬噸，同比增長 %。 ? 鋁電線與電纜 中國鋁線桿的年生產(chǎn)能力約 100萬噸 ， 鋁線年生產(chǎn)能力約 50萬噸 。銅、鋁加工成材率提高 3－ 5個(gè)百分點(diǎn)。 9 宏觀環(huán)境 －－法律和政策環(huán)境（ 2） “十五”期間，對(duì)鋁工業(yè)的重點(diǎn)調(diào)控任務(wù)是： ? 鼓勵(lì)發(fā)展氧化鋁 重點(diǎn)對(duì)現(xiàn)有氧化鋁廠進(jìn)行擴(kuò)建和改造。積極創(chuàng)造條件建設(shè)一套熱連軋鋁板生產(chǎn)線。 14 宏觀環(huán)境 －－法律和政策環(huán)境（ 7） 國家經(jīng)貿(mào)委印發(fā)《 2023年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)控綱要》關(guān)于 有色金屬行業(yè)的調(diào)控目標(biāo)和工作要點(diǎn)是： 工業(yè)增加值增長 4%，實(shí)現(xiàn)利潤 80億元，產(chǎn)銷率 98%。 三是結(jié)合稀土集團(tuán)的組建，做好稀土行業(yè)的治理整頓。鼓勵(lì)開發(fā)生產(chǎn)高速列車、地鐵列車用大型鋁合金型材、電解電容器用中高壓陽極鋁箔、集裝箱用鋁合金板材等高科技含量高附加值的新產(chǎn)品，制止電解鋁工業(yè)重復(fù)建設(shè)。 稅收政策 國家有色金屬工業(yè)局規(guī)劃發(fā)展司于 2023年 6月發(fā)布了《有色金屬工業(yè)產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策》，其中規(guī)定了對(duì)有色金屬資源綜合利用及廢渣、廢水、廢氣處理技術(shù)形成的新興產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品，實(shí)行減免稅政策。 ” 中國綜合資源利用協(xié)會(huì)則是指導(dǎo)與協(xié)調(diào)全國大中型企業(yè)的節(jié)能與節(jié)煤的綜合利用 。有 300名職工，生產(chǎn)香煙包裝鋁箔和窄的鋁板、帶材，加上后來的其他幾家小廠，解放前的最高年產(chǎn)量（ 1946年）還不到 5000噸。 2023年底，我國有各類鋁加工廠 1260余家，年總產(chǎn)能約 570萬噸，其中板帶材產(chǎn)能 220萬噸，鋁箔產(chǎn)能 22萬噸，型材產(chǎn)能 280萬噸。 資料來源：有色金屬工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒 24 總體來說，我國的鋁加工行業(yè)存在如下問題 鋁加工行業(yè)研究 －－行業(yè)特征（ 6） ? 企業(yè)數(shù)量多 、 規(guī)模小 ， 集中度不高 我國的鋁加工企業(yè)中：大型企業(yè) 30家左右 ， 不到企業(yè)總數(shù)的 3%；中型企業(yè) 80家左右 ， 占到 7%；其余都是小型企業(yè) ， 占到總數(shù)的 90%。 ? 布局和結(jié)構(gòu)不合理 我國地域遼闊 ， 但鋁加工企業(yè)有 62%以上集中在華東區(qū)與中南區(qū) ， 其中較多的聚集在上海市 、 山東省及廣東省 ， 而在西南區(qū)和西北區(qū)最少 ， 僅分別占 %和 %左右 ， 西藏自治區(qū)尚沒有鋁加工企業(yè) 。 28 世界鋁工業(yè)經(jīng)歷了 100多年的發(fā)展，目前有如下的發(fā)展趨勢(shì) 鋁加工行業(yè)研究 －－發(fā)展趨勢(shì)（ 1） ? 聯(lián)合重組加快，產(chǎn)業(yè)集中度提高 ? 初級(jí)產(chǎn)品向資源豐富國家轉(zhuǎn)移 ? 依靠科技進(jìn)步，生產(chǎn)成本不斷降低 ? 新材料發(fā)展迅速 ? 國際貿(mào)易日趨活躍 29 世界鋁工業(yè)經(jīng)歷了 100多年的發(fā)展，目前已基本形成了以規(guī)模經(jīng)濟(jì)和氧化鋁、電解鋁、鋁加工上下游結(jié)合為基礎(chǔ)的發(fā)展摸式 鋁加工行業(yè)研究 －－發(fā)展趨勢(shì)（ 2） 以美國最大的鋁業(yè)公司 —— 美國鋁業(yè)公司（ ALCOA）為例，根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料， 1999年其氧化鋁產(chǎn)量大約在 135O萬噸（包括用于化學(xué)品的生產(chǎn)），原鋁錠的生產(chǎn)能力為 450萬噸左右， 85%用于半成品或深加工產(chǎn)品。國外大型鋁企業(yè)集團(tuán)和跨國公司通過不斷收購、兼并、聯(lián)合，組建更大規(guī)模的企業(yè)集團(tuán)。 我國的鋁土礦床類型以沉積型為主，已探明的儲(chǔ)量中，屬沉積型礦床的儲(chǔ)量占 %；堆積型礦床儲(chǔ)量占 %；紅土風(fēng)化殼型礦床僅占 %。 礦床類型 礦石類型 32 中國的氧化鋁產(chǎn)量持續(xù)增長 鋁加工行業(yè)研究 －－關(guān)聯(lián)行業(yè) (3) 4204733803300501001502002503003504004505001990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2023 2023歷年氧化鋁產(chǎn)量單位：萬噸 說明 ? 中國主要有六家大的氧化鋁生產(chǎn)廠家。 資料來源：有色金屬工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒 34 我國歷年電解鋁產(chǎn)能、產(chǎn)量與實(shí)際消費(fèi)量如下圖所示 鋁加工行業(yè)研究 －－關(guān)聯(lián)行業(yè) (5) 4262443133493702980501001502002503003504004501995 1996 1997 1998 1999 2023 2023歷年電解鋁產(chǎn)能 歷年電解鋁產(chǎn)量 歷年電解鋁消費(fèi)量單位：萬噸 資料來源：有色金屬工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒 35 我國的電解鋁企業(yè)的生產(chǎn)能力有如下的發(fā)展趨勢(shì) 鋁加工行業(yè)研究 －－關(guān)聯(lián)行業(yè) (6) 估計(jì) ? 2023年國內(nèi)電解鋁產(chǎn)能將達(dá)到 700萬噸，按近年來實(shí)際產(chǎn)量約占產(chǎn)能 85%的比例測(cè)算，估計(jì) 2023年我國電解鋁的產(chǎn)量將達(dá)到600萬噸左右 ? 估計(jì) 2023年我國的電解鋁需求量約 500550萬噸，屆時(shí)電解鋁產(chǎn)量將出現(xiàn)供大于求的局面 資料來源：網(wǎng)上資料，上咨分析 2023 2023 2023 2023 2023 2023 我國歷年電解鋁廠家及其發(fā)展規(guī)劃 2023年底全國共有電解鋁企業(yè) 119家，年生產(chǎn)能力達(dá)到 331萬噸 2023年底全國共有電解鋁企業(yè) 128家，年生產(chǎn)能力達(dá)到 426萬噸 2023年有五家新廠投產(chǎn)，另有 22家改建或擴(kuò)建 新增生產(chǎn)能力 125萬噸 國家批準(zhǔn)開展前期工作的擬建項(xiàng)目有 15項(xiàng)（國家經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn) 8項(xiàng)，國家計(jì)委批準(zhǔn) 7項(xiàng)）合計(jì)新增生產(chǎn)能力 210萬噸；此外，同地方批準(zhǔn)建設(shè)和改造的項(xiàng)目 8項(xiàng)，生產(chǎn)能力 81萬噸。 ? 從今年起，進(jìn)口鋁錠關(guān)稅從以前的9%下降到 5%，但由于國內(nèi)外價(jià)差較小，一般貿(mào)易項(xiàng)下進(jìn)口無利可圖，大多也做加工貿(mào)易。 機(jī)會(huì) 我國的電解鋁和初級(jí)鋁產(chǎn)品加工都已形成很大的規(guī)模，而遠(yuǎn)東地區(qū) (特另是日本、韓國等 )也是世界最大的鋁產(chǎn)品市場(chǎng)之一，充分利用我們的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)鋁產(chǎn)品或其加工產(chǎn)品的出口，未嘗不是一種機(jī)會(huì)。 47 國內(nèi)廢鋁的進(jìn)口量連年上升 市場(chǎng)機(jī)會(huì)分析 －－廢料回收再加工行業(yè)（ 3） 5,490 6,19444,57861,307109,336357,198299,914335,898277,168399,300804,7000100,000200,000300,000400,000500,000600,000700,000800,000900,0001990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2023 20