【正文】 有色金屬深加工投資機(jī)會(huì)研究 咨詢報(bào)告（上） 2023年 7月 1 第一部分 鋁加工投資機(jī)會(huì)研究 2 本報(bào)告將按下述結(jié)構(gòu)展開(kāi) 目 錄 宏觀環(huán)境研究 鋁加工行業(yè)研究 市場(chǎng)機(jī)會(huì)分析 鋁加工技術(shù)研究 深加工企業(yè)研究 合作策略研究 廢鋁加工項(xiàng)目開(kāi)發(fā)計(jì)劃建議 3 宏觀環(huán)境研究 ? 經(jīng)濟(jì)環(huán)境 ? 技術(shù)環(huán)境 ? 法律和政策環(huán)境 鋁加工行業(yè)研究 市場(chǎng)機(jī)會(huì)分析 鋁加工技術(shù)研究 鋁加工企業(yè)研究 合作策略研究 廢鋁加工項(xiàng)目開(kāi)發(fā)計(jì)劃建議 宏觀環(huán)境研究包含以下三方面內(nèi)容 目 錄 4 宏觀環(huán)境 －－經(jīng)濟(jì)環(huán)境（國(guó)際） 世界經(jīng)濟(jì)止跌，未來(lái)幾年回升態(tài)勢(shì)看好 按美國(guó)官方稱，其經(jīng)濟(jì)衰退是從 2023年 3月開(kāi)始的。 經(jīng)濟(jì)雪上加霜。但進(jìn)入 2023年以后，特別是 3月份以來(lái)，美國(guó)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)準(zhǔn)確無(wú)誤地顯示出，經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)最低迷的時(shí)期已經(jīng)結(jié)束，經(jīng)濟(jì)回升正在加速之中。 按歐盟委員會(huì)發(fā)表的 2023年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)公報(bào)，去年歐盟和歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)分別增長(zhǎng)了 %和 %?；谙M(fèi)支出開(kāi)始回升，歐洲央行預(yù)期歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)今年的增長(zhǎng)速度在 2%— 3%。 日本的經(jīng)濟(jì)最令人擔(dān)心，持續(xù)十年之久的衰退尚無(wú)多大改觀。但日本央行最新的 3月報(bào)告中稱，日本工業(yè)下降步伐進(jìn)一步緩和，出口衰退結(jié)束，經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步惡化的可能性減弱。十國(guó)集團(tuán)也認(rèn)為日本經(jīng)濟(jì)至少在年中會(huì)穩(wěn)定下來(lái)。 美國(guó) 歐洲 日本 5 宏觀環(huán)境 －－經(jīng)濟(jì)環(huán)境（國(guó)內(nèi)） 中國(guó)經(jīng)濟(jì)在連續(xù)幾年的較高速增長(zhǎng)之后，未來(lái)幾年有望持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng) 30%35%%%%%8%%0%5%10%15%20%25%30%35%40%9394 9495 9596 9697 9798 9899 992023 20232023中國(guó)幾年來(lái)GDP的增長(zhǎng)速度原因 ? 今年的人大會(huì)議已經(jīng)批準(zhǔn)了繼續(xù)增發(fā)國(guó)債的計(jì)劃，政府仍會(huì)保持較高的投入，確保國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不低于 7%。 ? 入世及奧運(yùn)會(huì)建議、西氣東輸、青藏鐵路、三峽工程及農(nóng)網(wǎng)二期改造等大項(xiàng)目，必將極大地促進(jìn)投資需求和消費(fèi)需求。 ? 據(jù)統(tǒng)計(jì)， 12月份，國(guó)有及其他經(jīng)濟(jì)類固定資產(chǎn)投資達(dá) 1408億元，同比增長(zhǎng) %；累計(jì)社會(huì)消費(fèi)零售總額 6920億元，同比增長(zhǎng) %；外貿(mào)出口總值實(shí)現(xiàn) ，同比增長(zhǎng) %。 資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 6 宏觀環(huán)境 －－產(chǎn)業(yè)環(huán)境 幾年來(lái)有色金屬工業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)，“優(yōu)先發(fā)展鋁”的政策措施使鋁工業(yè)得以較快發(fā)展 19029851401002003004005006007008009001995 1996 1997 1998 1999 2023 2023鋁產(chǎn)量 其他九種主要有色金屬總產(chǎn)量說(shuō)明 ? 九五期間，我國(guó)十種有色金屬產(chǎn)量平均每年遞增%， 2023年達(dá)到了，比 “八五 ”期末的 1995年增長(zhǎng) 56%，有色金屬產(chǎn)量躍居世界第二位。其中鋁的產(chǎn)量年遞增%， 2023年達(dá)到了298萬(wàn)噸。 ? 2023年十種有色金屬產(chǎn)量 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)%。其中鋁產(chǎn)量 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) %。 單位：萬(wàn)噸 資料來(lái)源：有色金屬工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒 7 宏觀環(huán)境 －－技術(shù)環(huán)境 鋁加工的生產(chǎn)技術(shù)主要包括以下幾個(gè)方面 ? 鑄軋 在熔煉方面 ， 我國(guó)先后引進(jìn)各種圓形熔鍋爐二三十臺(tái) ， 并且在鑄造方面研制出電磁鑄造 、連鑄邊軋 、 熱頂鑄造 、 同水平多模鑄造等先進(jìn)鑄造技術(shù) 。 ? 熱軋 是生產(chǎn)冷軋坯料的主要方式 ， 主要有二輥軋機(jī)和四輥軋機(jī) 。 ? 冷軋 四輥冷軋機(jī) 、 二輥冷軋機(jī)等 。 ? 鋁箔軋制 四輥 、 二輥軋機(jī) 。 ? 擠壓 主要用來(lái)生產(chǎn)鋁型材 ? 鍛造 當(dāng)前 ， 中國(guó)鋁合金鍛件的年生產(chǎn)能力約為 ， 但設(shè)備利用率很低 。 為交通運(yùn)輸業(yè)生產(chǎn)鋁合金鍛件是鍛壓廠的主要發(fā)展趨勢(shì) 。 ? 鋁粉與鋁膏 現(xiàn)在國(guó)內(nèi)約有 35個(gè)有一定規(guī)模的鋁粉廠 ， 年總生產(chǎn)能力達(dá) 5萬(wàn)噸 。 ? 鋁電線與電纜 中國(guó)鋁線桿的年生產(chǎn)能力約 100萬(wàn)噸 ， 鋁線年生產(chǎn)能力約 50萬(wàn)噸 。 8 宏觀環(huán)境 －－法律和政策環(huán)境（ 1） “十五”期間，有色金屬工業(yè)具體規(guī)劃目標(biāo)為： ? 實(shí)行總量調(diào)控 到 2023年， 10種有色金屬產(chǎn)量調(diào)控目標(biāo)為 800萬(wàn)噸。其中銅 170萬(wàn)噸，鋁 350萬(wàn)噸，鉛 90萬(wàn)噸，鋅 170萬(wàn)噸，錫、銻各 6萬(wàn)噸，鎢 1． 2萬(wàn)噸，稀土氧化物 6萬(wàn)噸。 ? 調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu) 到 2023年，銅精礦含銅量 55萬(wàn)噸，氧化鋁產(chǎn)量 600萬(wàn)噸，鉛鋅精礦維持現(xiàn)有產(chǎn)量；完善并促進(jìn)廢雜料的回收，提高再生金屬產(chǎn)量。銅加工材市場(chǎng)占有率由 2023年的 66％提高到 2023年的 70％；鋁加工材由 82％提高到 90％。 ? 提升技術(shù)裝備水平 大型企業(yè)工藝技術(shù)裝備和主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)接近或達(dá)到世界先進(jìn)水平。電解鋁直流電耗： 2023年為 14300千瓦時(shí)／噸，2023年降到 13500千瓦時(shí)／噸。粗銅能耗： 2023年為 ／噸， 2023年降到 ／噸。銅、鋁加工成材率提高 3－ 5個(gè)百分點(diǎn)。大于 160KA鋁電解槽生產(chǎn)能力占總能力 70％。采用強(qiáng)化冶煉的銅、鉛先進(jìn)生產(chǎn)能力分別占 85％、60％。采用濕法和密閉鼓風(fēng)爐法煉鋅的先進(jìn)生產(chǎn)能力占 90％以上。 ? 優(yōu)化企業(yè)組織結(jié)構(gòu) 通過(guò)聯(lián)合重組，培育 1－ 2個(gè)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大型企業(yè)集團(tuán)；組建 8－ 10家具有比較優(yōu)勢(shì)的區(qū)域性集團(tuán)，生產(chǎn)高附加值產(chǎn)品，在國(guó)內(nèi)有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力；創(chuàng)建一批以新材料產(chǎn)業(yè)化為主的高新技術(shù)企業(yè)；中小企業(yè)以專業(yè)化生產(chǎn)為主，向特、精、深、新方向發(fā)展。銅、鋁、鉛、鋅前 5位企業(yè)產(chǎn)量占總產(chǎn)量的比重 2023年分別達(dá)到 75％、 60％、 50％、 65％。 ? 加強(qiáng)環(huán)境保護(hù) 在 2023年的基礎(chǔ)上， 2023年工業(yè)污染物排放總量再削減 10％；工業(yè)水復(fù)用率由 2023年的 79％提高到 2023年的 85％以上。大中型冶煉加工企業(yè)環(huán)保設(shè)施達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，粗銅冶煉硫回收利用率達(dá)到 95％，粗鉛冶煉硫回收利用率達(dá)到 90％，建成一批“清潔生產(chǎn)”企業(yè)。 9 宏觀環(huán)境 －－法律和政策環(huán)境（ 2） “十五”期間，對(duì)鋁工業(yè)的重點(diǎn)調(diào)控任務(wù)是： ? 鼓勵(lì)發(fā)展氧化鋁 重點(diǎn)對(duì)現(xiàn)有氧化鋁廠進(jìn)行擴(kuò)建和改造。主要有廣西平果鋁業(yè)公司二期工程、長(zhǎng)城鋁業(yè)公司中州鋁廠擴(kuò)建工程、山東鋁廠、貴州鋁廠、長(zhǎng)城鋁業(yè)公司氧化鋁廠的技術(shù)改造工程等。充分利用現(xiàn)有設(shè)施，做到投資省、見(jiàn)效快。 利用國(guó)外氧化鋁資源是鋁工業(yè)發(fā)展的一項(xiàng)長(zhǎng)期戰(zhàn)略方針，要繼續(xù)加強(qiáng)與國(guó)外鋁業(yè)公司的合作，建立長(zhǎng)期、穩(wěn)定的供貨渠道，對(duì)進(jìn)口氧化鋁，要加強(qiáng)統(tǒng)一管理和協(xié)調(diào)。 ? 對(duì)電解鋁總量增長(zhǎng)嚴(yán)格調(diào)控 2023年，電解鋁需求量約 380萬(wàn)噸，現(xiàn)有電解鋁能力已達(dá) 340萬(wàn)噸 /年，缺口已不大，對(duì)電解鋁實(shí)施嚴(yán)格總量調(diào)控，新增電解鋁項(xiàng)目必須納入統(tǒng)一規(guī)劃。自焙槽改造，要嚴(yán)格遵循“總量控制、因廠制宜”的原則，嚴(yán)格審批。 ? 集中建設(shè)預(yù)焙陽(yáng)極生產(chǎn)企業(yè) 鼓勵(lì)采用股份制、聯(lián)營(yíng)聯(lián)合等方式，選擇在石油焦產(chǎn)地，集中建設(shè)預(yù)焙陽(yáng)極生產(chǎn)企業(yè)。 ? 發(fā)展鋁加工材緊缺品種 支持企業(yè)通過(guò)技術(shù)改造，發(fā)展高精度鋁板帶、電子鋁箔、親水鋁箔、大型鋁型材和涂層鋁材。積極創(chuàng)造條件建設(shè)一套熱連軋鋁板生產(chǎn)線。 一般鋁加工能力不再擴(kuò)大，嚴(yán)格控制新建鋁加工項(xiàng)目，限制鑄軋能力的擴(kuò)大。 10 宏觀環(huán)境 －－法律和政策環(huán)境（ 3） 《當(dāng)前國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)目錄》中有色金屬產(chǎn)業(yè)共列入 22項(xiàng)，其中跟鋁及鋁加工和銅及銅加工相關(guān)的有以下項(xiàng)目： ? 深部及難采礦床開(kāi)采； ? 多金屬共生礦綜合利用； ? 低品位 、 難處理銅礦利用技術(shù)開(kāi)發(fā)； ? 氧化鋁生產(chǎn)及新工藝開(kāi)發(fā)； ? 有色金屬濕法冶煉； ? 280KA以上預(yù)培槽電解鋁技術(shù)開(kāi)發(fā)； ? 鋁及鋁合金快速鑄軋技術(shù)開(kāi)發(fā)與設(shè)備制造； ? 有色金屬?gòu)?fù)合材料 、 新型合金材料制造； ? 新型剎車材料制造； ? 地鐵用高性能金屬材料制造。 11 宏觀環(huán)境 －－法律和政策環(huán)境（ 4） 《工商投資領(lǐng)域制止重復(fù)建設(shè)目錄（第一批）》經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，自 1999年 9月 1日起施行。 目錄禁止投資的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，各級(jí)政府投資主管部門不予審批；各銀行、金融機(jī)構(gòu)不予貸款；土地管理、城市規(guī)劃、環(huán)境保護(hù)、消防、海關(guān)等部門不得辦理有關(guān)手續(xù)；凡違背本目錄進(jìn)行投融資建設(shè)的，要追究有關(guān)人員的責(zé)任。 該目錄涉及有色金屬行業(yè)中銅或鋁的內(nèi)容有以下幾項(xiàng)，分別是： ? 新建粗銅冶煉項(xiàng)目 ? 新建電解銅項(xiàng)目 ? 新建銅加工項(xiàng)目 ? 新建 10萬(wàn)噸 /年以下電解鋁項(xiàng)目 ? 新建鋁加工項(xiàng)目 ? 主金屬采選綜合回收率低于 60%的各類礦采選項(xiàng)目 ? 自焙槽電解鋁項(xiàng)目 12 宏觀環(huán)境 －－法律和政策環(huán)境（ 5） 《淘汰落后生產(chǎn)能力、工藝和產(chǎn)品的目錄》（共三批），現(xiàn)已都經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)起施行。 該目錄淘汰的是違反國(guó)家法律法規(guī)、生產(chǎn)方式落后、產(chǎn)品質(zhì)量低劣、環(huán)境污染嚴(yán)重、原材料和能源消耗高的落后生產(chǎn)能力、工藝和產(chǎn)品。其中涉及銅工業(yè)和鋁工業(yè)的產(chǎn)品和工藝有： ? 、冶煉煙氣制酸干法凈化和熱濃酸洗滌技術(shù) 2023年 ? 60KA以下鋁自焙電解槽 2023年 ? “二人轉(zhuǎn)”式有色金屬軋機(jī) 2023年 ? 熱軋方法生產(chǎn)銅線桿（黑桿） 2023年 ? 環(huán)保不能達(dá)標(biāo)的自焙槽電解鋁生產(chǎn)工藝及裝備 發(fā)布之日起 ? 爐床面積 2023年 13 宏觀環(huán)境 －－法律和政策環(huán)境（ 6） 《當(dāng)前國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)目錄》中確定當(dāng)前國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)的原則有五項(xiàng) ? 當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期有較大的市場(chǎng)需求，發(fā)展前景廣闊，有利于開(kāi)拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)； ? 有較高的技術(shù)含量，有利于促進(jìn)企業(yè)設(shè)備更新和產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步，提高競(jìng)爭(zhēng)力； ? 國(guó)內(nèi)存在從研究開(kāi)發(fā)到實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的技術(shù)基礎(chǔ)，有利于技術(shù)創(chuàng)新，形成新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)； ? 符合可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，有利于節(jié)約資源和改善生態(tài)環(huán)境； ? 供給能力相對(duì)滯后，提高其供給能力，有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的合理化，保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速健康發(fā)展。 14 宏觀環(huán)境 －－法律和政策環(huán)境（ 7） 國(guó)家經(jīng)貿(mào)委印發(fā)《 2023年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)控綱要》關(guān)于 有色金屬行業(yè)的調(diào)控目標(biāo)和工作要點(diǎn)是： 工業(yè)增加值增長(zhǎng) 4%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 80億元，產(chǎn)銷率 98%。 10種有色金屬產(chǎn)量 900萬(wàn)噸。 一是做好鋁業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整。鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)高速列車、地鐵列車用大型鋁合金型材，電解電容器用中高壓陽(yáng)極鋁箔，集裝箱用鋁合金板材等高技術(shù)含量高附加值的新產(chǎn)品。支持氧化鋁工業(yè)的技術(shù)進(jìn)步及改造，提高氧化鋁質(zhì)量，降低成本；通過(guò)氧化鋁資源的合理配置，引導(dǎo)電解鋁工業(yè)淘汰落后，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。 二是做好戰(zhàn)略資源（鉭、鈮、鎢、鉬、錫、銻等有色金屬）的合理利用及供需銜接工作。鼓勵(lì)深加工，促進(jìn)企業(yè)走聯(lián)合發(fā)展的道路。合理控制礦產(chǎn)品的開(kāi)采及冶煉產(chǎn)品的規(guī)模，提高戰(zhàn)略有色金屬的經(jīng)濟(jì)效益。 三是結(jié)合稀土集團(tuán)的組建，做好稀土行業(yè)的治理整頓。 四是搞好總量調(diào)控和結(jié)構(gòu)調(diào)整。依法關(guān)閉高能耗、高污染的落后企業(yè)；加強(qiáng)新開(kāi)工項(xiàng)目的審批，防止重復(fù)建設(shè)，嚴(yán)格控制冶煉能力的增加，促進(jìn)有色金屬產(chǎn)業(yè)鏈合理化。鼓勵(lì)有色金屬新材料的研制開(kāi)發(fā)，支持環(huán)保、節(jié)能和綜合利用技術(shù)改造，培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。 五是處理好行業(yè)管理體制改革后的遺留問(wèn)題。做好資源枯竭礦山關(guān)閉破產(chǎn)和部分資源枯竭礦業(yè)城市的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型工作，保持社會(huì)穩(wěn)定。 調(diào)控目標(biāo) 工作要點(diǎn) 15 宏觀環(huán)境 －－法律和政策環(huán)境（ 8） 國(guó)家經(jīng)貿(mào)委印發(fā)《 2023年總量調(diào)控、結(jié)構(gòu)調(diào)整工作指導(dǎo)意見(jiàn)》中關(guān)于 有色金屬行業(yè)的調(diào)控目標(biāo)和主要工作是： 工業(yè)增加值增長(zhǎng) 4%。 做好鋁工業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整工作。鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)生產(chǎn)高速列車、地鐵列車用大型鋁合金型材、電解電容器用中高壓陽(yáng)極鋁箔、集裝箱用鋁合金板材等高科技含量高附加值的新產(chǎn)品，制止電解鋁工業(yè)重復(fù)建設(shè)。 加大稀土治理整頓。結(jié)合稀土集團(tuán)組建，治理稀土礦產(chǎn)資源亂采濫挖，整頓污染環(huán)境、浪費(fèi)資源的加工企業(yè)。制定稀土產(chǎn)品出口戰(zhàn)略，限制低附加值產(chǎn)品出口，鼓勵(lì)高附加值產(chǎn)品出口。鼓勵(lì)發(fā)展稀土熒光粉、高純稀土材料，促進(jìn)稀土業(yè)向高技術(shù)、高效益方向發(fā)展。 調(diào)控目標(biāo) 主要工作 16 宏觀環(huán)境 －－法律和政策環(huán)境（ 9） 國(guó)家對(duì)有色金屬再生資源行業(yè)的政策支持和鼓勵(lì) 再生資源行業(yè)屬于環(huán)保產(chǎn)業(yè)，因此，可以享受國(guó)家對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的有關(guān)部門優(yōu)惠政策；國(guó)家鼓勵(lì)和扶持有色金屬再生資源產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，加大對(duì)其有關(guān)項(xiàng)目的支持力度，給予傾斜政策。規(guī)定“將資源節(jié)約和再生資源回收利用列為一項(xiàng)重大技術(shù)經(jīng)濟(jì)政策”、“制定和實(shí)施有關(guān)的經(jīng)濟(jì)優(yōu)惠措施，鼓勵(lì)廢舊物資的資源化”。 財(cái)政政策 國(guó)家經(jīng)委會(huì)辦公廳 1996年 7月 19日印發(fā)“九五”資源節(jié)約綜合利用工作綱要中規(guī)定了國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、財(cái)政部會(huì)同有關(guān)部門研究制定有色金屬再生資源企業(yè)節(jié)能、綜合利用設(shè)備加速折舊政策；廢舊物資回收企業(yè)財(cái)政補(bǔ)貼政策；對(duì)資源節(jié)約綜合利用技術(shù)改造示范專項(xiàng)和新能源可再生能源技術(shù)改造專項(xiàng)繼續(xù)給予貼息政策。 稅收政策 國(guó)家有色金屬工業(yè)局規(guī)劃發(fā)展司于 2023年 6月發(fā)布了《