個人理財02貨幣時間價值-免費閱讀
【正文】 解析 EXCEL表格在財務函數(shù)中的運用 ? FV：終值函數(shù) ? PV：現(xiàn)值函數(shù) ? PMT：年金函數(shù) ? NPER：期數(shù)函數(shù) ? RATE：利率函數(shù) 步驟： 打開 EXCEL電子表格 選擇菜單中的【插入】功能 選擇下拉菜單中的【函數(shù)】 在函數(shù)對話框中，選擇【財務】 在【財務】函數(shù)中選擇所需的函數(shù)如下 終值函數(shù) FV FV(RATE,NPER,PMT,PV,TYPE) ?康先生目前有整筆投資 10萬元，每個月月底定期定投 1000元。需貸款 100,000元。 解析 100)1(755 ?? i 某投資項目具有如下現(xiàn)金流，如果投資人對該項目的要求投資收益率為 18%，該項目是否值得投資 ？ 實例 0 200元 1 2 3 50元 100元 150元 某投資項目具有如下現(xiàn)金流，如果投資人對該項目的要求投資收益率為 18%，該項目是否值得投資 ？ 實例 內部回報率的計算如下： 得 IRR＝ ％，大于 18%，因此，該項目值得投資。 年 金 增長永續(xù)年金 ：現(xiàn)金流按一定比例增加。 普通年金 現(xiàn)值猶如整存零取的本金和 P = A /(1+i) + A /(1+i)2 + A /(1+i)3 +……+ A /(1+i) n ),/()1(1 niAPAi iAPn????? 假如你今后 3年的學費是每年 20230元，第一筆支付從年底開始。你經過分析確定，以劉老根的風險承受度而言，一個期望收益率為 10%的投資組合比較適合他的需要，你準備為他建立一個退休金信托帳戶。那么，你應該告訴他現(xiàn)在應拔出多少資金投資該帳戶用于退休準備金？ 實例 復利現(xiàn)值 PV= FV（ 1+r） =100萬元 (1+10%) = 解析 n 20 復利現(xiàn)值的計算 假設你的子女在 18年后將接受大學教育，預計屆時需要的學費總額為 20萬元，你現(xiàn)在有 以用于投資，問需要怎樣的回報率才能實現(xiàn)該理財目標？ 實例 復利終值 FV= PV（ 1+r） 202300=15000 (1+r) r=% 解析 n 18 利率的確定 現(xiàn)值 PV=15000，終值 FV=202300， t=18 假如你現(xiàn)在 21歲，每年能獲得 10%的收益，要想在 65歲時成為百萬富翁，今天你要拿出多少錢來？ 復利現(xiàn)值 PV= FV（ 1+r） =100萬元 (1+10%) =15091元 解析 n 44 成為百萬富翁并不難！ 一個復利期間對某金融資產 m次復利計算，那么 復利期間 有效利率 的計算 EAR= 利 率 r m 1+ ( ) m 1 其中， EAR為有效利率， r為名義利率， m為一年內復利次數(shù) 佟湘玉向銀行申請汽車貸款一年期 1萬。你如果今天將一筆錢存入年利率為 8%的銀行賬戶。 永續(xù)年金現(xiàn)值 PV＝ C/i 增長年金現(xiàn)值 PV＝ C/（ i－ g） 復利終值的運用 復利現(xiàn)值的運用 年金終值的運用 年金現(xiàn)值的運用 范圍 計算公式 復利終值 FV= PV（ 1+r） n 具體運用 計算存款本利和 計算單筆投資到期可累積的投資額 計算維持購買力水平的目標價值 和紳某年在日升昌存入一筆 3年定期存款，金額100萬元，年利率 3%，到期一次領取本息。 解析 50 100 1500 200231 ( 1 ) ( 1 )N PV I RR I RR I RR? ? ? ? ? ?? ??回收期最短的項目是可以接受的 回收期限法 5年后到期的 100元的貼現(xiàn)國債現(xiàn)在的售價是 75元，而同期銀行存款利率為 8％，你選擇什么進行投資？ 實例 如果把 75元存入銀行，經過多長時 間可以得到 100元？ n＝ ，而國債卻需要 5年。有兩家銀行提供按揭貸款方式。若投資組合的報酬率為 5%，康先生投資 20年后可積累多少財富？ 終值函數(shù) FV FV(RATE,NPER,PMT,PV,TYPE) =FV(5%/12,20 12,10,0) 1）參數(shù)的前后順序固定 2）熟悉后，直接輸入 FV函數(shù)，前加 =或 + 3) 最后一個參數(shù)為 0時可省略 4）利率與復利期間必須相配合 5）現(xiàn)金流出輸入“ ”，現(xiàn)金流入輸入“ +” 注意要點 現(xiàn)值函數(shù) PV
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