【正文】 專職研究與咨詢團隊由具有多年工作經(jīng)驗的產(chǎn)業(yè)研究員、數(shù)據(jù)分析師、技術(shù)工程師、工商管理碩士（ MBA）、注冊咨詢師、注冊會計師、經(jīng)濟管理類博士、各領(lǐng)域?qū)＜医淌诘冉M成。 3）損益表分析： A、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)； B、銷售收入及成本、毛利、折舊的變化趨勢； C、公司的主要客戶； D、期間費用，如人工成本、折舊等； E、非經(jīng)常性損益，例如企業(yè)投資收益及投資項目情況； F、對未來損益影響因素的判斷。在某些情況下，還會有選擇的實施下列盡職調(diào)查，如商業(yè)盡職調(diào)查、環(huán)境盡職調(diào)查、管理層背景調(diào)查、技術(shù)盡職調(diào)查等。 （ 1）項目來源項目中介：擁有大量客戶關(guān)系的律師（事務(wù)所）、會計師（事務(wù)所）、咨詢公司、投資銀行、行業(yè)協(xié)會等等， PE 也會積極主動的尋找潛在的合作伙伴（或目標公司），例如，幫助其在海外的投資組合中的公司尋找在中國的戰(zhàn)略合作伙伴。即“為什么是我們而不是別人”。 三、商業(yè)計劃書編制過程中容易存在的 6 大問題 ？ 問題一：市場前景、市場機會分析太泛泛、太空。政策限制等，行業(yè)市場前景分析與預(yù)測） 一、行業(yè)情況 二、產(chǎn)品原料市場分析 三、目標區(qū)域產(chǎn)品供需現(xiàn)狀與預(yù)測（目標市場分析） 四、產(chǎn)品市場供給狀況分析 五、產(chǎn)品市場需求狀況分析 六、產(chǎn)品市場平衡性分析 七、產(chǎn)品銷售渠道分析 八、競爭對手情況與分析 競爭對手情況 本公司與行業(yè)內(nèi)五個主要競爭對手的比較 九、行業(yè)準入與政策環(huán)境分析 十、產(chǎn)品市場預(yù)測 第四章 鐵路部件 項目產(chǎn)品生 產(chǎn)發(fā)展戰(zhàn)略與營銷實施計劃 （我們的編寫要點：如果產(chǎn)品已經(jīng)在市場上形成了競爭優(yōu)勢，請說明與哪些因素有關(guān)（如成本相同但銷售價格低、成本低并形成銷售優(yōu)勢、以及產(chǎn)品性能、品牌、銷售渠道優(yōu)于競爭對手產(chǎn)品等等） 一、項目執(zhí)行戰(zhàn)略 二、項目合作方案 三、公司發(fā)展戰(zhàn)略 四、市場快速反應(yīng)系統(tǒng)（ IIS）建設(shè) 五、企業(yè)安全管理系統(tǒng)（ SHE）建設(shè) 六、產(chǎn)品銷售成本的構(gòu)成及銷售價格制訂的依據(jù) 七、產(chǎn)品市場營銷策略 在建立銷售網(wǎng)絡(luò)、銷售渠道、設(shè)立代理商、分銷商方面的策略與實施 在廣告促銷方面的策略與實施 在產(chǎn)品銷售價格方面的策略與實施 在建立良好銷售隊伍方面的策略與實施 八、產(chǎn)品銷售代理系統(tǒng) 九、產(chǎn)品銷售計劃 十、產(chǎn)品售后服務(wù)方面的策略與實施 第五章 鐵路部件 項目產(chǎn)品生產(chǎn)及 SWOT 綜合分析 一、項目產(chǎn)品制造情況 1. 產(chǎn)品生產(chǎn)廠房情況 2. 現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)備情況 3. 產(chǎn)品的生產(chǎn)制造過程、工藝流程 4. 主要原材料供應(yīng)商情況 二、項目優(yōu)勢分析 三、項目弱勢分析 四、項目機會分析 五、項目威脅分析 六、 SWOT 綜合分析 第六章 鐵路部件 項目管理與人員計劃 （我們的編寫要點：為保證融資項目按計劃實施，公司準備今后各年陸續(xù)設(shè)立哪些機構(gòu)，各機構(gòu)配備多少人員，人員年收入情況。 （ 1）收益現(xiàn)值法 通俗地說，就是把未來每年的現(xiàn)金流（不是凈利潤）折為當(dāng)前價值，累加后即為該項目的價值。 問題六：項目團隊分析毫無特點，團隊特有潛力發(fā)掘不足。 另外，投資者還要進行法律方面的調(diào)查，了解企業(yè)是否涉及糾紛或訴訟、土地和房產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)是否完整、商標專利權(quán)的期限等問題。條款清單中約定了 PE 對被投資企業(yè)的估值和計劃投資金額，同時包括了被投資企業(yè)應(yīng)負的主要義務(wù)和 PE 要求得到的主要權(quán)利，以及投資交易達成的前提條件等內(nèi)容。事實上，盡職調(diào)查只是收購活動的一部分，是一種純粹的商業(yè)活動， PE 通過盡職調(diào)查將獲得下列重要信息： A、企業(yè)的價值； B、企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀和發(fā)展?jié)摿Α? C、未來影響企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流、營運資金、資本支出、資產(chǎn)處置等的重大事項。 環(huán)境盡職調(diào)查 在我 國，環(huán)境保護立法日臻完善，環(huán)境保護執(zhí)法日趨嚴格，那種“先污染、后治理”的環(huán)境掠奪式的經(jīng)濟發(fā)展模式正在受到越來越多的批評，取而代之的是“環(huán)境友好型”發(fā)展路徑。 三、編制 鐵路部件 項目 商業(yè)計劃書工作流程 初步規(guī)劃項目調(diào)查清單 —— 1 日 初步擬定項目整體方案框架，出具詳細的調(diào)查清單，初步確定清單各個部分的主要調(diào)研對象。 稅務(wù)盡 職調(diào)查 A、目標公司的集團結(jié)構(gòu)、運作結(jié)構(gòu)； B、目標公司的國家及地方稅務(wù)證、稅務(wù)賬目的明細賬、稅務(wù)機關(guān)的稅務(wù)審查報告、稅收減免或是優(yōu)惠的相關(guān)證明； C、企業(yè)營業(yè)稅、所得稅、增值稅、個人所得稅、關(guān)稅、印花稅、房產(chǎn)稅等各項稅收的申報及繳納情況； D、與關(guān)聯(lián)企業(yè)業(yè)務(wù)往來的文件 法律盡職調(diào)查重點問題 A、目標公司簽署的合同或相關(guān)文件的真實性； B、目標公司擁有的權(quán)利、資質(zhì)憑證是否完備、是否已經(jīng) 過期； C、目標公司雇員的社保資金的繳付比例與實際繳付情況是否符合相關(guān)法規(guī)規(guī)定、是否簽署非競爭條款； D、目標企業(yè)可能存在的訴訟。 由兩部分組成：一是直接調(diào)查費用，二是間接費用。 增進對行業(yè)的了解，對企業(yè)未來的發(fā)展戰(zhàn)略、市場定位重新評價； 與目標公司管理層近距離接觸，觀察管理層的個性、價值觀、經(jīng)營理念、經(jīng)驗與能力，通過溝通建立相互之間的了解與信任，以及就投資額與股權(quán)比例等事宜交換意見。 估值和預(yù)期投資回報的要求，由于不像在公開市場那么容易退出，私募股權(quán)投資者對預(yù)期投資回報的要求比 較高，至少高于投資于其同行業(yè)上市公司的回報率。 問題四：財務(wù)規(guī)劃不清晰，資金使用規(guī)劃計算依據(jù)不足。以上風(fēng)險如適用，每項要單獨敘述控制和防范手段） 一、經(jīng)營管理風(fēng)險及其規(guī)避 二、技術(shù)人才風(fēng)險及其規(guī)避 三、安全、污染風(fēng)險及控制 四、產(chǎn)品市場開拓風(fēng)險及其規(guī)避 五、政策風(fēng)險及其規(guī)避 六、中小企業(yè)融資風(fēng)險與對策 七、對公司關(guān)鍵人員依賴的風(fēng)險 第八章 鐵路部件 項目投入估算與融資說明 （我們的編制要點：資金需求量、用途、使用計劃，擬出讓股份，投資者權(quán)利，退出方式） 為保證項目實施，需要新增投資是多少萬元，新增投資中，需投資方投入萬元，對外借貸萬元，公司自身投入萬元。包括政策風(fēng)險、“十二 五”規(guī)劃風(fēng)險、技術(shù)開發(fā)風(fēng)險、經(jīng)營管理風(fēng)險、市場開拓風(fēng)險、生產(chǎn)風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、匯率風(fēng)險、投資風(fēng)險、股票風(fēng)險、對公司關(guān)鍵人員依賴的風(fēng)險等。 問題三：商業(yè)模式描述模糊，層次混亂。具體選型如下： 圖表：項目設(shè)備選型方案配置表 設(shè)備名稱 型號 廠家 單位 數(shù)量 價格 （萬元 ） 合計 （萬元 ） 功率 （ kw） HDPE 擠出生產(chǎn)線 BRP630 江蘇貝爾 條 1 230 HDPE 擠出生產(chǎn)線 JWGF25 上海金緯 條 2 75 HDPE 擠出生產(chǎn)線 JWGF63 上海金緯 條 3 45 HDPE 注塑機 90~250 上海金緯 臺 4 50 HDPE 注塑機 20~75 上海金緯 臺 4 20 烘干機 400 上海金緯 臺 1 電子萬能試驗機 WDW2020 承德鑫馬 臺 1 2 熔體流動速測定儀 XNR400AM1 承德鑫馬 臺 1 啞鈴制樣機 XYZ1 承德鑫馬 臺 1 切割機 XQG1 承德鑫馬 臺 1 1 尺寸變化率 XQK300 承德鑫馬 臺 1 恒溫介質(zhì)箱 （ 630型 ） XGWA630 承德鑫馬 臺 1 5 氧化誘導(dǎo)期分析儀 HYD 北京恒久 臺 1 熱熔對接焊機 SHD160 無錫勝 達 臺 2 1 熱熔對接焊機 SHD450 無錫勝達 臺 2 熱熔對接焊機 SHD250 無錫勝達 臺 2 2 管件接焊機 SHD315 無錫勝達 臺