【正文】 （1）流動(dòng)資產(chǎn)利潤率 流動(dòng)資產(chǎn)利潤率=利潤總額/流動(dòng)資產(chǎn)平均額*100%流動(dòng)資產(chǎn)利潤率計(jì)算表期初流動(dòng)資產(chǎn)凈值7,760,025,期末流動(dòng)資產(chǎn)凈值8,095,363,平均流動(dòng)資產(chǎn)凈值7,927,694,利潤總額954,021,流動(dòng)資產(chǎn)利潤率%流動(dòng)資產(chǎn)利潤率計(jì)算表大商股份重慶百貨歐亞集團(tuán)行業(yè)平均流動(dòng)資產(chǎn)利潤率%%%% 流動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)的部分，在企業(yè)的經(jīng)營中發(fā)揮著重要的作用，同行業(yè)比較，該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)利潤率低于同行業(yè)水平，說明其流動(dòng)資產(chǎn)獲利能力很低，會(huì)影響企業(yè)總資產(chǎn)盈利能力。從2011年到2013年存貨周轉(zhuǎn)率逐年升高，說明企業(yè)這3年銷售能力較強(qiáng)，存貨也處于正常量。一方面，企業(yè)銷售利潤率不變，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高說明同樣的資產(chǎn)取得的收益越多因而資產(chǎn)的管理水平越高；另一方面，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高說明經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，企業(yè)的償債能力較強(qiáng)。且企業(yè)本期經(jīng)營負(fù)債率為100%，因此，進(jìn)一步說明企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很小。 長短期償債能力分析 項(xiàng)目（元）本期金額上期金額流動(dòng)資產(chǎn)8,095,363,7,760,025,流動(dòng)負(fù)債7,055,154,7,627,143,營運(yùn)資金 企業(yè)本期較上期營運(yùn)資金增長幅度較大,表明企業(yè)可用于償還流動(dòng)負(fù)債的資金充足，企業(yè)的短期償付能力強(qiáng)，企業(yè)所面臨的短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小，債權(quán)人安全程度高。從企業(yè)投資活動(dòng)引起的現(xiàn)金流出量來看，企業(yè)主要是對(duì)內(nèi)擴(kuò)大再生產(chǎn)或轉(zhuǎn)產(chǎn)投資，結(jié)合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，即：企業(yè)致力于立足西南地區(qū)，不斷鞏固地區(qū)龍頭地位，以重慶區(qū)縣和西南地區(qū)為戰(zhàn)略擴(kuò)張重點(diǎn)，持續(xù)保持區(qū)域規(guī)模領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，提高門店的整體效益，通過零售商業(yè)模式創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新，擺脫同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，成為“西南地區(qū)規(guī)模最大效益領(lǐng)先的商業(yè)零售集團(tuán)”來看此類活動(dòng)的現(xiàn)金流量有較強(qiáng)的計(jì)劃性。從穩(wěn)定性上看，經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流出前、后期變化幅度不大，且與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入相一致，因此是合理的。 項(xiàng)目本期金額上期金額本期比重(%)上期比重(%)購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金27,272,452,25,192,061, 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金1,693,411,1,432,103, 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)32,563,213,29,919,497, 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)4,402,158,4,659,033, 分配股利、利潤和賠付利息支付的現(xiàn)金224,796,196,033, 其中：子企業(yè)支付給少數(shù)股東的股利、利潤2,788,2,811, 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)583,388,262,222, 現(xiàn)金流出合計(jì)37,548,760,34,840,754, ，其中，%、%%。項(xiàng)目本期金額上期金額本期比重(%)上期比重(%)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金32,087,242, 28,332,483, 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)32,991,682, 31,023,326, 收回投資收到的現(xiàn)金4,865, 取得投資收益收到的現(xiàn)金16,633, 10,568, 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)3,553,356, 2,148,025, 吸收投資收到的現(xiàn)金597,415, 40,013, 取得借款收到的現(xiàn)金85,400, 53,500, 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)717,115, 137,813, 現(xiàn)金流入合計(jì)37,262,154, 33,309,164, 在現(xiàn)金流入量中經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入量所占比重最大，特別是主營業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金流入明顯高于其他經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入。從現(xiàn)金流量的特征可以看出企業(yè)這兩年處于擴(kuò)張發(fā)展中，沒有完全到回報(bào)期，如果企業(yè)的支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金能夠取得較好的回報(bào)，則企業(yè)的未來現(xiàn)金流量的增長和優(yōu)化就可以值得期待。 企業(yè)現(xiàn)金流量表分析 項(xiàng)目本期金額上期金額增加額增長率（%）一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金32,087,242,28,332,483,3,754,759, 收到的稅費(fèi)返還729,2,598,1,869, 收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金903,710,2,688,244,1,784,533, 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)32,991,682,31,023,326,1,968,356, 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金27,272,452,25,192,061,2,080,390, 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金1,693,411,1,432,103,261,307, 支付的各項(xiàng)稅費(fèi)1,217,181,1,080,717,136,464, 支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金2,380,168,2,214,615,165,553, 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)32,563,213,29,919,497,2,643,715, 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~428,469,1,103,828,675,359, 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量和流出量分別比上年增長約20億元和26億元，%%。 （4）該企業(yè)前五名客戶營業(yè)收入差異不大，%，由于是零售業(yè)，客戶相對(duì)較分散，對(duì)某一個(gè)或幾個(gè)客戶依賴程度較低，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較小。（3）%，%%；%，與上期大致持平，究其原因是成本控制得當(dāng)；（4）%，%%，%。（4)營業(yè)外收入本期數(shù)較上年同期數(shù)增長 %，主要系固定資產(chǎn)處置利得和違約追償收入增加共同影響。利潤表的全面分析一般包括利潤表各項(xiàng)目的增減變動(dòng)分析、利潤表各項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析等內(nèi)容。項(xiàng)目環(huán)比分析差額差異率（%） 差額差異率（%）資本投入61,230, 480,444, 留存收益518,084, 595,662, 2013年較2012年外部股東權(quán)益的增長幅度大，說明企業(yè)投資額的加大，企業(yè)外延式擴(kuò)大再生產(chǎn)的能力。金融負(fù)債比率=金融負(fù)債/負(fù)債總額*100%%，均主要系企業(yè)子企業(yè)慶榮物流償還短期借款所致，因此據(jù)此計(jì)算的金融負(fù)債比率為0，相應(yīng)的經(jīng)營負(fù)債率就為100%。項(xiàng) 目期初數(shù)本期增加本期減少期末數(shù)1) 賬面原值小計(jì)135,081,45,784,　180,866,土地使用權(quán)123,065,45,435,　168,500,軟件12,016,349,　12,365,2) 累計(jì)攤銷小計(jì)28,395,3,679,　32,075,土地使用權(quán)18,309,3,106,　21,416,軟件10,086,573,　10,659,3) 賬面凈值小計(jì)106,685,　　148,790,土地使用權(quán)104,755,　　147,084,軟件1,930,　　1,706,5) 賬面價(jià)值合計(jì)106,685,　　148,790,土地使用權(quán)104,755,　　147,084,軟件1,930,　　1,706,（4）商譽(yù)被投資單位名稱或形成商譽(yù)的事項(xiàng)期初賬面余額本期增加本期減少期末賬面余額期末減值準(zhǔn)備重慶電子器材有限企業(yè)918,　　918,918,合 計(jì)918,　　918,918,該企業(yè)期末計(jì)提較多的商譽(yù)的減值準(zhǔn)備說明該項(xiàng)資產(chǎn)的質(zhì)量差。主要系企業(yè)因采購預(yù)付的貨款增加所致。企業(yè)有較高的自存貨幣資金，為以后投資于固定資產(chǎn)等項(xiàng)目做準(zhǔn)備。（6）企業(yè)長期待攤費(fèi)用本期較上期增加百分比較大，表明企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量不高。（6），%，說明在研發(fā)投入和土地購置方面投入了較大的資金。資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日起財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。正是基于上述原因，本文從一個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表外部使用者的角度，以上市企業(yè)重慶百貨大樓股份有限企業(yè)對(duì)外公布的財(cái)務(wù)報(bào)表和年度報(bào)告作為分析對(duì)象，依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析相關(guān)的理論，對(duì)重慶百貨的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行了統(tǒng)一分析，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量等情況進(jìn)行了考察和評(píng)價(jià)。能指出目標(biāo)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)和問題，但未提出措施和建議。分析討論對(duì)分析的內(nèi)容，包括資料、問題和建議等，都能進(jìn)行充分的討論。能根據(jù)分析要求進(jìn)行操作，步驟規(guī)范。完成分析報(bào)告較差，分析報(bào)告“文不對(duì)題”，缺乏主要數(shù)據(jù)或數(shù)據(jù)計(jì)算錯(cuò)誤，結(jié)論不合邏輯，格式零亂。態(tài)度端正，能按照老師要求查閱資料，分析問題較認(rèn)真。2. 收集目標(biāo)公司最近35年的年度資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等資料；收集相關(guān)資料，確定分析標(biāo)準(zhǔn)；收集目標(biāo)公司所處行業(yè)信息及其他影響報(bào)表分析的相關(guān)資料。２　訓(xùn)練學(xué)生分組協(xié)作，合理分工，通過上網(wǎng)收集必要信息，確定分析項(xiàng)目。五 要求要求學(xué)生熟悉企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析計(jì)算步驟，利用網(wǎng)上收集的基本資料及Excel軟件對(duì)項(xiàng)目公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行水平分析、垂直分析與趨勢(shì)分析，對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量進(jìn)行評(píng)價(jià)；計(jì)算重要財(cái)務(wù)比率，評(píng)價(jià)項(xiàng)目公司財(cái)務(wù)能力；分析項(xiàng)目公司存在問題及其原因，提出解決方案；完成財(cái)務(wù)分析報(bào)告。7. 分析目標(biāo)公司存在的主要問題及成因，提出解決方案。較好地完成了分析報(bào)告，報(bào)告結(jié)論較全面，理由較充分，格式規(guī)范。分析所依據(jù)的原理不正確，方法也不適用甚至是錯(cuò)誤的。能得出分析結(jié)論，并進(jìn)行了簡(jiǎn)要的分析。針對(duì)目標(biāo)企業(yè)的措施和建議能針對(duì)目標(biāo)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)和問題，提出切實(shí)可行的措施和建議。但企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表反映的內(nèi)容由于其專業(yè)性強(qiáng)、概況性高，如不運(yùn)用專門的方法對(duì)其加以系統(tǒng)分析，就難以對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的整體做出評(píng)價(jià)和判斷。重百企業(yè)自1993年股份制改制以來，確立并堅(jiān)持“壯大主業(yè)、推進(jìn)兩翼、多種模式、連鎖發(fā)展”的戰(zhàn)略方針和“改革與管理同步，發(fā)展與效益并重”的發(fā)展原則，積極實(shí)施連鎖擴(kuò)張戰(zhàn)略，企業(yè)經(jīng)營規(guī)模、效益快速擴(kuò)大。（3），%，企業(yè)本期其他應(yīng)收款較上期有大幅下降，%，表明企業(yè)加強(qiáng)了其他應(yīng)收款的管理。 （3）本期貨幣資金、存貨、固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重都相對(duì)較高，%、%、%。說明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)占用資產(chǎn)較多，主業(yè)比較突出，收益比較穩(wěn)定。%，主要系企業(yè)期末收到的銀行承兌匯票未背書所致。 （1）企業(yè)對(duì)無形資產(chǎn)投入逐年增加，表明企業(yè)開發(fā)創(chuàng)新能力不斷增強(qiáng)，未來發(fā)展后勁充足，在未來競(jìng)爭(zhēng)中處于更加有利地位。（3）相比于上期，企業(yè)本期負(fù)債減少了，且權(quán)益增加了不少，資本公積和未分配利潤都上升了，說明市場(chǎng)看好企業(yè)，企業(yè)能賺錢。截至2013 年12 月31 日，企業(yè)無賬齡超過1 年的大額應(yīng)付賬款，既表明企業(yè)信用較好，也說明企業(yè)支付能力較好、資產(chǎn)質(zhì)量較高、利潤質(zhì)量較高。 在財(cái)務(wù)報(bào)表中，企業(yè)的盈虧情況是通過利潤表來反映的。財(cái)務(wù)費(fèi)用增長是由于企業(yè)處于成長期，籌資活動(dòng)較多，利息支出增加，所以財(cái)務(wù)費(fèi)用有所增長。 利潤表垂直分析項(xiàng) 目本年金額（元）上年金額（元）本期比重（%）上期比重（%）比重變動(dòng)（%）營業(yè)總收入30,189,995,28,141,786,%%%營業(yè)收入30,189,995,28,141,786,%%%營業(yè)總成本29,260,765,27,347,148,%%%銷售費(fèi)用3,078,302,2,607,068,%%%管理費(fèi)用749,097,636,575,%%%財(cái)務(wù)費(fèi)用18,289,20,107,%%%營業(yè)利潤 945,864,805,513,%%%利潤總額 954,021,816,611,%%%所得稅費(fèi)用149,006,126,201,%%%凈利潤805,014,690,410,%%%從重慶百貨利潤垂直分析表可以看出：（1）總成本占比下降，成本費(fèi)用控制較好。項(xiàng)目本期發(fā)生額上期發(fā)生額本期比重上期比重主營業(yè)務(wù)收入29,241,858,27,382,073,%%其他業(yè)務(wù)收入948,137,759,713,%%營業(yè)總收入30,189,995,28,141,786,%%主營收入與其他收入行業(yè)名稱本期發(fā)生額上期發(fā)生額百貨業(yè)態(tài)14,642,079,12,285,483,13,326,972,11,300,164,超市業(yè)態(tài)9,848,994,8,587,543,9,323,499,8,212,199,家電業(yè)態(tài)4,650,796,4,208,542,4,635,580,4,236,942,提供勞務(wù)及其他99,988,64,992,96,020,66,755,小計(jì)29,241,858,25,146,561,27,382,073,23,816,061,主營業(yè)務(wù)（分行業(yè)）地區(qū)名稱本期發(fā)生額上期發(fā)生額營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)收入營業(yè)成本重慶地區(qū)26,8