【正文】 降低項(xiàng)目的經(jīng)營成本是做好該項(xiàng)目的關(guān)鍵，項(xiàng)目應(yīng)在進(jìn)一步降低原材料成本的基礎(chǔ)上，引進(jìn)國內(nèi)外先進(jìn)的技術(shù)和現(xiàn)代化管理手段，強(qiáng)化內(nèi)部管理，減少經(jīng)營費(fèi)用開支。由此可得出：資產(chǎn)負(fù)債率=%（行業(yè)平均水平為10%）；流動(dòng)比率=%；速動(dòng)比率=%（行業(yè)平均水平為14%）。降低項(xiàng)目的經(jīng)營成本是做好該項(xiàng)目的關(guān)鍵，項(xiàng)目應(yīng)在進(jìn)一步降低原材料成本的基礎(chǔ)上，引進(jìn)國內(nèi)外先進(jìn)的技術(shù)和現(xiàn)代化管理手段，強(qiáng)化內(nèi)部管理，減少經(jīng)營費(fèi)用開支。 項(xiàng)目投資靜態(tài)分析（1）財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)計(jì)算① 所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ic=30%）： 259,78萬元投資回收期（靜態(tài)）： ② 所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）： %財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ic=30%）： 投資回收期（靜態(tài)）： 年③盈利能力分析投資利潤率=利潤總額/總投資=投資凈利潤率=凈利潤/總投資=投資利稅率=利稅總額/總投資=(+907)/407=% 項(xiàng)目社會(huì)效益分析本項(xiàng)目符合國家產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟(jì)政策和技術(shù)政策，項(xiàng)目的實(shí)施對促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展具有一定的作用，且項(xiàng)目的實(shí)施對當(dāng)?shù)丨h(huán)境無不利影響。其中第一年為720**2=72萬元，以后年份為1200**2=120萬元。折舊費(fèi)是指資產(chǎn)由于損耗逐漸將其價(jià)值轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去的費(fèi)用。⑷ 其中固定資產(chǎn)投資：指項(xiàng)目執(zhí)行期內(nèi)新增投資額中用于固定資產(chǎn)投資。 設(shè)計(jì)任務(wù)主要包括投資資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期、凈現(xiàn)值等項(xiàng)經(jīng)濟(jì)效益評價(jià)指標(biāo)。 項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資概況財(cái)政撥款135萬元，其中：地方政府資助35萬元，國家資助100萬元；無貸款與其他資助；資金缺口由企業(yè)未分配利潤或通過股東增資彌補(bǔ)。③ 經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用比：經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用比應(yīng)以項(xiàng)目效益現(xiàn)值與費(fèi)用現(xiàn)值之比表示。⑤ 建設(shè)項(xiàng)目的固定資產(chǎn)余值和流動(dòng)資金，應(yīng)在項(xiàng)目計(jì)算期末一次回收，并計(jì)入項(xiàng)目的效益。③ 效益與費(fèi)用含義及劃分范圍不同：屬于國民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部轉(zhuǎn)移的稅金、計(jì)劃利潤、國內(nèi)借款利息以及各種補(bǔ)貼等，均不應(yīng)計(jì)入項(xiàng)目的費(fèi)用或效益～項(xiàng)目的實(shí)際收支，稅金、利息等均計(jì)入費(fèi)用。對于特別重要的大型建設(shè)項(xiàng)目，還應(yīng)通過模擬法，測算項(xiàng)目主要經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)的概率分布。⑥ 固定資產(chǎn)投資借款償還期：以項(xiàng)目投入運(yùn)行后可供還款的各項(xiàng)資金，償還固定資產(chǎn)借款本金和利息所需的時(shí)間（以年計(jì)）表示。如果從運(yùn)行開始年起算，應(yīng)予說明。為了編制這些基本報(bào)表，還要編制一些輔助財(cái)務(wù)報(bào)表，主要有：投資估算表、投資資金籌措與使用計(jì)劃表、固定資產(chǎn)折舊表、無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷表、成本估算表、銷售（營業(yè)）收入及稅金估算表、借款還本付息計(jì)算表。⑦ 建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)應(yīng)遵循的原則 建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)應(yīng)遵循費(fèi)用與效益計(jì)算口徑對應(yīng)一致的原則，計(jì)及資金的時(shí)間價(jià)值，以動(dòng)態(tài)分析為主，輔以靜態(tài)分析。 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析與國民經(jīng)濟(jì)評價(jià) 基本準(zhǔn)則(1) 建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià)應(yīng)包括財(cái)務(wù)分析和國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)。財(cái)務(wù)費(fèi)用是指為進(jìn)行資金籌措等理財(cái)活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。④ 流動(dòng)資金是指為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營，用于購買原材料和燃料、支付工資及其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金，在數(shù)量上，流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債。設(shè)備、工具、器具購置或自制是指把生產(chǎn)（服務(wù)）的產(chǎn)品轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)的購置活動(dòng)。 課題研究的主要內(nèi)容本文對“煤礦用防爆柴油機(jī)無軌膠輪車關(guān)鍵部件”進(jìn)行財(cái)務(wù)分析與評價(jià)，在投產(chǎn)前進(jìn)行可行性研究，主要包括投資資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期、凈現(xiàn)值等項(xiàng)經(jīng)濟(jì)效益評價(jià)指標(biāo)，針對銷售價(jià)格、固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營成本、產(chǎn)量四個(gè)因素的變動(dòng)進(jìn)行單因素敏感性分析，來評價(jià)其可行性，以便企業(yè)盈利的最大化。 課題研究的意義新技術(shù)的產(chǎn)生并不表明其可以立即投入大批量的生產(chǎn)，而是要詳細(xì)的考慮其市場容量、投資風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)可行性以及經(jīng)濟(jì)上的合理性，要能夠科學(xué)的預(yù)測其所隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，以做到有準(zhǔn)備的規(guī)避，適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的需要，這就要求對其進(jìn)行投資評估。 debt ratio, liquidity and quick ratio.目 錄前 言 I摘 要 IIAbstract III第一章 課題背景及研究意義 7 課題的背景 7 課題研究的意義 7 課題研究的主要內(nèi)容 8第二章 建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)與方法介紹 9 建設(shè)項(xiàng)目投入與產(chǎn)出分析 9 投資與成本費(fèi)用 9 銷售收入與利潤 10 稅金 11 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析與國民經(jīng)濟(jì)評價(jià) 11 基本準(zhǔn)則 11 財(cái)務(wù)分析 12 國民經(jīng)濟(jì)評價(jià) 15第三章 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)實(shí)務(wù) 18 項(xiàng)目概況 18 項(xiàng)目名稱 18 項(xiàng)目技術(shù)進(jìn)展 18 進(jìn)度安排 18 項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資概況 18 相關(guān)計(jì)算參數(shù) 19 設(shè)計(jì)任務(wù) 19 方法介紹 19 項(xiàng)目投融資分析 19 項(xiàng)目投資分析 20 項(xiàng)目融資分析 20 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析 21 項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)成本 21 項(xiàng)目產(chǎn)品定價(jià) 21 項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)的規(guī)模及經(jīng)濟(jì)效益 22 項(xiàng)目執(zhí)行期內(nèi)項(xiàng)目產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)效益預(yù)測 22 項(xiàng)目投資靜態(tài)分析 22 項(xiàng)目社會(huì)效益分析 23 不確定性分析 23 盈虧平衡分析 23 敏感性分析 24 項(xiàng)目總體評價(jià) 25 計(jì)算附表 25第四章 結(jié)論 39參考文獻(xiàn) 40致 謝 41第一章 課題背景及研究意義 課題的背景目前，我國煤礦井下輔助運(yùn)輸狀況與先進(jìn)采煤國家相比差距還很大，絕大多數(shù)煤礦的輔助運(yùn)輸仍然采用小絞車，小蓄電池機(jī)車等多段分散落后的傳統(tǒng)運(yùn)輸方式，存在著運(yùn)行環(huán)節(jié)多，運(yùn)行速度慢，效益低，事故多，占用人員和設(shè)備多及安全，機(jī)動(dòng)性和適應(yīng)性均較差等問題?？尚行匝芯康母灸康氖菍?shí)現(xiàn)項(xiàng)目決策的科學(xué)化、民主化, 減少或避免投資決策的失誤, 提高投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境效益。摘 要我國煤礦井下輔助運(yùn)輸狀況與先進(jìn)采煤國家相比差距還很大，存在著運(yùn)行環(huán)節(jié)多，運(yùn)行速度慢，效益低，事故多，占用人員和設(shè)備多及安全，機(jī)動(dòng)性和適應(yīng)性均較差等問題?？尚行匝芯繄?bào)告編制應(yīng)盡量避免項(xiàng)目投資者及外界因素的干擾, 遵循科學(xué)性、客觀性和公正性的原則。特別是在工作面設(shè)備搬遷時(shí)，裝載，卸載和調(diào)車等工作量大且繁雜，采用這種傳統(tǒng)的運(yùn)輸方式搬遷不僅時(shí)間長，而且嚴(yán)重影響礦井全員效率的提高和煤礦的安全生產(chǎn)。因此投資項(xiàng)目的前期工作是投資決策前必不可少的工作步驟，長期以來,建設(shè)項(xiàng)目前期工作滯后,前期方案深度不夠,建設(shè)項(xiàng)目“三超”現(xiàn)象嚴(yán)重等是成為困擾投資管理的難題。以此來分析投資項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是否可行，為投資者和審批部門提供決策依據(jù)和建議。其他費(fèi)用是指在固定資產(chǎn)建造和購置過程中發(fā)生的，除上述幾項(xiàng)內(nèi)容以外的各種費(fèi)用。（2）總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用泛指項(xiàng)目在生產(chǎn)經(jīng)營（服務(wù)）中所發(fā)生的各種資金耗費(fèi)，包括生產(chǎn)成本（制造成本）和期間費(fèi)用。 銷售收入與利潤(1)銷售收入（營業(yè)收入）是指項(xiàng)目銷售商品產(chǎn)品、自制半成品或提供勞務(wù)等而收到的貨款、勞務(wù)價(jià)款或取得索取價(jià)款憑證確認(rèn)的收入，包括主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。① 財(cái)務(wù)分析應(yīng)從項(xiàng)目財(cái)務(wù)角度，采用財(cái)務(wù)價(jià)格，分析測算項(xiàng)目的財(cái)務(wù)支出和收入，考察項(xiàng)目的盈利能力、清償能力，評價(jià)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。⑧ 建設(shè)項(xiàng)目的計(jì)算期包括建設(shè)期運(yùn)行初期和正常運(yùn)行期⑨ 資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算的基準(zhǔn)點(diǎn)資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算的基準(zhǔn)點(diǎn)應(yīng)定在建設(shè)期的第一年年初，投入物和產(chǎn)出物除當(dāng)年借款利息外，均按年末發(fā)生和結(jié)算。各類財(cái)務(wù)報(bào)表形式見附表所示，基本財(cái)務(wù)報(bào)表與輔助財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)系見圖22所示。② 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：以用行業(yè)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的折現(xiàn)率，將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折算到計(jì)算期初的現(xiàn)值之和表示。從借款開始年起算，如果從運(yùn)行開始年起算，應(yīng)予說明。 國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)(1) 國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)與財(cái)務(wù)分析的聯(lián)系。④ 采用的價(jià)格不同：影子價(jià)格～現(xiàn)行價(jià)格。⑥ 綜合利用建設(shè)項(xiàng)目除應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目功能計(jì)算各分項(xiàng)效益外，還應(yīng)計(jì)算項(xiàng)目的整體效益。項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用比的大小確定。項(xiàng)目金額（萬元）投資性質(zhì)購買土地20已投入生產(chǎn)廠房及公用工程20已投入機(jī)器設(shè)備40已投入設(shè)備安裝工程費(fèi)4已投入研制開發(fā)費(fèi)50已投入生產(chǎn)廠房及公用工程20新增設(shè)備購置費(fèi)160新增設(shè)備安裝工程費(fèi)16新增檢測費(fèi)用40新增預(yù)備費(fèi)37新增 相關(guān)計(jì)算參數(shù)（1）產(chǎn)品價(jià)格80萬元/臺(tái)；外購原、輔材料及燃料動(dòng)力：32萬元/臺(tái)。以此來分析投資項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是否可行，為投資者和審批部門提供決策依據(jù)和建議。⑸ 其中流動(dòng)資金投資：指項(xiàng)目執(zhí)行期內(nèi)新增投資額中用于流動(dòng)資金投資。本項(xiàng)目固定資產(chǎn)折舊和無形資產(chǎn)攤銷：按5年折舊或攤銷，機(jī)器設(shè)備和廠房按平均年限法折舊，殘值率為5%。財(cái)務(wù)費(fèi)用按銷售收入的3%計(jì)算。（1）對提高地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的影響該項(xiàng)技術(shù)領(lǐng)域填補(bǔ)了國內(nèi)空白，產(chǎn)品的獲利能力相當(dāng)好，并替代進(jìn)口，可為國家節(jié)省大量外匯。其次是做好營銷工作，努力使產(chǎn)品能夠更好的得到市場的認(rèn)可，使生產(chǎn)的產(chǎn)品都能實(shí)現(xiàn)價(jià)值，另外要充分利用資源，提高固定資產(chǎn)的利用率，這樣會(huì)進(jìn)一步提高項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力 項(xiàng)目總體評價(jià)（1）經(jīng)濟(jì)效益分析。由項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益、靜態(tài)指標(biāo)分析及盈利能力分析，可以看出本項(xiàng)目具備良好的盈利能力和可觀的經(jīng)濟(jì)效益，在財(cái)務(wù)上可行的。其次是做好營銷工作，努力使產(chǎn)品能夠更好的得到市場的認(rèn)可，使生產(chǎn)的產(chǎn)品都能實(shí)現(xiàn)價(jià)值，另外要充分利用資源，提高固定資產(chǎn)的利用率，這樣會(huì)進(jìn)一步提高項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。只要對經(jīng)營成本和銷售價(jià)格加強(qiáng)控制，因本產(chǎn)品屬新技術(shù)產(chǎn)品，市場潛在需求大，價(jià)格合理，本項(xiàng)目具有相當(dāng)?shù)目菇?jīng)營成本風(fēng)險(xiǎn)的能力。本項(xiàng)目總投資為407萬元，達(dá)產(chǎn)后，年利稅總額為1133萬元。表31 敏感性分析結(jié)果變動(dòng)量10%5%0+5%+10%銷售價(jià)格%%%%%固定資產(chǎn)投資%%%%%經(jīng)營成本%%%%%圖33 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率敏感性分析圖這里必須指出：由上圖表可知，本項(xiàng)目具有相當(dāng)?shù)目菇?jīng)營成本風(fēng)險(xiǎn)的能力。 項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)的規(guī)模及經(jīng)濟(jì)效益項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模銷售收入（萬元）總成本費(fèi)用（萬元）凈利潤（萬元）項(xiàng)目申報(bào)后第一年9720項(xiàng)目申報(bào)后第二年151200項(xiàng)目申報(bào)后第三年151200項(xiàng)目申報(bào)后第四年151200項(xiàng)目申報(bào)后第五年151200相關(guān)分析：第一年的生產(chǎn)規(guī)模：15*=9生產(chǎn)成本中的人工費(fèi)：28*3*=生產(chǎn)成本中的外購原、輔材料及燃料動(dòng)力：32萬元/臺(tái)*臺(tái)數(shù) 項(xiàng)目執(zhí)行期內(nèi)項(xiàng)目產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)效益預(yù)測累計(jì)銷售收入5520萬元累計(jì)凈利潤累計(jì)繳稅總額907萬元預(yù)測分