【正文】 在資金管理控制上必須遵循倉(cāng)位永遠(yuǎn)保持在40%以下的原則，否則有一天一定會(huì)遭受到資金的滅頂之災(zāi)。第十八記：堅(jiān)持原則“堅(jiān)持”兩字好寫，但要把這兩字寫好一生，恐怕就沒有那么簡(jiǎn)單了。從廣義的角度去看，也許時(shí)間不具備什么意義，但從時(shí)間的深層次去分析，就會(huì)明白時(shí)間的意義和價(jià)值就在于有限的生命里可以創(chuàng)造出具有無(wú)限深遠(yuǎn)意義的思想及精神。莫愁前路無(wú)知己，天下誰(shuí)人不識(shí)君。在人的短暫一生中，不但要活出自我，更要立志開創(chuàng)某一領(lǐng)域的新紀(jì)元，也不枉來(lái)這世間一遭。第五關(guān)堅(jiān)持關(guān)：很多人總是遇到暫時(shí)挫折就輕言放棄。即使知道了情緒控制的重要性，也不過(guò)是萬(wàn)里長(zhǎng)征剛剛邁出了第一步，而后面的路依然是曲折漫長(zhǎng)的。期貨交易亦是如此。不僅要坦然看待自我，更要學(xué)會(huì)坦然面對(duì)一切世俗的是非與責(zé)難。一世英雄，往往是生活上樂(lè)于結(jié)交朋友，談?wù)撔牡?，?lè)觀看待生活。當(dāng)你有一天，再看到有人告別期貨市場(chǎng)，而無(wú)感慨的時(shí)候，那么說(shuō)明你的心境真的是變得自然了，就如觀賞花開花落一般平常。當(dāng)局者迷，旁觀者清，為了你自己能看清交易中的世界，你需要在一定的時(shí)間內(nèi)離開期貨。所以人開始皆有貪戀之心，貪戀權(quán)貴和榮華富貴。即使過(guò)了鞏固期，則更要時(shí)刻保持如履薄冰的危機(jī)感。很多人進(jìn)去也許很容易，但想出來(lái)就沒有那么容易了，而且更多的是一知半解，最后只會(huì)貽害無(wú)窮。雖然語(yǔ)言是轉(zhuǎn)化思想的媒介，但人不可有傲心，卻不可無(wú)傲骨，同樣作為一個(gè)強(qiáng)者，不可有傲行，但血液里流得一定是傲血。這里要說(shuō)的是，學(xué)交易不能閉門造車，應(yīng)該多讀書，讀好書，當(dāng)然也包括向其他高手們請(qǐng)教和交流。正如性格決定命運(yùn)，思維決定格局。與自己人性中另一面錯(cuò)誤的自己作斗爭(zhēng)，不是一時(shí)，而也將是一生的，若想超越自我，首先必須學(xué)會(huì)否定自我。寫下此詩(shī)時(shí)的那年是1925年，毛澤東正值32歲，而24年后的1949年，毛澤東如愿以償?shù)恼旧狭吮本┨彀查T，并可以由衷的重溫當(dāng)年所發(fā)出的‘問(wèn)蒼茫大地，誰(shuí)主沉浮’昔日感慨。年齡也不過(guò)是符號(hào)而已，生命終將結(jié)束當(dāng)然是注定的，但死亡意味的只是肉體的終結(jié)，但并不意味著人的思想及精神也會(huì)隨之而消逝。交易的簡(jiǎn)單也需要基本功的扎實(shí)。第十二記：交易需要簡(jiǎn)單都說(shuō)交易系統(tǒng)要堅(jiān)持，但是如何能堅(jiān)持？如果交易是復(fù)雜的，那么這次和下一次的交易情況會(huì)出現(xiàn)很大差異，于是你再交易的時(shí)候，不同的情況會(huì)導(dǎo)致你的思維碰撞，矛盾頓生，思前顧后，交易也就變得復(fù)雜多變，在復(fù)雜的情況下，你對(duì)你的每次交易，會(huì)有不同的想法，導(dǎo)致你很難堅(jiān)持你的交易系統(tǒng)。一個(gè)偉大的交易員最終一定是一位深喑人生之道的哲學(xué)大家！因?yàn)橹挥芯邆湄S富的實(shí)踐能，才有可能閃現(xiàn)出那么多足以讓后人得以產(chǎn)生共鳴的思想源泉。因?yàn)槟憬灰椎拇螖?shù)之多，交易的時(shí)間之長(zhǎng)，雖然概率小，但乘以你的交易總次數(shù)，也決定著黑天鵝在你交易中爆發(fā)的必然性。我們常言楚霸王的“破釜沉舟”，砸了鍋，沉了船，不給自己任何退路，使楚霸王的軍隊(duì)在內(nèi)心深處沒有任何的遲疑，他們明白只有勇猛殺敵，才可能讓自己有一點(diǎn)生路，他們內(nèi)在的潛力得到了充分的爆發(fā)，最終戰(zhàn)勝比自己強(qiáng)大多的秦軍。執(zhí)行力是優(yōu)秀交易員和普通交易者最大的區(qū)別，也是真正的贏家和輸家的分水嶺。而大多數(shù)人永遠(yuǎn)只會(huì)藐視市場(chǎng)，把自己當(dāng)成市場(chǎng)的主人，而任由內(nèi)心的感覺在交易中馳騁，結(jié)果可想而知，大敗而歸儼然成為了唯一的歸宿。很多人太強(qiáng)調(diào)客體的重要性，而忽略主體的決定性。正是因?yàn)榍宄^大多數(shù)人縱然擁有世界上最優(yōu)秀的交易系統(tǒng)，但他們的性格早已決定了他們無(wú)法克服貪婪恐懼、重倉(cāng)滿倉(cāng)操作的本性，即使一時(shí)僥幸贏得再多，最終也會(huì)徹底輸光。800點(diǎn)行情你只賺100點(diǎn)，那你需要的大賺要從哪來(lái)？整個(gè)績(jī)效表永遠(yuǎn)都沒有大賺，你要怎么贏？第十記：性格影響一生交易期貨的，在中國(guó)的權(quán)威數(shù)據(jù)是只有百分之五的贏家，那么更是少之又少，所以嚴(yán)格算起來(lái)，真正十多年穩(wěn)定贏利的贏家不超過(guò)百分之一。每個(gè)人都用自己頭腦想的去做，卻不愿意停下來(lái)看看少數(shù)成功者的建議。要虔誠(chéng)地學(xué)習(xí)、了解，在你掌握多個(gè)門派之后，你對(duì)交易的理解、領(lǐng)悟會(huì)有質(zhì)的飛躍，不信，你可以試試。道理也不難，因?yàn)?，?dāng)你一直在某個(gè)領(lǐng)域轉(zhuǎn)圈，你的思維可能會(huì)被禁錮，思維無(wú)法打開，一直無(wú)法尋找到一種新的思路或者更好的解決辦法，而如果有其他領(lǐng)域的知識(shí)，這些看似沒直接作用的知識(shí)會(huì)有意無(wú)意地在潛意識(shí)地影響到你，為你提供新的解決思路、思維，至少能夠讓你的思維打開，這就是厚積薄發(fā)。一個(gè)人必須擁有主見，但卻不能帶有偏見。絕大部分的心態(tài)問(wèn)題，都是基本功問(wèn)題，都可以通過(guò)提高基本功，得以化解。心態(tài)態(tài)真的決定你交易的盈虧么？有個(gè)出名的論據(jù)：在地面上走5公分寬的鋼板，你會(huì)健步如飛但高出地面50米后，你會(huì)膽戰(zhàn)心驚，從而走不過(guò)去。同樣在和別人交流的時(shí)候，即使面對(duì)不同意見，甚至是帶有人身攻擊污蔑性質(zhì)的謠言，也要以感謝的人生姿態(tài)積極面對(duì)，因?yàn)椴煌庖姾退^謠言不是你人生之路上的障礙，恰恰是你人生前進(jìn)方向的警示航標(biāo)，要學(xué)會(huì)感激這些警示航標(biāo)，讓你避免了人生之船觸礁的危機(jī)。這也將成為了你命運(yùn)和一生中成敗的分水嶺，跨過(guò)去了，你就是一個(gè)成功者，跨不過(guò)去，那么你也將淪落為平庸之輩。世間從來(lái)都不存在真正的失敗，只有放棄的那一刻才意味著失敗。所以他們一直在不斷地努力，但是沒有在正確的道路上，而只是還在四處探索尋找到正確的道路。其實(shí)踏入期貨而言，絕大部分人都會(huì)付出巨大的努力，畢竟是拿著自己的真金白銀在這里博取收益，盈虧瞬間見分曉，逼著他們不得不努力。第六記：要在正確的道路上付出努力人生之路，十之八九充滿坎坷，但若沒有心路上的坎坷，又怎能襯托出成功的不易及可貴？坎坷不該看成是磨難，更應(yīng)該當(dāng)成是人生中一筆巨大的財(cái)富。創(chuàng)新與否并重要，重要的是能否實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定贏利的目的，而獲得交易系統(tǒng)只是最基本的，執(zhí)行力才是重中之重。多空毫無(wú)意義，而是否能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定的贏利才是交易目的。第五記：發(fā)現(xiàn)事物本質(zhì)在期貨市場(chǎng)上能做到不虧，已經(jīng)是千人之中難有一二了，其實(shí)交易只是實(shí)現(xiàn)人生價(jià)值的工具和手段而已。不要太在意外圍對(duì)你自己的評(píng)價(jià)和眼光，因?yàn)樗麄兇蠖鄶?shù)人本身代表的就是失敗，而非成功。從誕生的一開始，交易已經(jīng)注定成為我一生的使命，我的一生是為交易而生的，最終也將在交易生涯的圓滿結(jié)束中而消逝。交易風(fēng)格不僅僅是日內(nèi)交易、短線、趨勢(shì)、波段等大種類，其實(shí)這每一種大種類之下，還可以細(xì)分為上千種，所謂的交易風(fēng)格，就是在你的交易理念之下，尋找到適合你性格的收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡，不同的平衡，就決定著不同的風(fēng)格，同樣一套交易理論，一模一樣，但有的人激進(jìn)，有的人保守，就決定著在入倉(cāng)時(shí)機(jī)、止損設(shè)置、倉(cāng)位管理的差異，這就是交易風(fēng)格，在都能實(shí)現(xiàn)盈利的情況下，性格激進(jìn)膽量較大的人，會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)大、收益大，性格保守、老態(tài)龍鐘的人會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)小、止損小，這就是尋找到適合自己性格的交易風(fēng)格。到了能穩(wěn)定盈利的這個(gè)階段，努力與否已經(jīng)和交易的結(jié)果沒有太大關(guān)系了，因?yàn)榕Ρ旧硪彩乔榫w化的反應(yīng)，只要交易中還帶有主觀情緒或者感覺，那么即使理論再豐富，短期實(shí)踐再輝煌，最終也將前功盡棄，因?yàn)槭ピ瓌t和執(zhí)行力，一切都將是虛弱無(wú)力的。當(dāng)一個(gè)事物即將從量變發(fā)生重大質(zhì)變的時(shí)刻，常常會(huì)經(jīng)受到前所惟有的阻力，比如人的思維，其實(shí)突破和封閉之間只相差一步之遙。如果從另一個(gè)角度去觀察，或許會(huì)有另外一番心境，有句老話叫做后生可畏，也許后生并不可畏，真正讓人可畏可敬的或許是代表一個(gè)時(shí)代的思想和精神。30年或許也太短了。很早以前我就在機(jī)構(gòu)做研究員，研究的東西也廣，也深，自己對(duì)于資本市場(chǎng)的走勢(shì)具備較強(qiáng)的預(yù)測(cè)能力，甚至很準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)能力，事后來(lái)看，大部分都是正確的，對(duì)于行情節(jié)奏的把握和判斷，自認(rèn)為高于市場(chǎng)上常見的機(jī)構(gòu)或牛人水平。如果這個(gè)抉擇無(wú)法做正確，那么也許真的一生會(huì)后悔，正確的路將越走越光明，而錯(cuò)誤的路只能越走越遙遠(yuǎn)。我也永遠(yuǎn)只把自己當(dāng)初學(xué)者，因?yàn)樘焱庥刑?，人外有人，學(xué)無(wú)止境。關(guān)于期貨日線級(jí)別的交易成本問(wèn)題，一般情況下，%，%的交易成本，通過(guò)總資金的60%80%的資金定存于銀行所得一年期利息就能打平。所以成功的人自然就是極少數(shù)。所以首先學(xué)會(huì)生存，只有保證生存了，才有發(fā)展的可能。資金管理是對(duì)付震蕩、對(duì)付極端行情的護(hù)身符，因?yàn)閹资昀?，沒有人知道最極端的行情什么時(shí)候出現(xiàn)，以什么方式出現(xiàn)，但有一點(diǎn)是肯定的，那就是一定會(huì)出現(xiàn)！而那時(shí)，要做就是必須在哪怕再極端的震蕩行情里，也要活下來(lái)。順勢(shì)而為，止損也是如此，不要人為去設(shè)定在哪里止損！因?yàn)檫@樣就違背了大道至簡(jiǎn)的原則，交易一定要力求簡(jiǎn)單，輕松，甚至是不需要大腦思考的地步。震蕩后大都是相對(duì)很大的單邊行情。任何時(shí)候都不要?jiǎng)佑脡毫Y金，參與期貨的資金必須是沒有壓力的資金，否則注定失敗，毫無(wú)例外。幾十年的時(shí)光不過(guò)是彈指一揮間，即使幾十年堅(jiān)守，也未必代表了成功，一生堅(jiān)守了，這一生就圓滿結(jié)束了。期貨市場(chǎng)從來(lái)都沒有高手，只有贏家和輸家。遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于單個(gè)品種出現(xiàn)連續(xù)20次止損的情況。如果你能穩(wěn)定盈利，想給你資金的人太多，想給你發(fā)產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)也排隊(duì)。只要鍥而不舍，年復(fù)一年，最終必將重現(xiàn)水滴石穿的自然奇跡。研究預(yù)測(cè)的重要價(jià)值，可能在于選擇品種，選擇最可能有行情的品種，對(duì)于品種的操作，還是需要跟隨市場(chǎng)，減少預(yù)測(cè)。如果沒有從事一生的信念和意志，那么很難獲得真正的鍛煉和成就。過(guò)分努力，常常只會(huì)適得其反。不過(guò)沒有多少年，我的交易就變得簡(jiǎn)單，睡能睡好，吃能吃香，交易中沒有什么可操心的，盤后，就忘記了盤，晚上更不會(huì)看盤，交易變得簡(jiǎn)單、輕松、快樂(lè)。其實(shí)一時(shí)的堅(jiān)持非感覺交易很容易，但短期暴利的誘惑常常會(huì)把人重新帶回到感覺交易的錯(cuò)誤軌道中，因?yàn)槿丝偸钦J(rèn)為自己的感覺比任何東西都靈驗(yàn)，結(jié)果一旦落入感覺交易的陷阱，再想回頭，也許損失的不單單是資金，更多的是一種堅(jiān)持的恒心。而交易不同，你和交易的是否匹配，是無(wú)法隱瞞的，金錢賬戶在哪里，無(wú)法隱瞞，即使“結(jié)婚”后，你發(fā)現(xiàn)不匹配，你還是很容易再重新選擇，選擇成本很低。適合自己性格的事情，是最有價(jià)值的，不要單獨(dú)去追求高收益率，不要拿自己的收益率和別人對(duì)比，為了所謂的虛榮，而改變自己的交易風(fēng)格，使和自己的性格不匹配，導(dǎo)致交易的不快、不順。該開始的總會(huì)開始，該結(jié)束的也將結(jié)束。人，才能真正了解自己，進(jìn)而尋覓到適合自己性格的行業(yè)。即使出現(xiàn)某一年或兩年未能實(shí)現(xiàn)贏利，也并不能說(shuō)明什么問(wèn)題，就如在人的一生總有生病的時(shí)候，有的人，一生病就是一兩年，但生病治愈后，后面的人生過(guò)程中都很健康。假如有一天，我不幸提前走了，也將會(huì)由有緣人去接替我，完成我未能完成的使命，得以讓這個(gè)水滴石穿的故事傳承百年甚至更長(zhǎng)時(shí)間，只要按照我生前所交代的得交易原則去嚴(yán)格執(zhí)行，即使到時(shí)我人不在了，也不會(huì)影響這個(gè)水滴石穿的故事繼續(xù)傳承下去，這樣我也就可以無(wú)后顧之憂了。例如，你努力學(xué)習(xí)抄底摸高，不斷地去努力，試圖經(jīng)過(guò)自己的長(zhǎng)期努力，能夠空在高位，多在低位，但是摸頂抄底從一開始就已經(jīng)決定了失敗，摸頂抄底至少能夠說(shuō)明兩點(diǎn)，一就是要么沒有吃過(guò)大虧，二要么就是剛剛?cè)肫谪浀男氯?，不過(guò)有一點(diǎn)是肯定的，哪怕摸頂抄底成功99次，或許只要失誤一次就等于一切都結(jié)束了。千條大路通羅馬，只要努力、勤奮，任何行業(yè)都可成功。浪子回頭金不煥。開始的一步是最難的，邁過(guò)去了，相對(duì)路途就平坦些了，不過(guò)一路上的荊棘和誘惑也將伴隨一生。從來(lái)都不存在一帆風(fēng)順的人生，就如一個(gè)人在馬路上開車去一個(gè)很遠(yuǎn)的地方，不可能一路上，一個(gè)障礙物都沒有。只有忘卻你最想獲得的，最終你將獲得你所想的。并非說(shuō)心態(tài)不重要，心法是核心，但沒招式不行，一個(gè)手無(wú)縛雞之力的高僧，心法再好也打不過(guò)壞人；有招式而無(wú)心法， 會(huì)走火入魔，自取滅亡。你的心態(tài)再好，執(zhí)行力再好，也永遠(yuǎn)比不過(guò)冰冷的計(jì)算機(jī)，他們是冷血的命令執(zhí)行者，但是你看看，程序化交易幾十年來(lái)，出現(xiàn)的程序化交易系統(tǒng)層出不窮，成千上萬(wàn)，但也沒幾個(gè)能穩(wěn)定盈利的，很少。這是因?yàn)閱蝹€(gè)的門派武功，你在這里學(xué)習(xí)，你最多也就趕上你師傅的水平，但是你師傅又不是天下第一武俠，因此注定你很難成為天下第一武俠，何況師傅往往會(huì)留一下手，因此在單個(gè)門派混，是很難能功成名就。當(dāng)然，同樣一個(gè)道理，哪些基本面派攻擊技術(shù)分析派也是不對(duì)的，因?yàn)榧夹g(shù)分析確實(shí)在現(xiàn)實(shí)中能夠有效，而那些看不起技術(shù)分析、視技術(shù)分析者為下三濫、不入流的基本面派，也是不對(duì)的，畢竟在交易中靠基本面賺錢的人更少，而且實(shí)際中容易巨虧，你研究了基本面，發(fā)現(xiàn)基本面經(jīng)常對(duì)未來(lái)的無(wú)助和模糊，難道就沒對(duì)基本面持有過(guò)懷疑，難道就不想再多了解一些技術(shù)分析是否能彌補(bǔ)基本面的缺陷？等等，當(dāng)然，上面說(shuō)的是基本面和技術(shù)分析的門派之爭(zhēng)，實(shí)際中，技術(shù)分析也分為很多門派，基本面也分為很多門派，例如技術(shù)分析有指標(biāo)、道氏、K線、形態(tài)、波浪、江恩，還有短線、炒單、買賣能等等，基本面也分為多種，例如價(jià)值投資、消息炒作、供需研究、量化分析等等，每個(gè)子門派還可以細(xì)分為很多門派。反省也會(huì)帶來(lái)痛苦，因?yàn)槿绱说扔谑亲约撼姓J(rèn)過(guò)去的你是失敗的，所以人們會(huì)不斷犯同樣的錯(cuò)誤。接下來(lái)，你這筆交易做完了，最重要的是你的下一筆交易機(jī)會(huì)在哪，這筆跌勢(shì)中的操作讓你停利出場(chǎng)了，你當(dāng)然會(huì)合理想到盤勢(shì)可能已止跌，你想要做多，當(dāng)然可以。把每次實(shí)踐的磨練都當(dāng)成是一種機(jī)會(huì)，一種啟迪自己思想的機(jī)會(huì)。當(dāng)一個(gè)人明白活著的意義即人生價(jià)值取向時(shí)，才能真正找到適合自己性格的行業(yè)，而人只有從事適合自己性格的行業(yè)，才會(huì)有獲得成功的機(jī)會(huì)。當(dāng)一個(gè)人的交易境界達(dá)到一定程度，其自身的理念必然會(huì)上升到更高一個(gè)層階。如果一個(gè)人活在大多數(shù)平庸和失敗者的眼里，那么其本人也將難以獲得成功，正如古語(yǔ)所云：近朱者赤，近墨者黑?？墒?，后來(lái)，他還是破產(chǎn)了，還是選擇了自殺，又令我們這些追隨者扼腕嘆息，心里郁悶難至，總像刺一樣，扎在我們喉口，留下了難以揮去的心里陰影。巨鹿之戰(zhàn)中，楚霸王“破釜沉舟”成功，但后面他也很少再用“破釜沉舟”，因?yàn)樗麤]到?jīng)]有辦法的時(shí)候，他也不會(huì)“破釜沉舟”，他明白，一旦“破釜沉舟”失敗，自己也將沒有翻盤的機(jī)會(huì)。只有敢于否定自己，正視自己人性缺陷的人，才能可能成為市場(chǎng)中穩(wěn)定長(zhǎng)久的贏家和成功者。當(dāng)然，人生交易中的“破釜沉舟”可能無(wú)法避免，|因?yàn)槿诵缘呢澙窌?huì)時(shí)刻引誘他作出“破釜沉舟”的舉動(dòng)，例如重倉(cāng)滿倉(cāng)的操作、不止損硬抗的賭博，而一旦遇到極端情況，你難以避免遭受重創(chuàng)或者爆倉(cāng)的命運(yùn)。我不相信，一個(gè)整日為生活發(fā)愁、萬(wàn)般壓力之下，吃了上頓未必有下頓的時(shí)候，人的交易會(huì)簡(jiǎn)單，因?yàn)槟菚r(shí)候其他的思維占據(jù)了你心中的主導(dǎo)地位，