某公司流動管理比率及財務知識分析-免費閱讀
【正文】 分析提示：分析結果可以與同業(yè)比較，與企業(yè)過去比較。財務彈性分析 （1） 現金滿足投資比率公式：現金滿足投資比率=近五年累計經營活動現金凈流量 / 同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和。（2）每股營業(yè)現金流量公式：每股營業(yè)現金流量=經營活動現金凈流量 / 普通股股數普通股股數由企業(yè)根據實際股數填列。分析提示：企業(yè)能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標分解成相聯系的多種因素，進一步剖析影響所有者權益報酬的各個方面。（3）資產凈利率（總資產報酬率）公式：資產凈利率=凈利潤/ [（期初資產總額+期末資產總額）/2]*100%企業(yè)設置的標準值：根據實際情況而定意義：把企業(yè)一定期間的凈利潤與企業(yè)的資產相比較，表明企業(yè)資產的綜合利用效果。在分析盈利能力時，應當排除證券買賣等非正常項目、已經或將要停止的營業(yè)項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計政策和財務制度變更帶來的累積影響數等因素。不考慮無形資產包括商譽、商標、專利權以及非專利技術等的價值，它們不一定能用來還債，為謹慎起見，一律視為不能償債。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導致資產負債率特別高，償債風險就應該特別注意了。企業(yè)可以采用薄利多銷的方法，加速資產周轉，帶來利潤絕對額的增加。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節(jié)性經營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結算方式；第三，大量使用現金結算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。公式：應收賬款周轉率=銷售收入/[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2]企業(yè)設置的標準值：3意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。提高存貨周轉率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現能力。一般情況下，營業(yè)周期、流動資產中的應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。并可以根據這幾個項目的相互關系，編制出預測性財務報表，從而構成財務預測報告的內容框架。平均資產總額。2市盈率=普通股每股市價/年末普通股總數。銷售毛利率=（銷售收入銷售成本）247。平均固定資產凈值固定資產周轉期（天數） =平均固定資產凈值360/營業(yè)收入。利息支出，實際支出的借款利息、債券利息等。產權比率也稱資本負債率 =負債總額/所有者權益總額*100%或有負債比率 =或有負債余額/所有者權益總額*100%或有負債余額=已貼現商業(yè)承兌+對外擔保+未決訴訟、未決仲裁（除貼現與擔保引起的訴訟與仲裁）+其他或有負債。 =資產平均余額*計算期天數/周轉額1應收賬款周轉率（次）=銷售收入247。1資產現金回收率=經營現金凈流量/平均資產總額。 備注：時間一般按天，也可簡化為月。年初所有者權益100%3 總資產增長率=本年總資產增長額/年初資產總額100%3營業(yè)利潤增長率=本年營業(yè)利潤增長額/上年營業(yè)利潤增長額100%。財務預測報告的編制內容 美國注冊會計師協會在1994（1）流動比率公式：流動比率=流動資產合計 / 流動負債合計企業(yè)設置的標準值：2意義：體現企業(yè)的償還短期債務的能力。變現能力分析總提示：（1）增加變現能力的因素：可以動用的銀行貸款指標；準備很快變現的長期資產；償債能力的聲譽。分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。公式：應收賬款周轉天數=360 / 應收賬款周轉率 =（期初應收賬款+期末應收賬款）/2] / 產品銷售收入企業(yè)設置的標準值：100意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。（6）流動資產周轉率公式：流動資產周轉率=銷售收入/[（期初流動資產+期末流動資產）/2]企業(yè)設置的標準值：1意義：流動資產周轉率反映流動資產的周轉速度，周轉速度越快，會相對節(jié)約流動資產，相當于擴大資產的投入，增強企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉速度，需補充流動資產參加周轉，形成資產的浪費，降低企業(yè)的盈利能力。（1）資產負債比率公式：資產負債率=（負債總額 / 資產總額）*100%企
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