【正文】 6．其他劃分標(biāo)準(zhǔn)及種類(lèi)第三節(jié) 　單利與復(fù)利1. 概念和計(jì)算公式2. 復(fù)利反映利息的本質(zhì)特征 承認(rèn)利息是合理的，就必須承認(rèn)復(fù)利也是合理的。2．利息的實(shí)質(zhì)剩余價(jià)值論的概括：利息是利潤(rùn)的一部分，是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式。3．國(guó)際信用的特征四大特征：規(guī)模大；風(fēng)險(xiǎn)大；復(fù)雜性；不對(duì)稱性。 7. 作為信用媒介的金融機(jī)構(gòu) 作為企業(yè)，自身經(jīng)營(yíng)所形成的盈余與赤字；作為媒介，聚集資金和運(yùn)用資金所形成的特殊差額。3. 實(shí)物借貸與貨幣借貸商品貨幣關(guān)系的發(fā)展，貨幣越來(lái)越成為借貸的主要對(duì)象。4. 布雷頓森林體制的終結(jié)和浮動(dòng)匯率制 以美元為中心的固定匯率制度讓位于浮動(dòng)匯率制度。7. 從控制貨幣的要求出發(fā)定義貨幣MMM3,……系列。幣材。5. 金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制6. 中國(guó)的金融監(jiān)管體制屬于集權(quán)多頭式。4. 金融監(jiān)管成本表現(xiàn)為：執(zhí)法成本、守法成本、道德風(fēng)險(xiǎn)三方面。資本項(xiàng)目可兌換壓力不斷加大的原因。3. 改革開(kāi)放以來(lái)財(cái)政政策與貨幣政策對(duì)比格局的變化了解這一對(duì)比格局的變化。2. 貨幣流通速度的影響3. 微觀主體預(yù)期的對(duì)消作用以及其他經(jīng)濟(jì)政治因素的影響4. 透明度和取信于公眾問(wèn)題可信度強(qiáng)才能成功地引導(dǎo)公眾行為來(lái)配合政策調(diào)整；透明度高才有利于在決策者與廣大公眾之間建立起有效的溝通機(jī)制。（4）匯率指標(biāo)。（4）信貸傳導(dǎo)機(jī)制理論強(qiáng)調(diào)信貸傳導(dǎo)有其獨(dú)立性，不能由類(lèi)如利率傳導(dǎo)、貨幣數(shù)量傳導(dǎo)的分析所代替。3. 直接信用控制具體的手段包括利率最高限制、信用配額、流動(dòng)性比率和直接干預(yù)等。掌握其含義及特點(diǎn)。貨幣政策與金融政策。否定指數(shù)化方案的意見(jiàn)及其理由。變化后的菲利普斯曲線。又分為工資推進(jìn)與利潤(rùn)推進(jìn)兩種類(lèi)型。第十八章 通貨膨脹與通貨緊縮第一節(jié) 通貨膨脹及其度量1. 對(duì)通貨膨脹概念詮釋的演變?cè)谖覈?guó)的理解。央行的外匯操作通常以外匯儲(chǔ)備為支撐，但也要借助“宣告效應(yīng)”的配合。第五節(jié)　對(duì)外收支與貨幣均衡1. 貿(mào)易收支中人民幣資金與外匯資金的轉(zhuǎn)化在進(jìn)出口這個(gè)完整過(guò)程中，外匯資金與人民幣資金不斷轉(zhuǎn)換，人民幣資金有兩次墊支、兩次回流，有可能發(fā)生出口盈虧或進(jìn)口盈虧。利用外資的具體形式及其涵義。3. 國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化趨勢(shì)國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的競(jìng)爭(zhēng)日益表現(xiàn)出美元與歐元競(jìng)爭(zhēng)為主、多種國(guó)際貨幣并存的特點(diǎn)。常見(jiàn)的國(guó)際收支差額包括貿(mào)易差額、經(jīng)常項(xiàng)目差額和國(guó)際收支總差額。8． 必須辨清流量與存量市場(chǎng)供給和貨幣供給都是一個(gè)不間斷的流量，但在一定時(shí)點(diǎn)上市場(chǎng)供給和貨幣供給又都是存量。第二節(jié) 貨幣供求與市場(chǎng)總供求1． 市場(chǎng)總供求總供求均衡的條件是：（16必要的國(guó)債規(guī)模還是金融機(jī)構(gòu)調(diào)劑頭寸之所必需。3.“積極財(cái)政政策”與國(guó)債發(fā)行我國(guó)國(guó)債發(fā)行不再單純是“被動(dòng)地”彌補(bǔ)財(cái)政赤字，國(guó)債功能開(kāi)始向“主動(dòng)型”轉(zhuǎn)變。9． 中央銀行保證流動(dòng)性的職責(zé)與貨幣供給在滿足商業(yè)銀行流動(dòng)性需求的同時(shí)也實(shí)現(xiàn)了基礎(chǔ)貨幣的投放與貨幣供給的補(bǔ)充。（3）法定準(zhǔn)備率了解作用機(jī)制及對(duì)其的不同評(píng)價(jià)。11． 區(qū)分貨幣與非貨幣的困難金融創(chuàng)新的發(fā)展使得一些金融工具的流動(dòng)性加強(qiáng)，原有貨幣層次的界限變得模糊，各國(guó)因之要對(duì)貨幣口徑進(jìn)行調(diào)整。對(duì)考察市場(chǎng)均衡、實(shí)施宏觀調(diào)控有重要意義。因而必須注意研究中兩者的相互推動(dòng)，實(shí)踐中兩者的相互配合。（2）經(jīng)濟(jì)體制對(duì)微觀主體貨幣需求行為的影響。11）第三節(jié) 貨幣需求的面面觀1. 主觀的需求與客觀的需求貨幣需求并非是一個(gè)不包含任何主觀因素的純客觀經(jīng)濟(jì)范疇。＝f（y，w；rm，rb，re， ；u） (13其貨幣需求函數(shù)式為：M＝M1＋M2＝L1（Y）＋L2（r） (13⑵在對(duì)紙幣流通條件下貨幣量與價(jià)格之間關(guān)系的分析中指出：在金幣流通條件下，流通所需要的貨幣數(shù)量是由商品價(jià)格總額決定的；而在紙幣為惟一流通手段的條件下，商品價(jià)格水平會(huì)隨紙幣數(shù)量的增減而漲跌。 6. 基礎(chǔ)貨幣與存款貨幣銀行的貨幣創(chuàng)造：源與流基礎(chǔ)貨幣及其量的增減變化直接決定著存款貨幣銀行準(zhǔn)備金的增減，從而決定著存款幣銀行創(chuàng)造存款貨幣的能量。就“技術(shù)層面”、就可能性來(lái)說(shuō)，為存款貨幣銀行補(bǔ)充存款準(zhǔn)備，支持存款貨幣銀行創(chuàng)造信用貨幣的能力可以是無(wú)限的。第三節(jié) 中央銀行體制下的貨幣創(chuàng)造過(guò)程1. 現(xiàn)金是怎樣進(jìn)入流通的現(xiàn)金是客戶通過(guò)提兌其在存款貨幣銀行的存款進(jìn)入流通的；而此又以存款貨幣銀行先要從自己在中央銀行的準(zhǔn)備存款賬戶提取現(xiàn)金為前提。原始存款與派生存款。2. 中央銀行相對(duì)獨(dú)立的不同模式獨(dú)立性的強(qiáng)弱主要體現(xiàn)在：法律賦予權(quán)限的大??；央行的隸屬關(guān)系；央行負(fù)責(zé)人的產(chǎn)生程序、任期長(zhǎng)短與權(quán)力大??；央行與財(cái)政部門(mén)的資金關(guān)系；央行最高決策機(jī)構(gòu)的組成等。人民幣的發(fā)行。2. 國(guó)家對(duì)中央銀行控制的加強(qiáng)國(guó)家對(duì)中央銀行的控制是加強(qiáng)的趨勢(shì)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)生活的干預(yù)；控制的加強(qiáng)直接表現(xiàn)為實(shí)行國(guó)有化和制定新的銀行法。負(fù)債管理理論產(chǎn)生背景是金融創(chuàng)新。4. 金融資產(chǎn)管理公司與“債轉(zhuǎn)股”“債轉(zhuǎn)股”是金融資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的重要方法。5. 規(guī)避行政管理的創(chuàng)新金融企業(yè)利用法規(guī)的漏洞，推出新的業(yè)務(wù)形式，如自動(dòng)轉(zhuǎn)賬制度、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、貨幣市場(chǎng)互助基金、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等。分業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)銀行業(yè)發(fā)展所與生俱來(lái)的桎梏以及加入WTO后面對(duì)的新挑戰(zhàn)均顯而易見(jiàn)。4. 我國(guó)的銀行貸款與對(duì)企業(yè)的資金供給（略）5. 信貸原則（略）6. 證券投資商業(yè)銀行投資于有價(jià)證券的目的一般是為增加收益和資產(chǎn)的流動(dòng)性，因此，主要投資對(duì)象是政府及所屬機(jī)構(gòu)的證券。主要包括：從中央銀行借款、銀行同業(yè)拆借、從國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款、結(jié)算過(guò)程中的短期資金占用等。3. 中國(guó)存款貨幣銀行的類(lèi)型和組織實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的職能分工型體制。9． 當(dāng)前西方金融業(yè)的購(gòu)并浪潮呈現(xiàn)的特點(diǎn)有：同行業(yè)并購(gòu)與跨行業(yè)并購(gòu)并存；并購(gòu)規(guī)模和金額巨大，大多是強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。所有的金融中介構(gòu)成一個(gè)極其龐大、多樣性的系統(tǒng)，對(duì)它們進(jìn)行嚴(yán)格的分類(lèi)是很困難的事情。2．道德風(fēng)險(xiǎn)由于信息不對(duì)稱、逆向選擇等問(wèn)題而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)可以歸入道德風(fēng)險(xiǎn)的范疇。3．對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的挑戰(zhàn)行為金融學(xué)對(duì)人類(lèi)行為的三點(diǎn)預(yù)設(shè)：有限理性、有限控制力和有限自利，形成了對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的挑戰(zhàn)。5．風(fēng)險(xiǎn)投資基金風(fēng)險(xiǎn)投資基金以直接權(quán)益投資的方式，對(duì)尚未上市但有很好成長(zhǎng)前景的公司進(jìn)行投資。第五節(jié) 投資基金1．投資基金及其發(fā)展歷史投資基金的涵義及一般特點(diǎn)。我國(guó)股票市場(chǎng)的初步發(fā)展。第二節(jié) 貨幣市場(chǎng)1．票據(jù)與票據(jù)市場(chǎng)票據(jù)類(lèi)別及其特征?？梢越柚鹑谘苌ぞ邅?lái)進(jìn)行管理。本幣升值對(duì)物價(jià)的影響相反。強(qiáng)調(diào)心理判斷及預(yù)測(cè)對(duì)匯率變動(dòng)的影響，適宜解釋短期匯率波動(dòng)。第四節(jié)　匯率的決定1. 古典匯率理論（1）鑄幣平價(jià)說(shuō)。2. 匯率標(biāo)價(jià)法直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法是兩種基本的匯率標(biāo)價(jià)方法。影響程度的大小，用儲(chǔ)蓄的利率彈性與投資的利率彈性來(lái)表示。5．我國(guó)的利率管理體制了解我國(guó)歷史上對(duì)利率的管理，以及近年來(lái)所采取的改革措施?！。?貼息貸款。3）利率中用于補(bǔ)償機(jī)會(huì)成本的部分往往是由無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率表示。4．收益的資本化任何有收益的事物，都可以將其所獲收益除以利率算出該事物相當(dāng)于多大的（資本）金額，習(xí)稱“資本化”。貨幣與信用不可分割地聯(lián)系在一起時(shí)，便產(chǎn)生了“金融”范疇。第五節(jié) 國(guó)際信用1．資本輸出與國(guó)際資本流動(dòng)國(guó)際資本流動(dòng)所概括的是資本在國(guó)際之間的多邊相互流動(dòng)。2. 商業(yè)信用① 商業(yè)信用的概念特點(diǎn)：買(mǎi)賣(mài)行為與借貸行為的結(jié)合。個(gè)人作為整體，是盈余部門(mén)，是貨幣的主要貸出者。2. 信用是如何產(chǎn)生的私有財(cái)產(chǎn)的出現(xiàn)是借貸關(guān)系存在的前提條件。美元的中心地位并未由此否定。2. 金本位的發(fā)展史金銀復(fù)本位制與劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律 ；金幣本位、金塊本位、金匯兌本位；金本位制下的銀行券發(fā)行。5. 貨幣與財(cái)富貨幣就是財(cái)富，而且是財(cái)富的唯一形態(tài)——貨幣即財(cái)富界說(shuō)的典型代表；將二者完全等同或把部分夸大為整體并且變成“唯一的”，是荒謬的。這與貴金屬貨幣不同，從整個(gè)社會(huì)角度而言，并不意味著有相應(yīng)數(shù)量的真實(shí)價(jià)值退出流通過(guò)程靜止不動(dòng)。各國(guó)不同的貨幣購(gòu)買(mǎi)力比較，可得出名稱不同的貨幣單位相互之間的比值。貨幣通過(guò)價(jià)格形態(tài)使商品、服務(wù)得以相互比較。格萊興法則5. 用紙做的貨幣6. 銀行券與國(guó)家發(fā)行的紙幣資本主義銀行與銀行券。3. 貨幣流通個(gè)人、財(cái)政、企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體、銀行等各部門(mén)此收彼支連綿不斷的貨幣收支系統(tǒng)——貨幣流通。機(jī)關(guān)團(tuán)體、非營(yíng)利性公益事業(yè)的貨幣收支。中國(guó)的稱量貨幣。8. 外匯存在的種種形態(tài)外幣現(xiàn)鈔、外匯存款、外幣有價(jià)證券等。價(jià)格波動(dòng)與市場(chǎng)機(jī)制。8. 流通中的貨幣發(fā)揮支付手段和流通手段職能的兩類(lèi)貨幣之總體。3. 貨幣與流動(dòng)性“流動(dòng)性”多被當(dāng)成貨幣的同義語(yǔ)。8. 生產(chǎn)關(guān)系的體現(xiàn)貨幣是商品經(jīng)濟(jì)關(guān)系的表現(xiàn)形式之一。3. 以美元為中心的國(guó)際貨幣體系布雷頓森林體系特點(diǎn)：雙掛鉤的以美元為中心的國(guó)際貨幣體系。7. 歐洲貨幣同盟與歐元 歐元貨幣制度的建立是區(qū)域性貨幣一體化成功的首例?，F(xiàn)代貨幣條件下，任何貨幣的盈余和赤字，都意味著相應(yīng)金額債權(quán)債務(wù)關(guān)系的存在。6. 國(guó)際收支中的盈余和赤字國(guó)際收支逆差與國(guó)際收支順差。3. 銀行信用概念及特點(diǎn)；對(duì)商業(yè)信用局限性的突破；銀行券的簽發(fā)；間接融資與直接融資。貨幣與信用，保持著相互獨(dú)立的狀態(tài)。這是現(xiàn)代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)利息的看法。 2．基準(zhǔn)利率與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率 基準(zhǔn)利率概念。我國(guó)目前以官定利率為主。10)2．復(fù)利反映利息的本質(zhì)特征如果承認(rèn)資本只依其所有權(quán)就可取得一部分社會(huì)產(chǎn)品的分配權(quán)利是合理的，那就必須承認(rèn)復(fù)利存在的合理性。3．影響利率的風(fēng)險(xiǎn)因素違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、償還期限風(fēng)險(xiǎn)、政策性風(fēng)險(xiǎn)等。5．影響利率期限結(jié)構(gòu)的因素對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)影響因素的不同解釋，形成了幾種不同的利率期限結(jié)構(gòu)理論，比較經(jīng)典的有純預(yù)期理論、流動(dòng)性理論、偏好理論和市場(chǎng)隔斷理論。1994年外匯管理體制改革，在改善宏觀調(diào)控的同時(shí)逐漸放松了對(duì)微觀主體的諸多限制。對(duì)外價(jià)值則用另一國(guó)貨幣與之兌換比率表示。認(rèn)為各國(guó)貨幣購(gòu)買(mǎi)力之比決定匯率。將視野擴(kuò)大到貨幣以外的其他金融資產(chǎn)的供求分析，充分反映了客觀經(jīng)濟(jì)生活的復(fù)雜性和矛盾性。同時(shí)，匯率制度選擇和經(jīng)濟(jì)政策配合也有重要影響。2．金融資產(chǎn)的特征金融資產(chǎn)也稱為金融工具或者金融產(chǎn)品（及衍生金融產(chǎn)品）；金融資產(chǎn)的兩個(gè)重要功能；金融資產(chǎn)的貨幣性和流動(dòng)性、償還期限、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性特征。6．銀行間拆借市場(chǎng)銀行間拆借市場(chǎng)特點(diǎn)及在我國(guó)的情況。在此過(guò)程中期權(quán)定價(jià)公式的問(wèn)世期了很大的推動(dòng)作用。目前大多數(shù)基金屬于公募基金。第七章 金融市場(chǎng)機(jī)制理論第一節(jié) 證券價(jià)格與證券價(jià)格指數(shù)有價(jià)證券概念及其市場(chǎng)價(jià)格的一般特點(diǎn)；證券價(jià)格指數(shù)。4．市盈率概念。6．最佳資產(chǎn)組合資產(chǎn)組合理論是現(xiàn)代金融理論中的一個(gè)重要部分。7． 發(fā)展中國(guó)家金融中介體系的特點(diǎn)既有現(xiàn)代也有傳統(tǒng)非現(xiàn)代金融中介機(jī)構(gòu)；較為普遍的各類(lèi)金融管制等。第四節(jié) 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系國(guó)際清算銀行、國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行、國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)、國(guó)際金融公司、亞洲開(kāi)發(fā)銀行、非洲開(kāi)發(fā)銀行的服務(wù)宗旨及業(yè)務(wù)特點(diǎn)或范圍各異。存款主要有活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款三類(lèi)。貼現(xiàn)在我國(guó)的發(fā)展。3. 銀行服務(wù)電子化的廣泛內(nèi)容與發(fā)展前景（略）第六節(jié) 分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)1. 20世紀(jì)30年代開(kāi)始的分業(yè)經(jīng)營(yíng)與傳統(tǒng)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)并存各國(guó)的不同選擇及其理由。3. 避免風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)的證券化資產(chǎn)證券化是解決商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)所進(jìn)行的創(chuàng)新，也是金融市場(chǎng)與金融中介的關(guān)鍵結(jié)合點(diǎn)。2. 我國(guó)銀行的不良債權(quán)及其成因原因復(fù)雜，既有國(guó)有企業(yè)改革沒(méi)有到位的原因，也有銀行體制自身的問(wèn)題。世界各國(guó)普遍強(qiáng)調(diào)對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管。6. 深化國(guó)有商業(yè)銀行改革困擾國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)展的因素說(shuō)到底是個(gè)體制問(wèn)題。中央銀行的基本職能：發(fā)行的銀行、銀行的銀行、國(guó)家的銀行。5. 中央銀行的地位和作用為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供貨幣；承擔(dān)穩(wěn)定貨幣環(huán)境的職責(zé)；保障支付體系的順暢運(yùn)作；國(guó)家對(duì)外聯(lián)系的重要紐帶等。2. 債權(quán)債務(wù)文書(shū)是貨幣的載體信用貨幣之所以成為流通中貨幣的統(tǒng)治形態(tài)，是與信用即債權(quán)債務(wù)這種經(jīng)濟(jì)聯(lián)系全面覆蓋經(jīng)濟(jì)生活緊密相關(guān)的。存款之區(qū)分為活期、定期時(shí)：引進(jìn)現(xiàn)金漏損因素時(shí)：引進(jìn)超額準(zhǔn)備金因素時(shí)：以上只是就銀行創(chuàng)造派生存款過(guò)程中的基本可測(cè)量因素對(duì)存款派生倍數(shù)影響所做的分析。中央銀行的任何資產(chǎn)業(yè)務(wù)均會(huì)有商業(yè)銀行準(zhǔn)備存款和通貨發(fā)行之和與之對(duì)應(yīng)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)度中，基礎(chǔ)貨幣的數(shù)額均占中央銀行負(fù)債總額的絕大比重。4. 探討金融、經(jīng)濟(jì)問(wèn)題需要了解貨幣創(chuàng)造機(jī)制。⑶　上述兩個(gè)方程式均是傳統(tǒng)貨幣數(shù)量論模型，但它們也存在顯著的差異。7）⑵　多樣化的資產(chǎn)選擇對(duì)投機(jī)性貨幣需求的影響。第二節(jié) 中國(guó)對(duì)貨幣需求理論的研究1. 對(duì)馬克思貨幣必要量公式的理解簡(jiǎn)要回顧。5. 貨幣需求是否是一個(gè)確定的量現(xiàn)實(shí)生活中很難把貨幣需求看成一個(gè)極其確定的量值。2. 貨幣需求分析的宏觀角度從總體上考察貨幣需求是決定貨幣供給的關(guān)鍵。4． 貨幣供給的多重口徑貨幣供給包括按口徑依次加大的M1，M2，M3，…這種系列所劃分的若干層次。9． 名義貨幣供給與實(shí)際貨幣供給概念。但必須以存在著一個(gè)高度發(fā)展的證券市場(chǎng)為前提。隨著改革的深化，國(guó)有商業(yè)銀行的內(nèi)在約束機(jī)制也在逐漸發(fā)揮作用。第四節(jié) “超額”貨幣及其所反映的規(guī)律（略） 第十五章 財(cái)政收支、公債與貨幣供給第一節(jié) 與金融緊密聯(lián)系的一些財(cái)政概念（略）第二節(jié) 財(cái)政收支與貨幣供給相互聯(lián)系的歷史演變（略）第三節(jié) 財(cái)政收支與貨幣供給聯(lián)系的理論模型（略）第四節(jié) 國(guó)債與貨幣供給1. 國(guó)債——平衡財(cái)政收支離不開(kāi)的項(xiàng)目從公式“發(fā)債凈額 ? 赤字”可知如果赤字不斷增大，就必須擴(kuò)大國(guó)債發(fā)行額。7．發(fā)債與貨幣供給的相關(guān)關(guān)系剖析發(fā)債對(duì)貨幣供給的影響時(shí)，主要是考察它對(duì)基礎(chǔ)貨幣增減變化的影響。3． 造成貨幣供給過(guò)多的微觀主體行為在投資