【正文】 以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的現(xiàn)金流量表，通過編制現(xiàn)金流量表，正好可以彌補(bǔ)這一缺陷。 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與利潤表上的凈利潤之間的關(guān)系主要體現(xiàn)在以下四個方面：1）現(xiàn)金流量是指企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出。如出售短期證券，減少股利分配，加速收回應(yīng)收帳款的。2］盈利企業(yè)也可能由于抽出過多現(xiàn)金，而發(fā)生臨時流轉(zhuǎn)困難，不過，盈利企業(yè)如果不進(jìn)行大規(guī)模擴(kuò)充，通常不會發(fā)生嚴(yán)重的財(cái)務(wù)困難。6）現(xiàn)金股利保障倍數(shù)公式。5）支付股利能力分析指標(biāo)。3）流動性分析指標(biāo)。企業(yè)操縱帳面利潤一般是沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流量的。它只能反應(yīng)企業(yè)在特定時點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，而利潤表和現(xiàn)金流量表是動態(tài)報(bào)表，它能夠反應(yīng)企業(yè)在一定時期的利潤和現(xiàn)金流量狀況。投資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般為負(fù)數(shù)。4）償還債務(wù)支付的現(xiàn)金。5）收到其它與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金。4）購買商品，接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金?，F(xiàn)金流量表所揭示的現(xiàn)金流量信息可以從現(xiàn)金角度對公司或企業(yè)償還長短期債務(wù)和支付利息、股利和利潤等支付能力做出進(jìn)一步的分析。1本期現(xiàn)金從何而來。公司凈現(xiàn)金流量越多，對外融資的需求度越低。現(xiàn)金凈流量是現(xiàn)金流量表反應(yīng)的一個重要指標(biāo)。期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險(xiǎn)小。是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括的現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動。六、重要掌握現(xiàn)金流量表所反應(yīng)的企業(yè)現(xiàn)金產(chǎn)生渠道與支出方向。利潤的安全性說明企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)大小。持續(xù)性會計(jì)盈余是企業(yè)綜合素質(zhì)和競爭能力的體現(xiàn)。這是收益最基本的質(zhì)量要求。如果利潤的增加導(dǎo)致了存貨的增加，比如，以物易物等，那么要考察存貨的質(zhì)量。如果一個企業(yè)主要靠投資收益來產(chǎn)生現(xiàn)金流量，那么這個企業(yè)的主營業(yè)務(wù)或營業(yè)活動在這個企業(yè)中就不是最主要的業(yè)務(wù)活動。通過這樣的分析，我們可以看出，在一般情況下，企業(yè)的費(fèi)用在年度間很難降低，所以，在分析報(bào)表的時候，一定要特別關(guān)注費(fèi)用是否有不正常的下降情況。包括廣告費(fèi)、研發(fā)費(fèi)、人力資源開發(fā)費(fèi)。3］實(shí)現(xiàn)收入的方式。3利潤的結(jié)果。 各項(xiàng)費(fèi)用完成情況的分析與財(cái)務(wù)成果直接相關(guān)的費(fèi)用有銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。降低成本費(fèi)用是增加財(cái)務(wù)成果的關(guān)鍵和重要途徑。如果一個企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入較低或不斷下降，其發(fā)展?jié)摿颓熬帮@然是值得懷疑的。第二，計(jì)算價格變動對收入的影響。4）收入計(jì)量分析。 收入分析對企業(yè)收入分析應(yīng)著重從以下幾個方面進(jìn)行分析：1）收入確認(rèn)時間合法性分析。利潤結(jié)構(gòu)變動分析是指在對利潤表進(jìn)行垂直分析的基礎(chǔ)上，揭示各項(xiàng)利潤及成本費(fèi)用與收入的關(guān)系，以反應(yīng)企業(yè)的各環(huán)節(jié)的利潤構(gòu)成利潤及利潤成本費(fèi)用水平。這是財(cái)務(wù)分析十分重要的作用。由于利潤受各環(huán)節(jié)、各方面的影響，因此通過不同環(huán)節(jié)的利潤分析，可準(zhǔn)確說明各環(huán)節(jié)的業(yè)績。利潤受企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)、各因素的影響，供產(chǎn)銷各環(huán)節(jié)，人才物各要素的變動無不影響著利潤的增減變動。利潤已成為現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的直接目標(biāo)，企業(yè)的各項(xiàng)工作最終都與利潤的多少相關(guān)。如為虧損總額以負(fù)號列示。反應(yīng)企業(yè)以各種方式對外投資所取得的收益。企業(yè)發(fā)生勘探費(fèi)用的應(yīng)在管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)項(xiàng)目之間增設(shè)勘探費(fèi)用項(xiàng)目反應(yīng)。反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務(wù)和其它業(yè)務(wù)所確認(rèn)的收入總額。企業(yè)發(fā)生的支出，不產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的，或者即使能夠產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益，但不符合或者不再符合資產(chǎn)確認(rèn)條件的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時確認(rèn)為費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。3. 利潤表分析下面我們學(xué)習(xí)，第三部分：利潤表分析。而像B這樣，全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)一次需要十年。同樣的資產(chǎn)在A企業(yè)賺錢，在B企業(yè)不賺錢，同樣的人才在A企業(yè)發(fā)揮能量，在B企業(yè)受到壓抑。企業(yè)一定要看資產(chǎn)質(zhì)量，AB兩個企業(yè)，哪個質(zhì)量好？當(dāng)然是B好。其好處是，還債能力強(qiáng)，其矛盾是，如果所有的資產(chǎn)都是以現(xiàn)金還債能力存在的話，覺得盈利能力就很危險(xiǎn)了。哪一個是傳統(tǒng)企業(yè)？哪一個是高科技企業(yè)？我們看A是傳統(tǒng)型的企業(yè)，主要資產(chǎn)是固定資產(chǎn)或非流動資產(chǎn)。舉個例子，大家看這張表，這里有兩家企業(yè)，A公司和B公司。第三，帳外無形資產(chǎn)作抵押貸款。原準(zhǔn)則的處理對企業(yè)報(bào)表的影響：1，企業(yè)的報(bào)表對無形資產(chǎn)的披露嚴(yán)重不足，帳面無形資產(chǎn)僅僅包括從外部購入的部分，不包括自創(chuàng)的無形資產(chǎn)，找不到自創(chuàng)的信息，所以在查看企業(yè)的無形資產(chǎn)的時候，除了看報(bào)表以外還應(yīng)該關(guān)注表外的無形資源。比如，老名牌產(chǎn)品，它的名牌值多少錢很難確定。2范圍主要包括：土地使用權(quán)、專利權(quán)、版權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)、商標(biāo)權(quán)等。主要目的還不是避稅。加速折舊法計(jì)題折舊包括兩個方面：一，時間加速。二，在用的機(jī)器設(shè)備、儀器儀表、運(yùn)輸車輛、工具器具。計(jì)算折舊的目的有兩個，一是補(bǔ)償，如果折舊太多得，補(bǔ)償太多，利潤就會下來。4）固定資產(chǎn)的折舊問題。分析一個企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模的時候，首先要考慮的就是該企業(yè)的技術(shù)裝備水平。但是貨幣的流出量不大，所以在這樣的情況下，企業(yè)短時間的貨幣壓力就相對較小。固定資產(chǎn)屬于長期資產(chǎn)，固定資產(chǎn)的取得方式：第一，用流動資產(chǎn)來購置建設(shè)。固定資產(chǎn)應(yīng)該是單位價值比較大、使用年限比較長的機(jī)器、設(shè)備、房屋、建筑物等。至于增加產(chǎn)量而使在制品存貨增加則屬正常情況。3本期耗用量。周轉(zhuǎn)速度越慢，盈利水平就會越低。三，市價，是指存貨的可變現(xiàn)性質(zhì)。5）存貨價值量的確定對發(fā)出存貨、消耗存貨的成本構(gòu)成。注意存貨的采購批量對存貨單位成本的影響。兩種盤存制。存貨資產(chǎn)是企業(yè)流動資產(chǎn)中最重要的組成部分，是生產(chǎn)經(jīng)營活動重要的物質(zhì)基礎(chǔ)。B關(guān)聯(lián)方。C考慮債務(wù)人的穩(wěn)定和波動關(guān)系。公司應(yīng)收帳款帳齡分析舉例如下：一般來講，應(yīng)該是一年以內(nèi)比較好，超過一年說明應(yīng)收帳款的質(zhì)量比較差。所謂存貨周轉(zhuǎn)率是指從購買原材料到產(chǎn)品被賣出所需要的時間。如果年末數(shù)小于年初數(shù)，說明回款的數(shù)量大于本年的銷售數(shù)量。②會計(jì)的隨意性。2分析企業(yè)信用政策變動對應(yīng)收帳款的影響。2企業(yè)特定時期的營銷策略對存貨周轉(zhuǎn)會產(chǎn)生哪些影響。預(yù)付帳應(yīng)收補(bǔ)貼款，其中，應(yīng)有關(guān)部門對企業(yè)已經(jīng)承諾給予補(bǔ)貼，但是，這部分款項(xiàng)在很多情況下不能成為債權(quán)的主體。第四，要考慮大宗采購入庫的情況。反之，如果貨物資金存量規(guī)模過大，則會使企業(yè)喪失這部分資金的獲利機(jī)會，影響企業(yè)資金的利用效果。銷售規(guī)模的擴(kuò)大是貨幣資金增加的先決條件，如果企業(yè)改變信用政策，則貨幣資金存量規(guī)模就會因此而發(fā)生變化。2周轉(zhuǎn)速度適當(dāng)，資產(chǎn)的閑置率不高。第二，企業(yè)的對外投資體現(xiàn)了企業(yè)謀求對外擴(kuò)張或者賺取非主營業(yè)務(wù)利潤的努力。企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能夠滿足企業(yè)短期和長期發(fā)展，以及償還債務(wù)的需要。在企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)的結(jié)果為小于零，需要其他途徑的現(xiàn)金來源，而企業(yè)又沒有積累的現(xiàn)金的時候，籌資活動應(yīng)該適時籌資，以滿足上述兩類活動的現(xiàn)金需要。從現(xiàn)金流量的角度來說，良好的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的表現(xiàn)應(yīng)該是各類活動的現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)正常，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)狀況體現(xiàn)了企業(yè)短期與長期的發(fā)展目標(biāo)。而企業(yè)的利潤有較強(qiáng)的獲取現(xiàn)金的能力則是指，企業(yè)的主要利潤組成部分有足夠的獲取現(xiàn)金能力，企業(yè)對利潤有足夠的支付能力。利潤結(jié)構(gòu)合理，利潤有較強(qiáng)的獲取現(xiàn)金的能力。在公司的三張基本報(bào)表之間，存在著重要的數(shù)量聯(lián)系。直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失是指不應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益、會導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生增減變動的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤無關(guān)的得利或者損失。4）應(yīng)付職工薪酬。1）預(yù)計(jì)在一個正常營業(yè)周期中清償。 負(fù)債負(fù)債是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)。4）存貨。2）主要為交易目的而持有。前款所指的企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)，包括購買、生產(chǎn)、建造行為或其它交易或者事項(xiàng)，預(yù)期在未來發(fā)生的交易或者事項(xiàng)不形成資產(chǎn)。資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的含義與內(nèi)容。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露在資產(chǎn)負(fù)債表日后、財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日前提議或宣布發(fā)放的股利總額和每股股利金額(或向投資者分配的利潤總額)。 財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)。1會計(jì)報(bào)表至少應(yīng)該包括：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等報(bào)表。企業(yè)提供的會計(jì)信息應(yīng)當(dāng)反映與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的所有重要交易或者事項(xiàng)。第十五條　可比性原則。是連環(huán)替代法的一種簡化形式。財(cái)務(wù)比率的比較是最重要的比較。和先進(jìn)企業(yè)的指標(biāo)對比,有利于吸收先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的比較，能夠反映出企業(yè)的發(fā)展動態(tài)，比較分析法是將兩個或兩個以上數(shù)據(jù)進(jìn)行對比分析，揭示差異和原因的一種方法。這六個能力是相互聯(lián)系的。經(jīng)理人員關(guān)心公司的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力和持續(xù)發(fā)展的能力。投資人是指公司的權(quán)益投資人，即普通股東。債權(quán)人關(guān)心企業(yè)是否具有償還債務(wù)的能力。投資是企業(yè)基本活動中重要的組成部分。中間的分析過程有比較、分類、類比、歸納、演繹、分析和綜合等認(rèn)識事物的步驟和方法組成。五、一般掌握財(cái)務(wù)報(bào)表附注和決策的相關(guān)性。領(lǐng)導(dǎo)干部怎樣看財(cái)務(wù)報(bào)表于久紅尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo),大家好！我是北京經(jīng)理學(xué)院、北京市經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院財(cái)務(wù)系教師—于久紅。六、重點(diǎn)掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法。其中，分析與綜合是兩種最基本的邏輯思維方法。經(jīng)營活動是指在必要的籌資和投資前提下，運(yùn)用資產(chǎn)賺取收益的活動，它至少包括研究與開發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售和人力資源管理等五項(xiàng)活動。債權(quán)人可以分為，短期債權(quán)人和長期債權(quán)人。普通股東投資于公司的目的是擴(kuò)大自己的財(cái)富，他們所關(guān)心的，包括償債能力、收益能力以及風(fēng)險(xiǎn)等。經(jīng)理人員可以獲取外部使用人無法得到的內(nèi)部信息，他們分析報(bào)表的主要目的是改善報(bào)表。一個公司償債能力很差，收益能力也不會好。它可以按比較對象和比較內(nèi)容進(jìn)一步分類。以揭示當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和營業(yè)情況增減變化,克服本企業(yè)的缺點(diǎn)。它們是相對數(shù)，排除了規(guī)模的影響，使不同比較對象建立起可比性,因此廣泛用于歷史比較、同業(yè)比較和預(yù)算比較。是利用各因素的實(shí)際值與標(biāo)準(zhǔn)值之間的差額來計(jì)算各因素對分析對象的影響程度的方法。企業(yè)提供的會計(jì)信息應(yīng)當(dāng)具有可比性。第十八條　謹(jǐn)慎性原則。資產(chǎn)負(fù)債表是指反應(yīng)企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。2 遵循企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的聲明。 重要會計(jì)政策的說明。3）審計(jì)報(bào)告。二、了解資產(chǎn)負(fù)債表分析的主要內(nèi)容。由企業(yè)擁有或者控制是指企業(yè)享有某種資源的所有權(quán)，或者雖然不享有某項(xiàng)資源的所有權(quán)，但該資源被企業(yè)所控制。3）預(yù)計(jì)在資產(chǎn)負(fù)債表日期一年內(nèi)（含一年）變現(xiàn)。5）持有制到期投資?，F(xiàn)時義務(wù)是指企業(yè)在現(xiàn)行條件下已承擔(dān)的義務(wù)。2）主要為交易目的持有。5）預(yù)計(jì)負(fù)債。利得是指由企業(yè)非日?；顒铀纬傻摹?dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流入。利潤及利潤分配表中的最后項(xiàng)目—未分配利潤的金額，一定等于資產(chǎn)負(fù)債表所有者權(quán)益項(xiàng)目中的未分配利益金額。一定的盈利能力是指在企業(yè)會計(jì)政策保持一貫性的條件下，在絕對額上企業(yè)具有大于零的凈利潤。在企業(yè)處于穩(wěn)定發(fā)展時期，從長期來看，利潤表與現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額和凈利潤基本一致。第一，穩(wěn)定發(fā)展階段，企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量可能會主要用于下列用途：1支付利息費(fèi)用；2支付本年現(xiàn)金股利；3補(bǔ)償本年度固定資產(chǎn)折舊和無形資產(chǎn)攤銷等攤銷性費(fèi)用；4補(bǔ)償本年度已經(jīng)計(jì)提，但應(yīng)由以后年度支付的應(yīng)計(jì)性費(fèi)用；5如果還有剩余的現(xiàn)金流量，則剩余的凈現(xiàn)金流量可以為企業(yè)對內(nèi)擴(kuò)大再生產(chǎn)、對外進(jìn)行股權(quán)和債權(quán)投資提供額外的資金支持。在企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)的結(jié)果為大于零，需要其它途徑的投資活動來消耗現(xiàn)金，以獲取更多利潤的時候，籌資活動應(yīng)該積極尋找投資方向，以消耗上述兩類活動積累的現(xiàn)金為企業(yè)創(chuàng)造效益。這里的資產(chǎn)質(zhì)量是指特定資產(chǎn)在企業(yè)管理的系統(tǒng)中發(fā)揮作用的質(zhì)量。因此，高質(zhì)量的短期投資應(yīng)該表現(xiàn)為短期投資的直接增值。 資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析貨幣資金的質(zhì)量分析。例如，在銷售時，企業(yè)提高限銷比率，貨幣資金存量規(guī)模就會大些。企業(yè)管理人員對資金的調(diào)度會影響貨幣資金存量規(guī)模，發(fā)在貨幣資金存量過小時， 通過籌資活動提高其存量規(guī)模，而在其存量規(guī)模較大時，通過短期證券投資的方法，加以充分利用，就會降低其存量規(guī)模。2收款過程的內(nèi)部控制。預(yù)付帳款是由于采購產(chǎn)品而預(yù)付的款項(xiàng)，它不能成為企業(yè)的一種貨幣化回收的債權(quán)，所對應(yīng)的應(yīng)該是存貨。3）應(yīng)收帳款分析。如果企業(yè)的信用政策比較嚴(yán)格，應(yīng)收帳款的規(guī)模就會小一些。企業(yè)管理人員為達(dá)到特定的目的，如追求高盈利，用帶有傾向性的假設(shè)對當(dāng)前業(yè)務(wù)的未來結(jié)果做出預(yù)測。要特別注意年末的債權(quán)比年初的債權(quán)有顯著增長的情況。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率的指標(biāo)等于賒銷的凈額或主營業(yè)務(wù)收入除以平均應(yīng)收帳款余額。應(yīng)收帳款質(zhì)量包括兩個方面，帳齡的結(jié)構(gòu)和壞帳的比例。一般情況下，穩(wěn)定的債務(wù)人收款容易，對波動的債務(wù)人的收款力度應(yīng)該相對而言大一些。如子公司掏空上市公司。存貨資產(chǎn)的變動，不僅對流動資產(chǎn)的資金占用有極大的影響，而且對生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生重大影響。永續(xù)盤存制，企業(yè)為每種存貨建立明細(xì)帳，逐筆記錄存貨的收入和發(fā)出數(shù)量，隨時結(jié)出存貨結(jié)存數(shù)量。三，運(yùn)輸途中的合理途耗，這是最應(yīng)該關(guān)注的一個部分。企業(yè)發(fā)出存貨可以采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、移動平均法、個別計(jì)價法。四，成本與市價贖低規(guī)則的內(nèi)容。當(dāng)周轉(zhuǎn)速度太慢的時候，企業(yè)就無法盈利了。本期耗用量又取決于各種產(chǎn)品的產(chǎn)量和各單位產(chǎn)品的材料耗用量。如果僅僅為降低在制品存量規(guī)模，節(jié)約資金占用而降低產(chǎn)量反而是不正常的。對低值易耗品的管理沒有對固定資產(chǎn)管理那樣嚴(yán)格。流動資產(chǎn)反應(yīng)企業(yè)短時間內(nèi)的活力，長期資產(chǎn)反應(yīng)企業(yè)長期發(fā)展的能力，流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為長期資產(chǎn)會削弱企業(yè)的短期活力。第三，接受股東的非貨幣入資形成的固定資產(chǎn)。特定的技術(shù)裝備水平應(yīng)該和企業(yè)的發(fā)展情況相適應(yīng)，對一個企業(yè)的發(fā)展過程中能夠充分發(fā)揮其作用的資產(chǎn)就是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，并不是指該資產(chǎn)的物理性能最優(yōu)。折舊可以理解為是企業(yè)正常的生產(chǎn)、經(jīng)營、使用而引起的固定資產(chǎn)價值減少的金額。第二個目的是納稅。三，季節(jié)性停用和大修理停用的設(shè)備。通常是指固定資產(chǎn)的折舊年限應(yīng)該小于二分之一的自然壽命。5）固定資產(chǎn)的清理和處置問題。注意在新的準(zhǔn)則中，把商域不作為無形資產(chǎn)來處理，而單獨(dú)作為一項(xiàng)資產(chǎn)。無形資產(chǎn)第二個難點(diǎn)，受益期難定。2，企業(yè)投入研發(fā)的費(fèi)用越多，當(dāng)期業(yè)績就會越下降。第四，評估。1）資產(chǎn)要看來源。B就是一個典型的高新技術(shù)企業(yè)，不需要很多固定資產(chǎn)。一般來講，企業(yè)的盈利還是要夠長線的資產(chǎn)。B的企業(yè)絕大多數(shù)的資產(chǎn)都是正在運(yùn)營的資產(chǎn)。這就是管理的藝術(shù)和差別。如果是特殊的行業(yè)，有的行業(yè)一年周轉(zhuǎn)十次可能還算快，什么行業(yè)周轉(zhuǎn)的最慢？什么行業(yè)周轉(zhuǎn)的最快呢？周