【正文】 　　(1)、年報　　需經(jīng)過核數(shù)師審計。例如首批在香港創(chuàng)業(yè)板上市的上實醫(yī)藥科技因國際巡回推介時反應(yīng)熱烈。公司演講的目的只有一個，把公司賣給與會者，而這些人再把公司賣給公眾投資者。另外，與各方共進早餐、午餐、喝咖啡、喝茶、共進晚餐都是雙方增進了解，增加友誼的好辦法。與經(jīng)紀(jì)圈打交道，公司或許也需要財經(jīng)公關(guān)的幫助?！　〖偃绯袖N商認(rèn)為應(yīng)把公可以及發(fā)行的股票介紹給經(jīng)紀(jì)團，他們就會為之鋪路搭橋?！　?2)通過路演可以使不同區(qū)域的投資者了解上市公司的情況，與一般的公司發(fā)行、上市相比，路演更能與投資者拉近距離，通過直接的咨詢，及時答疑為公司的整體形象的樹立和今后股票在創(chuàng)業(yè)板市場上的表現(xiàn)奠定了良好的基礎(chǔ)?！　?1)公司的基本情況：　　公司的組建　　股本結(jié)構(gòu)　　產(chǎn)品結(jié)構(gòu)　　產(chǎn)品市場情況　　(2)公司的優(yōu)勢　　產(chǎn)品競爭優(yōu)勢　　技術(shù)和規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢　　管理創(chuàng)新優(yōu)勢　　地理位置優(yōu)勢　　政策傾斜優(yōu)勢　　(3)公司的財務(wù)狀況　　公司歷年經(jīng)營業(yè)績　　財務(wù)分析　　主營業(yè)務(wù)財務(wù)狀況　　收益結(jié)構(gòu)及穩(wěn)定性　　資產(chǎn)負(fù)債率和變現(xiàn)能力　　資產(chǎn)管理效率　　成長速度　　(4)發(fā)展展望　　技術(shù)發(fā)展與企業(yè)核心競爭力　　募集資金投向分析　　(5).投資價值　　企業(yè)概念　　企業(yè)成長性　　(6)投資風(fēng)險　　風(fēng)險因素　　生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險　　市場風(fēng)險　　管理風(fēng)險　　融資風(fēng)險　　技術(shù)風(fēng)險　　人員流失風(fēng)險　　風(fēng)險對策　　二十八、推介與定價　　在做好上市一切準(zhǔn)備工作后，就是向廣大投資者進行推介。　　(2)、為使香港聯(lián)交所有充足時間按申請的輔助文件而考慮上市申請及維持有秩序的新發(fā)行市場，新申請人須于暫定聆訊日期至少足25個營業(yè)日前，填具《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》附錄五A指定形式的表格向香港聯(lián)交所提交申請?！　《⒓哟笊鲜谐杀就度搿　∩鲜行枰龃罅抗ぷ?，宣傳和溝通需要資金的投入，同時又將加大營運成本。但是，要實現(xiàn)連續(xù)、穩(wěn)定的高速增長，對正致力于解決生存問題的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，就不是一件容易的事了?！　?3)準(zhǔn)備上市有關(guān)材料?！　?2)企業(yè)重要的人力資源及非人力資源的供給情況?！　?2)財務(wù)策劃：財務(wù)管理制度、如依法減免稅。如果保薦人不再符合保薦人需具備的基本條件，則不可為任何新申請人或上市發(fā)行人擔(dān)當(dāng)新的保薦人，或持續(xù)作為保薦人向任何新申請人措供意見?！　?8)除主要主管外，保薦人必須至少有兩名其他職員，全職從事保薦人在香港的公司財務(wù)業(yè)務(wù)。為以后上市打下良好的基礎(chǔ)。成長性指標(biāo)的好壞是企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板市場內(nèi)，說服各風(fēng)險投資人賣掉別人的股票，而預(yù)測投資于你的公司將來的增值額會更大的關(guān)鍵性指標(biāo)。其中，最重要的是生存性和成長性兩大指標(biāo)。用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法確定被投資企業(yè)在某一時點的價值，然后在考慮風(fēng)險投資規(guī)模的前提下按照雙方認(rèn)可的回報率來確定被投資企業(yè)原有股東的權(quán)益份額和風(fēng)險投資人應(yīng)占的股權(quán)比例。風(fēng)險投資機構(gòu)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的最大的區(qū)別就在于，風(fēng)險投資機構(gòu)在完成投資后還要直接參與被投資企業(yè)的運作，尤其在一些重大問題上更是如此。這里有兩點需要注意：一是要盡可能讓風(fēng)險投資人認(rèn)識、了解本企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)。放棄部分業(yè)務(wù)對那些業(yè)務(wù)分散的風(fēng)險企業(yè)來說既很現(xiàn)實又很必要，因為在投入資本有限的情況下，企業(yè)只有集中資源才能在競爭中立于不敗之地?！　?。在大多數(shù)情況下入能夠承擔(dān)這種推薦任務(wù)的可以是律師、會計師或其他網(wǎng)絡(luò)成員，因為風(fēng)險投資人最容易相信他們。在準(zhǔn)備和風(fēng)險投資人洽談融資事宜之前，企業(yè)家應(yīng)該準(zhǔn)好四份主要文件?！　?7)生產(chǎn)經(jīng)營計劃　　主要的內(nèi)容包括：新產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營計劃；你公司現(xiàn)有的生產(chǎn)技術(shù)能力；品質(zhì)控制和質(zhì)量改進能力；現(xiàn)有的生產(chǎn)設(shè)備或者將要需要的生產(chǎn)設(shè)備；改進或者購置生產(chǎn)設(shè)備的成本；現(xiàn)有的生產(chǎn)工藝流程。這樣，將一個粗線條的你展示給風(fēng)險投資者而不至于讓他對你摸不著頭腦。要記住，風(fēng)險投資者對你的摘要中表明的一些信息特別注意，如管理團隊、你的創(chuàng)意或者產(chǎn)品或者服務(wù)的獨特性、預(yù)期的回報率和資金的退出之路等。這樣的企業(yè)當(dāng)然具有足夠的理由在創(chuàng)業(yè)板市場上市，并且肯定能獲得各類風(fēng)險投資人的認(rèn)可和青睞。是否是一個特別好的概念先不作結(jié)論，至少市場對這個主題概念是接受的。風(fēng)險投資期　　九、初步實現(xiàn)盈利　　初步實現(xiàn)盈利達到主題業(yè)務(wù)的成熟化，解決企業(yè)生存問題。　　(3)綜合服務(wù)部：對外宣傳、接待、文秘、檔案、內(nèi)部財務(wù)管理、信息調(diào)研、內(nèi)部管理等。創(chuàng)業(yè)板監(jiān)管規(guī)則在公司內(nèi)部機構(gòu)人員設(shè)置方面的規(guī)定要比國內(nèi)A股市場的規(guī)定嚴(yán)格很多，比如，出任監(jiān)察主任和審核委員會的職能，我們可以看出，前者是從公司內(nèi)部出發(fā)，考慮如何練內(nèi)功，使公司符合上市規(guī)則的要求，后者是從外部出發(fā)，關(guān)注公司對外披露的信息是否符合規(guī)則要求?！　徍宋瘑T會的職責(zé)至少要包括以下幾項：　　a、閱發(fā)行人的年報，半年報告以及季度報告，并且就此向發(fā)行人的董事會提供建議和意見，為確實達到該目的；委員會成員須及時與董事會、高層管理人員以及獲委聘的合資格會計師聯(lián)絡(luò)，并且每年至少與發(fā)行人的核數(shù)師開會一次；委員會應(yīng)考慮上述報告中所反映或須反映的任何重大或不尋常事項，并須適當(dāng)考慮發(fā)行人的合資格會計師、監(jiān)察主任或核數(shù)師提出的任何事項。同時還要有一些專業(yè)認(rèn)證?！　?b)上市公司須向聯(lián)交所提交有關(guān)公司董事的背景、經(jīng)驗等方面的資料。因為創(chuàng)業(yè)板市場還要求上市公司披露在其上市后兩個完整財政年度內(nèi)的業(yè)務(wù)目標(biāo)，清楚說明公司在每項主要業(yè)務(wù)活動中的業(yè)務(wù)方向和目標(biāo)，并在上市后兩年內(nèi)每半年要把上市公司在上市文件中列明的業(yè)務(wù)目標(biāo)與其后的發(fā)展進度作一比較，如發(fā)現(xiàn)當(dāng)初確定的業(yè)務(wù)目標(biāo)未能實現(xiàn)，上市公司要向公眾說明原因，可能還會導(dǎo)致向投資者道歉等等。具體求法如下；　　設(shè)年產(chǎn)量為Q，銷售單價為S，年固定成本為F，單位產(chǎn)品可變成本為V，則　　銷售收入S(Q)=SQ　　成本函數(shù)C(Q)=F+VQ　　利潤函數(shù)P(Q)=S(Q)C(Q)　　既P(Q)= S(Q)(F+VQ)　　當(dāng)P(Q)=0時，盈虧平衡，即S(Q)=(F+VQ)時，得盈虧平衡點產(chǎn)量，Q0=F/SV　　(4)經(jīng)濟評價指標(biāo)　　項目的經(jīng)濟效益是指投入和產(chǎn)出的比較。一般來說，x，x?！　　！　《?、可行性分析報告　　項目的可行性研究是指對項目所作技術(shù)經(jīng)濟效果的分析和評價。 　　(b)相關(guān)因素分析法：相關(guān)因素分析法是根據(jù)時間序列的某一時刻上變量之間的數(shù)量關(guān)系，以及某些變量的已知的發(fā)展趨勢，求待變量銷售量變化的一種方法。主要指標(biāo)有：　(a)靜態(tài)投資效果指標(biāo)：靜態(tài)投資回收期；簡單投資收益率；追加投資回收期　　(b)費用和效益直接比較的指標(biāo)：凈現(xiàn)值；效益費用比　　(c)動態(tài)投資效果指標(biāo)：凈現(xiàn)值收益率；內(nèi)部收益率；動態(tài)投資回收期等?！　∷?、尋找種子資金　　種子資金是公司得以組建的先決條件，對于剛創(chuàng)業(yè)的公司，資金是起步的必要條件。　　(c)交易所預(yù)期每名董事合理地熟悉《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》、《證券條例》、《公司條例》、《保障投資者條例》、《披露權(quán)益條例》、《收購守則》及《股份購回守則》等法規(guī)，并且聯(lián)交所保留對于每名董事上述知識的考察權(quán)?！　?4)全職的合格會計師　　創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)行人必須保證在任何時間均聘用一名全職會計師，負(fù)責(zé)協(xié)助集團有關(guān)財務(wù)申報程序及內(nèi)部監(jiān)控工作?！　、監(jiān)督發(fā)行人的財務(wù)申報以及內(nèi)部監(jiān)控制度。監(jiān)察主任和審核委員會的職責(zé)類似于國內(nèi)上市公司的監(jiān)事會的職責(zé)?！　?4)物業(yè)管理部：孵化基地的水、電、設(shè)備、環(huán)境衛(wèi)生、保安、企業(yè)策劃等一系列物業(yè)后勤配套服務(wù)。所謂主題業(yè)務(wù)的成熟化：指的是企業(yè)在支撐其主題概念的業(yè)務(wù)經(jīng)營方面，需要形成完整的供、產(chǎn)、銷流程?！　?2)企業(yè)的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)達到一個基本的量?！　∈?、尋找風(fēng)險投資基金　風(fēng)險投資(Venture capital)：職業(yè)金融家投入到新興的、迅速發(fā)展的、有巨大競爭潛力的企業(yè)中的一種權(quán)益資本。能否明確無誤地表明這些信息，對于風(fēng)險投資者的取舍決定十分重要。你介紹的內(nèi)容應(yīng)包括公司過去的發(fā)展歷史、現(xiàn)在的情況以及未來的規(guī)劃，具體而言，主要有：公司概述，包括公司名稱、地址、聯(lián)系方法等；公司的自然業(yè)務(wù)情況；公司的發(fā)展歷史；對公司未來發(fā)展的預(yù)測；本公司與眾不同的競爭優(yōu)勢或者獨特性；公司的類別與隸屬關(guān)系，如是合伙公司還是股份公司；公司的公共關(guān)系；公司的保險情況；公司的知識產(chǎn)權(quán)；公司的法律訴訟；公司的納稅情況?！　?8)財務(wù)分析將包括以下幾方面的內(nèi)容：第一，過去三年的歷史數(shù)據(jù)；第二，今后三年的發(fā)展預(yù)測；第三，投資計劃。這四份文件是：　　①投資建議書對風(fēng)險企業(yè)的管理狀況、利潤情況戰(zhàn)略地位等作出概要描述；　?、跇I(yè)務(wù)計劃書對風(fēng)險企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、市場推廣計劃、財務(wù)狀況和競爭地位等作出詳細描述；　?、郾M職調(diào)查報告即對風(fēng)險企業(yè)的背景情況和財務(wù)穩(wěn)健程度、管理隊伍和行業(yè)作出深入細致調(diào)研后形成的書面文件；　?、軤I銷材料這是任何直接或間接與風(fēng)險企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)銷售有關(guān)的文件材料?！　?2)作好四個方面的心理準(zhǔn)備。企業(yè)家千萬不要認(rèn)為這種查驗是對管理層或個人的侮辱?！　　Ｈ绻芴峁┮环N產(chǎn)品的樣品或產(chǎn)成品的話，這種認(rèn)識和了解