國際金融期末復(fù)習(xí)題11555815-免費(fèi)閱讀
【正文】 弊：①匯率波動不定增加了國際間貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)②匯率劇烈助長了外匯市場上的投機(jī)。期權(quán)價(jià)格成本每英鎊5美分，總額為5000美元，問下列情況下如何操作，盈虧是多少？解：（1）如果市場匯率變?yōu)?英鎊＝執(zhí)行和約盈利＝（－）10－＝（2）如果市場匯率變?yōu)?英鎊＝不執(zhí)行期權(quán)和約虧損為5000美元。 假設(shè)某客戶用美元購買英鎊的看跌期權(quán)，總額為10萬英鎊（一份合同數(shù)額為5萬英鎊，所以要購買2份合同）。(2)若某投資者擁有10萬英鎊，他應(yīng)投放在哪個(gè)市場上有利？ (3)若投資者采用拋補(bǔ)套利來規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)如何操作? 套利的凈收益為多少？解：（1）A．可自由兌換性 B．普遍接受性 C．可償性 D．穩(wěn)定物價(jià)33．干預(yù)外匯市場的主要目的是（ ）。A、直接標(biāo)出遠(yuǎn)期外匯的實(shí)際匯率B、標(biāo)出遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的中間匯率C、標(biāo)出遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的差額D、標(biāo)出即期匯率與遠(yuǎn)期匯率的差額E、直接標(biāo)出實(shí)際遠(yuǎn)期匯率的中間價(jià)2貨幣期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易的共同點(diǎn)是（ ）。 A 經(jīng)濟(jì)周期的更替 B國民收入的增減 C 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的滯后 D 經(jīng)濟(jì)增長率的變化 E 貨幣價(jià)值的改變能夠減少國際收支逆差的措施有（ ）。 21973年春以后，國際匯率制度的性質(zhì)屬于（ ）。A、即期匯率+升水 B、即期匯率升水C、中間匯率+升水 D、中間匯率升水1有遠(yuǎn)期外匯收入的出口商與銀行訂立遠(yuǎn)期外匯合同，是為了（ ）。A緊縮的財(cái)政貨幣政策 B擴(kuò)張的財(cái)政貨幣政策C直接管制政策 D貨幣貶值的匯率政策6．在國際金融市場上進(jìn)行外匯交易時(shí)，習(xí)慣上使用的匯率標(biāo)價(jià)方法上是（ ）。A對外資產(chǎn)的增加 B對外負(fù)債的增加 C官方儲備的增加 D對外無償轉(zhuǎn)移增加3．各國政府間的無償經(jīng)濟(jì)援助包含在國際收支平衡表的（ ）中。A. 本國貨幣數(shù)額的變動來表示B、外國貨幣數(shù)額的變動來表示C、本國貨幣數(shù)額減少，外國貨幣數(shù)額增加來表示D、本國貨幣數(shù)額增加，外國貨幣數(shù)額減少來表示11．在直接標(biāo)價(jià)法下，外匯市場上掛牌的外匯價(jià)的后一個(gè)數(shù)字是（ ）。A下浮趨勢最強(qiáng)的一種 B下浮趨勢最強(qiáng)的兩種C具有下浮趨勢的多種 D不升不降比較穩(wěn)定的一種19．掉期交易法要求進(jìn)出口商同時(shí)進(jìn)行兩筆（）的外匯交易。A貨物項(xiàng)目 B服務(wù)項(xiàng)目 C收入項(xiàng)目 D經(jīng)常轉(zhuǎn)移項(xiàng)目 E投資項(xiàng)目一國國際收支發(fā)生順差，一般會導(dǎo)致（ ）。A提前收取這筆美元應(yīng)收款 B推后收取這筆美元應(yīng)收款C買入遠(yuǎn)期美元 D賣出遠(yuǎn)期美元22. 貨幣期貨交易的特點(diǎn)有（ ）。A．外匯銀行 B．外匯經(jīng)紀(jì)人 C．外匯交易商 D．中央銀行 E．一般客戶 30．現(xiàn)代外匯市場的主要特點(diǎn)（ ）。A儲備資產(chǎn)+ B使用IMF的信貸和貸款+C對外國官方負(fù)債+ D例外融資 + E無形資產(chǎn)的收買或出售三、計(jì)算題如果紐約市場上年利率為8％，倫敦市場的年利率為6％。為防止3個(gè)月后美元匯價(jià)的波動風(fēng)險(xiǎn)，公司與銀行簽訂出賣10萬美元的3個(gè)月遠(yuǎn)期合同。(1)三個(gè)月后市場匯率變?yōu)?英鎊＝1．2美元，問公司是否達(dá)到保值目標(biāo)、盈虧如何？(2) 三個(gè)月后市場匯率變?yōu)?英鎊＝1．6美元，問公司是否達(dá)到保值目標(biāo)、盈虧如何？解：（1）市場美元果然升值如果沒有期
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