【正文】 本基金的基金管理人定期對(duì)本基金面臨的利率敏感性缺口進(jìn)行監(jiān)控。本基金的基金管理人在基金合同中設(shè)計(jì)了巨額贖回條款，約定在非常情況下贖回申請(qǐng)的處理方式，控制因開放申購(gòu)贖回模式帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，有效保障基金持有人利益。 本基金的基金管理人建立了信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程，通過(guò)對(duì)投資品種信用等級(jí)評(píng)估來(lái)控制證券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)，且通過(guò)分散化投資以分散信用風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)察稽核部和風(fēng)險(xiǎn)管理部對(duì)公司總經(jīng)理負(fù)責(zé)。 期末債券正回購(gòu)交易中作為抵押的債券無(wú)。 各關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況 報(bào)告期內(nèi)基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金的情況份額單位：份項(xiàng)目本期2010年1月1日至2010年12月31日上年度可比期間2009年12月9日(基金合同生效日)至2009年12月31日基金合同生效日（ 2009年12月9日 ）持有的基金份額50,004,期初持有的基金份額50,004,期間申購(gòu)/買入總份額30,424,期間因拆分變動(dòng)份額減：期間贖回/賣出總份額期末持有的基金份額80,428,50,004,期末持有的基金份額占基金總份額比例%%注：基金管理人南方基金公司在本年度申購(gòu)本基金的交易委托華泰聯(lián)合證券辦理，適用手續(xù)費(fèi)為1,(2009年12月9日(基金合同生效日)至2009年12月31日止期間：認(rèn)購(gòu)本基金的交易委托華泰證券辦理，適用手續(xù)費(fèi)為1,)。 權(quán)證交易 注：無(wú)。 股利收益單位：人民幣元項(xiàng)目本期2010年1月1日至2010年12月31日上年度可比期間2009年12月9日(基金合同生效日)至2009年12月31日股票投資產(chǎn)生的股利收益207,基金投資產(chǎn)生的股利收益合計(jì)207, 公允價(jià)值變動(dòng)收益單位：人民幣元項(xiàng)目名稱本期2010年1月1日至2010年12月31日上年度可比期間2009年12月9日(基金合同生效日)至2009年12月31日70,188,18,834,——股票投資18,947,18,834,——債券投資——基金投資89,136,——資產(chǎn)支持證券投資——權(quán)證投資合計(jì)70,188,18,834, 其他收入單位：人民幣元項(xiàng)目本期2010年1月1日至2010年12月31日上年度可比期間2009年12月9日(基金合同生效日)至2009年12月31日基金贖回費(fèi)收入1,444,轉(zhuǎn)換費(fèi)收入53,合計(jì)1,497,注：，贖回費(fèi)總額的25%歸入基金資產(chǎn)。 期末買斷式逆回購(gòu)交易中取得的債券注：無(wú)余額。(b)基金買賣股票、債券的差價(jià)收入暫免征營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅。若期末未分配利潤(rùn)中的未實(shí)現(xiàn)部分(包括基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)損益以及基金份額交易產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金等)為正數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)中的已實(shí)現(xiàn)部分；若期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)(已實(shí)現(xiàn)部分相抵未實(shí)現(xiàn)部分后的余額)?；鹜顿Y在持有期間應(yīng)取得的現(xiàn)金紅利于除息日確認(rèn)為投資收益。 實(shí)收基金實(shí)收基金為對(duì)外發(fā)行基金份額所募集的總金額在扣除損益平準(zhǔn)金分?jǐn)偛糠趾蟮挠囝~。終止確認(rèn)的金融資產(chǎn)的成本按移動(dòng)加權(quán)平均法于交易日結(jié)轉(zhuǎn)。(2)金融負(fù)債的分類金融負(fù)債于初始確認(rèn)時(shí)分類為：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債及其他金融負(fù)債。 記賬本位幣本基金的記賬本位幣為人民幣。根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》和《南方深證成份交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金基金合同》的有關(guān)規(guī)定，本基金的投資范圍為深證成份交易型開放式指數(shù)證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“目標(biāo)ETF”)、深證成份指數(shù)成份股和備選成份股、新股、債券及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。 所有者權(quán)益（基金凈值）變動(dòng)表會(huì)計(jì)主體：南方深證成份交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金本報(bào)告期：2010年1月1日至2010年12月31日單位：人民幣元項(xiàng)目本期2010年1月1日至2010年12月31日實(shí)收基金未分配利潤(rùn)所有者權(quán)益合計(jì)一、期初所有者權(quán)益（基金凈值）3,272,356,16,077,3,288,434,二、本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)（本期利潤(rùn)）164,338,164,338,三、本期基金份額交易產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)（凈值減少以“”號(hào)填列）741,524,13,612,727,911,其中：553,339,67,785,485,553,1,294,863,81,398,1,213,465,四、本期向基金份額持有人分配利潤(rùn)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)（凈值減少以“”號(hào)填列）五、期末所有者權(quán)益（基金凈值）2,530,832,134,647,2,396,184,項(xiàng)目上年度可比期間2009年12月9日(基金合同生效日)至2009年12月31日實(shí)收基金未分配利潤(rùn)所有者權(quán)益合計(jì)一、期初所有者權(quán)益（基金凈值）3,272,356,3,272,356,二、本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)（本期利潤(rùn)）16,077,16,077,三、本期基金份額交易產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)（凈值減少以“”號(hào)填列）其中：四、本期向基金份額持有人分配利潤(rùn)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)（凈值減少以“”號(hào)填列）五、期末所有者權(quán)益（基金凈值）3,272,356,16,077,3,288,434,注：本財(cái)務(wù)報(bào)表的實(shí)際編制期間為2010年度和2009年12月9日(基金合同生效日)至2009年12月31日止期間。審計(jì)工作還包括評(píng)價(jià)管理層選用會(huì)計(jì)政策的恰當(dāng)性和作出會(huì)計(jì)估計(jì)的合理性，以及評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表的總體列報(bào)。管理層對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的責(zé)任段一、 管理層對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的責(zé)任按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員發(fā)布的有關(guān)規(guī)定及允許的基金行業(yè)實(shí)務(wù)操作編制財(cái)務(wù)報(bào)表是深證成份ETF聯(lián)接基金的基金管理人南方基金管理有限公司管理層的責(zé)任。根據(jù)上述收益分配原則，本報(bào)告期本基金未有收益分配事項(xiàng)。本基金托管人根據(jù)法律法規(guī)要求履行估值及凈值計(jì)算的復(fù)核責(zé)任。（4）繼續(xù)做好反商業(yè)賄賂工作，從源頭上控制銷售風(fēng)險(xiǎn)本年度，我公司積極開展反商業(yè)賄賂工作，對(duì)公司旗下基金的代銷、直銷業(yè)務(wù)進(jìn)行自查，此項(xiàng)工作有利于更好地控制銷售風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)于那些股市經(jīng)驗(yàn)豐富的投資者，我們建議在主動(dòng)配置個(gè)股的同時(shí)，可根據(jù)自己對(duì)大盤的判斷，用部分倉(cāng)位通過(guò)指數(shù)基金進(jìn)行快速加減倉(cāng)的波段操作，這也是目前較多專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的慣用方法。 管理人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)及行業(yè)走勢(shì)的簡(jiǎn)要展望2011年，隨著經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)的逐漸筑底和經(jīng)濟(jì)內(nèi)生復(fù)蘇動(dòng)力恢復(fù)，中央逆周期的調(diào)控機(jī)制將降低未來(lái)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)市場(chǎng)未必產(chǎn)生明顯的負(fù)面拖累，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在轉(zhuǎn)型深化的背景下，將呈現(xiàn)增長(zhǎng)、通脹可控的格局。 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)公平交易情況的專項(xiàng)說(shuō)明 公平交易制度的執(zhí)行情況本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格執(zhí)行《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》，完善相應(yīng)制度及流程，通過(guò)系統(tǒng)和人工等各種方式在各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制交易公平執(zhí)行，公平對(duì)待旗下管理的所有基金和投資組合。2003年3月加入南方基金，歷任行業(yè)研究員、基金開元基金經(jīng)理助理、投資部總監(jiān)助理、數(shù)量化投資部總監(jiān)助理等職務(wù)。4 管理人報(bào)告 基金管理人及基金經(jīng)理情況 基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗(yàn)?zāi)戏交鸸芾碛邢薰臼墙?jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基字[1998]4號(hào)文批準(zhǔn)，由南方證券有限公司、廈門國(guó)際信托投資公司、廣西信托投資公司共同發(fā)起設(shè)立。本基金為指數(shù)型基金，主要采用完全復(fù)制法跟蹤標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)，具有與標(biāo)的指數(shù)、以及標(biāo)的指數(shù)所代表的股票市場(chǎng)相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。同時(shí)本基金為指數(shù)型基金，具有與標(biāo)的指數(shù)、以及標(biāo)的指數(shù)所代表的股票市場(chǎng)相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。 基金產(chǎn)品說(shuō)明投資目標(biāo)通過(guò)投資于深成ETF，緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。7 年度財(cái)務(wù)報(bào)表 16 16 利潤(rùn)表 18 所有者權(quán)益（基金凈值）變動(dòng)表 19 報(bào)表附注 20167。 本報(bào)告期自2010年01月01日起至12月31日止。南方深證成份ETF聯(lián)接2010年度報(bào)告南方深證成份交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金2010年年度報(bào)告2010年12月31日基金管理人：南方基金管理有限公司基金托管人：中國(guó)工商銀行股份有限公司報(bào)告送出日期：2011年3月29日167。 目錄167。8 投資組合報(bào)告 41 期末基金資產(chǎn)組合情況 41 期末按行業(yè)分類的股票投資組合 42 43 報(bào)告期內(nèi)股票投資組合的重大變動(dòng) 44 期末按債券品種分類的債券投資組合 46 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì) 46 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的所有資產(chǎn)支持證券投資明細(xì) 46 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì) 46 46 投資組合報(bào)告附注 46167。投資策略本基金為完全被動(dòng)式指數(shù)基金，以深成ETF作為其主要投資標(biāo)的，方便特定的客戶群通過(guò)本基金投資深成ETF。 目標(biāo)基金產(chǎn)品說(shuō)明投資目標(biāo)緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。 基金管理人和基金托管人項(xiàng)目基金管理人基金托管人名稱南方基金管理有限公司中國(guó)工商銀行股份有限公司信息披露負(fù)責(zé)人姓名鮑文革趙會(huì)軍聯(lián)系電話07558276388801066105799電子郵箱managercustody客戶服務(wù)電話 400889889995588傳真07558276388901066105798注冊(cè)地址深圳市福田中心區(qū)福華一路六號(hào)免稅商務(wù)大廈塔樓3333層整層北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號(hào)辦公地址深圳市福田中心區(qū)福華一路六號(hào)免稅商務(wù)大廈塔樓3333層整層北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號(hào)郵政編碼518048100140法定代表人吳萬(wàn)善姜建清 本基金選定的信息披露報(bào)紙名稱中國(guó)證券報(bào)、上海證券報(bào)、證券時(shí)報(bào)登載基金年度報(bào)告正文的管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址基金年度報(bào)告?zhèn)渲玫攸c(diǎn)基金管理人、基金托管人的辦公地址 其他相關(guān)資料項(xiàng)目名稱辦公地址會(huì)計(jì)師事務(wù)所普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司上海市湖濱路202號(hào)普華永道中心11樓注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)南方基金管理有限公司深圳市福田中心區(qū)福華一路六號(hào)免稅商務(wù)大廈塔樓3333層整層 167。2000年，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字[2000]78號(hào)文批準(zhǔn)進(jìn)行了增資擴(kuò)股，注冊(cè)資本達(dá)到1億元人民幣。2009年3月至今，任南方300指數(shù)基金經(jīng)理；2009年12月至今，任南方深成ETF及聯(lián)接基金基金經(jīng)理；2011年2月至今，任南方500基金經(jīng)理。 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較注：本基金管理人沒(méi)有管理與本基金投資風(fēng)格相似的其他投資組合。政策和經(jīng)濟(jì)的博弈仍將主導(dǎo)明年的市場(chǎng)走勢(shì)路徑，而政策選擇上也會(huì)依賴經(jīng)濟(jì)和通脹的變化進(jìn)行相機(jī)抉擇。本基金管理組預(yù)祝大家在2011年能夠取得自己滿意的投資回報(bào)！ 管理人內(nèi)部有關(guān)本基金的監(jiān)察稽核工作情況本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人堅(jiān)持一切從規(guī)范運(yùn)作、防范風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)基金持有人利益出發(fā)，依照公司內(nèi)部控制的整體要求，繼續(xù)致力于內(nèi)控機(jī)制的完善，加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范，確保各項(xiàng)法規(guī)和管理制度的落實(shí)，保證基金合同得到嚴(yán)格履行。（5）對(duì)各業(yè)務(wù)部門進(jìn)行了相關(guān)法律法規(guī)培訓(xùn)和職業(yè)道德培訓(xùn)本年度，我公司采取外聘專家和內(nèi)部專業(yè)人士相結(jié)合的方式，對(duì)各業(yè)務(wù)部門進(jìn)行了相關(guān)法律法規(guī)培訓(xùn)和職業(yè)道德培訓(xùn)，進(jìn)一步提高了我司從業(yè)人員的合規(guī)素質(zhì)和職業(yè)道德修養(yǎng)。%以上時(shí)對(duì)所采用的相關(guān)估值模型、假設(shè)及參數(shù)的適當(dāng)性發(fā)表審核意見并出具報(bào)告。167。這種責(zé)任包括：(1)設(shè)計(jì)、實(shí)施和維護(hù)與財(cái)務(wù)報(bào)表編制相關(guān)的內(nèi)部控制，以使財(cái)務(wù)報(bào)表不存在由于舞弊或錯(cuò)誤而導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)；(2)選擇和運(yùn)用恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策；(3)作出合理的會(huì)計(jì)估計(jì)。我們相信，我們獲取的審計(jì)證據(jù)是充分、適當(dāng)?shù)?，為發(fā)表審計(jì)意見提供了基礎(chǔ)。報(bào)表附注為財(cái)務(wù)報(bào)表的組成部分。本基金投資于目標(biāo)ETF的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，基金保留的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，權(quán)證及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類(1)金融資產(chǎn)的分類金融資產(chǎn)于初始確認(rèn)時(shí)分類為：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)及持有至到期投資。本基金目前暫無(wú)金融負(fù)債分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債。 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的估值原則本基金持有的股票投資、基金投資和債券投資按如下原則確定公允價(jià)值并進(jìn)行估值：(1)存在活躍市場(chǎng)的金融工具按其估值日的市場(chǎng)交易價(jià)格確定公允價(jià)值，其中基金投資按估值日的份額凈值確定公允價(jià)值；估值日無(wú)交易，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化且證券發(fā)行機(jī)構(gòu)未發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件的，按最近交易日的市場(chǎng)交易價(jià)格確定公允價(jià)值，其中基金投資按最近交易日的份額凈值確定公允價(jià)值。由于申購(gòu)和贖回引起的實(shí)收基金變動(dòng)分別于基金申購(gòu)確認(rèn)日及基金贖回確認(rèn)日認(rèn)列。債券投資在持有期間應(yīng)取得的按票面利率計(jì)算的利息扣除在適用情況下由債券發(fā)行企業(yè)代扣代繳的個(gè)人所得稅后的凈額確認(rèn)為利息收入。 經(jīng)宣告的擬分配基金收益于分