【正文】 除活期存款計算復(fù)利外，其他存款一律不計復(fù)利。（6） 貨幣經(jīng)紀公司通過電子技術(shù)或其他手段，專門從事促進金融機構(gòu)間資金融通和外匯交易等經(jīng)紀服務(wù)，并從中收取傭金的非銀行金融機構(gòu)。（2） 企業(yè)集團財務(wù)公司企業(yè)集團財務(wù)公司是指以加強企業(yè)集團資金集中管理和提高企業(yè)集團的資金使用效率為目的，為企業(yè)集團成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。 中國郵政儲蓄銀行2007年3月20日，中國郵政儲蓄銀行掛牌。1979年，第一家城市信用社在河南駐馬店市成立，其宗旨是為城市和街道的小企業(yè)、個體工商戶和城市居民服務(wù)。（2） 中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司：1979年初中國農(nóng)業(yè)銀行得以恢復(fù)，2009年1月整體改制為股份有限公司。一般包括開發(fā)銀行（國家開發(fā)銀行）、農(nóng)業(yè)政策銀行（中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行）、進出口政策性銀行（中國進出口銀行）。我國的中央銀行是中國人民銀行，成立于1948年。（6） 中國銀行間市場交易商協(xié)會全國性的非營利性社會團體法人，其業(yè)務(wù)主管部門為中國人民銀行。主要職責(zé)：維護會員的合法權(quán)益；制定證券業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務(wù)規(guī)范；對會員及其從業(yè)人員進行自律管理負責(zé)證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊；負責(zé)組織證券公司高級管理人員、保薦代表人及其他特定崗位專業(yè)人員的資質(zhì)測試或勝任能力考試；組織證券從業(yè)人員水平考試；組織開展證券業(yè)國際交流與合作等。保險經(jīng)紀機構(gòu)是指基于投保人的利益，為投保人與保險公司訂立保險合同提供中介服務(wù)，并按約定收取傭金的機構(gòu)，包括保險經(jīng)紀公司及其分支機構(gòu)。期貨公司可以依法從事商品期貨經(jīng)紀、金融期貨經(jīng)紀、境外期貨經(jīng)紀、期貨投資咨詢、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。我國有兩家證券交易所；上海證券交易所（1990年11月）和深圳證券交易所（1990年12月）。根據(jù)國務(wù)院授權(quán)履行行政管理職能，依照法律、法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)督管理全國保險市場，維護保險業(yè)的合法、穩(wěn)健運行。（1） 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)負責(zé)對全國銀行業(yè)金融機構(gòu)及其活動家監(jiān)督管理的工作。（3） 負責(zé)國際收支、對外債權(quán)債務(wù)的統(tǒng)計和監(jiān)制，按規(guī)定發(fā)布相關(guān)信息，承擔(dān)跨境資金流動監(jiān)測的有關(guān)工作。第3， 幫助債券發(fā)行主體了解市場情況，確立發(fā)債計劃。市場利率：當票面利率與市場利率一致時，債券發(fā)行價格只需要與票面金額一致即可，即評價發(fā)行。特點優(yōu)勢選擇機構(gòu)特點直接發(fā)行不需要中介機構(gòu)進行承銷，直接投資者推銷債券可節(jié)約發(fā)行成本適合信譽較高、知名度較高的大公司以及具有眾多分支機構(gòu)的金融機構(gòu)間接發(fā)行委托中介機構(gòu)進行承購?fù)其N債券發(fā)行迅速而穩(wěn)定，有利于保證按期有效完成發(fā)行任務(wù)。主要經(jīng)營范圍：組織安排非上市股份公司股份的公開轉(zhuǎn)讓；為非上市股份公司融資、并購等相關(guān)業(yè)務(wù)提供服務(wù)；為市場參與人提供信息、技術(shù)和培訓(xùn)服務(wù)。法人股企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體，以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份。第2， 定期存款金額往往根據(jù)存款人意愿決定，數(shù)額大小并不固定；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單則一般面額 固定，而且都比較大。票據(jù)主要有三類，即匯票、本票、支票。（1） 同業(yè)拆借市場同業(yè)拆借市場是銀行等金融機構(gòu)間的短期資金借貸市場。分為企業(yè)債（即公司債）、國債（按償還期不同分為短、中、長期債券）和金融債（是籌措中長期貸款的資金來源）三大類。融資活動一般要通過金融中介機構(gòu)進行，資金的供求雙方不直接見面、不發(fā)生直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而是由金融機構(gòu)以債權(quán)人和債務(wù)人的身份介入其中，實現(xiàn)資金余缺的調(diào)劑。（4） 按交割時間分類 現(xiàn)貨市場期貨市場是當日成交，當日、次日或隔日等幾日內(nèi)進行交割（一方支付款項、另一方交付金融工具）的市場。外匯管理方式加快從重點管外匯流出轉(zhuǎn)為流出入均衡管理，逐步建立起資本流動雙向均衡管理的制度框架，在2008年新修訂的《外匯管理條例》確立了均衡監(jiān)管思路，并在行政法規(guī)層面明確取消了強制結(jié)售匯制度。此后，中國始終堅持這個方向，不斷完善有管理的浮動匯率制度。另外黃金市場、股票市場、是有市場等其他投資品市場價格發(fā)生變化也會引致外匯市場匯率波動。（3） 通貨膨脹因素一國發(fā)生通貨膨脹的情況下，該國貨幣實際購買力下降，其對外幣比價同樣區(qū)域下跌。計算購買一定單位外幣應(yīng)付多少本幣。截至目前，我國利率市場化改革穩(wěn)步推進，金融部門向?qū)嶓w經(jīng)濟提供的融資中，包括股票市場、債券市場、信托及租賃融資等非貸款類融資 業(yè)務(wù)，以及銀行體系貸款都已經(jīng)實現(xiàn)了由市場主體自主定價。2000年9月，外幣貸款利率和300萬美元以上大額外幣存款利率放開。2013年10月，貸款基礎(chǔ)利率（Loan Prime Rate，LPR）集中報價和發(fā)布機制正式運行。（3） 存款利率與貸款利率 存款利率指客戶在銀行或其他金融機構(gòu)存款所取得的利息與存款本金的比率。這里的消費取決于消費者畢生的財富，而不是取決于消費者的當期收入。 貨幣政策傳導(dǎo)機制（新增）（1） 傳統(tǒng)的利率渠道利率渠道是指當中央銀行采取擴張性貨幣政策時，貨幣供應(yīng)量的增加會降低利率，借貸成本下降，進而會促使企業(yè)增加投資支出和消費者增加對耐用品的消費支出。（2） 再貼現(xiàn)再貼現(xiàn)指金融機構(gòu)為去的資金，將未到期貼現(xiàn)的商業(yè)匯票以貼現(xiàn)方式向中央銀行轉(zhuǎn)讓票據(jù)的行為。中介目標主要包括貨幣供應(yīng)量和利率。（3） 引導(dǎo)公眾預(yù)期通過公開宣傳等措施對公眾進行政策性引導(dǎo)，調(diào)整企業(yè)和個人對未來的逾期，可以對擴大投資需求和增加消費需求起到一定的引導(dǎo)作用。（4） 國際市場的沖擊對于開放度較高的國家，在國際 經(jīng)濟不景氣的情況下，國內(nèi)市場也會受到很大的影響。（2） 緊縮的財政政策主要是增收節(jié)支、減少赤字。第3， 通貨膨脹降低消費規(guī)模。即“過多的貨幣追求過少的商品”引起了物價上漲。貨幣乘數(shù)的大小決定了商業(yè)銀行貨幣供給擴張能力的大小。社會公眾持有現(xiàn)金的愿望、社會各部門的現(xiàn)金需求、社會的信貸資金需求、財政收支等因素，都會影響貨幣供給總量。（4） 信用制度發(fā)達程度信用貨幣制度發(fā)達程度與貨幣需求量成反比。二是借助于貨幣的支付手段，一部分債權(quán)債務(wù)關(guān)系可以相互抵消，可以節(jié)約現(xiàn)金流通費用。 流通手段在商品交換中，當貨幣作為交換的媒介實現(xiàn)商品的價值時就執(zhí)行流通手段的職能。貨幣是在商品交換出現(xiàn)以后，隨著商品交換的發(fā)展，從商品世界分離出來的、固定作為商品交換媒介的特殊商品。 區(qū)域經(jīng)濟分析主要包括對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平、發(fā)展階段、區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和空間結(jié)構(gòu)進行分析。 區(qū)域發(fā)展條件分析 自然條件和自然資源是區(qū)域社會經(jīng)濟發(fā)展的物質(zhì)前提和物質(zhì)基礎(chǔ)。因此，一些企業(yè)開始將資金從原有行業(yè)轉(zhuǎn)移到其他有利可圖的行業(yè)中。在這個階段，新產(chǎn)品得到市場充分認可，需求量大幅增加，價格穩(wěn)步提高，逐漸顯露出高收益的特征。產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因是，經(jīng)濟繁榮時期會增加對這些行業(yè)產(chǎn)品的購買，而經(jīng)濟衰退時就會將其產(chǎn)品的購買延遲到經(jīng)濟改善之后。例子：汽車制造、鋼鐵行業(yè)等 完全壟斷行業(yè)指獨家企業(yè)生產(chǎn)某種特質(zhì)產(chǎn)品從而整個行業(yè)的市場完全處于一家企業(yè)所控制之下的情形。 行業(yè)分析基本內(nèi)容（1） 行業(yè)市場結(jié)構(gòu)特征分析 完全競爭行業(yè)由許多企業(yè)生產(chǎn)同質(zhì)產(chǎn)品的市場情形，是競爭充分而不受任何阻礙和干擾的一種市場結(jié)構(gòu)。國際貨幣基金組織將金融危機分為四大類：（1） 貨幣危機（2） 銀行危機（3） 外債危機（4） 系統(tǒng)性金融危機：可以稱為全面金融危機，是指主要的金融領(lǐng)域都出現(xiàn)混亂，如貨幣危機、銀行危機、外債危機同時或相繼發(fā)生。經(jīng)常項目主要反映一國的貿(mào)易和勞務(wù)往來狀況，是最具綜合性的對外貿(mào)易的指標。（3） 物價穩(wěn)定與通貨膨脹率通貨膨脹是指一般物價水平在一段時間內(nèi)持續(xù)、普遍地上漲。（2） 充分就業(yè)與失業(yè)率充分就業(yè)的宏觀經(jīng)濟衡量指標是失業(yè)率。（4） 國際收支平衡與國際收支國際收支平衡是指國際收支差額處于一個相對合理的范圍內(nèi)，即無巨額的國際收支赤字，又無巨額的國際收支盈余。復(fù)蘇階段，企業(yè)開始大規(guī)模投資和更新固定資產(chǎn)，生產(chǎn)經(jīng)營趨于正常，利潤增加，對借貸資金的需求現(xiàn)住擴大，商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模和利潤明顯擴大。消費包括私人消費和政府消費兩部分；投資也稱為資本形成，包括固定資本形成（其中含房地產(chǎn)和非房地產(chǎn)投資）和存貨增加兩部分；私人購房納入投資范疇。 寡頭壟斷行業(yè)指相對少量的生產(chǎn)者在某種產(chǎn)品的生產(chǎn)中占據(jù)很大市場份額的情形。例如：生物技術(shù)、4D技術(shù)等新生的成長型行業(yè)。 初創(chuàng)期初創(chuàng)期是一個行業(yè)的起步階段。同時，各企業(yè)之間實力相當，市場份額不會出現(xiàn)較大改變，所以，成熟期也是行業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定階段。行業(yè)組織創(chuàng)新是使行業(yè)組織重新獲得競爭優(yōu)勢的過程。自然條件和自然資源提供了區(qū)域發(fā)展的可能性，而技術(shù)將這種可能性轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實性，技術(shù)革新會帶來社會經(jīng)濟的迅速發(fā)展。在區(qū)域發(fā)展中，經(jīng)濟發(fā)展仍然是核心。 價值尺度貨幣在表現(xiàn)商品的價值并衡量商品價值量的大小時，執(zhí)行價值尺度的職能。第二，必須是退出流通領(lǐng)域處于靜止狀態(tài)。相反利息率下降，持有貨幣的機會成本減少，貨幣需求趨于增加。（2） 貨幣供給及貨幣層次劃分 貨幣供給的含義貨幣供給是指一國在某一時點上為社會經(jīng)濟運轉(zhuǎn)服務(wù)的貨幣量。貨幣創(chuàng)造過程：商業(yè)銀行創(chuàng)造信用貨幣是在它的資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)中，通過創(chuàng)造派生存款形成的。（4） 定期存款的存款準備金率（rt）（反比）貨幣創(chuàng)造乘數(shù)K=1/（rd+c+e+rt*t）銀行吸收一筆原始存款能夠創(chuàng)造多少存款貨幣，要收到法定存款準備金率、現(xiàn)金漏損率、超額準備金率、定期存款準備金率等許多因素的影響。 通貨膨脹對社會經(jīng)濟的影響（1） 對生產(chǎn)和流通的影響第1， 通貨膨脹不利于生產(chǎn)正常發(fā)展第2， 通貨膨脹打亂了正常的商品流通秩序。第3， 由于通貨膨脹使生產(chǎn)領(lǐng)域受到打擊，生產(chǎn)性投資的預(yù)期收益普遍低落，而流通領(lǐng)域則存在過度的投機，導(dǎo)致經(jīng)濟紊亂。 通貨緊縮的原因（1） 貨幣供給減少主要是由于政策時滯的原因，在通貨膨脹時期的緊縮的貨幣政策和財政政策沒有及時調(diào)整，導(dǎo)致投資和需求的下降，進而影響社會有效供給。增加消費需求的對策：消除各種不利于增加消費的政策措施和制度約束，充分利用各種政策組合，引導(dǎo)社會消費穩(wěn)定增長；提高公眾收入水平，增加其購買能力以提高消費需求；通過提高就業(yè)水平和增加事業(yè)補助刺激低收入階層的消費需求；擴大消費信貸的規(guī)模和品種；加快社會保障制度建設(shè)。通常被采用的操作目標主要有基礎(chǔ)貨幣、存款準備金。它分為法定存款準備金和超額存款準備金（商業(yè)銀行存放在中央銀行、超出法定存款準備金的部分，主要用于支付清算、頭寸調(diào)撥或作為資產(chǎn)運用的備用資金）。利用公開市場操作買入證券可增加貨幣供應(yīng)量，反之，減少。Q是指企業(yè)的市場價值與資本的重置成本之比，q同投資支出存在正相關(guān)關(guān)系。利息率是一定時期內(nèi)利息收入同本金之間的比率。基準利率有兩重含義：一是基準利率決定著一個國家的金融市場利率水平，是金融機構(gòu)系統(tǒng)制定存款利率，貸款利率、有價證券利率的依據(jù)；二是基準利率表明中央銀行對于當期金融市場貨幣供求關(guān)系的總體判斷，基準利率的變化趨勢引導(dǎo)著一個國家利率的總體變化方向。1996年，中國人民銀行取消了拆借利率管制。2013年7月，全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制。外匯一般常指自由外匯，作為自由外匯必須同時具備以下特征：以外幣表示的外國金融資產(chǎn)；在外國能夠得到償付的貨幣債權(quán)；可以兌換成其他支付手段的外幣資產(chǎn)。市場上采取間接標價法的貨幣主要有英鎊、歐元、澳大利亞元、新西蘭元等。與其他因素相比較，一國經(jīng)濟實力強弱對匯率變化的影響是長期的。第一階段以增強企業(yè)外匯自主權(quán)、實行匯率雙軌制為特征。第三階段（2001年以來），以市場調(diào)節(jié)為主的外匯管理體制進一步完善。（2） 按具體交易工具類型分類：可分為債券市場、票據(jù)市場、外匯市場、股票市場、黃金市場、保險市場等。融資活動一般不通過金融中介機構(gòu)。直接融資工具主要包括政府、企業(yè)發(fā)行的國庫券、企業(yè)債券、商業(yè)票據(jù)、公司股票等。證券投資基金：通過發(fā)行基金憑證將眾多投資者分散的資金集中趕來，由專業(yè)的投資機構(gòu)分散投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益分配給基金持有者的投資制度?；刭弲f(xié)議是指交易的一方將持有的債券賣出，并在未來約定的日期以約定的價格將債券買回的協(xié)議。銀行在需要資金時，可以將6貼現(xiàn)收進的未到期票據(jù)向其他商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，或向中央銀行進行再貼現(xiàn)。 股票的本質(zhì)股票是股份有限公司發(fā)行的、用以證明投資這的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。該板塊內(nèi)公司普遍具有收入增長快、盈利能力強、科技含量高的特點。作為金融市場的一個重要組成部分，債券市場具有融資功能、資源優(yōu)化配置功能、投資功能、宏觀調(diào)控功能以及防范金融風(fēng)險功能。三是、發(fā)行人發(fā)行成本（支付給承銷商的費用）注釋：債券面額：債券面額即債券票面上標出的金額。（3） 債券價格指數(shù)債券價格指數(shù)是反映債券市場價格總體走勢的指標體系。 國家外匯管理局國家外匯管理局是依法進行外匯管理的行政機構(gòu)，由中國人民銀行管理。（8） 擬定外匯管理信息化發(fā)展規(guī)劃和標準、規(guī)范并組織實施，依法與相關(guān)管理部門實施監(jiān)管信息共享。負責(zé)組織擬定有關(guān)證券市場的法律、法規(guī)草案，研究制定有關(guān)證券市場的方針、政策和規(guī)章；制定證券市場發(fā)展規(guī)劃和年度計劃；指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、監(jiān)督和檢查各地區(qū)、各有關(guān)部門與證券市場有關(guān)的事項；對期貨市場試點工作進行指導(dǎo)、規(guī)劃和協(xié)調(diào)。 證券期貨類金融機構(gòu)（1） 證券公司證券公司具有證券交易所會員這個，是可以承銷發(fā)行、自營買賣和自營兼代理買賣證券的證券類金融公司。 種類公募基金是指面向非特定投資者公開發(fā)行受益憑證的基金。按照出資人分類，可分為中資保險公司和中外合資保險公司。會員：中國境內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)以及經(jīng)各省銀行業(yè)協(xié)會均可申請加入中國銀行業(yè)協(xié)會成為會員單位。宗旨：提供行業(yè)服務(wù)，促進行業(yè)交流和創(chuàng)新，提升行業(yè)職業(yè)素質(zhì)，提高行業(yè)競爭力；發(fā)揮行業(yè)與政府間橋梁與紐帶作用，維護行業(yè)合法權(quán)益，促進公眾對行業(yè)的理解，提升行業(yè)聲譽；履行行業(yè)自律管理，促進會員合規(guī)經(jīng)營，維持行業(yè)的