【正文】 盈利能力分析 資產(chǎn)收益率 = 純利潤(rùn)率 X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 X財(cái)務(wù)杠桿作用 = （ Net Operating Profit After Taxes [稅后凈營(yíng)運(yùn)利潤(rùn) ] /營(yíng)業(yè)收入） x （營(yíng)業(yè)收入 /平均總資產(chǎn)） X（平均總資產(chǎn) /股東權(quán) 益） 1. 看看你會(huì)不會(huì)做生意。 1 權(quán)重 4 綜合 指標(biāo) 5=3 4 盈利能力指標(biāo) 銷售利潤(rùn)率 利潤(rùn)總額 / 產(chǎn)品銷售凈額 20% 15% 總資產(chǎn)報(bào)酬率 （利潤(rùn)總額 +利息支出） / 平均資產(chǎn)總額 10% 5% 資本收益率 凈利潤(rùn) / 實(shí)收資本 8% 5% 資本保值增值率 期末所有者權(quán)益總額 / 期初所有者權(quán)益總額 120% 10% 償債能力指標(biāo) 資產(chǎn)負(fù)債率 負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額 40% 10% 流動(dòng)比例 流動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債 2 10% 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo) 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 贖銷凈額 / 平均應(yīng)收帳款余額 4 10% 存貨周轉(zhuǎn)率 營(yíng)業(yè)成本 / 平均存貨成本 2 10% 社會(huì)貢獻(xiàn)指標(biāo) 社會(huì)貢獻(xiàn)率 企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額 / 平均資產(chǎn)總額 20% 10% 社會(huì)積累率 上交財(cái)政總額 / 社會(huì)貢獻(xiàn)總額 40% 15% 合計(jì) 利潤(rùn)總額 / 產(chǎn)品銷售凈額 100% 盈利能力分析 Page 83 (車單價(jià) )=維修收入 維修成本 (650元 ) ＝維修收入 索賠收入 維修成本 (500元 ) =水平事業(yè)收入 水平收入成本 (800元 ) =營(yíng)業(yè)費(fèi)用 /主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 X100% (低于 %) (銷售部門 :營(yíng)業(yè)費(fèi)用 ,金額不大 ,一次性列支 ,金額大 ,分期攤銷 ) =管理費(fèi)用 /主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 X100% (低于 %) (管理部門 :2022元以下 ,列支 :借 :管理費(fèi)用 低值易耗品攤銷 ) =財(cái)務(wù)費(fèi)用 /主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 X100%(低于 %) =(單車營(yíng)業(yè)收入 單車營(yíng)業(yè)成本 單車平均費(fèi)用 單車平均稅費(fèi) )/單車銷售收入 X100% (%) 盈利能力分析說(shuō)明 Page 84 =總服務(wù)毛利 /總營(yíng)業(yè)收入 X100%(60%) =總負(fù)債 /總資產(chǎn) X100%(70%以下 ) =銷售收入 /平均應(yīng)收帳款 (11次 ) =360天 /應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 (35天 ) ＝流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 (50%是公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn) ) ＝速動(dòng)資產(chǎn)（現(xiàn)金、短期債券投資、應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)）/流動(dòng)負(fù)債 (如果要用流動(dòng)資產(chǎn)減，那么除了存貨還要待攤費(fèi)用 ) 算這兩種比率的目的是計(jì)算企業(yè)的償債能力 ,典型的公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是 2:1的流動(dòng)比率和 1:1的速動(dòng)比率較好 . 盈利能力分析說(shuō)明 Page 85 ＝庫(kù)存周期＋應(yīng)收帳款周期－應(yīng)付帳款周期 (三控） （次數(shù)）其計(jì)算公式為： 存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） =銷貨成本 247。 管理費(fèi)用包括 工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、稅金、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)攤銷、咨詢費(fèi)、訴訟費(fèi)、開(kāi)辦費(fèi)攤銷、公司經(jīng)費(fèi)、上繳上級(jí)管理費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、董事會(huì)會(huì)費(fèi)、總部管理人員工資、職工福利費(fèi)、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、物料消耗、低值易耗品攤銷及其他公司經(jīng)費(fèi)； 名詞解釋 Page 25 汽車 4S店利潤(rùn)表標(biāo)準(zhǔn)與實(shí)際對(duì)比 項(xiàng)目 A公司 B公司 比例標(biāo)準(zhǔn) 標(biāo)準(zhǔn)金額 營(yíng)業(yè)收入 2680 8631 100% 5000 營(yíng)業(yè)成本 (含稅 ) 2524（ 94%） 7855（ 91%） 92% 4600 營(yíng)業(yè)毛利 155(%) 776(9%) 8% 400 期間費(fèi)用 % % 5% 250 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) % 3% 150 營(yíng)業(yè)外凈支出 0 0 10 利潤(rùn)總額 % % 130 所得稅 25% 25% 42 凈利潤(rùn) % % 98 利潤(rùn)表 AB公司 Page 26 ２ .銷量 對(duì)比分析 Page 27 運(yùn)營(yíng)分析 Ａ公司成交分析 基礎(chǔ)銷售數(shù)據(jù) 項(xiàng)目 一季度 二季度 三季度 四季度 年度 備注 展廳進(jìn)店量 307 301 631 1147 2,386 包含展廳來(lái)店、來(lái)電及開(kāi)拓 展廳留資客戶數(shù) 153 123 287 647 1,210 包含展廳來(lái)店、來(lái)電及開(kāi)拓 展廳成交臺(tái)數(shù) 59 56 33 16 164 占總銷售量 52% 新車零售成交率 19% % % % % 二網(wǎng)銷售臺(tái)數(shù) 13 17 7 75 112 占總銷售量 35% 大宗客戶銷售臺(tái)數(shù) 11 9 8 15 43 占總銷售量 13% 新車實(shí)銷量 83 82 48 106 319 保有客戶轉(zhuǎn)介紹銷售臺(tái)數(shù) 1 2 3 不包括保有客戶的增購(gòu)換購(gòu) Page 28 運(yùn)營(yíng)分析 Ｂ公司成交分析 基礎(chǔ)銷售數(shù)據(jù) 項(xiàng)目 一季度 二季度 三季度 四季度 年度 備注 展廳進(jìn)店量 401 454 290 211 1,356 包含展廳來(lái)店、來(lái)電及開(kāi)拓 展廳留資客戶數(shù) 386 328 250 161 1,125 包含展廳來(lái)店、來(lái)電及開(kāi)拓 展廳成交臺(tái)數(shù) 88 110 135 124 457 占總銷售量 48% 新車零售成交率 22% 24% % % % 二網(wǎng)銷售臺(tái)數(shù) 74 44 59 51 228 占總銷售量 35% 大客戶銷售臺(tái)數(shù) 11 35 51 43 140 占總銷售量 17% 新車實(shí)銷量 173 189 245 218 825 保有客戶轉(zhuǎn)介紹銷售臺(tái)數(shù) 14 9 17 0 40 不包括保有客戶的增購(gòu)換購(gòu) Page 29 ３ .產(chǎn)品渠道 分析 Page 30 運(yùn)營(yíng)分析 Ａ公司產(chǎn)品渠道分析 商品名稱 銷售來(lái)源 銷售數(shù)量 銷售收入 單臺(tái)毛利 平均售價(jià) 銳騏 展廳 70 5,945, 3, 84, 行業(yè) 6 537, 2, 89, 二級(jí) 36 2,682, 2, 74, 小計(jì) 112 9,164, 81, 81, D22 展廳 0 行業(yè) 13 1,487, 4, 114, 二級(jí) 0 小計(jì) 13 1,487, 4, 114, 帕拉丁 展廳 0 行業(yè) 13 1,977, 6, 152, 二級(jí) 0 小計(jì) 13 1,977, 6, 152, 奧丁 全部 0 Page 31 運(yùn)營(yíng)分析 Ａ公司產(chǎn)品渠道分析 商品名稱 銷售來(lái)源 銷售數(shù)量 銷售收入 單臺(tái)毛利 平均售價(jià) 帥客 展廳 121 7,312, 2, 60, 行業(yè) 0 二級(jí) 8 471, 2, 58, 小計(jì) 129 7,783, 2, 60, NV200 展廳 48 4,035, 3, 84, 行業(yè) 0 二級(jí) 7 580, 2, 82, 小計(jì) 55 4,615, 3, 83, 御軒 展廳 3 383, 5, 127, 行業(yè) 0 二級(jí) 0 小計(jì) 3 383, 5, 127, 凱普斯達(dá) 展廳 0 行業(yè) 3 386, 5, 128, 二級(jí) 0 小計(jì) 3 386, 5, 128, Page 32 商品名稱 銷售來(lái)源 銷售數(shù)量 銷售收入 單臺(tái)毛利 平均售價(jià) 銳騏 展廳 64 5,325, 3, 83, 行業(yè) 10 906, 6, 90, 二級(jí) 36 2,809, 78, 小計(jì) 110 9,041, 82, 82, D22 展廳 24 2,742, 6, 114, 行業(yè) 75 8,910, 7, 118, 二級(jí) 8 905, 113, 小計(jì) 107 12,558, 6, 117, 帕拉丁 展廳 4 599, 3, 149, 行業(yè) 1 140, 10, 140, 二級(jí) 1 130, 130, 小計(jì) 6 871, 3, 145, 奧丁 展廳 3 275, 2, 91, 行業(yè) 0 二級(jí) 0 小計(jì) 3 275, 2, 91, 運(yùn)營(yíng)分析 Ｂ公司產(chǎn)品渠道分析 Page 33 運(yùn)營(yíng)分析 Ｂ公司產(chǎn)品渠道分析 商品名稱 銷售來(lái)源 銷售數(shù)量 銷售收入 單臺(tái)毛利 平均售價(jià) 帥客 展廳 183 12,173, 2, 66, 行業(yè) 10 570, 1, 57, 二級(jí) 129 8,318, 64, 小計(jì) 322 21,062, 1, 65, NV200 展廳 151 13,271, 1, 87, 行業(yè) 6 530, 5, 88, 二級(jí) 32 2,731, 85, 小計(jì) 189 16,532, 1, 87, 御軒 展廳 23 3,001, 4, 130, 行業(yè) 25 3,146, 5, 125, 二級(jí) 21 2,622, 124, 小計(jì) 69 8,771, 3, 127, 凱普斯達(dá) 展廳 5 622, 124, 行業(yè) 13 1,591, 1, 122, 二級(jí) 1 127, 4, 127, 小計(jì) 19 2,340, 1, 123, Page 34 ４ .維修服務(wù) 分析 Page 35 項(xiàng)目 A B C D 進(jìn)廠臺(tái)次 1712 1841 925 716 保養(yǎng)臺(tái)次比率 61% 45% 43% 51% 一般維修臺(tái)次比率 27% 33% 21% 3% 鈑噴維修臺(tái)次比率 12% 17% 17% 17% 索賠臺(tái)次比率 11% 4% 19% 29% 月度產(chǎn)值 (萬(wàn) ) 98 105 50 34 客單價(jià) 570 569 540 472 產(chǎn)值毛利 (萬(wàn) ) 27 64 10 6 毛利率 % % % % 接待平均接車臺(tái)次 342 307 132 179 維修工平均修護(hù)臺(tái)次 59 74 36 40 運(yùn)營(yíng)分析 Page 36 運(yùn)營(yíng)分析 Ａ公司服務(wù)分析 一季度 二季度 三季度 四季度 合計(jì) 一、售后服務(wù)數(shù)據(jù) 銷售總臺(tái)數(shù) 83 82 48 106 實(shí)際保有量 500 620 660 720 720 回廠臺(tái)次 364 460 770 840 2434 回廠保養(yǎng)臺(tái)次 87 108 223 252 670 二、售后服務(wù)收入 138, 184, 447, 454, 1,226, 137, 183, 445, 452, 1,219, 52, 57, 66, 57, 234, 9, 5, 12, 13, 40, 75, 120, 366, 381, 944, 1, 1, 2, 1, 7, Page 37 運(yùn)營(yíng)分析 Ａ公司服務(wù)分析 一季度 二季度 三季度 四季度 合計(jì) 三、售后服務(wù)成本 97, 131, 314, 754, 1,298, 97, 130, 314, 754, 1,297, 39, 43, 49, 476, 608, 5, 3, 8, 8, 26, 52, 84, 256, 269, 663, Page 38 運(yùn)營(yíng)分析 Ａ公司服務(wù)分析 一季度 二季度 三季度 四季度 合計(jì) 四、售后服務(wù)毛利 40, 53, 132, 299, 71, 39, 52, 131, 301, 78, 13, 14, 16, 418, 374, 3,