【正文】 《 中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引 》 第十條 企業(yè)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作應(yīng)與其他管理工作緊密結(jié)合，把風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)要求融入企業(yè)管理和業(yè)務(wù)流程中。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)一般可分為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等；也可以能否為企業(yè)帶來(lái)盈利等機(jī)會(huì)為標(biāo)志，將風(fēng)險(xiǎn)分為純粹風(fēng)險(xiǎn)(只有帶來(lái)?yè)p失一種可能性 )和機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn) (帶來(lái)?yè)p失和盈利的可能性并存 )。 (7)信息與溝通 企業(yè)的各個(gè)層級(jí)都需要借助信息來(lái)識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理確保管理層參與目標(biāo)制定流 程，確保所選擇的目標(biāo)不僅和企業(yè)使命方向一致， 支持企業(yè)的使命，而且與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相符。如果企業(yè)用這一紙空文來(lái)管理，勢(shì)必會(huì)帶來(lái)巨大 風(fēng)險(xiǎn) ，最終走向滅亡。關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理是對(duì) 引起風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的關(guān)鍵成因指標(biāo)進(jìn)行管理 的方法。 政府或有關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)積極推動(dòng)制定如 COSO《 企業(yè) 風(fēng)險(xiǎn) 管理 ——整體框架 》 那樣的框架，以指導(dǎo)我國(guó)企業(yè)的 風(fēng)險(xiǎn) 管理；我國(guó)企業(yè)應(yīng)積極借鑒國(guó)外先進(jìn)的企業(yè) 風(fēng)險(xiǎn) 管理理念和方法，建立和完善全面的風(fēng)險(xiǎn) 管理體系。 國(guó)外最新動(dòng)態(tài) 國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織 /技術(shù)管理局（ ISO/TMB）決定成立風(fēng)險(xiǎn) 管理工作組（ ISO/TMB/WG on Risk Management），由澳 大利亞標(biāo)準(zhǔn)學(xué)會(huì)（ SA）擔(dān)任召集人，秘書處設(shè)在日本工 業(yè)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)（ JISC）。它是擁有一定數(shù)量的 固定資產(chǎn)和流動(dòng)資金 ，依照法律進(jìn)行登記并得到批準(zhǔn)，在銀行開設(shè)帳戶，具有 法人資格 的基本經(jīng)濟(jì)單位。 風(fēng)險(xiǎn)的分類 政治風(fēng)險(xiǎn) ── 指起源于種族 、 宗教 、 國(guó)家之 間的沖突 、 叛亂 、 戰(zhàn)爭(zhēng)所引起的 ， 風(fēng)險(xiǎn) ， 也包括 由于政策或制度的變化 、 政權(quán)的更替 、 罷工 、 恐 怖主義活動(dòng)等引起的各種損失 。 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有多種分類方法 ， 常見(jiàn)的有： 風(fēng)險(xiǎn)的分類 （一）按風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)象劃分： 財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) ── 通常指財(cái)產(chǎn)的損毀 、 滅失與貶 值等所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn) 。 ? 有形風(fēng)險(xiǎn)因素：是指直接影響事物無(wú)力功能的物質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)因素，又稱實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素（ physical hazard)。 但最能代表風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)學(xué)符合是風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果的概率分布，如期 望值和差異系數(shù)（標(biāo)準(zhǔn)差與均值之比）。 風(fēng)險(xiǎn)的定義 ? 這些不確定的來(lái)源分別涉及：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理措施的選擇，它們貫穿了風(fēng)險(xiǎn)管理的始終。 ? 19601970年代的美國(guó)及日本的經(jīng)營(yíng)及經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略型風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策戰(zhàn)略 ——經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略型風(fēng)險(xiǎn)管理、多國(guó)籍企業(yè)化、企業(yè)的國(guó)際化、多面化、企業(yè)中心主義、企業(yè)革新的倡導(dǎo)。 （ 色 賓 ） 前 言 應(yīng)引起特別注意的是： ? 現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的新發(fā)展 ——包含所有的風(fēng)險(xiǎn)； ? 風(fēng)險(xiǎn)管理是廣泛的、多學(xué)科交叉的職能，不能被狹義地描述為保險(xiǎn)購(gòu)買的行為。 前 言 （一）什么是風(fēng)險(xiǎn)管理？ 其他關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的解釋 ： ? 風(fēng)險(xiǎn)管理是通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和控制，以最少的成本將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的不利后果減少到最低限度的科學(xué)管理方法。通貨緊縮時(shí)的企業(yè)防衛(wèi)：從控制保險(xiǎn)費(fèi)支出、獲得合理的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償出發(fā)，出色地利用保險(xiǎn)這一風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制來(lái)保護(hù)資本。對(duì)于已建立企業(yè) 風(fēng)險(xiǎn) 管理系統(tǒng)的公司而言，在面臨損失事故時(shí)將具有更大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 風(fēng)險(xiǎn)的定義 （二）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的新理解 考察風(fēng)險(xiǎn)的角度 ? 風(fēng)險(xiǎn)與人們有目的的活動(dòng)有關(guān) ? 風(fēng)險(xiǎn)同行動(dòng)方案的選擇有關(guān) ? 風(fēng)險(xiǎn)與世界的未來(lái)變化有關(guān) 風(fēng)險(xiǎn)的定義 不確定的水平與風(fēng)險(xiǎn) ? 風(fēng)險(xiǎn)總是用在這樣的一些場(chǎng)合，即未來(lái)將要發(fā)生的結(jié)果是不確定的 ? 但不確定并不等于風(fēng)險(xiǎn) 不確定： 這一術(shù)語(yǔ)描述的是一種心理狀態(tài)，它是存在于客觀事物與人 們認(rèn)識(shí)之間的一種差距，反映了人們由于難以預(yù)測(cè)未來(lái)活動(dòng) 和事件的后果而產(chǎn)生的懷疑態(tài)度。 風(fēng)險(xiǎn)的定義 風(fēng)險(xiǎn)的定義 風(fēng)險(xiǎn)是指客觀存在的，在特定情況下、特定期間 內(nèi)，某一事件導(dǎo)致的最終順勢(shì)的不確定性。 風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì) /要素 風(fēng)險(xiǎn)因素（ hazard） 風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì) /要素 亦稱風(fēng)險(xiǎn)條件，是指引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故或在風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)致使損失擴(kuò)大的條件。 風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì) /要素 風(fēng)險(xiǎn)損失（ loss） 是指非故意的 、 非計(jì)劃的 、 非預(yù)期的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少（ 人員傷亡 、 疾病 /環(huán)境破壞 ） 。 風(fēng)險(xiǎn)的分類 （二）按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因劃分： 自然風(fēng)險(xiǎn) ── 由于自然現(xiàn)象 、 物理現(xiàn)象可能造 成物質(zhì)損毀和人員傷亡的風(fēng)險(xiǎn) 。 動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn) ── 是指以社會(huì)經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)為直接原 因的風(fēng)險(xiǎn) 。 ? 財(cái)產(chǎn)損毀風(fēng)險(xiǎn)：包括政府征收（沒(méi)收） ? 法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)：給他人帶來(lái)人身傷害或財(cái)產(chǎn)損失必須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn) ? 員工傷害風(fēng)險(xiǎn) ? 員工福利風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn) 危害性風(fēng)險(xiǎn)損失 企業(yè)危害性風(fēng)險(xiǎn)的主要損失類型 直接損失 間接損失 財(cái)產(chǎn)損毀 員工傷害賠償 法律責(zé)任賠償及抗辯成本 員工死亡、生病的福利費(fèi)用支出 利潤(rùn)損 失 額外費(fèi)用 更高融資成本和放棄的投資機(jī)會(huì) 破產(chǎn)成本 企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn) 第二講 風(fēng)險(xiǎn)管理最新發(fā)展動(dòng)態(tài) 2 風(fēng)險(xiǎn)管理最新發(fā)展動(dòng)態(tài) 美國(guó)發(fā)起人組織委員會(huì) (COSO)： ? 一直是國(guó)際公認(rèn)的權(quán)威機(jī)構(gòu)， 1992年該機(jī)構(gòu)發(fā)表并于 1994年修訂 《 內(nèi)部控制 整體框架 》 報(bào)告； ? 2021年 9月， COSO又提出了 《 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理 整體框 》 ，它既是對(duì) 《 內(nèi)部控制 整體框架 》 的超越，也標(biāo)志著內(nèi)部控制的轉(zhuǎn)型，在內(nèi)涵界定、目標(biāo)體系、構(gòu)成要素等方面都進(jìn)行了拓展和延伸。 ? 目前尚沒(méi)有聽說(shuō)，我國(guó)要出臺(tái)類似的標(biāo)準(zhǔn)。 風(fēng)險(xiǎn)管理的方法 二、蒙特卡羅方法 蒙特卡羅方法是一種隨機(jī)模擬數(shù)學(xué)方法。 風(fēng)險(xiǎn)管理的方法 3）只重視內(nèi)部控制設(shè)計(jì)而疏于其執(zhí)行效果，使企業(yè)承擔(dān)巨 大 風(fēng)險(xiǎn) 任何一個(gè)公司都或多或少存在一定的內(nèi)部控制，否則，公司無(wú)法正