【正文】 在研究思路上，論文力求創(chuàng)新，突出研究的重點(diǎn)，不強(qiáng)求對(duì) 商業(yè)銀行資產(chǎn)管理 能夠研究的面面俱到， 但 盡量避免重復(fù)其他人的研究思路。 商業(yè)銀行資產(chǎn)的管理對(duì)于商業(yè)銀行的發(fā)展是至關(guān)重 要 。證券投資業(yè)務(wù) 不僅滿足銀行的流動(dòng)性，又能夠 保證銀行的盈利性?？傊仨氉屝庞眉?jí)別真正成為企業(yè) 行為的一個(gè)重要的激勵(lì)和約束因素。 那么為了改善我國商業(yè)銀行貸款管理的現(xiàn)狀， 有以下的對(duì)策：一 是 強(qiáng)化貸 款 管理 意識(shí)，樹立現(xiàn)代銀行 貸款管理 理念 ； 二是 建立以企業(yè)現(xiàn)金流為核心的信貸審查機(jī)制。財(cái)務(wù)人員應(yīng)在工作中樹立公正和廉結(jié)的思想作風(fēng)，不為權(quán)惑，不為利誘，反對(duì)貪占，不徇私情，實(shí)事求是。 定人定崗 ， 落實(shí)責(zé)任 。金融機(jī)構(gòu)臨柜人員是現(xiàn)金管理的一線人員 ， 必須提高各金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金管理的主動(dòng)性和自覺性 ， 加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金管理工作的監(jiān)督檢查，堵塞各種違反制度的行為和違法案件的發(fā)生。 19 主要表現(xiàn)在在貸款上盲目進(jìn)行資產(chǎn)擴(kuò)張，對(duì)于存款不惜一切手段千方百計(jì)拉存款；第三， 信貸資產(chǎn)質(zhì)量低。 一些人除了對(duì)需要登記的大額現(xiàn)金支付標(biāo)準(zhǔn)略知 一、二外，對(duì)其他的現(xiàn)金管理知識(shí)知之甚少，這種情況使現(xiàn)金管理政策的執(zhí)行受到了很大影響。 18 5 商業(yè)銀行資產(chǎn)管理 存在問題及 建議 存在的問題 首先是我國商業(yè)銀行現(xiàn)金管理存在的問題 ：第一，“黑戶”支現(xiàn)現(xiàn)象嚴(yán)重 。 ③ 債券轉(zhuǎn)換策略 。當(dāng)預(yù)期利率將上升時(shí)，銀行購入短期證券，以待將來利率上升時(shí)能夠及時(shí)出售證券，再投資于高利率的其他資產(chǎn)；預(yù)期利率將下降時(shí)，則購入長期證券，以待將來利 率下降，銀行資產(chǎn)仍有較高收益，或者出售證券實(shí)現(xiàn)資本利得。對(duì)于多數(shù)中小商業(yè)銀行來講，這種策略是最安全的，但是收益也較低 。 由到期證券提供流動(dòng)性的同時(shí)，基本保證獲得平均收益。二是短期內(nèi)收益率曲線為銀行證券投資提供了有關(guān)過度定價(jià)證券和定價(jià)不足證券的線索。一般證券期初市價(jià)是指初始投資時(shí)所花費(fèi)的用于購買證券的總成本，而證券市價(jià)的變動(dòng)是指證券持有到期期末的價(jià)格與期初價(jià)格的差值。有些證券投資利息收入存在稅賦差異，銀行應(yīng)該在投資組合中盡量利用稅前收益率高的應(yīng)稅證券，使其利息收入彌補(bǔ)融資成本，并使剩余資金投資于稅后收益率高的減免稅證券上，從而提高證券投資盈利水平。因此 ， 在進(jìn)行證券投資時(shí)應(yīng)該慎重，一般銀行的證券投資并不是購買單一金融證券，而是購入不同種類與期限的證券形成證券組合。這類金融工具包括所有到期期限在一年以上的證券。那么銀行管理的高層應(yīng)該重視證券投資。 銀行的證券投資對(duì)于銀行的資產(chǎn)管理具有重要意義，其基本作用可以歸納如下：第一，證券投資是銀行滿 足現(xiàn)金需求的重要流動(dòng)資產(chǎn)，因?yàn)檫@些證券投資極易變現(xiàn)。如果一家銀行不能對(duì)它的貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行良好的管理，那么該銀行也很難在 激烈 競(jìng)爭(zhēng) 的市場(chǎng)中取得勝利。 （ 3） 申請(qǐng)法律裁決。 一旦貸款確定為問題貸款，銀行就應(yīng)該立即著手為收回貸款做計(jì)劃安排。如果能夠早點(diǎn)發(fā)現(xiàn)問題貸款，那么銀行就能減少很多損失 。但是， 即使 對(duì)那些制定了很謹(jǐn)慎的貸款政策并嚴(yán)格執(zhí)行的銀行，出現(xiàn)問題貸款和貸款呆帳損失也是不可避免的。 （ 4） 隱含價(jià)格，指貸款風(fēng)險(xiǎn)降低，銀行可以降低貸款利率或存款方面的要求。通貨膨脹會(huì)減少貸款的實(shí)際利息收益，因此，銀行為維護(hù)自身的經(jīng)濟(jì)利益，必須在貸款定價(jià)時(shí)根據(jù)預(yù)期的通貨膨脹率，對(duì)名義貸款利率進(jìn)行調(diào)整。貸款是商業(yè)銀行主要的資金運(yùn)用項(xiàng)目，貸款資產(chǎn)的收益目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)，直接影響到銀行總體盈利目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，因此銀行貸款定價(jià)必須考慮貸款的目標(biāo)收益率。 貸款定價(jià)，狹義上是指確定貸款利率，廣義上是指通過核算貸款應(yīng)達(dá)到的目標(biāo)收益率，對(duì)每筆貸款制定綜合價(jià)格的過程。必要時(shí)候，還要求有關(guān)工程技術(shù)人員或資深信貸人員參加。 本文前面 曾提到，對(duì)于管理任何東西，首先要了解它的組成部分或者說它包含了哪些東西；其次要了解相關(guān)的管 理原則或者管理制度。票據(jù)貼現(xiàn)實(shí)行預(yù)扣利息，票據(jù)到期后，銀行可向票據(jù)載明的付款人收取票款。 ②擔(dān)保貸款 是指具有一定財(cái)產(chǎn)或信用作還款保證的貸款。由于企業(yè)中長期貸款不具有自動(dòng)清償性質(zhì)，只能從企業(yè)的收益或借新債來償還，因此貸款風(fēng)險(xiǎn)較大。 8 3 商業(yè)銀行 貸款管理 商業(yè)銀行貸款 的 類別 貸款 業(yè)務(wù)是現(xiàn)代商業(yè)銀行最重要的一種職能，它對(duì)銀行的經(jīng)營運(yùn)作有著重要的意義。其中季節(jié)性因素影響著存款的變化和貸款需求的波動(dòng)。 中長期頭寸預(yù)測(cè)主要是通過預(yù)測(cè)一定時(shí)期內(nèi)商業(yè)銀行存貸款的變動(dòng)趨勢(shì)來預(yù)測(cè)頭寸余缺的方法。它是銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時(shí)動(dòng)用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段。除了存款因素外，其它一些因素也影響到商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的需要量。商業(yè)銀行的存款包括對(duì)公 存款和儲(chǔ)蓄存款。存款準(zhǔn)備金包括兩個(gè)部分：一是按照中央銀行規(guī)定的比例上交的法定存款準(zhǔn)備金：二是準(zhǔn)備金賬戶中超過了法定存款準(zhǔn)備金的超額準(zhǔn)備金。在經(jīng)營的過程中，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)的數(shù)量總是在不斷地變化，銀行應(yīng)該根據(jù)現(xiàn)金資產(chǎn)的流動(dòng)性來對(duì)其數(shù)量進(jìn)行調(diào)節(jié)。因此， 本文在對(duì)每項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行管理前，必須研究一下 該資產(chǎn)管理 的基本原則。 它 是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，包括法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。 4 2 商業(yè)銀行 現(xiàn)金資產(chǎn)管理 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn) 的類別 直接滿足流動(dòng)性的現(xiàn)金管理構(gòu)成銀行 資產(chǎn) 管理的最基本的組成 部分。 本文 研究的商業(yè)銀行資產(chǎn) 管理，在本質(zhì)上是解決利潤最大 3 化與資產(chǎn)流動(dòng)性之間的矛盾。 商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的 必要性 首先 資產(chǎn)負(fù)債管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的核心內(nèi)容。 2 1 商業(yè)銀行資產(chǎn) 管理 概述 商業(yè)銀行資產(chǎn)管理 的內(nèi)容 資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者 事項(xiàng) 形成的 ﹑ 由企業(yè)擁有或者控制的 ﹑ 預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。s financial industry is the important ponent of the operating condition, not only affects the bank39。 隨著全球化的發(fā)展 ，我國商業(yè) 銀行面臨著越來越多的競(jìng)爭(zhēng)和壓力。為了能夠在競(jìng)爭(zhēng) 中處于優(yōu)勢(shì)地位，獲得更多的利益，我們只有不斷提高 商業(yè)銀行的實(shí)力，擴(kuò)大我國商業(yè)銀行在國際中的影響力。s own development, but also affects the development of national economy. With the development of globalization, China39。 那么商業(yè)銀行資產(chǎn)管理是什么？其實(shí)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，屬于商業(yè)銀行自身管理的范疇。隨著我國金融業(yè)市場(chǎng)化程度和開放 化 程度的不斷提高，資產(chǎn)負(fù)債管理方法在我國商業(yè)銀行的運(yùn)用也不斷 加大 。 商業(yè) 銀行只有保證了資產(chǎn)的流動(dòng)性，才能夠達(dá)到安全性﹑流動(dòng)性﹑效益性的統(tǒng)一。在商業(yè)銀行的各種資產(chǎn)中，現(xiàn)金資產(chǎn)是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，因此加強(qiáng)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理，特別是加強(qiáng)現(xiàn)金持有量控制是商業(yè)銀行優(yōu)化資源配置，提高資產(chǎn)利潤率的重要手段。 （ 3） 存放同業(yè)款項(xiàng)。只有以基本原則為中心，才能夠制定相應(yīng)的管理方案以及方法。具體是 指銀行要根據(jù)業(yè)務(wù)過程中的 現(xiàn)金流量 變化，及時(shí)的調(diào)節(jié)資金短缺頭寸，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度。因此，存款準(zhǔn) 備金的管理，包括滿足中央銀行法定存款準(zhǔn)備金要求和超額準(zhǔn)備金的適度規(guī)?？刂苾蓚€(gè)方面。對(duì)公存款的變化主要是通過 轉(zhuǎn)賬 形式進(jìn)行的，對(duì)個(gè)人的儲(chǔ)蓄存款和部分對(duì)公存款的變化則主要是通過現(xiàn)金收支來表現(xiàn)的。這些因素主要的有：一是向中央銀行借款的因素；二是同業(yè)往來因素；三是法定存款準(zhǔn)備金因素；四是信貸資金調(diào)撥因素。 可用頭寸是商業(yè)銀行獨(dú)立核算行處 于 某一時(shí)期中可以運(yùn)用的資金，它包括基礎(chǔ)頭寸和銀行存放同業(yè)款項(xiàng)。短期頭寸預(yù)測(cè)是通過直接預(yù)測(cè)短期內(nèi)商業(yè)銀行在中央銀行存款增減變動(dòng)量來進(jìn)行頭寸預(yù)測(cè)的一種方法。因?yàn)殂y行貸款的一半對(duì)象是存款客戶，因此流動(dòng)性需求的季節(jié)性變動(dòng)過程也 就 是存款和貸款的相互影響過程。貸款利息是銀行收入的 主要來源 ， 通過發(fā)放貸款可以加強(qiáng)銀行與重要顧客的關(guān)系，從而增強(qiáng)銀行提供其他服務(wù)的能力 ， 并且銀行的服務(wù)和經(jīng)營滿足了社會(huì)、政府和企業(yè)的需求，促進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。銀行在發(fā)放這類貸款時(shí)，要進(jìn)行詳細(xì)的信用分析。根據(jù)還款保證的不同，具體分為抵押貸款、質(zhì)押貸款和保證貸款。 另外 這種貸款的安全性和流動(dòng)性都比較好。 商業(yè)銀行貸款管理的原則就是要遵循安全性 、 流動(dòng)性 、 盈利性三 性 協(xié)調(diào)發(fā)展。通常，委員會(huì)只審查那些超過一定金額的或有疑難問題的貸款。眾所周知，貸款是商業(yè)銀行提供的一種核心商品。不過，銀行貸款目標(biāo)收益水平不應(yīng)太高，否則，將使銀行貸款價(jià)格失去競(jìng)爭(zhēng)力。 銀行貸款的價(jià)格很大程度上 直接體現(xiàn)為貸款協(xié)議上的利率水平，但利率并非貸 11 款價(jià)格的唯一構(gòu)成。 一般而言銀行都是通過在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上加價(jià)來對(duì)信用定價(jià)。銀行的管理者往往會(huì)低估了問題貸款及其 可 能產(chǎn)生的損失。通常 有助于發(fā)現(xiàn)問題貸款的早期信號(hào)有：財(cái)務(wù)方面 、 經(jīng)營方面 、 銀行往來 、 管理方面。在許多情況下，問題貸款的借款者還是有能力 返還 貸款的，只不過有時(shí)借款者需要重新安排還款計(jì)劃和還款期限。如果無抵押品，或者抵押品的拍賣價(jià)格無法償還全部貸款，債權(quán)銀行可以通過法律裁決，要求借款者或擔(dān)保人承擔(dān)還貸的責(zé)任。雖然本文沒有 13 對(duì)每項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行具體的說明和研究，但是具體說明了貸款定價(jià) 管理，以及問題貸款 管理。第二，隨著經(jīng)濟(jì)周期的變化，貸款的需求也在變化。 商業(yè) 銀行的投資可以 根據(jù)金融證券的不同性質(zhì)分為不同的種類。 這類證券具有期限長，收益高的特點(diǎn)。證券組合的主要目的也就是通過對(duì)不同類別與到期期限的證券的搭配來降低投資風(fēng)險(xiǎn)，增加投資收益，以及維持資產(chǎn)的流動(dòng)性。 （ 5） 投資風(fēng)險(xiǎn)分散原則。不過上式計(jì)算的是證券投資的總收益率，但是年平均收益率更為實(shí)用。三是收益率曲線的形狀決定了銀行通過用長期證券替換短期證券能為銀行贏得多少 額外收益。不過梯形期限策略一般為中小銀行在證券投資中采用。 ④ 后置期限策略 。該策略要求銀行能夠準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來利率的變動(dòng)，否則將給銀行帶來巨大損失 ,在市場(chǎng)利率頻繁波動(dòng)時(shí)，該方法不具有可操作性。 銀行可以出于各方面的考慮轉(zhuǎn)換證券?！昂趹簟笔侵附鹑跈C(jī)構(gòu)私自為客戶開立而未經(jīng)人民銀行賬戶管理部門審批備案的單位銀行賬戶，以 及一些逾期為審的單位賬戶。 其次 目前 我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)呈現(xiàn)“三高，三差”的特點(diǎn)。 商業(yè)銀行 90年代以來資產(chǎn)盈利率持續(xù)下降，信貸資產(chǎn)以很高的速度增長，同時(shí)銀 行的資產(chǎn)收益率迅速下降，信貸規(guī)模和 盈利水平呈反向變化，從一定程度上反映出銀行信貸資產(chǎn)的質(zhì)量在惡化。 盡快出臺(tái)適應(yīng)我國目前經(jīng)濟(jì)情況的現(xiàn)金管理配套法規(guī)，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金管 理工作，規(guī)范現(xiàn)金收支行為 。 強(qiáng)化內(nèi)部控制制度，使相關(guān)崗位能夠相互制約和監(jiān)督 。二是應(yīng)具備法律知 識(shí)。中國的商業(yè)銀行應(yīng)要求 企業(yè) 提供真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)