【正文】 總體而言，國(guó)內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)的整體技術(shù)水平雖然與國(guó)際知名企業(yè)尚有差距，但差距已經(jīng)在逐步縮小。如國(guó)外一些先進(jìn)的企業(yè)產(chǎn)品可靠性平均故障間隔時(shí)間600小時(shí)以上，我國(guó)行業(yè)平均為300小時(shí)左右；國(guó)外一些先進(jìn)的企業(yè)第一次大修壽命15000小時(shí)以上，我國(guó)行業(yè)平均為5000小時(shí)。由于工程機(jī)械需求的連帶性，加上工程施工的季節(jié)性，所以工程機(jī)械消費(fèi)很強(qiáng)調(diào)交貨期的準(zhǔn)確性，因?yàn)檠诱`交貨將直接影響工程的進(jìn)度。所以工程機(jī)械產(chǎn)品的消費(fèi)者屬于組織市場(chǎng)中的生產(chǎn)者市場(chǎng)，即許多工程機(jī)械消費(fèi)者購(gòu)買工程機(jī)械產(chǎn)品是用于制造其它下游產(chǎn)品。三是推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)勝劣汰，扶優(yōu)扶強(qiáng)。據(jù)了解，目前《場(chǎng))(廠)內(nèi)專用機(jī)動(dòng)車輛目錄》正在制定中，從《目錄(草案)》可以看出，挖掘機(jī)、裝載機(jī)、鏟運(yùn)機(jī)、吊管機(jī)、平地機(jī)以及穩(wěn)定土拌和機(jī)等土方工程機(jī)械并末再次出現(xiàn)，挖掘機(jī)等土方工程機(jī)械或?qū)⒉辉偌{入特種設(shè)備制造許可目錄。進(jìn)口稅政策的調(diào)整是《裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》的配套細(xì)則之一。這對(duì)工程機(jī)械機(jī)械企業(yè)提升自身實(shí)力、更新加工設(shè)備、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大產(chǎn)品品種甚至產(chǎn)品轉(zhuǎn)型都是有利的。企業(yè)的技術(shù)改造項(xiàng)目及所申報(bào)的項(xiàng)目要基本符合這4方面，或者其中之一。第二，通過重大工程建設(shè)項(xiàng)目，例如高鐵、現(xiàn)有鐵路提速、公路與機(jī)場(chǎng)建設(shè)、水電及風(fēng)電等，發(fā)展大型施工機(jī)械和成套設(shè)備，拉動(dòng)內(nèi)需。在樁工機(jī)械方面，對(duì)旋挖鉆機(jī)、打樁機(jī)等設(shè)備的需求比較大?！蛾P(guān)于落實(shí)重大技術(shù)裝備進(jìn)口稅收優(yōu)惠政策有關(guān)工作程序的通知》開始實(shí)施對(duì)重大技術(shù)裝備進(jìn)口稅收政策進(jìn)行了調(diào)整《境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資外匯管理規(guī)定》正式實(shí)施促進(jìn)投資便利化《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》發(fā)布完善中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，緩解融資難題，加大財(cái)稅扶持力度《關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》抑制行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展發(fā)改委同意并批復(fù)《沈陽(yáng)鐵西裝備制造業(yè)聚集區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》聚集區(qū)將重點(diǎn)發(fā)展數(shù)控機(jī)床、通用石化裝備、重礦機(jī)械、輸變電裝備、工程機(jī)械、汽車零部件、新能源裝備、環(huán)保裝備等主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)全國(guó)人大常委會(huì)表決通過《侵權(quán)責(zé)任法》明確侵權(quán)責(zé)任資料來源：世紀(jì)未來整理二、重點(diǎn)政策及重大事件分析（一）4萬億投資大力發(fā)展鐵路建設(shè)國(guó)務(wù)院推出十大措施擴(kuò)大內(nèi)需，包括加快建設(shè)保障性安居工程、加快農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、加快鐵路等重大基礎(chǔ)建設(shè)、全面實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革等。一是綜合實(shí)力明顯提升，地區(qū)生產(chǎn)總值比2008年翻一番以上，人均生產(chǎn)總值超過全國(guó)平均水平；二是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，三次產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展，農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)地位穩(wěn)固，非農(nóng)產(chǎn)業(yè)比重進(jìn)一步提高；三是開放合作不斷加強(qiáng)，區(qū)域合作機(jī)制進(jìn)一步健全，全方位對(duì)外開放格局基本形成，基礎(chǔ)設(shè)施、市場(chǎng)體系、體制機(jī)制等與沿海發(fā)達(dá)地區(qū)全面對(duì)接；四是公共服務(wù)日趨完善。三要以核心技術(shù)、關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)為著力點(diǎn)，建設(shè)現(xiàn)代裝備制造業(yè)及高技術(shù)產(chǎn)業(yè)基地四要優(yōu)化交通資源配置，強(qiáng)化綜合交通運(yùn)輸樞紐地位。四是統(tǒng)籌區(qū)域內(nèi)協(xié)調(diào)發(fā)展，推動(dòng)跨省區(qū)域合作，加決形成區(qū)域、城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)一體化發(fā)展新格局。工程機(jī)械品種中，挖掘機(jī)按揭比例在80%左右，泵車、汽車起重機(jī)、旋挖鉆機(jī)產(chǎn)品的銷售按揭比例大約在50%左右，裝載機(jī)按揭比例比較低，大約為15%。工程機(jī)械行業(yè)對(duì)國(guó)家信貸等相關(guān)宏觀調(diào)控政策敏感度比較高。資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖11 2011年固定資產(chǎn)投資構(gòu)成2011年國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資呈現(xiàn)較高的增長(zhǎng)。比如從2011年10月份開始央行加大了在公開市場(chǎng)操作的力度。（二）貨幣政策2008年金融海嘯后，央行的貨幣政策開始由“從緊”改變?yōu)椤斑m度寬松”。信貸增速已經(jīng)連續(xù)七個(gè)月在31%附近的高位平臺(tái)運(yùn)行，11月增速達(dá)到最高點(diǎn)，12月增速有所減緩，伴隨經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)下貨幣信貸實(shí)現(xiàn)合理增長(zhǎng)，信貸增速也將逐步回歸正常水平。2011年12月份，%，環(huán)比增長(zhǎng)15%。%，%，衛(wèi)生、%。資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖6 20042011年11月居民消費(fèi)價(jià)格漲幅程度（四）固定資產(chǎn)投資快速增長(zhǎng)2011年我國(guó)固定資產(chǎn)投資額為224846億元，%。其中，%，%，%，四季度增長(zhǎng)18%，工業(yè)生產(chǎn)逐季回升，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)由大幅下降轉(zhuǎn)為增長(zhǎng)。在銷售的地域性上，工程機(jī)械產(chǎn)品主要與其使用者的地域相吻合。表4 工程機(jī)械行業(yè)表觀消費(fèi)與社會(huì)固投比例變化情況單位：億元社會(huì)固定資產(chǎn)投資(A)工程機(jī)械表觀消費(fèi)額(B)B/A2001年37213631%2002年43500884%2003年555671244%2004年704771305%2005年886041272%2006年1080971535%2007年1373241922%2008年1722912250%2011年2248462925%資料來源：工程機(jī)械行業(yè)協(xié)會(huì)二、行業(yè)周期性和地域性（一）行業(yè)周期性短且強(qiáng)工程機(jī)械是短周期行業(yè)現(xiàn)階段，以工程機(jī)械中的混凝土機(jī)械、起重機(jī)、挖掘機(jī)、裝載機(jī)及叉車來看，生產(chǎn)周期短的只需要2周，最長(zhǎng)不超過2個(gè)月，且以需定產(chǎn)，歷史證明，工程機(jī)械是短周期行業(yè)，每次經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇行業(yè)基本面都快速回暖?！兑?guī)劃》將利于工程機(jī)械等裝備制造相關(guān)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)升級(jí)、技術(shù)進(jìn)步、市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰以及關(guān)鍵零部件突破技術(shù)瓶頸。裝備制造業(yè)已成為拉動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?附 表表1 工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)品分類 3表2 20052011年工程機(jī)械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重 3表3 工程機(jī)械行業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的作用和貢獻(xiàn) 3表4 工程機(jī)械行業(yè)表觀消費(fèi)與社會(huì)固投比例變化情況 3表5 2011年以來我國(guó)12個(gè)區(qū)域規(guī)劃全覽 3表6 2011年工程機(jī)械行業(yè)相關(guān)政策匯總 3表7 工程機(jī)械行業(yè)社會(huì)環(huán)境因素分析 3表8 20052011年工程機(jī)械行業(yè)規(guī)模指標(biāo)變化情況 3表9 20052011年工程機(jī)械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值 3表10 2011年我國(guó)工程機(jī)械主要產(chǎn)品產(chǎn)量 3表11 2011年各月主要產(chǎn)品銷售收入與銷量增長(zhǎng)表 3表12 2011年1～11月我國(guó)工程機(jī)械市場(chǎng)表觀需求額 3表13 20052011年我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)銷售收入情況 3表14 2011年11月底各類產(chǎn)品累計(jì)銷售及增長(zhǎng)情況表 3表15 2012年我國(guó)鐵路、公路、機(jī)場(chǎng)和房地投資額度分布 3表16 機(jī)場(chǎng)、公路和鐵路三項(xiàng)投資對(duì)工程機(jī)械銷售的拉動(dòng)作用 3表17 房地產(chǎn)投資對(duì)工程機(jī)械銷售的拉動(dòng)作用 3表18 保障性住房投資對(duì)工程機(jī)械銷售的拉動(dòng)作用 3表19 2011年國(guó)內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)兼并重組事件分析 3表20 2011年工程機(jī)械行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)資產(chǎn)情況 3表21 2011年工程機(jī)械行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)人員結(jié)構(gòu) 3表22 2011年工程機(jī)械行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)虧損情況 3表23 2011年工程機(jī)械行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)盈利情況 3表24 行業(yè)主要企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力 3表25 2011年工程機(jī)械行業(yè)內(nèi)不同所有制企業(yè)資產(chǎn)情況 3表26 2011年工程機(jī)械行業(yè)內(nèi)不同所有制企業(yè)人員狀況 3表27 2011年工程機(jī)械行業(yè)內(nèi)不同所有制企業(yè)虧損情況 3表28 2011年工程機(jī)械行業(yè)內(nèi)不同所有制企業(yè)盈利情況 3表29 工程機(jī)械行業(yè)不同類型企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn) 3表30 2011年我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)12家企業(yè)銷售收入及利潤(rùn)情況 3表31 工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)生命周期特征分析 3表32 2011年工程機(jī)械行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)平均銷售額和平均利潤(rùn)情況 3表33 20062008年全球主要的工程機(jī)械市場(chǎng)分布 3表34 2011全球工程機(jī)械50強(qiáng)排行榜 3表35 中國(guó)工程機(jī)械低端產(chǎn)品出口價(jià)格與國(guó)外比較 3表36 2011年各國(guó)或地區(qū)發(fā)布的主要工程機(jī)械行業(yè)貿(mào)易政策 3表37 2011年韓國(guó)工程機(jī)械產(chǎn)品銷量情況 3表38 2011年韓國(guó)工程機(jī)械產(chǎn)品出口情況 3表39 20052011年工程機(jī)械行業(yè)進(jìn)口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化情況 3表40 2011年工程機(jī)械產(chǎn)品進(jìn)口量及進(jìn)口金額分類匯總表 3表41 20052011年工程機(jī)械行業(yè)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化情況 3表42 2011年工程機(jī)械產(chǎn)品出口量及出口金額分類匯總表 3表43 2011年工程機(jī)械主要產(chǎn)品出口國(guó)別情況 3表44 亞非拉國(guó)家（地區(qū)）基礎(chǔ)設(shè)施投資規(guī)模狀況 3表45 工程機(jī)械行業(yè)下游行業(yè)分布情況 3表46 我國(guó)鐵路建設(shè)計(jì)劃 3表47 20052011年工程機(jī)械行業(yè)三費(fèi)變化情況 3表48 20052011年工程機(jī)械行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益指標(biāo) 3表49 3表50 20052011年工程機(jī)械行業(yè)盈利能力指標(biāo) 3表51 20052011年工程機(jī)械行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo) 3表52 20052011年工程機(jī)械行業(yè)償債能力指標(biāo) 3表53 20052011年工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展能力指標(biāo) 3表54 2011年我國(guó)裝載機(jī)主要生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量 3表55 2011年我國(guó)混凝土機(jī)械主要生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量 3表56 2011年我國(guó)壓實(shí)機(jī)械主要生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量 3表57 20052011年工程機(jī)械企業(yè)數(shù)量區(qū)域分布情況 3表58 中國(guó)六大工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)基地 3表59 2011年工程機(jī)械業(yè)資產(chǎn)區(qū)域分布情況 3表60 2011年工程機(jī)械業(yè)銷售收入?yún)^(qū)域分布情況 3表61 2011年工程機(jī)械業(yè)盈利區(qū)域分布情況 3表62 2011年工程機(jī)械業(yè)不同區(qū)域虧損情況對(duì)比 3表63 20052011年湖南省工程機(jī)械行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 3表64 20052011年山東省工程機(jī)械行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 3表65 20052011年江蘇省工程機(jī)械行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 3表66 2011年行業(yè)主要上市公司3季度盈利與上年同期比較 3表67 2011年行業(yè)主要上市公司三季報(bào)與中報(bào)盈利比較 3表68 2011年前三季度工程機(jī)械業(yè)上市公司獲利能力排名 3表69 2011年前三季度工程機(jī)械行業(yè)上市公司經(jīng)營(yíng)能力排名 3表70 2011年前三季度工程機(jī)械行業(yè)上市公司償債能力排名 3表71 2011年前三季度工程機(jī)械行業(yè)上市公司發(fā)展能力排名 3表72 2011年前三季度工程機(jī)械行業(yè)上市公司綜合指標(biāo)加權(quán)排名 3表73 徐工機(jī)械十大股東持股情況 3表74 20052011年徐工機(jī)械財(cái)務(wù)指標(biāo) 3表75 2011年徐工機(jī)械主要產(chǎn)品銷量及市場(chǎng)占有率 3表76 2011年徐工機(jī)械主營(yíng)收入構(gòu)成情況 3表77 徐工機(jī)械SWOT分析表 3表78 徐工機(jī)械競(jìng)爭(zhēng)力分析 3表79 三一重工十大股東持股情況 3表80 20052011年三一重工財(cái)務(wù)指標(biāo) 3表81 三一重工2011年上半年主營(yíng)收入構(gòu)成情況 3表82 三一重工國(guó)際化進(jìn)程 3表83 三一重工SWOT分析表 3表84 三一重工競(jìng)爭(zhēng)力分析 3表85 柳工十大股東持股情況 3表86 20052011年柳工財(cái)務(wù)指標(biāo) 3表87 2011年柳工主營(yíng)收入構(gòu)成情況 3表88 柳工SWOT分析表 3表89 柳工競(jìng)爭(zhēng)力分析 3表90 中聯(lián)重科十大股東持股情況 3表91 20052011年中聯(lián)重科財(cái)務(wù)指標(biāo) 3表92 2011年上半年中聯(lián)重科主營(yíng)收入構(gòu)成情況 3表93 中聯(lián)重科SWOT分析表 3表94 中聯(lián)重科競(jìng)爭(zhēng)力分析 3表95 山推股份十大股東持股情況 3表96 20052011年山推股份財(cái)務(wù)指標(biāo) 3表97 2011年山推股份主營(yíng)收入構(gòu)成情況 3表98 山推股份SWOT分析表 3表99 山推股份競(jìng)爭(zhēng)力分析 3附 圖圖1 工程機(jī)械行業(yè)收入與城鎮(zhèn)固投的相關(guān)性分析 3圖2 19982008年工程機(jī)械行業(yè)收入及表觀消費(fèi)量增長(zhǎng)情況 3圖3 19982008年主要工程機(jī)械企業(yè)收入增長(zhǎng)情況 3圖4 20052011年我國(guó)GDP及其增長(zhǎng)速度 3圖5 20052011年國(guó)內(nèi)工業(yè)增加值及其增長(zhǎng)速度 3圖6 20042011年11月居民消費(fèi)價(jià)格漲幅程度 3圖7 20052011年固定資產(chǎn)投資及其增長(zhǎng)速度 3圖8 2011年我國(guó)貨幣供應(yīng)量增速 3圖9 20072011年我國(guó)月度信貸投放規(guī)模 3圖10 20082011年人民幣對(duì)美元匯率走勢(shì) 3圖11 2011年固定資產(chǎn)投資構(gòu)成 3圖12 我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)平均勞動(dòng)生存率情況 3圖13 20052011年工程機(jī)械行業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)模 3圖14 20052011年工程機(jī)械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值情況 3圖15 2012年我國(guó)工程機(jī)械銷售額預(yù)測(cè) 3圖16 20052011年工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)銷率情況 3圖17 20052011年工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)成品情況 3圖18 3800億新增投資構(gòu)成 3圖19 2011年111月工程機(jī)械行業(yè)固定資產(chǎn)投資變化情況 3圖20 2011年工程機(jī)械行業(yè)企業(yè)規(guī)模分布情況 3圖21 2011年我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)內(nèi)企業(yè)所有制類型分布 3圖22 2011年我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)銷售毛利率和盈利變化情況 3圖23 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu) 3圖24 2008年2011年Caterpilar月度銷量增速變化情況 3圖25 國(guó)際市場(chǎng)工程機(jī)械產(chǎn)品需求結(jié)構(gòu) 3圖26 歐洲工程機(jī)械市場(chǎng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局 3圖27 北美工程機(jī)械市場(chǎng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局 3圖28 美國(guó)工程機(jī)械出口前5名國(guó)家的情況 3圖29 20022011年日本工程機(jī)械內(nèi)外銷情況 3圖30 20072011年各月日本工程機(jī)械行業(yè)銷售情況 3圖31 20022011年日本工程機(jī)械主要產(chǎn)品銷售變化情況 3圖32 20072011年韓國(guó)挖掘機(jī)銷售變化情況 3圖33 20072011年韓國(guó)叉車銷售變化情況 3圖34 20062011年工程機(jī)械行業(yè)進(jìn)口金額變化情況 3圖35 20062011年工程機(jī)械行業(yè)出口金額變化情況 3圖36 中國(guó)工程機(jī)械出口區(qū)域分布情況 3圖37 工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖 3圖38 工程機(jī)械生產(chǎn)成本構(gòu)成 3圖39 鋼材價(jià)格指數(shù) 3圖40 2