【正文】 （ P307 頁(yè)） 2 證券投資中 實(shí)際收益率的計(jì)算方法，名義投資收益率和實(shí)際投資收益率的關(guān)系。 （ P137 頁(yè)） 1 利率上限、下限情況下?lián)p益的計(jì)算。該 期貨品種交易規(guī)模是500 萬(wàn)美元，波動(dòng)規(guī)模是每個(gè)基點(diǎn) 美元。 （ 1+% 92/360） =(%%)（ 92/360） 9500 000 = (美元 ) 1 利率期貨波動(dòng)值的計(jì)算。于是，他在 4月 1日從 A銀行買(mǎi)進(jìn)了一份 2 5的遠(yuǎn)期利率協(xié)定，約定 A銀行以 %的利率貸給該公司 950萬(wàn)美元。如果經(jīng)濟(jì)主體處于持續(xù)期負(fù)缺口，那么將面臨利率下降、證券市場(chǎng)價(jià)值上升的風(fēng)險(xiǎn)。反之，當(dāng)利率敏感性缺口為正值時(shí)，利率下降，利潤(rùn)也會(huì)下降；利率上升，利潤(rùn)也會(huì)上升。 ②加權(quán)平均法 設(shè)變量值為 X1， X2，?， Xn； m1， m2，?， mn 為對(duì)應(yīng)的權(quán)數(shù)；則加權(quán)平均數(shù) X 的測(cè)算公式為： 2） 趨勢(shì)移動(dòng)平均法 趨勢(shì)移動(dòng)平均 法，即采用與預(yù)測(cè)期相鄰的幾個(gè)數(shù)據(jù)的平均值作為預(yù)側(cè)值，隨著預(yù)測(cè)值向前移動(dòng)，相鄰幾個(gè)數(shù)據(jù)的平均值也向前移動(dòng)；若考慮各個(gè)時(shí)期距預(yù)測(cè)期的時(shí)間因素，應(yīng)對(duì)不同時(shí)期的數(shù)據(jù)賦予不同的權(quán)數(shù)。營(yíng)業(yè)日頭寸變動(dòng)是指商業(yè)銀行在掌握營(yíng)業(yè)日初始可用頭寸的基礎(chǔ)上，對(duì)當(dāng)日營(yíng)業(yè)活動(dòng)中能夠增加或減少的可用資金，以及需要運(yùn)用的可用資金的匡 算。這樣，即使有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例較高），商業(yè)銀行也缺乏流動(dòng)性。該比率反映了銀行所能承受的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。 5．貸款總額與核心存款的比例。超額準(zhǔn)備比例＝（在央行存款＋現(xiàn)金）一法定準(zhǔn)備金。 計(jì)算均值、方差和標(biāo)準(zhǔn)差。 超額儲(chǔ)備以及超額儲(chǔ)備比例的計(jì)算方法。如果當(dāng)期買(mǎi)入價(jià)格為 900 美元，我們使之等于 1 年后收到的 1 000 美元的現(xiàn)值， 得到： 900 = 1000/（ 1 + i）， i = %。 一級(jí)資本充足率和總資本充足率的計(jì)算方法。正常貸款比例和關(guān)注貸款比例還能夠反映貸款的變化趨勢(shì)，如果關(guān)注貸款比例增長(zhǎng)，說(shuō)明銀行貸款的安全性在降低。③建立金融行業(yè)自律機(jī)制。股份制商業(yè)銀行表面上看有著良好治理結(jié)構(gòu)，但實(shí)際運(yùn)行中也存在一些問(wèn)題，如股東貸款比例過(guò)高，小股東收益被忽視等。我國(guó)目前盡管已形成較為完善的市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系，但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警的支持作用還有限，與巴塞爾委員會(huì)《有效銀行監(jiān)管的核心原則》要求還有差距。 （ 2）商業(yè)銀行面臨的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)包括：①財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在資本金嚴(yán)重不足和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)虛盈實(shí)虧兩個(gè)方面。 2．簡(jiǎn)述預(yù)期收人理論的缺陷。 2．保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括了那些類(lèi)型？ 答：保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)核算工作風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)用控制風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)等。（ 對(duì) ） 2．交易風(fēng)險(xiǎn)成為最基本的網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)之一。（對(duì) ) 2．封閉式基金在存續(xù)期內(nèi)面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)比開(kāi)放式基金少。（錯(cuò)） 2．商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要是信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，所以應(yīng)加強(qiáng)對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的管理，可以忽視存款等負(fù)債業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。（ √ ） P145頁(yè) 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的大小與折算方法有關(guān)。（ X ） 1．信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別之一是防范信用風(fēng)險(xiǎn)工作中會(huì)遇到法律方面的障礙，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面的法律限制很少。（ X ） P55 頁(yè) 一項(xiàng)資產(chǎn)的 β 值越大，它的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小，人們的投資興趣就越高。 （ X ） 不確定性是風(fēng)險(xiǎn)的基本特征。（對(duì)） 2．因?yàn)槿谫Y技術(shù)和融資工具的創(chuàng)新，使許多業(yè)務(wù)可以在資產(chǎn)與負(fù)債表內(nèi)外相互轉(zhuǎn)換，所以《巴塞爾協(xié)議》要求銀行表內(nèi)外業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理。 A. 有效性 B. 盈利性 C. 全面性 D. 獨(dú)立性 一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng)一般包括以下子系統(tǒng)（ BDE ）。 A．立法規(guī)范制度 B．內(nèi)、外部監(jiān)管制度 C．存款保險(xiǎn)制度 D．市場(chǎng)準(zhǔn)入退出制度 E.“駱駝評(píng)級(jí)”制度 4．金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)有（ ABE ）。 A．合理選擇利率 B．利率掉期 C．同一貨幣計(jì)價(jià) D．籃子貨幣 E．貨幣互換 下列各項(xiàng)，屬于金融衍生工具的有（ ABDE ）。 A 贖回與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) B 投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C．募集風(fēng)險(xiǎn) D 匯率風(fēng)險(xiǎn) E．利率風(fēng)險(xiǎn) F．信用風(fēng)險(xiǎn) （ ABCDE ）。 2 證券公司的風(fēng)險(xiǎn)有（ ABCDE）。 ，但損失大 商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)主要包括 __________。 A．標(biāo)準(zhǔn)化的合約條款 B沖銷(xiāo)交易 C．公開(kāi)交易的市場(chǎng) E． 場(chǎng)外交易 2．利率風(fēng)險(xiǎn)的常用分析方法有（ AB） A．收益分析法 D．敏感型分析法 E存續(xù)期分析法 3．利率風(fēng)險(xiǎn)的主要形式有（ ABCD） A重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) B收益率曲線風(fēng)險(xiǎn) C基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn) D期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn) E違約風(fēng)險(xiǎn) 4．利率上限可看成由一系列不同有效期限的（ AC）合成。 保 情況 信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整通常包括（ ACDE ）。 1．保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括（ ABC）。 A. 經(jīng)常賬戶 1.( B ）是指市場(chǎng)聚集性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融體系的完整性構(gòu)成威脅。直到現(xiàn)在，金融工程的理論基礎(chǔ)仍是這兩大理論。 A．契約型 B．公司型 C．封閉式 D．開(kāi)放式 3．基金管理公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的基礎(chǔ)是（ A）。 A．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) B．利率 風(fēng)險(xiǎn) C．匯率風(fēng)險(xiǎn) D．案件風(fēng)險(xiǎn) 證券承銷(xiāo)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為，在證券承銷(xiāo)完成之后，證券的 ________不按時(shí)向證券公司支付承銷(xiāo)費(fèi)用，給證券公司帶來(lái)相應(yīng)的損失。 A．延期收匯 B．延期付匯 C．提前收匯 D．提前付匯 4．（ B）的負(fù)債率、 100％的債務(wù)率和 25％的償債率是債務(wù)國(guó)控制外債總量和結(jié)構(gòu)的警戒線。（ A ） A. 增加 銀行的持續(xù)期缺口公式是 ______________。 A. 關(guān)注類(lèi)貸款 B. 次級(jí)類(lèi)貸款 C. 可疑類(lèi)貸款 根據(jù)《巴塞爾資本協(xié)議》規(guī)定，商業(yè)銀行的總資本充足率不能低于（ C ）。 （ D ） P33 頁(yè) A. 回避策略 B. 轉(zhuǎn)移策略 C. 抑制策略 D. 分散策略 單選題： （ ）系統(tǒng)地提出現(xiàn)代證券組合理論，為證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理奠定了理論基礎(chǔ)。 A．資產(chǎn) B．現(xiàn)金 C．資金 D．貸款 1．下列措施中不屬于理賠環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理措施的是（ D）。 （ B ） A. 放款人 B. 借款人 C. 銀行 D. 經(jīng)紀(jì)人 1.（ A ）標(biāo)志著金融工程學(xué)正式形成。 A．剛性特征 B．柔性特征 C．寬限性特征 D．清償性特征 2．資產(chǎn)負(fù)債管理理論產(chǎn)生于 20 世紀(jì)（ D）。 風(fēng)險(xiǎn) （ ）是指獲得銀行信用支持的債務(wù)人由于種種原因不能或不愿遵照合同規(guī)定按時(shí)償還債務(wù)而使銀行遭受損失的可能性。 （ B ） A. 流動(dòng)性資本 B. 流動(dòng)性負(fù)債 C. 流動(dòng)性權(quán)益 D. 流動(dòng)性存款 資本乘數(shù)等于 _________除以總資本后所獲得的數(shù)值。 （ A ） A. 負(fù)債管理 B. 資產(chǎn)管理 D. 商業(yè)性貸款 所謂的“存貸款比例”是指 ______________。 A．資產(chǎn) B．現(xiàn)金 C資金 D貸款 1．源于功能貨幣與記賬貨幣不一致的風(fēng)險(xiǎn)是（ B ）。 2．證券投資管理的首要目標(biāo)是（ D）。 ________是以追求長(zhǎng)期資本利得為主要目標(biāo)的互助基金，為了達(dá)到這個(gè)目的，它主要投資于未來(lái)具有潛在高速增長(zhǎng)前景公司的股票。 P291頁(yè) 目前，互換類(lèi)（ Swap）金融衍生工具一般分為 ________和利率互換兩大類(lèi)。 A．電子認(rèn)證中心（ CA) B．工商管理局 C．域名管理中心 D．網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)商 3．銀行對(duì)技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理能力在很大程度上取決于（ B）。 A．現(xiàn)代金融學(xué) C．工程方法 D．?dāng)?shù)理分析技術(shù) E．仿真模擬 2．正如諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主默頓所說(shuō)， ( CD ) 在過(guò)去的 20 年間是引發(fā)金融創(chuàng)新的主要原因。 （ ACE ） P43 頁(yè) A. 存款 ： 屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)項(xiàng)目的是（ ACDE ）。 A．品德與聲望 B．資格與能力 C．資金實(shí)力 D．擔(dān)保 E．經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期 3．按照美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪等著名評(píng)級(jí)公司的作業(yè)流程，信用評(píng)級(jí)過(guò)程一般包括的階段有（ ABCE ）。（ CD ） P162 頁(yè) A. 交易風(fēng)險(xiǎn) 1．操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架包括（ ABCD）。 4. 商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系由以下（ ABCDE）要素組成。 （ AC ） P20 頁(yè) A. 逆向選擇 B. 收入下降 C. 道德風(fēng)險(xiǎn) D. 逆向撤資 基金的銷(xiāo)售包括以下哪幾種方式： ____________。 A．原始成本法 B．重置成本法 c．市場(chǎng)價(jià)值法 D．估算價(jià)值法 E．實(shí)際現(xiàn)金價(jià)值法 2．金融信托投資的基本職能有（ AC ）。 A．合法性 B．機(jī)密性 C．不可抵賴(lài)性 D．完整性 E．審查能力 2．利用互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)具有以下優(yōu)點(diǎn) (ABCDE ) A．?dāng)U大知名度 B．簡(jiǎn)化保險(xiǎn)商品交易手續(xù)，提高效率 C．方便保險(xiǎn)產(chǎn)品的宣傳 D．促進(jìn)保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)消費(fèi)者雙方的相互了解 E．提高競(jìng)爭(zhēng)力 3．網(wǎng)絡(luò)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)可能源于（ ABC ）。 和商業(yè)銀行可能遭受?chē)?guó)家風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失 D. 不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)，還是個(gè)人，都有可能遭受?chē)?guó)家風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失 險(xiǎn) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的主要應(yīng)該包括以下幾點(diǎn)： ________。（對(duì) ） 3．現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，互換最普遍的用途是管理匯率風(fēng)險(xiǎn)。 (錯(cuò) ) 3．由于資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品價(jià)格下跌給保險(xiǎn)公司投資收益帶來(lái)負(fù)面影響是保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（ X ） 風(fēng)險(xiǎn)分散只能降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)卻無(wú)能為力。 （ X ） 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資產(chǎn)組合總的風(fēng)險(xiǎn)是起作用的。（錯(cuò)） 4．利率上下限的期權(quán)費(fèi)支出可以為零。 ( 對(duì) ) 2．操作風(fēng)險(xiǎn)管理的流程包括建立操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)、操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和最化、風(fēng)險(xiǎn)管理和緩釋、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)。（對(duì)） 3．證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)將社會(huì)的金融剩余從盈余部門(mén)轉(zhuǎn)移到短缺部門(mén)。（錯(cuò) ) 4．金融租賃除了融資功能外，還具有推銷(xiāo)功能。（錯(cuò) ） 4．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不是單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的工作范圍，但加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu) 自身的風(fēng)險(xiǎn)管理，會(huì)降低整個(gè)金融體系承受的風(fēng)險(xiǎn)（ 四、簡(jiǎn)答題 1．保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容是什么？ 答：保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容包括：（ 1）完善保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理體制和運(yùn)行機(jī)制。不 符合此原則的收益率不可能長(zhǎng)期存在。②市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)金融市場(chǎng)上有一些風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)體系，但是還不夠完善，還需要做好以下工作：①健全科學(xué)的金融預(yù)警指標(biāo)體系。如果公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，會(huì)增大金融體系風(fēng)險(xiǎn)。 （ 4）加強(qiáng)審慎監(jiān)管體系建設(shè) 構(gòu)筑以銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)為主體、機(jī)構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、行業(yè)自律為紐帶、社會(huì)監(jiān)督為補(bǔ)充，“四位一體”的復(fù)合型金 融監(jiān)管體制，以預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。如果要更清楚的反映銀行不良貸款的分布情況，以便找到問(wèn)題的集中點(diǎn)，也可以用以下公式表示：①次級(jí)貸款余額 /全部貸款余額；②可疑貸 款余額 /全部貸款余額；③損失貸款余額 /全部貸款余額。然后用各級(jí)別貸款額乘以相應(yīng)的權(quán)重，再相加，即為加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)貸款余額。如果 i≥ i b ，則該債券的發(fā)行價(jià)格 Pd 是可以接受的，并可以投資。根據(jù)期權(quán)合約的協(xié)議價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系，可以把期權(quán)的狀態(tài)分為實(shí)值、虛值和兩平。用公式表示就是： 一項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)可分解為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金資產(chǎn)比例 =現(xiàn)金資產(chǎn)／總資產(chǎn)。 4．核心存款與總資產(chǎn)的比例。該比例越高，銀行存儲(chǔ)的流動(dòng)性越高，應(yīng)付潛在流動(dòng)性需求的能力也就越強(qiáng)。如果流動(dòng)性資產(chǎn)和可用頭寸小于未履約貸款承諾，說(shuō)明商業(yè)銀行現(xiàn)有的流動(dòng)性不能滿足已承諾的貸款需求，銀行的流動(dòng)性 風(fēng)險(xiǎn)較大。 ①基礎(chǔ)頭寸 = 庫(kù)存現(xiàn)金余額 + 在中央銀行一般性存款余額 ②可用頭寸 = 基礎(chǔ)頭寸 +（ — ）應(yīng)清入 清出匯差資金 +（ — ）到期同業(yè)往來(lái) +（ — ）繳存存款調(diào)增減額 +（ — ）應(yīng)調(diào)增調(diào)減二級(jí)準(zhǔn)備金額 ③可貸頭寸 ,指某一時(shí)期可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金。其他因素 2）對(duì)企業(yè)存款的預(yù)測(cè)。 1利率敏感性缺口的計(jì)算方法，銀行利潤(rùn)的計(jì)算方法，利率的